2023年自考类-财经类-金融市场学2010-2022历年真题选编带答案难题含解析

2023年自考类-财经类-金融市场学2010-2022历年真题选编带答案难题含解析（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考点(共75题)1.简述金融期货合约与金融远期合约的区别。2.简述可转让大额存单的产生意义。3.实际利率与______相对。

A.市场利率B.浮动利率C.名义利率D.官定利率4.票据5.外汇6.股票流通市场具有哪些功能?7.以下不是金融市场管理手段的是(

)A.经济手段B.法律手段C.行政手段D.协商手段8.依法制定和执行货币政策的机构是______A.国务院B.中国人民银行C.银监会D.证监会9.下列金融资产中，收益率最低的是______。A.银行贷款B.政府债券C.现金D.基金10.回购协议11.可转换公司债券12.金融市场管理的主要内容是什么?13.开放式基金的期限一般是______A.5年以上B.5年以下C.15年左右D.无期限14.参与金融市场交易的主要目的是实施货币政策的金融机构是______。A.保险公司B.中央银行C.商业银行D.政府15.弱式有效市场的特点是______A.资产价格不仅反映了历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息B.市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息C.任何获得内幕消息的人都不能凭此获得超额利润D.市场价格已充分反映出所有过去的信息16.资本市场相对于货币市场而言，所具有的特点是______A.期限更短，流动性相对较弱，风险性更强B.期限更长，流动性相对较弱，风险性更强C.期限更长，流动性相对较强，风险性更强D.期限更短，流动性相对较强，风险性更强17.债券定额发行方式适用于(

)A.直接发行B.包销发行C.承销发行D.代销发行18.基本汇率制定后，本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算，这样得出的汇率叫______A.实际汇率B.交叉汇率C.名义汇率D.中间汇率19.对企业债券信用评级时通常具体分析

A.发行公司概况B.资产流动性C.公司债务的法律性质D.投资者心理状况E.金融风险20.第三市场21.招标式，是指通过投标人的______来确定债券的发行价格。A.议价B.询价C.竞价D.报价22.股票的发行方式按是否限定认购对象，可分为

A.直接发行和间接发行B.公募发行和私募发行C.场外发行和场内发行D.招标发行和非招标发行23.2000年9月某公司发行债券1万张。票面价值为100元，期限为4年，利率为5%，按单利计息，到期一次还本付息。计算债券到期时公司应支付的本息之和。24.股票按公众对股票的评价可分为

A.蓝筹股票B.周期性股票C.成长性股票D.防守性股票E.投机性股票25.本票26.封闭式基金与开放式基金的区别是什么?27.债券的回购交易28.下列属于票据特征的是______。A.有价证券B.无因证券C.流通证券D.要式证券E.设权证券29.金融衍生品市场中的主要的交易者类型有______A.投资者B.投机者C.套期保值者D.套利者E.价格发现者30.下列关于离岸金融市场的说法正确的是______A.对离岸金融市场的金融监管较多B.离岸金融市场的参与者仅限于商业银行C.离岸金融市场是交易对手双方均为居民的国际金融市场D.离岸金融市场中的交易具有批发性31.居民的存放业务与对非居民的存放业务分开，离岸金融业务与国内金融业务分开的离岸金融市场是

A.纽约型离岸金融市场B.伦敦型离岸金融市场C.避税港型离岸金融市场D.荷兰型离岸金融市场32.同传统的定期存单相比，下列对大额可转让定期存单的特点描述不正确的是______A.大额可转让定期存单不记名，可以转让B.大额可转让定期存单面额较大C.大额可转让定期存单的利率为浮动利率D.大额可转让定期存单不能提前支取，要想变现，必须在二级市场上进行转让33.什么是股票上市?股票上市的标准有哪些?34.金融市场35.按照证券组合理论，随着资产种类在组合中数量的增加，不能有效地降低(

)A.系统性风险B.非系统性风险C.总风险D.行业风险36.简述短期融资的发行程序。37.简述同业拆借市场上的中介机构。38.试述金融市场监管的必要性。39.不通过证券经纪商，利用计算机网络直接进行大宗股票交易的是

A.场内交易B.柜台交易C.第三市场交易D.第四市场交易40.封闭式基金涉及到的服务机构包括

A.代销机构B.咨询机构C.验资机构D.交易机构E.注册登记机构41.什么是创业板市场?其设立目的是什么?42.股票流通市场是______A.一级市场B.二级市场C.三级市场D.场外交易市场43.商业票据44.根据发行人的性质，商业票据分为______。A.金融公司票据B.间接票据C.直接票据D.交易商票据E.非金融公司票据45.以下各种股票被称为人民币特种股票的是

A.A股B.法人股C.B股D.国家股46.简述金融市场的涵义。47.根据资本资产定价模型，资产期望收益率由______确定。

A.无风险利率B.市场风险溢价C.资产权重D.贝塔系数E.相关系数48.基金托管协议49.下列关于混业监管的说法中，正确的是______A.监管成本低，可实现规模经济B.资源配置效率降低C.很难形成一个明确、统一的整体监管目标D.更能适应不同金融行业的差异性50.我国办理外币拆借业务的机构是

A.中国人民银行B.中国银行C.中国外汇交易中心D.商业银行51.第一笔利率互换在______完成。

A.英国B.美国C.日本D.瑞士52.收入型基金53.外汇银行、外汇交易商、外汇经纪人等叫做外汇市场的

A.客体B.主体C.组织形式D.支付凭证54.以下金融工具中，虚拟化程度最低的是

A.公司股票B.金融互换C.金融期货D.金融期权55.下列选项中有关优先股的说法，正确的有______A.有约定的股息B.具有优先分配股息的权利C.具有破产时优先与普通股受偿的权利D.表决权受到限制E.优先股东具有优先认股权56.下列对同业拆借市场的特点描述正确的是______A.市场准入方面一般没有比较严格的限制B.交易额小，便于拆借者利用C.交易手段先进，交易手续简单，交易成交时间短D.融通资金期限短，流动性高E.利率由供求双方议定，可以随行就市57.外汇市场的交易方式，按交易的目的和性质可分为

A.即期外汇交易B.远期外汇交易C.一般商业性外汇交易D.掉期外汇交易E.中央银行的外汇交易58.已知某股份有限公司发行的总股本为10亿股，资本总额为18亿元，债券总额为8亿元，每股账面价值为______。A.1元B.2元C.3元D.4元59.以契约型基金为例分析基金当事人之间的关系。60.我国同业拆借市场中使用的利率是______A.NIBORB.SHIBORC.LIBORD.HIBOR61.股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是(

)A.市价发行B.平价发行C.中间价发行D.溢价发行62.追索权63.凭证式国债可以记名，可以挂失，但不可以______。A.记载姓名B.流通C.记载发行利率D.记载购买金额64.世界最大的期货交易所是

A.伦敦国际金融期货交易所B.芝加哥期货交易所C.东京期货交易所D.堪萨斯期货交易所65.优先股的优先权表现在

A.优先参与公司经营B.优先认购股票C.优先分配公司剩余财产D.优先参与剩余利润分配E.优先分配股息66.到目前为止，中国资本市场仍没有第三个层次的股票市场，即没有______A.主板市场B.中小企业板市场C.创业板市场D.场外交易市场67.与金融资产的期限性成反比的是______A.金融资产的收益性B.金融资产的风险性C.金融资产的流动性D.金融资产的收益性和风险性68.会员制证券交易所的最高决策机构和公司制证券交易所的最高权力机构分别是

A.会员大会，股东大会B.股东大会，会员大会C.理事会，股东大会D.股东大会，理事会69.投资者可通过______方式委托证券公司买卖股票。(

)A.当面委托B.电话C.电报D.传真E.书信70.随着资产组合中证券数量的增加，逐步被抵消掉的风险是

A.系统风险B.非系统风险C.总风险D.市场风险71.______是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，一般是在中国货币市场上人民币交易相对活跃，信息披露比较充分。A.中介银行B.询价银行C.报价银行D.清算机构72.两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易是______A.掉期交易B.套利交易C.套汇交易D.远期外汇交易73.下列不属于影响股票投资价格的内在因素的是______A.公司净资产B.股份分割C.资产重组D.行业因素74.金融期货合约交易的

需要缴纳保证金。A.卖方B.买方C.买卖双方D.第三方75.从本质上讲，欧洲货币最初是以欧洲______为主要代表的。A.美元B.英镑C.西德马克D.法郎第1卷参考答案一.综合考点1.参考答案：金融期货合约就是标准化了的金融远期合约，它们是本质相同的金融衍生品，最大的区别在于交易机制的设计不同。

主要区别表现在以下几方面：

(1)金融期货合约通常有标准化的合约条款，而远期合约条款由交易双方协议决定。

(2)金融远期合约没有固定交易场所：而金融期货合约交易则是在专门的期货交易所内进行的。

(3)绝大多数远期合约只能通过到期实物交割来履行；而期货合约是标准化的，当交易一方的目的达到时，它无须征得对方同意就可以通过平仓来结清自己的头寸。

(4)远期合约的履行仅以签约双方的信誉为担保，不能保证到期一定能履行，违约风险较高；期货合约的履行则由交易所或清算公司提供担保，违约风险几乎为零。

(5)期货合约有保证金要求，而远期合约没有。2.参考答案：可转让大额存单对于银行和投资人来说，是一种很好的金融工具。它的产生意义在于：

(1)使商业银行可以自主的在市场上发行大额存单筹措资金，主动的进行资产和负债管理；

(2)使投资者随时根据资金状况，买进或卖出大额存单，调节自己的资产组合；

(3)使商业银行资金来源的稳定性提高。3.参考答案：C4.参考答案：票据是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。5.参考答案：外汇：是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常指以外国货币表示的可用于国际债权债务结算的各种支付手段。6.参考答案：股票流通市场主要有以下功能：

(1)增加了投资人手中金融资产的流动性。

(2)为股票的发行提供了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本。

(3)对优化社会投资结构起到了推动作用。7.参考答案：D8.参考答案：B[考点]中国人民银行

[解析]中国人民银行作为中国的中央银行主要负责制定并保证货币政策的执行，加强宏观调控、监管货币市场。9.参考答案：C10.参考答案：回购协议是指在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议。约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所买证券，从而获得可用资金的一种交易行为。11.参考答案：可转换公司债券：是指在一定条件下可以按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债券，兼具债券性质和股票期权的性质。12.参考答案：(1)制定金融市场法规；

(2)审定金融市场参与者的资格与条件；

(3)检查和监督金融市场的交易活动；

(4)维护金融市场的秩序等。13.参考答案：D[考点]本题主要考查的知识点是开放式基金的期限。

开放式基金一般是无期限的。14.参考答案：B15.参考答案：D16.参考答案：B[考点]资本市场

[解析]资本市场是指融资期限在一年以上，也即作为交易对象的金融资产期限在一年以上的金融市场，相对于货币市场而言，资本市场的期限更长，流动性也相对较弱，风险性也更强，故选B。17.参考答案：B18.参考答案：B[考点]交叉汇率

[解析]A是在名义汇率基础上根据本国和外国物价指数调整得到的汇率，能够更好地反映两种货币的实际价值。C是两种货币的相对价格，也是市场报出的汇率。D是买入汇率与卖出平均数。故选B。19.参考答案：ABCE20.参考答案：第三市场是指在证券交易所上市的证券但是在场外市场进行交易而形成的市场。21.参考答案：C[考点]招标式

[解析]招标式，是指通过投标人的竞价来确定债券的发行价格。22.参考答案：B23.参考答案：每张债券到期本息和=100+1OO×5%×4=120(元)

该批债券到期本息总额=120×1=120(万元)24.参考答案：ABCDE25.参考答案：本票又称期票，是出票人约定于见票时或于一定日期，无条件支付给受款人或其指定人或持票人一定金额的书面凭证。26.参考答案：(1)变现能力、风险程度及获利程度不同。

(2)交易方式不同。

(3)交易价格的决定方式不同。27.参考答案：债券的回购交易就是债券的交易双方在进行债券交易的同时，约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。28.参考答案：ABCDE29.参考答案：BCD[考点]金融衍生品市场中的主要的交易者类型

[解析]金融衍生品市场中的主要的交易者类型有：套期保值者、投机者、套利者。30.参考答案：D[解析]离岸金融市场的特点包括金融监管较少、市场范围广阔、市场交易具有批发性、银行间市场地位突出，故A项错误，D项正确；离岸金融市场的参与者有商业银行、投资银行等，故B项错误；离岸金融市场是交易对手双方均为非居民的国际金融市场，故C项错误。31.参考答案：A[解析]本题主要考查的知识点是纽约型离岸金融市场。[要点透析]纽约型离岸金融市场是指对居民的存放业务与对非居民的存放业务分开，离岸金融业务与国内金融业务分开的离岸金融市场。32.参考答案：C[考点]本题主要是对大额可转让定期存单的特点进行考查。

[解析]大额可转让定期存单的利率既有固定利率，又有浮动利率，故选C。33.参考答案：股票上市是指以公开发行的股票经过证券交易所批准在交易所内公开挂牌买卖，又称交易上市。

股票上市的标准：首先，要有足够的规模；其次，要满足股票持有分布的要求；再次，发行者的经营状况良好等。34.参考答案：金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。35.参考答案：A36.参考答案：(1)企业作出发行短期融资券的筹资决策。

(2)委托有关的信用评级机构进行信用评级。

(3)向有关审批机关提出发行短期融资券的申请。

(4)审批机关对企业的申请进行审核与批准。

(5)正式发行短期融资券并取得资金。37.参考答案：同业拆借市场上的中介机构大体上可以分为两类：

一类是专门从事拆借市场上中介业务的专业性中介机构，这些专业中介机构在有的国家被称为融资公司，有的被称为拆借经纪商或经营商；另一类是非专门从事拆借市场中介业务的兼营机构，这些兼营的拆借中介机构多由大的商业银行承担，因为它们在市场上的资信好、信誉高，所以无论是作为拆借市场上的资金拆入者或需求者，还是作为拆借市场上的中介，都是值得信赖的。38.参考答案：(1)市场经济的内在要求。

(2)金融业的特殊性，表现在：

①金融业在国民经济中具有特殊地位和作用。

②金融业存在巨大的内在风险。

③金融业具有公共性。39.参考答案：D40.参考答案：BCDE41.参考答案：创业板市场是指主板之外的，专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，是多层次股票市场的重要组成部分，在资本市场中占据着重要的位置。

创业板市场设立目的是：

(1)为高利为企业提供融资渠道。

(2)通过市场机制，有效评价创业资产价值，促进知识与资本的结合，推动知识经济的发展。

(3)为风险投资基金提供“出口”，分散风险投资的风险，促进高科技投资的良性循环，提高高科技投资资源的流动和使用效率。

(4)增加创新企业股份的流动性，便于企业实施股权激励计划等，鼓励员工参与企业价值创造。

(5)促进企业规范运作，建立现代企业制度。42.参考答案：B43.参考答案：商业票据是指以大型企业为出票人、到期按票面金额向持票人付现而发行的无抵押担保的承诺凭证，它是一种商业证券。44.参考答案：AE45.参考答案：C46.参考答案：金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。这一概念有三个要点：一是金融资产的交易场所既可以是有形的亦可以是无形的；二是金融资产的供给方和需求方(资金供给者和资金需求者)形成的供求关系会在金融市场中得到反映；三是金融资产交易过程中的运行机制，特别是价格机制(利率、汇率、证券价格等)，是影响金融市场健康运行的主要因素。47.参考答案：ABD48.参考答案：是从基金合同派生而来的，是基金管理人和基金托管人为了明确双方的权利义务关系而订立的合同。49.参考答案：A[解析]B、C、D三项属于分业监管的特点。50.参考答案：C51.参考答案：B52.参考答案：收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为目标的基金，主要投资对象是那些绩优股、债券、可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。53.参考答案：B[解析]本题主要考查的知识点是外汇市场的主体。[要点透析]外汇市场的主体是外汇市场的参与者，主要包括外汇银行、外汇交易商和外汇经纪人、中央银行、外汇投机者、外汇实际供应者和实际需求者。54.参考答案：A55.参考答案：ABCD[考点]本题主要考查的知识点是优先股的特征。

优先股有约定的股息，优先在分配股息和破产时优先于普通股受偿的权利，但其表决权受到限制。56.参考答案：CDE[考点]同业拆借市场的特点

[解析]同业拆借市场的特点是：一足在市场准入方面一般有比较严格的限制；二是融通资金期限短，流动性高；三是交易手段先进，交易手续简单，交易成交时间短；四是交易金额大，且一般不需要担保或抵押；五是利率由供求双方议定，可以随行就市。故选CDE。57.参考答案：CDE58.参考答案：A59.参考答案：契约型基金涉及三个基金当事人：持有人、管理人、托管人。他们之间的关系是：

(1)持有人与管理人之间的关系是委托人与受托人的关系。基金持有人通过购买基金并将信托基金交由基金管理人管理，享有投资收益的分配权，是债券投资基金的受益人。

(2)管理人和托管人之间的关系是委托人和受托人的关系。基金管理人在获得受益人所赋委托权后，必须依照基金契约和有关规定与基金托管人签署托管协议，将全部基金资产交由托管人管理。托管人接受基金管理人的委托，为基金开立独立账户，负责管理、保管和处置证券信托资产，监督基金管理人的投资工作，确保基金持有人的权益，但不包括基金资产的投资操作和运用。

(3)持有人与托管人之间的关系是受益人与受托人的关系。这决定了基金托管人对保障