2021年度《证券发行与承销》证券从业资格考试第一阶段阶段检测卷

2021年度《证券发行与承销》证券从业资格考试第

一阶段阶段检测卷

一、单项选择题(共60题，每题1分)。

1、预先核准的公司名称，其保留期为()

A、1个月

B、2个月

C、C：3个月

D,6个月

【参考答案】：D

2、无纸化发行的情况下，股份交收以()为要件。

A、经签字股票交付

B、认股者持股载入股东名册

C、认股者认股款项的缴纳

D、股票数载入股东磁卡帐户

【参考答案】：B

3、关于有限责任公司的股东数的规定，下列正确的是()o

A、2人以上

B、50人以下

C、2人以上50人以下

D、至少有5人，没有上限

【参考答案】：C

【解析】我国公司法规定，有限责任公司的股东数在2人以上50

人以下。

4、从企业筹资的角度来看，下列融资方式中融资风险最小的是

()O

A、债券

B、长期借款

C、融资租赁

D、普通股

【参考答案】：D

5、国际推介的对象主要是()o

A、个人投资者

B、机构投资者

C、政府机构

D、监管部门

【参考答案】：B

6、上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售

的机构投资者进行分类，主承销商应当在()中明确机构投资者的分类

标准。

A、发行公告

B、上市公告

C、募股说明书

D、招股意向书

【参考答案】：A

【解析】根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第三十五条

和第三十六条的规定，上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以对

参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不

同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。

主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。

7、拟上市公司开展改组工作，一般以()为牵头召集人，成立专

门的工作协调小组召开工作协调会。

A、财务顾问

B、会计师事务所

C、律师事务所

D、评估机构

【参考答案】：A

【解析】掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的

股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P82O

8、上市公司配股时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度

的净资产平均在()以上。

A、10%

B、6%

C、7%

D、11%

【参考答案】：A

【解析】考生要掌握上市公司配股条件。

9、发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员()

从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休

金计划等。

A、最近半年

B、最近1年

C、最近2年

D、最近3年

【参考答案】：B

10、当发行人披露基于盈利预测的发行市盈率时，每股收益的计算

方法是()O

A、按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的

净利润预测数除以发行后总股本计算

B、按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰

低的净利润预测数除以发行后总股本计算

C、按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后

孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算

D、按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净

利润预测数除以发行后总股本计算

【参考答案】：B

【解析】提供盈利预测的发行人应当补充披露基于盈利预测的发行

市盈率。每股收益按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损

益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算。

11、依法对上市公司新股发行活动进行监督管理的是()O

A、国务院证券委员会

B、证券业协会

C、上海、深圳证券交易所

D、中国证券监督管理委员会

【参考答案】：D

12、在新股发行过程中，老股东转让所得资金须保存在专用账户，

由()进行监管。

A、证监会

B、保荐机构

C、证券业协会

D、发行人

【参考答案】：B

【解析】考点：了解新股发行改革的主要措施。见教材第五章第一

节，P151o

13、以下行为不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是

()O

A、在日常经营活动之外购买、出售资产

B、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资

C、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，

使用募集资金购买资产、对外投资的行为

D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、

租赁

【参考答案】：C

【解析】本题考查《上市公司重大资产重组管理办法》的适用范围。

14、企业债券上市后的披露企业债券到期前，()发行人应按规定

在中国证益会指定的信息披露报刊上公告债券兑付等有关事宜，债券到

期前()终止上市交易。

A、1周，1周

B、1周，半个月

C、半个月，1周

D、半个月，半个月

【参考答案】：A

15、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以()设立。

A、私募方式

B、公募方式

C、募集方式

D、发起方式

【参考答案】：D

【解析】向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设

立。

16、普通程序的发审委会议每次参加的发审委委员为()名。表决

投票时同意票数达到5票为通过。

A、7

B、8

C、9

D、10

【参考答案】：A

【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委

对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节,

P144O

17、招股说明书摘要的下列说法错误的是()o

A、招股说明书摘要是对招股说明书内容的概括

B、无须包括招股说明书全文各部分的主要内容

C、招股说明书摘要应尽量避免采用图表等形式

D、招股说明书摘要内容必须忠实于招股说明书全文

【参考答案】：C

18、股份有限公司股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的

规定或者股东大会的决议，实行()。

A、共同投票制

B、非累积投票制

C、累积投票制

D、集中投票制

【参考答案】：C

【解析】股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者

股东大会的决议，实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事

或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股

东拥有的表决权可以集中使用。

19、发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员()

从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休

金计划等。

A、最近半年

B、最近1年

C、最近2年

D、最近3年

【参考答案】：B

20、拟上市的股份有限公司()与土地管理部门签订土地出让合同,

缴纳出让金，直接取得土地使用权。

A、以控股股东的名义

B、以自己的名义

C、以主管部门的名义

D、以下属公司的名义

【参考答案】：B

21、控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额()以上的股

东。

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

【参考答案】：C

【解析】熟悉股份有限公司股东的权利和义务、上市公司控股股东

的定义和行为规范、股东大会的职权、上市公司股东大会的运作规范和

议事规则、股东大会决议程序和会议记录。见教材第二章第三节，P51o

22、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近()

个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。

A、6

B、12

C、18

D、36

【参考答案】：D

23、()一般是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的

控制权，以实现一定经济目标的经济行为。

A、收购

B、并购

C、资产重组

D、兼并

【参考答案】：A

24、投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到()%后，其所

持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少10%时，应依

照前款规定进行书面报告和公告。

A、10

B、15

C、20

D、25

【参考答案】：A

【解析】常识，要了解。

25、询价对象属于原先按照《证券发行与承销管理办法》规定被中

国证券业协会从询价对象名单中去除的，应自去除之日起已满()个月。

A、6

B、12

C、18

D、24

【参考答案】：B

【解析】掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度。见教材第五

章第二节，P157o

26、上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配

股的，应当采用的方式有OO

A、包销

B、传销

C、直销

D、代销

【参考答案】：D

27、首次公开发行股票时，招股说明书在“概览”中披露的信息不

包括()O

A、发行人的主要财务数据

B、募股资金主要用途

C、发行人及其控股股东

D、承销费用

【参考答案】：D

【解析】发行人应设置招股说明书概览，并在本部分起首声明：

”本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应

认真阅读招股说明书全文.”此外，发行人应在招股说明书概览中披露

发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据

及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。D选项的承销费用

不属于招股说明书在“概览”中披露的信息。

28、（）后，股份有限公司才正式成立。

A、拟订总体改组方案

B、发起人出资

C、召开创立大会

D、办理工商注册登记手续（取得执照）

【参考答案】：D

29、公司在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以

往3年盈利合计（）万港元，并且市值（包括该公司所有上市和非上市

证券）不低于（）亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对

盈利和市值要求。

A、3000,5

B、2000,3

C、5000,2

D、1000,4

【参考答案】：C

30、发行人和主承销商必须在()前将确定的发行价格进行公告。

A、股票配售

B、资金入账

C、资金解冻

D、网上发行

【参考答案】：C

31、我国现行法律规定，股份有限公司的登记机关为()o

A、各地工商行政管理部门

B、财政部

C、证券公司

D、税务局

【参考答案】：A

32、上市公司发行新股时的招股说明书中，发行人应披露最近()

年内募集资金运用的基本情况。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：D

【解析】考点：了解上市公司发行新股时招股说明书的编制和披露。

见教材第七章第四节，P254O

33、如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承

诺在()年内持续持股不低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加

注“外商投资股份公司(A股并购25%或以上)”o

A、5

B、8

C、10

D、15

【参考答案】：C

【解析】根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第十九

条规定：“如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并

承诺在10年内持续持股不低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上

加注'外商投资股份公司(A股并购25%或以上)'。”

34、()是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现

金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。

A、损益认定

B、账务清理

C、价值评估

D、资产清查

【参考答案】：B

35、证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核

准的决定之日起()后，可再次提出证券发行申请。

A、3个月

B、6个月

C、12个月

D、2年

【参考答案】：B

36、A公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2

元。预定每年分派现金股利每股1.2元，其资本成本率为()o

A、8%

B、10%

C、12%

D、14%

【参考答案】：C

37、上市公司在股东大会做出有关购买、出售、置换资产决议()

后，仍未完成有关产权过户交易手续的，应当立即将实施情况报告证券

交易所并公告。

A、30日

B、600

C、90日

D、6个月

【参考答案】：A

【解析】产权过户交易手续为30天。

38、签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负

责，对整套工作底稿进行()O

A、真实性复核

B、时间性复核

C、完整性复核

D、原则性复核

【参考答案】：D

【解析】签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计

师负责，是对整套工作底稿进行原则性的复核。

39、发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注()，在国有法

人股股东之后标注(),并披露前述标识的依据及标识的含义。

A、“SS”，“SL”

B、“SL”，“SLS”

C、“SS”，“SIS”

D、“SS”，“LSL”

【参考答案】：C

40、可转换债券可按照面值发行，每张面值为100元，最小交易单

位为面值()元。

A、1000

B、2000

C、C500

D、100

【参考答案】：A

【解析】可转换债券最小交易单位为面值1000元。

41、记账式国债承销团成员原则上不超过()家，其中甲类成员不

超过20家。

A、20

B、40

C、60

D、80

【参考答案】：C

【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。

42、公司开办费用自公司开始生产经营.当月起平均分摊，摊销期

限不得超过()年。

A、3

B、4

C、5

D、10

【参考答案】：C

【解析】公司开办费用的会计处理，注意摊销期限不得超过5年。

43、回售条款相当于债券持有人()o

A、无条件出售给发行人的1张美式卖权

B、无条件向发行人购买的1张美式买权

C、无条件出售给发行人的1张美式买权

D、同时持有发行人出售的一张美式期权

【参考答案】：D

44、对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露()关

联交易的相关情况。

A、最近3年

B、最近1年

C、最近2年

D、最近3年及1期

【参考答案】：D

【解析】考查经常性关联交易的披露内容。对于购销商品、提供劳

务等经常性的关联交易，应分别披露最近3年及1期关联交易方名

称、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、占当期营业收入

或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的

趋势等。

45、从辅导之日起，辅导机构每()向中国证监会派出机构报送一

次《股票发行上市辅导报告》。

A、2个月

B、一个季度

C、4个月

D、半年

【参考答案】：A

【解析】这是确保辅导质量的一种手段，考生要熟悉这个期限。

46、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以()设立。

A、私募方式

B、公募方式

C、募集方式

D、发起方式

【参考答案】：D

47、询价增发、比例配售过程中，()日，主承销商刊登《发行价

格及配售情况结果公告》。

A、T-3

B、T+1

C、T+2

D、T+3

【参考答案】：D

48、重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资

产评估机构原则上应当采取()评估方法进行评估。

A、1种

B、两种

C、两种以上

D、3种以上

【参考答案】：C

49、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起()个工作

日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

A、20

B、30

C、60

D、100

【参考答案】：C

50、主承销商自收到中国证监会对新股发行申请的初审意见之日起

()日内，将补充完善的申请文件报至中国证监会。

A、5

B、10

C、15

D、30

【参考答案】：B

51、截至2011年12月底，我国中小非金融企业集合票据余额为()

亿元。

A、50

B、107

C、60

D、220

【参考答案】：B

【解析】熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿

债保障措施、评级要求、投资者保护机制和信息披露要求。见教材第九

章第七节，P343o

52、公开募集证券时使用的公开募集证券说明书自最后签署之日起

()有效。

A、一年

B、9个月

C、6个月内

D、3个月

【参考答案】：C

【解析】公开募集证券说明书自最后签署之日起6个月内有效。公

开募集证券说明书不得使用超过有效期的资产评估报告或者资信评级报

告。

53、在上市公司增发股票的信息披露中，假设T日为网上申购日，

则在()日发布网下累计投标询价结果公告。

A、T-3

B、T-2

C、T-1

D、T+3

【参考答案】：C

54、()的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映

企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。

A、尽职调查

B、资产评估

C、选聘中介机构

D、财务审计

【参考答案】：B

55、上市公司配股时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度

的净资产平均在()以上。

A、10%

B、6%

C、7%

D、11%

【参考答案】：A

56、()应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并

在招股说明书正文后作出声明。

A、保荐人(主承销商)

B、发行人律师

C、承担审计业务的会计师事务所

D、中国证监会

【参考答案】：A

57、下列不属于以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股应

当符合的条件的是()O

A、所筹资金用途符合国家产业政策，符合国家有关固定资产投资

立项的规定，符合国家有关利用外资的规定

B、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的30队发

起人的出资总额不少于1亿元人民币

C、拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股

本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上

D、改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业,

在最近3年内连续盈利

【参考答案】：B

58、证券公司申请取得股票承销商的资格，在净资产方面应该满足

的条件时净资产不低于人民币()万元。

A、5000

B、1000

C、3000

D、10000

【参考答案】：A

【解析】证券公司股票承销商的资格考生要熟悉。

59、可转债的发行方式由发行人和()协商确定。

A、机构投资者

B、证监会

C、主承销商

D、银监会

【参考答案】：C

【解析】可转债的发行方式由发行人和主承销商协商确定。

60、国有资产监督管理机构或者所出资企业收到备案材料后，对材

料齐全的，在()个工作日内办理备案手续，必要时可组织有关专家参

与备案评审。

A、5

B、10

C、20

D、30

【参考答案】：C

二、多项选择题（共20题，每题1分）。

1、目前我国国债主要分为记账式和凭证式，凭证式国债主要通过

（）面向公众投资者发行。

A、证券公司

B、商业银行

C、邮政储汇局

D、保险公司

E、信托投资公司

【参考答案】：B,C

2、发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和

米矿权等后）占（）。

A、净资产的比例不高于10%

B、总资产的比例不高于20%

C、净资产的比例不高于20%

D、总资产的比例不高于10%

【参考答案】：C

3、由于各国经济状况和法律传统的差异，资本确定原则的实现方

式有所不同，以（）最具代表意义。

A、法定资本制

B、授权资本制

C、折衷资本制

D、实收资本制

【参考答案】：A,B,C

4、股份制改组的会计报表审计计划阶段的主要工作包括()o

A、分析审计风险

B、执行分析程序

C、调查、了解被审计单位的基本情况

D、对会计报表项目的数据进行实质性测试

【参考答案】：A,B,C

【解析】股份制改组会计报表审计计划阶段的主要工作包括：调查、

了解被审计单位的基本情况，与被审计单位签订审计业务约定书，执行

分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，编制审计计划。

5、保荐机构在持续督导阶段，应当针对发行人的具体情况承担以

下()工作。

A、督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他

关联方违规占用发行人资源的制度

B、督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员

利用职务之便损害发行人利益的内控制度

C、督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制

度，并对关联交易发表意见

D、持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺

事

【参考答案】：A,B,C,D

6、根据《第1号准则》的规定，在招股说明书中，发行人应披露

影响本行业发展的有利和不利因素，包括OO

A、产业政策

B、产品特性

C、技术替代

D、国际市场冲击

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】选项ABCD都是可能对行业发展带来影响的因素。

7、境外证券经营机构拟担任境内上市外资股的主承销商。副主承

销商或国际协调人时，应具备条件有O0

A、受到所在地证券监管部门的有效监管

B、具有相当于人民币12000万元以上的净资产

C、拥有广泛的营业网络、最近2年没有因严重违反有关法规受到

境外证券监管部门处罚

D、具有3名以上熟悉中国证券市场以及相关的政策、法律的专业

人员

【参考答案】：A,B

【解析】C项为3年；D项为10名。

8、关联关系主要是指关联方与发行人之间存在着()关系。

A、对立关系

B、股权关系

C、人事关系

D、管理关系

【参考答案】：B,C,D

【解析】BCD关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发

行人直接或间接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与

发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。

9、列关于上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产的说

法正确的是()O

A、购买、出售的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的

合并财务会计报告期末资产总额的比例达到30%以上，构成重大资产重

组

B、购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上

市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上，

构成重大资产重组

C、购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的

合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过3000万

元人民币，构成重大资产重组

D、购买、出售资产未达到前款规定标准，但中国证监会发现存在

可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大问题的，无须补充披露相

关信息、暂停交易和报送申请文件

【参考答案】：B

10、属于股权融资的是OO

A、配股

B、增发新股

C、股权分配中送红股

D、发行债券

【参考答案】：A,B,C

11、当企业出现财务拮据时，可能会出现()O

A、客户和供应商意识到企业出现问题时，他们往往不再购买本企

业的产品或供应材料，从而影响企业未来现金流量能力

B、债权人为避免更大的财务损失，会要求企业归还债务，或为债

务提供担保

C、管理人员往往会出现短期行为

D、财务拮据成本是由负债造成的，财务拮据成本会降低企业价值

【参考答案】：A,B,C,D

12、关于证监会派出机构的说法正确的是()o

A、在日常监管的基础上，对辅导机构的辅导工作备案报告进行综

合评估后，对辅导效果明确发表评估意见

B、派出机构应关注与辅导工作总结报告有关的重大变化事项

C、派出机构负责对辅导对象是否符合发行上市条件、生产经营决

策是否违法违规、拟投资项目的优劣及风险进行实质性判断

D、因不按期报送辅导工作备案报告、辅导机构不认真履行职责、

辅导对象不积极配合而使辅导未达到计划目标的，派出机构可酌情要求

辅导机构继续辅导

E、以上说法都不正确

【参考答案】:A,B,D

13、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以()设立。

A、私募方式

B、公募方式

C、募集方式

D、发起方式

【参考答案】：D

14、关于MM的公司税模型命题二错误的是()o

A、在考虑所得税情况下，负债企业的权益资本成本率等于同一风

险等级中某一无负债企业的权益资本成本率

B、当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬

的程度大于无税条件下风险报酬的增加程度、

C、当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬

的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度

D、在赋税条件下公司允许更大的负债规模

【参考答案】：A,B

15、与发行人有关的风险因素有()o

A、市场风险

B、财务风险

C、政策性风险

D、管理风险

E、业务经营风险

【参考答案】：A,B,C,D,E

16、企业改组为股份公司时，对无形资产的处置方式有()o

A、整体改组时，作为原企业的折股

B、作为投资折股，产权归上市公司

C、产权归控股公司

D、赠与

E、上市公司出资取得其产权

【参考答案】:A,B,C,E

17、关于上网发行资金申购流程，下列说法错误的是()o

A、申购日后的第二天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结

B、申购日后的第三天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具

备资格的会计师事务所对申购资金进行验资

C、中国结算上海分公司于第4日根据中签结果进行新股认购中签

清算

D、申购日后的第四天，对未中签部分的申购款予以解冻

E、申购日后的第三天，对未中签部分的申购款予以解决

【参考答案】：A,B,C,E

18、担任主承销商的证券公司应当重点关注下列哪些事项，并在尽

职调查报告中予以说明？()

A、公司现金流量净增加额为负，且经营性活动所产生的现金流量

净额为负，可能出现支付困难

B、公司资金大量闲置，资金存放缺乏安全和有效的控制，或者大

量资金用于委托理财

C、公司内部控制制度存在较大缺陷

D、公司可能不具备可持续发展的能力，经营存在重大不确定性

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】尽职调查报告内容要掌握，题干四个选项均是尽职调查报

告应予说明的情况。

19、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有()o

A、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%

B、净资本与净资产的比例不得低于50%

C、净资本与净资产的比例不得低于40%

D、净资本与负债的比例不得低于30%

E、净资产与负债的比例不得低于8%

【参考答案】：A,C

20、证券发行首次募集股票的信息声明中，有关保荐人的声明，正

确的是OO

A、法定代表人、保荐代表人签名

B、项目主办人签名

C、保荐人(主承销商)签名

D、保荐人(主承销商)盖章名

【参考答案】：A,B,D

【解析】注意保荐人（主承销商）为机构，要盖章，无法签名。

三、不定项选择题（共20题，每题1分）。

1、在主板上市公司首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高

级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有（）

情形。

A、被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的

B、最近48个月内受到中国证监会行政处罚

C、最近2年内受到证券交易所公开谴责

D、涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会

立案调查，尚未有明确结论意见

【参考答案】：A,D

2、证券公司公开发行债券募集说明书包括（）o

A、发行人的资信状况

B、担保

C、偿债计划及其他保障措施

D、发行人股东的资信状况

【参考答案】：A,B,C

【解析】证券公司公开发行债券募集说明书包括：（1）封面、书脊、

扉页、目录、释义；（2）概览；（3）本次发行概况；（4）风险因素；（5）发

行条款；（6）发行人的资信状况；（7）担保；（8）偿债计划及其他保障措

施；（9）债券持有人会议；（10）债券代理人；（11）发行人基本情况；（12）

财务会计信息及风险控制指标；（13）募集资金运用；（14）董事及有关中

介机构的声明；（15）附录和备查文件。

3、发行人在申请办理证券初始登记时，如果发行的股份涉及司法

冻结或质押登记的，还需提供（）相关申请材料。

A、司法强制执行

B、抵押登记

C、司法协助执行

D、质押登记

【参考答案】：C,D

【解析】了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，

P169o

4、外商投资企业作为公司发起人时，其在公司中所占股本的比例,

按照下列规定执行OO

A、属于国家鼓励外商直接投资的行业，外商投资企业所占股本比

例不受限制(国家另有规定的除外)

B、外商投资企业不得作为国家禁止外商投资行业的公司的发起人

C、以公司作为组织形式的外商投资企业向其他公司投资时，依照

公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议；公司章程对投

资总额及单项投资的数额有限额规定的，不得超过规定的限额

D、属于国家限制外商直接投资的行业，公司注册资本中所有外商

投资企业所占股本的比例不得超过注册资本的20%

【参考答案】：A,B,C

5、信息披露应遵循()的原则。

A、真实性

B、完整性

C、准确性

D、及时性

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查信息披露应遵循的原则。

6、发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括()o

A、质量控制标准

B、质量控制措施

C、质量控制负责人

D、出现的质量纠纷

【参考答案】：A,B,D

7、下列事项可由股东大会以特别决议通过的有()o

A、公司增加或者减少注册资本

B、公司章程的修改

C、公司的合并、分立和解散

D、公司年度报告

【参考答案】：A,B,C

【解析】股东大会做出特别决议，应当由出席股冻大会的股东(包

括股东代理人)所待表决权的2/3以上通过。下列事项须一由股东大会

以特别决议通过：①公司章程的修改；②公司增加或者减少注册资本；

③公司的合并、分立和解散；④变更公司形式；⑤公司章程规定和股东

大会以特别决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的

其他事项。公司年度报告和公司年度预算方案、决算方案须经股东大会

普通决议通过。

8、有以下()情形的，不得担任股份有限公司的董事。

A、限制民事行为能力者

B、因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾10年

C、担任公司经理因个人原因使该公司破产，破产清算完结之日起

未逾3年

D、个人所负数额较大的债务到期未清偿

【参考答案】：A,C,D

【解析】根据《公司法》第147条规定，有以下情形的，不得担任

股份有限公司的董事：（1）无民事行为能力或限制民事行为能力者；（2）

因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪和破坏社会主义市场经济秩序，

被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期

未逾5年；（3）担任破产清算的公司、企业的董事或厂长、经理，并对

该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日

起未逾3年；（4）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业

的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日起

未逾3年；（5）个人所负数额较大的债务到期未清偿。

9、终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工

作日内向（）报告。

A、股东大会

B、中国证监会

C、证券交易所

D、社会

【参考答案】：C

10、债券筹资的特点有（）O

A、债券的税后成本低于股票的税后成本

B、公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人

购得一项以公司总资产为基础资产的看涨期权

C、债券投资具有杠杆作用

D、公司债券通常不需要抵押和担保，不会削弱经理控制权和股东

的剩余控制权

【参考答案】:A,C

11、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（）O

A、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于10%

B、净资本与净资产的比例不得低于40%

C、净资产与负债的比例不得低于20%

D、净资本与负债的比例不得低于8%

【参考答案】：B,C,D

【解析】熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P25o

12、境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当作出决议并

提请股东大会批准的事项有OO

A、境外上市是否符合中国证监会的规定

B、境外上市方案

C、上市公司维持独立上市地位承诺的说明与前景

D、持续盈利能力的说明与前景

【参考答案】：A,B,C,D

13、根据《证券法》第十六条和2008年1月4日发布的《国家发

展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通

知》规定，公开发行企业债券必须符合的条件有()O

A、股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公

司和其他类型企业的净资产额不低于人民币6000万元

B、筹集的资金投向符合国家产业政策

C、最近3年没有重大违法违规行为

D、累计债券余额不超过发行人净资产(不包括少数股东权益)的30%

【参考答案】：A,B,C

【解析】D选项应修改为：累计债券余额不超过发行人净资产(不

包括少数股东权益)的40%。

14、中国证监会的非现场检查包括()o

A、证券公司的年度报告

B、董事会报告

C、制度与人员的检查

D、财务报表附注

【参考答案】：A,B,D

15、向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有()o

A、符合国家产业政策要求

B、坚持“三公”原则

C、维护证券市场秩序

D、防止国有资产流失

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原

则。

16、2003年12月15日，中国证监会发布了《证券公司内部控制

指引》，要求证券公司应重点防范的风险包括OO

A、法律风险

B、财务风险

C、道德风险

D、职业风险

【参考答案】：A,B,C

【解析】本题考查投资银行业务内部控制的总体要求。证券公司应

重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、

财务风险及道德风险。

17、上市公司增发申请文件中，()应在指定报刊披露。

A、法律意见书

B、发行公告

C、招股说明书

D、主承销商的推荐函

【参考答案】：B,C

18、保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查,

向()出具保荐意见。

A、上市公司所在地工商管理机构

B、证券业协会

C、中国证监会

D、证券交易所

【参考答案】：C,D

【解析】掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P101o

19、资产评估项目备案需报送下列()文件材料。

A、与资产评估项目相对应的经济行为批准文件

B、资产评估报告(包括评估报告书、评估说明、评估明细表及其电

子文档)

C、国有资产评估项目备案表一式三份

D、其他有关材料

【参考答案】：A,B,C,D

20、上市公司发行证券，可以()确定发行价格。

A、通过询价的方式

B、通过定价的方式

C、与主承销商协商

D、根据申购情况由市场

【参考答案】：A,C

【解析】根据《证券发行与承销管理办法》第二十二条的规定，上

市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销

商协商确定发行价格。上市公司发行证券的定价，应当符合中国证监会

关于上市公司证券发行的有关规定。

四、判断题（共40题，每题1分）。

1、采用网上定价发行的，如果发行底价之上的有效认购低于发行

数量，则发行价格等于发行底价，认购不足的剩余部分按照承销协议处

理。（）

【参考答案】：错误

2、同时发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构

承担。（）

【参考答案】：正确

【解析】掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P101o

3、承销商备案材料的有关内容发生变化时，主承销商应向中国证

监会补报备案。（）

【参考答案】：错误

【解析】如果上市公司备案材料发生变化，则主承销商应向证监会

报批重新申请。

4、上市文件必须披露发行人拟分配证券的基准详情，包括公众人

士及配售部分各自持有证券的详情。（）

【参考答案】：错误

【解析】上市文件需要披露每股面值、总股份数、发行估价等信息,

没有对具体的各部分持股详情提出要求。

5、保荐机构应在发行保荐书中就《证券发行上市保荐业务管理办

祛》第三十五条所列事项作出承诺。（）

【参考答案】：错误

【解析】保荐机构应在发行保荐书中就《证券发行上市保荐业务管

理办法》第三十三条所列事项作出承诺。

6、债权人与股东之间的利益冲突以及与债权相伴随的破产成本又

称“外部股东代理成本”。()

【参考答案】：错误

7、未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处。()

【参考答案】：正确

8、发行人发行人民币债券所筹集资金，可换成外汇移至境外。()

【参考答案】：错误

【解析】发行人用人民币筹集的资金，不得换成外汇移至境外。

9、在我国，自然人和法人都可以充当股份有限公司的发起人。()

【参考答案】：正确

【解析】在我国，自然人和法人都可以充当股份有限公司的发起人。

10、目前，收取承销费用的标准是：包销商收取的包销佣金为包销

股票总金额的2%—3%；代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%—1.5%o

()

【参考答案】：错误

【解析】包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的1.5%—3%；

代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%—1.5%0

11、股东大会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者

公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起

30日内，请求人民法院撤销。()

【参考答案】：错误

12、发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题

时，应当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。()

【参考答案】：正确

13、债权人会议依据法定程序通过的决议，对全体破产债权人发生

效力。如果债权人会议的决议违反法律的要求，债务人可以在决议作出

后10日内向人民法院请求裁决。()

【参考答案】：错误

14、境外注册的会计师事务所执行银行证券保险行业上市公司审计

业务实行临时许可证管理。境外事务所申请临时许可证，应向中国证监

会申报，经中国证监会批准后，方可执行业务。

【参考答案】：错误

15、按照国际通行的做法，中国企业发行股票，首先应当按照中国

的企业会计准则和会计制度编制财务报表。()

【参考答案】：正确

16、因为可转换证券中附带有期权，所以，发行可转换证券的筹资

成本较高。()

【参考答案】：错误

【解析】可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本。通常，可

转换证券的利率或股息率较低且限制性条款不太苛刻，使发行可转换证

券的筹资成本较低。

17、一般发行新股只需聘请企业的法律顾问。()

【参考答案】：错误

18、对债券的评级是评价该种债券的债券投资收益。

【参考答案】：错误

19、一般发行新股只需聘请企业的法律顾问。()

【参考答案】：错误

20、上市公司申请发行新股时，公司重要资产、核心技术或其他重

大权益的取得须合法，能够持续使用，但可以存在现实或可预见的重大

不利变化。()

【参考答案】：错误

21、各国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行可根据

自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。