充电桩行业分析与投资前景分析报告

充电桩行业分析与投资前景分析报告202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告充电桩行业定义萌芽期产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201充电桩行业定义充电桩行业定义充电桩的功能类似于加油站里面的加油机，可以固定在地面或者墙壁，安装于公共建筑（公共楼宇、商场、公共停车场等）、居民小区停车场或专门的充电站内，可以根据不同的电压等级为各种型号的电动汽车充电。按照不同的分类标准，充电桩有不同的分类方式，常见的分类方式有以下几种:立式、公共、室内、一桩一冲、交流等。02萌芽期萌芽期2006年比亚迪建立首个电动车充电站，2008年国内首个纯电动大巴充电站，2009年上海市电力公司投资国内第一座商业运营充电站爆发整合期健康成长期新成长期爆发整合期内容:2011年由国家主导早天规模建设,国家电网开启示范项目，2014年国家提出适度超前的建规划，2015年引入民间资本,量企业涌入市场健康成长期2018年车企、出行公司大范围布局充电桩，新玩家入局，部分企业首次实现盈亏平衡新成长期充电桩被纳入新基建迎来第二轮发展周期，随新能源车渗透率逐渐增大，充电桩行业进入第二轮发展期03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游充电枪头、控制器、转换器、电源线、大功率插头04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游充电桩行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，充电桩行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游充电桩行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于充电桩企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游充电桩行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《关于统筹加快推进停车场与充电基础设施一体化建设的通知》《加快单位内部电动汽车充电基础设施建设》《绿色出行行动计划》《关于统筹加快推进停车场与充电基础设施一体化建设的通知》鼓励引导有实力的停车场管理企业及充电服务企业开展停车充电―体化项自建设运营。到2020年,居住区停车位、单位停车场、公交及出租车场站、公共建筑物停车场、社会公共停车场、纳入国家充电基础设施专项规划的高速公路服务区等配建的充电基础设施或预留建设安装条件的车位比例明显提升,有效满足电动汽车充电基本需求。《加快单位内部电动汽车充电基础设施建设》到2020年，公共机构新建和既有停车场要规划建设配备充电设施（或预留建设安装条件〉比例不低于10%;中央国家机关及所属在京公共机构比例不低于30%;在京中央企业比例力争不低于30%。《绿色出行行动计划》完善行业运营补贴政策，加大对充电基础设施的补贴力度，将新能源汽车购置补贴资金逐步转向充电基础设施建设及运营环节，推广落实各种形式的充电优惠政策。06政治环境2政治环境2《关于本市进一步推动充换电基础设施建设的实施意见》《北京市“十四五”时期能源发展规划》《关于本市进一步推动充换电基础设施建设的实施意见》到2025年，满足125万辆以上电动汽车的充电需求，全市车桩比不高于2∶1。《北京市“十四五”时期能源发展规划》到2025年，北京力争建成充电桩70万个、加氢站74座，平原地区电动汽车公共充电设施平均服务半径小于3公里。07政治环境2政治环境2《广州市电动汽车充电基础设施“十四五”规划》《深圳市新能源汽车推广应用工作方案(2021—2025年)》《广州市电动汽车充电基础设施“十四五”规划》至2025年:将在广州建1000座超级充换电中心,.图15公里至少有1座，找站时间缩减到5分钟以内;新能源汽车保有量约为80万。《深圳市新能源汽车推广应用工作方案(2021—2025年)》至2025年,深圳新能源汽车保有量达到100万辆左右，累计建成公共和专用网络快速充电桩08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国充电桩行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。010社会环境2社会环境2传统充电桩行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为充电桩行业的消费主力。011行业驱动因素行业驱动因素1政策支持1供需平衡促进市场发展1政策支持12022年各省市出台政策推动新能源充电桩建设，未来车桩比将低至2:1。据中国充电联盟数据，截止2021年，我国新能源车保有量为784万辆，充电桩总数为261万座，车桩比约3:1，政策将驱动车桩比进一步下降。未来在充电枪或超充枪有望扩大市场规模。1供需平衡促进市场发展1充电桩产业处于快速增长时期，由于充电桩行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，充电桩市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展012行业驱动因素行业驱动因素商业应用领域不断拓展技术发展商业应用领域不断拓展从应用领域来看，充电桩行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域技术发展行业发展初期，我国的充电技术主要是传导充电技术。目前，我国充电基础技术已经基本成熟，公共充电领域以直流快充为主，交流慢充为辅，其他充电方式为补充，私人充电领域主要是交流慢充。2019年，电动汽车充电技术与标准体系都得到了补充和完善，大功率充电技术、无线充电、小功率直流充电技术及换电模式对充电市场的有力补充，增强了用户的充电体验，我国充电技术正朝着“便捷、高效、安全、智能”的方向发展。013行业现状行业现状在电动车高景气的背景下，市场对配套充电桩需求大幅增加；叠加各国对充电桩建设补贴政策的积极推动，充电桩行业迅速扩张。据IEA数据，全球充电桩保有量从2014年的85.69万个迅速增长至2021年的15739万个，期间年均复合增速为555%。充电桩是向新能源汽车（包括纯电和插混）补充电能的装置，根据不同的电压等级为各种类型的新能源汽车充电。我国新能源汽车保有量呈持续攀升态势。截至2021年底，全国新能源汽车保有量784万辆。车桩比是衡量充电桩建设程度的关键指标之一,2017-2021年我国新能源车桩比在3:1上下浮动，并整体呈缓慢下行趋势，但仍存在较大的缺口。014行业现状行业现状地区结构保有量地区结构就公共充电桩省市发展情况而言，广东省发展最快，中国充电联盟数据显示，公共充电桩TOP10省市分别为广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、湖北、安徽、河南、福建。TOP10地区建设的公共充电基础设施占比达77%。其中，广东公共充电桩数量最多达16.1万台，上海、北京位居第二和第三，公共充电桩数量分别为9.7万台、9.4万台。保有量近年来全国公共充电桩保有量不断增加，从2015年的5.8万台上升至2021年9月的104万台。2015、2016年充电桩保有量大幅增加，2017-2019年增速减缓。据充电联盟数据显示，从2020年1月至2020年12月，新基建政策开始推动充电桩建设，月均新增公共类充电桩约3万台。与2019年12月相比，2020年12月公共桩保有量增长56.4%。截止2021年9月为104万台，对比2020年12月增长29.4%。虽然直流充电桩是未来的发展趋势，但是目前交流电因成本较低，仍占据主要市场。截至2021年9月，联盟内成员单位总计上报公共类充电桩104万台，环比增加5.95万台。。其中直流充电桩48万台、交流充电桩6015行业现状行业现状快速增长的新能源汽车市场加大了对充电桩的需求，未来随着汽车电动化渗透率水平的持续提升，充电桩市场需求将进一步扩张。据中国充电联盟数据，截至2021年底，全国充电桩保有量达267万台，同比增长55.68%。2015-2021年，全国充电桩保有量从6.6万台提升至267万台，7年复合增长率达866%。目前，我国充电桩保有量以公共充电桩为主。2021年中国充电桩保有量为267万台，其中公共直流桩为47万台，公共交流桩为67.7万台，私人桩为147万台。近年来我国充电桩市场规模保持高速增长，2021年中国充电桩市场规模约为785.1亿元，同比上升55.68%。2025年中国充电桩市场规模有望达到近2500亿元，2021-2025年期间CAGR超33%。016行业现状行业现状充电量继续保持快速增长，充电需求加速。据充电联盟数据，2021年我国充电总电量达到115亿kWh，同比增58%。从充电量分布区域来看，广东、江苏、四川领跑全国。从终端流量来看，电量流向以公交车和乘用车为主。017行业热点行业热点热点一充电桩应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一充电桩应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长充电桩行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高充电桩行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐充电桩行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，充电桩行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，充电桩行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，充电桩行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于充电桩行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐充电桩行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范充电桩行业生产流程，并成立相关部门，对科研用充电桩行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证充电桩行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：充电桩行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土充电桩行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，充电桩行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为充电桩行业企业提供“净利差”的盈利模式，充电桩行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的充电桩行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土充电桩行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。充电桩行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1按经营主体划分，充电桩主流的盈利模式包括充电运营商主导、车企主导以及第三方充电服务平台主导三种模式。盈利来源方面，主要有:财政补贴、电费差价、广告投放、车位经营、维修保养、配套娱乐等。竞争格局2充电运营企业市场较为集中，截止2021年底，全国充电运营企业所运营充电桩数量超过1万台的共有13家，其中星星充电、特来电和国家电网分别运营25.7万台、25.2万台和19.6万台，位列前三。就公共充电桩企业竞争格局而言，星星充电、特来电、国家电网、云快充占据市场主要地位，数据显示，截止到2021年9月，全国充电运营企业所运营充电桩数量超过1万台的共有12家。其中星星充电运营21万台、特来电运营20万台、国家电网运营19.6万台、云快充运营12万台、南方电网运营1万台、依威能源运营3万台、汇充电运营3万台、上汽安悦运营2万台。022行业发展趋势行业发展趋势政策助力便捷、高效、安全、智能政策助力2016年1月，财政部、科技部、国家发改委和国家能源局联合发布《关于“十三五”新能源汽车基础设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知》。2019年3月，四部委发布《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，规定过渡期后不再对新能源汽车给予购置补贴，转为支持充电基础设施