2023年智慧城市分析报告

2023年智慧城市分析报告目录一、城市化——世界的脚步 41、“服务”的城市 52、“科技”的城市 53、我国的城市化进程 6（1）基础设施、服务能力增强，人民生活水平提高 6（2）信息化促进城市发展 74、城市——信息化成为必然 75、城市面临的问题 86、城市的新动力——智慧城市 9二、智慧城市建设蕴含巨大投资机会 111、交通信息领域 122、医疗信息领域 133、数字城管领域 144、智慧城市建设带来巨大市场空间 16三、数字城管——来自政府的刚需 171、数字城管提升城市管理效率 19（1）城市管理从粗放转向精确 19（2）城市管理从开环转向闭环 20（3）城市管理从表态转向动态 20（4）城市管理从分散转向综合 202、市场空间广阔 213、数字城管系统拓展到行业应用——打开天花板 22四、智能交通——城镇化必须解决的问题 231、智能交通应用领域 24（1）我国道路里程增长稳定 25（2）城市轨道快速增长 25（3）行业信息化更广、更深 262、我国智能交通空间巨大 28五、医疗信息化——民生所需 291、我国人口老龄化趋势明显 302、我国政策对医疗信息化十分重视 313、我国医疗信息化处于快速发展期 324、行业天花板远未见 33六、安防行业——将保持快速增长 351、行业集中度提高、形成三大产业集群 362、网络化、高清化、智能化推动安防视频监控发展 373、我国安防行业将继续高速发展 40七、重点公司简况 411、数字政通 412、广联达 423、银江股份 434、东华软件 445、四维图新 456、捷成股份 467、博彦科技 46一、城市化——世界的脚步随着全球经济的发展，城市数量和城市人口的不断增多，城市前所未有的被赋予了经济、政治和技术的权力。经济一体化、世界城市化的趋势意味着城市在经济、政治的发展中正扮演着越来越重要的角色，城市在世界的历史舞台中起到了主导作用。目前，全球已经有超过一半的人口生活在城市，城市人口的剧增导致大城市及超大城市的不断涌现，现今全球超过百万人口的城市已经达到了450个，而一个世纪前还不超过20个。在可预见的未来，这个数字还将持续上升。2018年，世界上居住在城市里的人口首次超过非城市人口，预计未来城市相对于农村将以更快的速度发展。全球范围内，超过一百万或更多人口的城市中人口在1975年增长了5亿，到2025年城市人口将增长20亿，可以看出，21世纪里城市将扮演世界的中心，城市将拥有的更大的经济力量、更大的政治影响。1、“服务”的城市在发达经济体中，服务供应已代替了产品供应成为了主要的经济活动，1990年至今，全球贸易额中出口贸易额占全球贸易额的三分之二，这个数字在20年前只占三分之一，而服务占据了全部贸易额的四分之三。在全球一体化的进程中，世界经济的活动中心是以服务为基础的，提供好的服务所必须的要素的人力，有调查显示五分之三的商业活动需要人力资本和有形资本作为必须的要素，而城市具备了吸引更好人力和资本的功能，城市吸纳了更好的受过高等教育的劳动力，使得城市有着很强的创新能力。2、“科技”的城市随着城市的不断壮大，城市的管理者面临的问题越来越多，他们愈发难以预测和影响城市的运行和发展。科技的发展给了管理者们一个机会，即：利用数字和网络来管理城市。越来越多的高新技术用于构成城市的核心系统，通过网络达到互联互通，从而实现高层次的智能。但城市的发展也面临着众多的可持续发展方面的问题和挑战，例如如何提高一个城市的交通系统和水资源利用的管理效率，如何使城市系统中不同的信息得到交流和共享。目前，世界上的主要城市正在逐步建立一个智能的系统，如Galway’sSmartBay先进额水资源管理系统，Songdo的管带城市计划和新加坡的eSymphony交通管理系统。3、我国的城市化进程改革开放以来，我国的城市化进程加速发展，城市化率由1978年的17.9%增长到2021年的超过50%，增长速度远超世界平均水平。城市已经成为了国民经济和社会发展的核心载体，农村人口不断流入城市，使得我国城市化水平与世界城市化水平的差距在快速的缩小。城市数量的大幅增加，已形成了几个规模较大、联系紧密、功能互助较强的城市集群。现在我国每年有1500万人口有农村进入到城市，预计到2025年我国将会有三分之二的人口居住在城市，我国已由原来的农村为主的社会过渡到城市为主的社会。据中科院的报告指出，2021年我国常住人口城市化率超过50%，达到51.3%，到2030年我国的城市化率将达到65%，成为世界城市人口最多的国家，这也标志着我国的城市化将成为继工业化之后推动社会经济发展的新动力。（1）基础设施、服务能力增强，人民生活水平提高随着我国城市化进程的快速推进，城市功能日趋完善，承载能力逐步提高，从1978年到2021年，我国城市用水普及率从42%上升到95%，燃气普及率达到89.55%，污水处理率达7.16%，城区绿化覆盖率达37.37%，人均绿地面积9.17平方米，生活垃圾处理率66.76%，人均道路面积12.21平方米，每万人拥有的公交车数量为11.31辆。居民收入水平成倍增长，居住条件、生活环境得到改善，就业与社会保障体系不断完善。（2）信息化促进城市发展我国的科学技术虽然起步时间较晚，发展时间短，但城市的信息化却得到了充分的重视，国家出台了一些列信息化相关政策，如“金子工程”、“电子政务”、“电子商务”等重大信息化工程，这些都极大地推进了我国的城市信息化进程。依托城市信息化的推进，我国的互联网、物联网、无线通讯、云计算、系统集成、多网融合等技术得到跨越式发展，这些技术反过来又促进城市的发展。4、城市——信息化成为必然随着城市人口的不断膨胀、以及其所承载的社会功能不断拓展，让城市管理者面临着越来越多的巨大的挑战。城市化的快速发展让“城市病”日益突出，交通拥堵、环境污染、耕地占用、能源紧缺，以及由此造成的城市人群易患的身心疾病等。如何提高城市的运营效率成为一个城市能否可持续发展最重要的问题，信息化正是帮助城市管理者提高城市运营效率的最有效的手段。5、城市面临的问题城市数量的不断增加，城市人口的不断膨胀，使得城市在发展过程中面临着诸多问题，这些问题包括城市发展的方方面面，如：环境、水资源、能源、运输、通信、安全、医疗、教育等等，不仅威胁着城市的经济发展潜力，更对社会稳定性造成不可估量的影响。（1）我国城市问题严峻目前全球超过50万人口的城市中，中国占四分之一以上，虽然我国的城市化取得了巨大成就，但问题也是之而来，交通拥堵、环境污染、食品安全、产业结构不合理、“信息孤岛”等问题越演越烈。我国的石油、天然气人均储量不足世界人均水平的10%，水资源的人均储量仅为世界的平均水平的四分之一，但我国每万美元GDP的耗能确是西方国家的6、7倍。截止2021年8月，我国汽车保有量突破1亿辆，仅次于美国，预计到2030年，我国前车千人保有量将达800辆，机动车增长率远超道路面积增长率；我国的垃圾有85%以填满方式处理，致使大量工业和民用化学物质深入到土壤，造成二次污染；政府对食品安全的关注与投入不足，造成近年来我国食品安全事故频发，“三鹿奶粉”、“瘦肉精”、“塑化剂”等时刻危害着人民群众的身体健康；我国城市的信息化没有统一的技术和标准，缺乏横向整合，数据不能有效地传递与共享，从而使信息化的效果大打折扣，没能更好地服务于民众。6、城市的新动力——智慧城市“智慧城市”从广义上讲就是指城市信息化，即通过建设宽带多媒体信息网络、地理信息系统等基础设施平台，整合城市信息资源、建立电子政务、电子商务、劳动社会保险等信息化社区，逐步实现城市国民经济和社会的信息化。“智慧城市“是信息化的进一步深化，更强调智能、共享、协同。智慧城市将人与人之间的P2P通信扩展到了机器与机器之间的M2M通信；通信网+互联网+物联网构成了智慧城市的基础通信网络。智慧城市，不仅可以极大提升城市管理水平，应对高速城市化过程中的挑战，还能升级传统产业，并培育新兴产业，实现城市经济结构调整，并转变增长方式，如智能交通、智能医疗以及支持现代服务业的发展等。智慧城市建设所带来的巨大社会和经济效益，使其成为全球城市发展的战略选择，并成为城市竞争的制高点。作为智慧城市建设的一个子集，全球已经有超多600个城市在建设“无线城市”，包括：美国的波士顿、洛杉矶、旧金山、费城等，日本U-JAPAN，新加坡，韩国的首尔、釜山，马来西亚的吉隆坡，澳大利亚的悉尼等。根据TheAge基于宽带速度、宽带费用、无线接入、技术水平和未来潜力等因素的考量，评出了全球前十大数字城市的排名，分别为：首尔、新加坡、东京、香港、斯德哥尔摩、旧金山、塔林、纽约、北京和韩国的松岛新城。从以上排名可以看出，全球综合实力排在靠前的城市，其数字城市的发展也排在全球的前列。智慧城市的建设涵盖了社会的各个领域，对解决城市发展中遇到的问题提供了有益的帮助。通过智慧城市的解决方案，可以帮助政府、企业整合商业流程，建立一个动态的业务机制，发挥协同效应，降低运营成本，简化信息流程，使得政府与企业更高效的的运作。二、智慧城市建设蕴含巨大投资机会根据国家统计局的数据，到2021年底，我国城镇化率超过50%，我国100万人口以上城市已从1949年的10个，发展到2021年超过120个。2021年全国地级及以上城市（不包括市辖县）GDP占全国的比重接近70%。城市经济在国民经济中的重要作用日益显著。十七届五中全会后，国务院发布了《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，将新一代信息技术产业列为国家七大战略性新兴产业之一。加快宽带建设、融合、安全的信息网络基础设施，推动新一代移动通信、下一代互联网核心设备和智能终端的研发及产业化，加快推进三网融合，促进物联网、云计算的研发和示范应用，成为“十四五”时期国家和相关运营商的工作重点。随着各地方“十四五”的陆续出台，许多城市将智慧城市作为未来的发展重点。如：北京在“十四五”期间将全面启动智慧城市建设工程，上海市在政府工作报告中明确提出率先建设智慧城市，天津市政府在“十四五”规划纲要的报告中提出打造“智慧天津”的宏伟蓝图，武汉市政府面向全球顶尖机构征集“智慧城市”顶层设计方案等。越来越多的城市加入到建设智慧城市的行列中，说明各地政府已充分意识到城市信息化的重要性。智慧城市建设的应用包含了社会的各个方面的建设，包括：能源、公用设施、医疗、交通、水资源、安全、教育、食品和城市管理等各领域。1、交通信息领域在全世界，每年有70万人死于道路交通事故，这意味着每50秒就有一人死于车祸，据我国公安部提供的数据，2019年我国共发生道路交通事故23万多起，造成近6.8万人死亡，直接经济损失达9.1亿元。在美国，每年由于交通堵塞造成的经济损失高达780亿美元。智能交通的应用可以大大降低此类成本，通过引入智能交通系统，可以监视每辆汽车的运行状况，如运行速度、发动机调速时间等，并根据实际情况自动完成车辆的车距保持、寻找最佳行车路线、报告潜在故障等功能，可使城市交通运行效率大大提高。以国外成功案例来看，斯德哥尔摩通过实行智能交通系统，交通拥堵降低了25%，交通排队时间下降50%，出租车收入增长超10%，城市污染下降10%-15%。我国的智能交通系统目前还处于起步阶段，发展空间巨大。2、医疗信息领域我国每年有100万人死于心肌梗塞，大约每30秒就有一人因此死亡。心肌梗塞的治愈率与治疗时间密切相关，国际心肺复苏与心血管急救指南指出溶栓治疗时间延误1小时，死亡率增加20%。欧洲于美国心脏病协会都建议将此类病的救治时间控制在90分钟内，但我国的情况是，以北京为例，患者从进医院到实施手术的时间平均为138分钟！其中医疗信息化的不完善是主要原因，美国大多数救护车安置了心电图设备，可在路上检查心电，并上传至医院，28.5%的心梗患者受益于此，但我国医疗信息网络不发达，病人送来后需要从头检查，延误抢救时间。近几年国家对民生的关注与投入，促进了我国医疗信息化的极大发展，未来社会对医疗机构与医院信息化的建设仍将保持高速增长。3、数字城管领域目前全世界90%以上的国家都在不同程度地着手推进电子政务，我国数字化城市管理的目标用户是各个地市级、区级、县级人民政府，预计至2016年底，数字化城市管理系统将覆盖全部地级以上城市、30%的市辖区和10%的县级市(县)，未来3-5年，市场容量约为120亿元。此外，未来3—5年，基于这种数字化城市管理平台的专业网格化应用系统还能延伸至其他行业应用和行业深化应用的市场空间也在50亿元左右。智慧城市建设对城市发展和经济的拉动作用不仅仅体现在其应用层面，更体现在基础设施的建设，如：通信网络（包括：互联网、专网、光纤、3G、LTE等），数据库（包括：宏观经济数据库、空间地理数据库、人口数据库等），电子终端（包括：摄像头、传感器、手机、GPS、RFID标签等）。以郑州市为例：数字城管覆盖面积320平万公里，若采用传统管理模式，预计每年需要近2000万经费，引入市场化信息采集系统后，每年费用仅1300万，节省费用约35%，市场化信息运作还未郑州市带来了600多个服务工作岗位。4、智慧城市建设带来巨大市场空间《2021-2022年中国物联网发展年度报告》显示，2021年以来，越来越多的地区将智慧城市作为未来城市的发展方向。国家信息中心信息化研究部统计，截止2022年上半年，我国提出智慧城市建设的城市总数已经达到154个，预计投资规模超过1.1万亿元。测绘地理信息局去年12月11日发布通知，要求全国启动智慧城市时空信息云平台建设试点，每个试点项目经费总投入不少于3600万元。试点建设将主要围绕时空数据建设、时空信息云平台开发、支撑环境完善和典型应用示范等。根据新华社新媒体中心编制的《智慧城市发展报告(2022)》显示，在国内有22个大中型城市规划文件中明确提出建设智慧城市，其中北京、上海、广州、深圳、杭州、宁波、南京、武汉、厦门等城市已经制定或者开始实施智慧城市发展的专项规划。例如：2021年福建省人民政府与中国电信签署《共同建设数字福建智慧城市群暨“十四五”信息化战略合作框架协议》，协议提出将用5年时间投入600亿元建成由10个智慧城市组成的数字福建智慧城市群。“十四五”期间，宁波市将投资407亿元打造“智慧城市”，共建30个工程87个项目，目标是到2016年宁波“智慧城市”应用体系、智慧产业基地、智慧基础设施和居民信息应用能力建设取得明显成效。来自运营商的数据显示，截至2022年6月底，三大运营商已在全国320多个城市和当地政府合作建设智慧城市。至2022年底开展智慧城市建设的地区已突破400个。从已披露的数据看，“十四五”期间，320多个城市在建设智慧城市上的直接投资合计超过3000亿元。业内人士估算，上述城市“十四五”期间用于建设智慧城市的投资总规模将可能高达5000亿元。随着更多城市启动智慧城市建设，“十四五”期间各地智慧城市建设将带来2万亿元的产业机会。三、数字城管——来自政府的刚需中国城市化的快速发展一方面给经济和社会发展带来强劲动力，但另一方面也给城市管理带来严重挑战，如政府管理缺位，条块分割，专业管理部门职责交叉和不明确，缺乏有效的监督和评价机制，造成了信息滞后、管理被动，粗放、突击式、运动式管理成为常态。因此，新城市管理模式迫在眉捷。而数字化城市管理正是在这种背景和需求下应用而生。它是应用现代信息技术，依托GIS、GPS、RS等信息管理系统，以针对城市基础设施和市政公用事业等范围进行综合管理和综合执法为核心的数字化系统建设，该系统通过设立监督指挥中心整合市政管理资源，促使市政部门切实履行管理责任，协同工作，以提升城市管理和公共服务的绩效水平，并实现对城市的精细化、科学化和一体化管理。城市管理包括城市规划、城市建设、城市运行等各种要素，内容非常广泛。同时，城市管理是社会管理的一项重要内容，因此也包括公共服务等内容的整合。因此，在数字化城市管理当中，也是通过相关技术的应用，实现了面向包括市容市貌、环境卫生、综合执法、市政设施维护等方面的管理。实施数字化城市管理之前，由于缺乏内部整合和协作，不同的政府机构和职能部门在流程及数据管理上相对分散并且重复严重，由此形成了阻碍中国城市发展的两大挑战，分别是城市管理低效和公共服务的落后。1、数字城管提升城市管理效率通过新的“数字化城市管理”模式的建设和推进，给城市管理带来了飞跃的发展，政府管理的行为由被动应付转化为主动解决、定期分析、探求源头生成原因；管理的方式从粗放变为精细；管理资源的配置从杂乱低效转为系统高效；管理的评价从奖罚不明变为奖罚分明、及时处理；管理的运行从封闭运作转化为公开公平，便于群众的监督；管理的参与机制从政府和专业部门一个积极性变成为全社会参与，调动各方面积极性。（1）城市管理从粗放转向精确过去采用的是比较粗放的城市管理模式，管理对象的空间位置、时间不准确，责任不明确，管理效率较低。而数字化城市管理模式，实现了对管理对象空间、时间和责任上的精确定位，使城市管理由粗放转向精确。（2）城市管理从开环转向闭环原来的管理模式是以发批示号召为主但是否有长期效果值得怀疑，这属于开环管理。数字化城管新模式建立了监督评价体系，尤其重要的是部署了信息采集员、城管执法队员以及动员了老百姓来发现问题，并监督各部门的工作成效，如发现问题后，任何管理部门处理没着落或滞后，网络上就会有精确记录，处罚和奖励就有章可循，推诿、扯皮现象可以有效遏制，管理系统也就实现了闭环。（3）城市管理从表态转向动态原来的城管系统是静止、被动的，激励机制不健全，干好干坏一个样，往往是出了问题再去被动地解决，见事迟、动作慢，而数字化城管做到了发现问题在现场、处理在现场、监督在现场、反馈在现场、最后检验还在现场，真正做到了动态管理和及时管理。（4）城市管理从分散转向综合随着法律规范的不断增加，执法主体的个数也会随之增加，涉及整合的技术问题会越来越复杂，执法主体很难采用传统的管理模式合并成一个或简单几个。采用数字化城管模式，不管有多少个部门和执法主体，归根结底就两个工作轴：一个指挥，一个监督，把所有的部门都在指挥、监督的系统中整合起来，发挥了协同效应。这就超越了历史上机构的分合、合分思路，解决了城市管理中的一些难点问题。2023年10月，北京市东城区开始试行数字化城市管理模式。该模式实施后，大大提高了试点城市管理水平，提升了城市形象，取得了良好的社会效益和经济效益。极大提高了政府管理效率：系统本身对城市管理问题的发现率在90%以上，而过去只有30%左右；任务派遣准确率达到98%，问题办理结案平均时间仅为7.5小时，而过去则要一周左右；案卷处置结案率为97.3％平均每月处置问题2000件左右，而过去每年只能处置部件问题五六百件，事件问题四千件左右；现在处理问题件数是过去的5.4倍。有效降低了管理成本：据有机构测算，新模式至少每年为东城区居民带来约1.58亿元的新增福利；节约成本5400多万元；引致每年约1.58亿元的土地收益增量；解决411个就业岗位。如果全国660个城市应用新模式，每年可带来约1464亿元的总成本节约和约575亿元的社会福利增量，并创造约46万个新增就业岗位。2、市场空间广阔目前，数字化城市管理的目标用户是各个地市级、区级、县级人民政府，全国共有4个直辖市、28个省会级城市、255个地级市、856个市辖区、369个县级市，1,638个县。假设目前直辖市、省会级城市、地级市(不含省会城市)、市辖区、县级市(县)数字化城市管理系统的建设费用约为5,000万元、3,000万元、2,500万元、1,000万元和800万元。预计至2016年底，数字化城市管理系统将覆盖全部地级以上城市、30%的市辖区和10%的县级市(县)，未来3-5年，市场容量约为120亿元。此外，未来3—5年，基于这种数字化城市管理平台的专业网格化应用系统还能延伸至综合执法、市政、园林、海塘、公路等，其潜在项目1,000个，市场容量将达到20亿元，同样在未来3—5年，如果在我国60%具备实施数字社区条件的城区中有三分之一的社区开展数字社区建设，包括社会治安综合治理、劳动保障、文化教育、为老服务、人口管理等公共管理与服务，市场容量至少也将达到20亿元。数字化城市管理平台市场广阔。3、数字城管系统拓展到行业应用——打开天花板以铜川市数字城管系统建设为例，2022年8月8日，由铜川市住建局和中国电信铜川分公司共同建设铜川市“数字城管”一期工程，“该项目共完成住建系统20个单位部门专线网络敷设。完成了城管通手机应用系统建设，为执法支队配备了80部3G互联网智能手机，并安装城管通软件。配备3辆移动执法视频监控车，随时随地对城市突发事件或应急事件实时监控。同时，建设了铜川数字城管监督指挥中心，结合12319热线，实现了城市管理事件的“统一受理、统一协调指挥、统一汇总、精确考核”。根据规划，下一步即将开展的“数字城管”二期项目将通过引入万米单元网格和地理信息系统，以两个轴心的城市管理体系、科学的评价体系，扩展到住建系统所有单位。后期“数字城管”第三期项目以进一步推广应用为目的，将项目应用扩展到基建、住房、城建、工业、旅游等行业，全面打造智慧铜川建设。未来，数字城管系统将可能逐步渗透到行业应用，行业天花板将不复存在。四、智能交通——城镇化必须解决的问题智能交通系统（IntelligentTransportSystem，简称为ITS）是将先进的信息技术、数据通讯传输技术、电子传感技术、控制技术及计算机技术等有效地集成运用于整个地面交通管理系统而建立的一种在大范围内、全方位发挥作用的，进行现代化、科学化、实时、准确、高效的综合交通运输管理系统。我国的智能交通始于70年代，在80年代后期开始了智能交通的基础性研究和开发工作，如交通信号采集、道路交通优化管理、车辆识别系统、驾驶员考试系统等，90年代建设了交通控制与指挥中心，开始了智能交通的初步应用，并开始了城市交通管理诱导技术方面的研究。近年来，我国在ITS领域取得了显著成果，如高速公路联网收费系统、公共交通智能管理系统、道路交通流量自动实时采集技术等。相比国外发达国家，我国智能交通系统的建设还处在起步阶段，未来ITS将在新型城镇化和改变经济增长方式中起到更加重要的作用，市场空间巨大。1、智能交通应用领域智能交通在我国主要应用于三大领域：1、智能高速公路、省级国道的公路管理系统。公路交通领域的应用主要集中在公路收费、车辆识别、车速控制等方面，收费又分为联网收费和计重收费系统，目前主要以联网不停车收费（ETC）为主；2、智能城市道路交通管理服务系统。城市道路交通管理系统主要应用在交通指挥调度、信号控制、交通监控、车辆诱导、车载导航等方面；3、智能城市公共交通系统。我国的智能公共交通系统主要以智能化调度、管理和运营为主，主要提供公交信息服务包括电子站牌、车载终端、电子显示、WEB查询、公交IC卡等方面。（1）我国道路里程增长稳定过去的十几年里，我国道路里程随着经济的增长不断增加，预计“十四五”期间，我国交通公路里程和高速公路里程将继续保持快速发展，公里总里程将达到450万公里，高速公路总里程将达到11万公里，道路里程的增长为交通信息化提供了可靠的增长空间，同时信息化也将促进道路运营管理水平和服务水平的提升。（2）城市轨道快速增长中国轨道交通网《中国城市轨道交通市场发展报告（2022）》显示，2017-2022年6年间，中国包括北京、天津、上海、广州等16座城市66条线路已经完成建设投资，正式开通运营，总里程达1443.72公里，总投资金额达6602.74亿元；目前正在建设项目包括北京、天津、广州等29座城市78条线路，总里程达2059.77公里，总投资额高达10933.31亿元。2023-2016年间，预计累计新增开工125条线路，总里程达3145.9公里，总投资额17719.31亿元。单广州、深圳、东莞、珠海、佛山等广东省内主要城市近十年的轨道交通建设规划里程和站点数也已达到800多公里、500多站点，总投资约5000亿元。目前中国的城市轨道交通市场前景与发展空间均十分巨大。（3）行业信息化更广、更深目前，我国公路运输业的信息化已在卫星遥感勘察、交通技术和交通物流等领域得到广泛应用，交通数字地图和数据库的建设已得到长足进步，数字地图与GIS数据库是高速公路信息管理的有效工具。卫星遥感技术多应用在地理数据存储、道路的实时监控和车辆定位等方面，交通技术与物流的信息化主要在车辆联网收费、车辆导航系统、物流线路优化、时间计算、包裹分拣、跟踪等方面。公路客运、货运的电子售票亿广泛应用，高速公路的机电工程建设也已初具规模，高速公路专用光纤通信网络的建成体大提高了高速公路的管理水平；截止2022年10月底，全国已有24个省份实现了国家标准的ETC建设，共建设了3700条ETC车道，全国用户数量已超460万元，在京津冀地区和“长三角”5省1市（上海、江苏、安徽、江西、福建、浙江）以实现了ETC区域联网运营。在高等级公路、大型桥梁建设、深水筑港、深水航道整治已实现信息化施工，并采用项目管理软件，提高了工作效率。路面养护管理与评价系统(CPMS)、桥梁养护与评价系统(CBMS)已在20多个省、自治区、直辖市推广应用；中大型港口和大型航运集团围绕运营管理、调度指挥、运输过程控制和企业内部事务处理等业务建成了信息系统，港航EDI用户数已超过1000个。智能交通产业链包括上游的信息采集端的设备供应商和软件开发商等，中游的信息处理端的集成商和服务提供商等，下游信息发布的终端制造上、设备软件商等，中间的传递由通信运营商承担。从广义上分，我国智能交通系统的用户主要有三类：相关部门的管理者、道路交通的使用者、相关企业用户。2、我国智能交通空间巨大近几年，随着我国基础建设与城市化的快速推进，各地高速公路和城市道路快速建设，我国机动车保有量不断增长，使得我国交通运输行业实现了迅速膨胀，与此同时，交通智能化建设也得到了快速发展。在国内政策与市场双重驱动下，我国智能交通行业IT应用规模在2021年达到250亿元，根据赛迪顾问的预测，未来几年我国智能交通行业IT投资将年均增长20%以上，2022年达308.87亿元，到2015年智能交通行业IT应用投资将增至476.36亿元。受益于我国《道路交通安全“十四五”规划》、《道路交通科技发展十四五规划》等多项政策扶持，预计未来10年国内智能交通投入将超过1820亿元。据不完全统计，截至2022年8月10日，全国共有19个省市公布了智能交通投资计划，涉及投资金额高达78.05亿元。五、医疗信息化——民生所需医疗信息化就是医疗服务的数字化、网络化与信息化，即通过计算机技术、网络通信技术等为医院各科室及病人提供信息的收集、存储、处理、提取和数据交换等，是由数字化医疗设备、计算机网络平台和数字医疗软件所组成的综合信息系统。我国医疗信息化的起源可追溯到20世纪70年代，当时南京军区医院用DJS-313小型机开发了医院信息系统软件。1、我国人口老龄化趋势明显2018年，全国60岁以上的老年人将近1.6亿，占总人口的比例达到12%，到2020年、2021年、2030年、2040年65岁以上老年人口分别为1.12亿、1.66亿、2.32亿、3.12亿并继续上升，随着老龄人口的不断增加，他们对医疗保障制度和医疗服务的需求将会快速增加。据哈佛大学医学院研究，预计至2021年，全球将会出现80万名护士职位空缺。面对日益增长的长期病患与护理人员短缺的供求矛盾，发展数字医疗体系将成为全球共识。数据显示，全球数字化医疗设备08年销售额约为600亿美元，年增幅约为10％；我国市场约为500亿元人民币，年增幅高达20％。2、我国政策对医疗信息化十分重视卫生部等部门发布的《关于公立医院改革试点的指导意见》中指出：“2021年和“十四五”期间公立医院改革的思路和重点工作，优化公立医院结构布局，优先建设发展县级医院，深化城乡对口支援工作，统筹城乡卫生事业发展，促进城乡医疗资源的均衡发展。”国家发改委、卫生部启动了健全农村医疗卫生服务体系建设，计划在3年内安排投资360亿元重点支持全国2176所县级医院建设，使每个县至少有1所县级医院基本达到标准化水平，目前已安排专项资金314亿元支持1877所县级医院的建设，实现2021年每个县要有1所县级医院达到二级甲等标准，到2016年，县级医院全面达到二级甲等水平。3、我国医疗信息化处于快速发展期根据我国医疗系统的信息化水平划分，医院信息化发展要经历三个阶段：医院管理信息化（HIS）阶段、临床管理信息化（CIS）阶段、局域医疗卫生服务（GMIS）阶段。医院信息化从深度和广度上不断扩展，目前我国大部分（超过60%）县级以上医疗机构已基本建成HIS，即挂号系统、划价/收费系统、财务系统为中心的医院信息管理系统（30%的县市级医院对医院信息系统的认识停留在财务系统、挂号系统上），并着手扩展系统功能，如护士工作站、药房管理等功能。城市大型医院的信息化建设已开始深化，在HIS系统等基础设施和信息系统建立以后，CIS系统开始快速成长，PACS、RIS、EMR等系统从导入期进入快速增长期。区域卫生服务机构开始联网，但由于各区域医疗信息系统发展不均衡，区域医疗系统还处于规划和试验阶段。PACS等临床信息系统快速发展2020年，卫生部为改善2130所县医院医疗设备条件，安排53.3亿元（250万元/县医院）用于县医院现代化医疗设备建设，规划优先安排PACS系统。在该政策的支持下，2021年，县医院PACS建设速度大幅加快。2019年～2021年，我国PACS市场增长较快，年均增速在25%以上。根据华通医疗和《e医疗》的调查，2021年我国PACS市场规模达到了10.4亿元，同比增长28.4%。预计2022年～2016年，中国PACS市场将继续保持20%以上增长，到2016年市场规模将达到26亿元。4、行业天花板远未见据2017年卫生部统计信息中心对全国3765所医院（其中：三级以上663家；三级以下3102家）进行信息化现状调查显示，年均信息化投入不足毛收入0.5%的医院占47.9%的，不足1%的医院占26.1%，说明我国医院与发达国家医疗机构的信息化投入比例相比投入比例较低。随着医疗改革的不断深入，医疗机构对信息化的需求也不断深化，在我国新型城镇化的推动下，从大城市到乡镇卫生网络的建立、扩大，我国医疗行业基础IT需求不断扩大，各类IT产品和服务市场也将快速成长。医院信息化的程度也在逐级深入，除了大型医院HIS的逐步完善，CIS系统进入快速增长期，拉动各类相关IT产品需求。同时，公共卫生和区域医疗信息化也在加快建设，将医院信息系统和公共卫生信息系统集成，为今后区域医疗信息化建设打好基础。建设据国际数据公司(IDC)预计，2021年我国医疗行业IT花费是146.3亿元，同比增长28.9%，增速比2020年提升了3个百分点。并且，IDC预测，2017年我国医疗行业IT花费市场规模将达339.9亿元，2021至2017年的年复合增长率为18.4%。六、安防行业——将保持快速增长经过30多年的发展，尤其是“十四五”期间，在政府构建“和谐社会”、推动“平安城市”建设、实施“科技强警”等政策的推动下实现了快速成长，我国安防产品制造、工程设计施工及服务均获得了长足的进步。2020年，我国安防企业达到了2万5千家左右，从业人员约120万人；行业总产值达到2300多亿元，其中安防产品产值约为1000亿元，安防工程和服务市场约为1300亿元；全行业实现增加值800多亿元，比2015年增长1.8倍，年均增长23%以上。安防市场可以细分为：视频监控、防盗报警、门禁、楼宇对讲四个细分市场。按产品分类，到2020年安防电子各类产品比重约为：视频监控系统55%，出入口控制系统15%，防盗报警系统12%，其他类别的产品系统18%。1、行业集中度提高、形成三大产业集群我国安防产业集中度还比较分散，但经过长期发展，产业集中度已明显提高，据统计，我国产值超过1亿元的安防企业已达到100家左右，企业间的兼并重组、资本运作已经较为常见。目前，我国安防产业形成了各具特色的三大地域性产业集群：1、以集成应用、软件、服务企业聚集为主的“环渤海”地区；2、以电子安防产品生产企业为主的“珠三角”地区；3、以高新技术和外资企业为主的“长三角”地区。这些地区占据了我国安防产业2/3以上的份额。其中，以珠江三角洲为中心的安防行业带已成为中国规模最大、发展速度最快、产品数量、种类最多的安防高新产品加工密集地区。到2020年，在安防设备制造市场中，实体防护产品产值占总产值的33%，电子安防产品产值占67%。在电子安防产品的产值中，视频监控产品占58%、楼宇对讲产品占13%、门禁控制产品占14%、防盗报警产品占15%。我国安防产品生产和制造商又以个人性质的私营企业为主，占到75%，股份制企业占21%，中外合资企业占3%，国有、集体企业占1%。2、网络化、高清化、智能化推动安防视频监控发展经过前几年的市场培育，2020年国内高清网络摄像机进入爆发式增长期。银行、交通等行业用户逐渐接受并青睐高清产品，加之一些平安城市项目升级改造，高清网络摄像机需求量激增。在高清监控所拥有的清晰画面中，可以实现智能分析，对监控画面场景中的人或物进行识别、对比、判断，在出现异常现象时向用户产生提示或报警。在其他应用领域，如：公共安全领域、社区监控、城市安全监控、监狱安全监控等领域，对高清视频信息和智能化处理需求也越来越多。过去几年我国举办的大型活动，如北京奥运会用于视频监控的整体投资规模约为26.08亿元；上海世博会前，上海全市安装了超过20个监控摄像头；广州亚运会期间，广州全市安装了超过27万个视频摄像头；深圳大运会则动用了超过25万个监控摄像头。高清化、网络化不仅推动了对前端高清摄像头的升级改造，同时还推动了传输、存储、显示等中后端设备的新需求。受智慧城市建设、交通信息化建设、金融监控、安全生产、智能家居等各种项目建设与发展的带动，中国视频监控产品的需求量不断增加。2021年中国视频监控行业总体市场规模达到230.4亿元人民币，同比增长19.71%。预计2022-2016年间将保持着21.52%的平均增长速度。目前我国数字高清视频监控已经成为了市场的主流。据In-Stat预测，2022年，数字硬盘刻录机的出货量将达到650万台，视频服务器的出货量将达到850万台，网络摄像机的出货量将达到230万台。2023年到2022年，数字监控在总体视频监控市场规模中所占的比例从35.7%增长到了56.7%。与此同时，网络视频监控市场正在稳步增长，所占比例由2023年的7.4%增长到2022年的28.2%。安防产业链安防行业的产业链主要参与者包括生产芯片等元器件厂商、设备生产制造商、软件提供商、渠道代理商、系统集成商、电信运营商以及终端用户。其中软件厂商主要为硬件设备厂商或集成商或终端用户提供软件管理系统，硬件设备厂商和软件厂商主要向系统集成商或运营商提供产品。以视频监控为例：视频监控中用到的芯片主要包括摄像机中捕捉图像信息并进行光电转换的芯片和图像传感器，还有用于数字硬盘刻录机、视频服务器和网络视频摄像机中进行视频压缩的芯片；视频监控设备主要提供模拟/数字摄像机、数字硬盘刻录机、视频服务器、网络摄像机、监视器以及云台和线缆等；软件主要包括系统软件和视频管理软件等；系统集成商则提供完整的软硬件视频监控解决方案。目前我国安防行业中处于中下游的系统集成商和软件厂商市场集中度较低，处于上游的芯片产业市场集中度较高。3、我国安防行业将继续高速发展2021年，我国指定的《中国安防行业“十四五”发展规划》提出到“十四五”末期实现产业规模翻一番的总体目标：年增长率达到20%左右，即到2016年总产值达到5000亿元，实现增加值1600亿元，年出口产品交货值达到600亿元以上；产业结构调整初见成效，安防运营及各类服务业所占比重达到20%以上。同时，“规划”还提出全面拓展安防市场的应用领域，提高安防在社会公共服务中的地位和作用。另一方面，由政府推动的“应急体系”、“平安社会”、“平安城市”建设向中西部地区和二三线城市扩展，有力地促进了公安及社会各方面对安防产品需求的升温。2021年以来，由公安部牵头的“3111工程”进入整体推进阶段，推广至每个地级市，目前我国共有2300多个设市城市和县城，市场潜力巨大。这些都将有力的推动我国安防产业近几年保持高速增长。七、重点公司简况1、数字政通从我国经济发展的态势来看，政府在城市建设中进行大规模基建投资后，如何进行有效，有序的城市管理成为了当务之急，这也是新一届政府提出城镇信息化的原因，随着我国GDP增速中枢的下移，未来政府将越加重视效率的提升，这也为智慧城市的大发展提供了有力的依据。据统计，“十四五”期间“智慧城市”的投资总规模将可能达5000亿元，这也为公司提供了广阔的市场空间。公司在我国数字城管系统领域已处于绝对领先的地位，市场占有率已超过50%，并有进一步提升的空间。另一方面，在我国城市发展过程中所遇到的问题也越来越复杂化，多样化，原有的管理方式已不能完全满足城市更精细化的管理，因此公司顺势推出了社会管理系统，模式是城市管理系统的延伸与细化，实现了以基层处理为主的市、区、街道、社区、网络“四级平台、五级管理”的工作机制，从对事物的管理延伸到对人的管理，达到全面掌握社会情况与矛盾，更有利于政府对社会情况全面的把握，有利于维护社会稳定。在这方面，目前公司已有超过10个成功案例。公司凭借良好的用户体验和对于行业的理解力，必将受益于数字化城市管理的推广。公司收购汉王智通后切入智能交通领域，并由此进入了一个巨大空间的市场。智通拥有自身的产品，如智能摄像头，并在卡口监控、停车场管理、电子警察等领域得到广泛应用，其图像处理能力，如车辆、车牌识别也在智能交通领域有很大的用处。今年以来，公司在交通领域不断获得进展。2、广联达公司主要从事建设领域建筑业工程造价系列软件，工程项目管理系列软件研发、生产、销售和服务。公司绝对大部分产品销售根据行业特性采取直销模式。从公司的年报分析可知，公司10年和11年的营业收入和营业成本中，工程造价软件产品占大部分比例。工程造价软件属于公司的传统产品，近几年在公司营业收入中仍占据绝大多数的比重。公司依托领先的技术优势和客户累积优势，在新产品的孵化、研发和推广领域不断领先对手。公司不仅加速推出了项目管理软件等解决方案类产品，还在材料管理软件、钢筋精细管理软件、钢筋施工翻样软件等加进研发孵化，并推出了互联网产品，广联达材料信息网站-广材网，总的来看，公司今年在新产品的推进方面值得期待。目前我国建筑业信息化还有很大的空间，我们持续看好公司依托现有的销售渠道，通过不断推出新产品来满足客户需求的推广模式，随着产品的丰富，客户粘性也会进一步增加，将巩固公司在行业内的领先地位。公司不断完善项目管理软件等解决方案类产品，并有望在明年进入收获期。3、银江股份公司致力于推动我国各领域信息化的建设，目前在我国新型城镇化建设的推动下，包括交通，医疗，建筑，包括城市管理和服务等领域对信息化的需求愈加旺盛。我国《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2016～2021年）》内容规定，智能交通将成为国内未来交通运输业优先发展的产业；卫生部发布的《健康中国2021战略研究报告》指出要完成综合医院信息化系统的标准化建设、建立全民电子健康档案和区域性医疗信息化平台三项工作。目前，公司的业务包含了智能交通、智慧医疗、智慧城市、智能建筑等诸多领域，并积极在全国布局，2022年新增订单中，东部10.5亿元，南部1.4亿元，西部1.6亿元，北部4亿元，中部2.5亿元，有接近一半订单来自于东部地区以外，说明公司在全国化的布局中打下了良好的基础，我们认为公司本地化的策略将帮助公司在当地取得更大的市场，并有效降低项目运营成本，提升盈利能力。今年以来，各地对智慧城市建设热情高涨，从国家层面到地方政府均对智慧城市建设给予了很高的重视，住建部的两批试点城市已公布，我们认为下半年智慧城市建设有望加快节奏。公司凭借在智慧城市的各领域的优势，包括：交通、医疗、建筑等，拿到更多订单。公告显示公司已参与多个城市的智慧城市顶层设计和细分领域设计，并与多个地方政府签署了战略框架合作协议，表明公司已站在较高的角度去参与智慧城市建设，未来以总包商出现的可能性大大增加。公司于9月6日公告收购城市轨道交通视频安防监控系统的领先厂商亚太安讯，，将极大地补充自身在智能交通领域的覆盖面和技术实力。4、东华软件公司作为我国在各领域信息化建设当中领先的系统集成商之一，已经在金融，电信，电力，政府等领域树立了很多成功案例，已经成为这些领域内很多高端客户的必选供应商之一，下一步公司还会进一步深耕优势领域，据年报显示，在金融领域，公司已签约60余家村镇银行，今年预计签约上百家，公司还中标国开行，中国人寿，中国农业银行全国骨干网及扩容项目，签约华夏银行和新业务系统等。与此同时，公司今年还将大力发展景气度处于上升周期的医疗，房地产等行业，医疗行业公司也将紧抓大型三甲医院，争取在全国市场占有率达到远远领先的地位。公司在快速成长的同时，管理也做得精细到位，从项目招投标开始，到中间的采购环节，再到最后的验收回款，公司均有一套完善的管理体系在高效的运作，使得每个项目的成本利润都透明可见，采购方面公司采取了多级签单，最大限度地减小了信息不对称所造成的利润流失。我们认为公司的成本控制和管理的精细化是公司能够区别于其他同类型企业的最重要因素，加之继续“内生式和外延式”的发展战略，通过提升软件和服务占比，公司将继续快速发展。5、四维图新基于地理信息的位置服务已经成为（移动）互联网竞争的必争之地，公司作为我国最大的地图数据提供商之一，不仅电子消费地图服务、还在汽车地图服务、互联网地图服务、车联网、北斗行业应用等领域具有独特优势。公司目前已是宝马的独家地图供应商，同时也是德系车厂的重要供应商，其中占大众80%以上车载前装份额，日系车厂更是公司占绝大多数份额。车联网不同于传统的移动互联网，有很多定制化的功能，技术门槛也较高，公司在车联网领域具有领先的技术实力与市场能力。传统手机地图无法满足车联网应用对高精度地图的需求，尤其是乘用车领域，因为其对安全性有很高的要求，基于高精度地图的车联网应用具有很高的门槛。预计今年公司车联网相关收入将有较大幅度增长。行业应用是基于对行业的理解上，公司也在做一些布局与拓展，目前也有一些尝试，如：基于一些中小型企业服务的商业应用案例等，去年公司控股的中寰卫星在地理信息、北斗导航的行业应用方面有较多业务，也与公司原有业务形成协同效应，有助于公司提高在地图服务领域和北斗应用领域的市场份额。公司在移动互联网入口端的价值决定了公司将随着移动互联网的爆发而得到确认。6、捷成股份捷成股份专门从事音视频整体解决方案的设计、开发与实施，是目前国内最具实力的专业音视频整体解决方案产品提供商之一。主要市场为广电行业，并涵盖部队、互联网科技公司、政府机关、科研院校、事业单位及其他音视频领域。近几年中央决定将文化产业打造成今后国民经济发展的支持产业，预计文化传媒行业在未来五年中将持续受到政策的强力支持，必将表现为财政转移支付的倾斜，从而在相关领域产生新的巨大需求，为公司的主要产品除在广电行业之外推广提供新的契机。三网融合进一步推进，大大增加了电信行业、互联网行业、广电行业以及其他行业对音视频整体解决方案的需求，为公司提供了更广泛的市场空间。上市以来，依托自身的技术优势以及资本优势，公司连续实现跨越式发展，公司新产品不断丰富，销售渠道不断完善，客户体系也在不断增长。通过这几年的发展，公司在行业当中的竞争优势愈发明显，领先的市场地位也正在不断确立。目前，在国家“十四五”期间加快文化产业发展的重大决策大背景下，数字化、网络化以及高清化成为公司发展的长期驱动力，而3D、云计算又会打开行业新的发展空间。7、博彦科技中国的IT服务离岸外包市场规模在2020年达到了34亿美元（不包括业务流程离岸外包），在2016年将达到99亿美元，接近100亿美元。中国离岸外包业务的高增长来自于两个方面，一方面是越来越多的服务外包采取了离岸外包的形式，另一方面是中国作为离岸外包的新兴接包地区，在国际离岸外包市场上所占的份额越来越大。目前，世界大的经济体中均出现了规模庞大的IT服务公司，如美国的IBM、ACCENTURE和CSC，欧洲的凯杰，日本的NTTdata,NEC等。我们认为，随着我国经济的发展，工业化与信息化的融合和结构的转型，未来，我国将有机会出现体量庞大的全球性的IT服务公司。公司通过收购大展进入了快速增长在的快车道。我们从公司上市以来就一直看好其外延式发展的模式。软件外包行业公司要实现快速增长，尤其是达到一定收入级别的公司，通过收购扩张是其必然的选择。参考印度的软件外包巨头，他们在其快速发展期也是通过很多的并购实现企业规模的扩大，从而带动盈利能力快速增长。我们认为公司不仅会以并购方式继续发展，同时还会提高公司的业务水平和能力，向着世界一流软件服务外包企业的目标快速前进。

2023年环保行业分析报告2023年5月目录一、总体净利增速达30%，水处理板块表现最突出 PAGEREFToc356759998\h31、2022年总体净利润增长达30%，2023年一季度相对平稳 PAGEREFToc356759999\h32、水处理板块表现最突出，节能板块增长依然落后 PAGEREFToc356760000\h4二、水和固废龙头企业增势良好，大气治理等待政策推动 PAGEREFToc356760001\h101、水和固废龙头保持持续增长，一季度情况相对平稳 PAGEREFToc356760002\h102、水及固废处理企业业绩较好，大气和监测企业等待政策推动 PAGEREFToc356760003\h123、主要环保公司年报及一季报情况汇总 PAGEREFToc356760004\h15三、盈利能力变化情况 PAGEREFToc356760005\h191、2023年毛利率稳中略降，净利率各季度波动较大 PAGEREFToc356760006\h192、2023年费用控制较好，2023年一季度费用率提升较多 PAGEREFToc356760007\h203、碧水源资产收益率继续提升，期待后续资金使用带来效益 PAGEREFToc356760008\h22四、关注资产负债表中应收、预收、存货等各项变化 PAGEREFToc356760009\h23五、投资建议——关注政策及订单催化剂 PAGEREFToc356760010\h25一、总体净利增速达30%，水处理板块表现最突出1、2022年总体净利润增长达30%，2023年一季度相对平稳2022年，环保公司整体实现营业收入219亿元，同比增长26%，营业成本157亿元，同比增长27%；实现归属净利润合计30亿元，同比增长30%。2023年一季度单季，环保公司整体实现营业收入36亿元，同比下降0.54%，环比减少57%；主营业务成本25亿元，同比下降4.3%，环比减少59%；归属净利润合计4亿元，同比增长10%，环比减少71%。环保公司2023年总体净利润增长速度达到30%，总体增长情况好于其他行业，也符合市场预期。而2023年一季度，环保公司总体增速表现相对比较平稳，总营业收入和去年基本持平，成本和费用的下降促进了净利润的增长。从历史来看，一季度历来是环保工程公司收入确认的低点，因此，平稳的表现也属于预期之中。对于板块后续的增长，我们认为，2023年各项政策将逐步落实，治污力度加大，对与环保企业2023年的盈利增长仍是可以充满信心的。2、水处理板块表现最突出，节能板块增长依然落后根据各公司主营业务的类型，我们将目前主要的环保上市公司分为环境监测、节能、大气污染治理、水污染治理、及固废污染治理五大板块，对各个板块盈利增长情况进行。为了更好地说明各板块增长情况，我们在板块分析中对以下几处进行了调整：（1）由于九龙电力2023年电力资产仍在收入和利润统计中，因此大气污染治理板块中我们此次仍暂时将其剔除，2023年二季度开始将其并入分析；（2）盛运股份目前收购中科通用的重组进程尚在推进，目前盈利中并不是环保资产盈利状况的体现，因此等待重组完成后，我们再将其纳入固废板块中统一讨论。2023年，大气污染治理板块在所有环保公司中收入占比仍然最大，主要是由于目前上市公司中，大气污染治理的企业最多，其中还包括了成立时间较长、发展比较成熟的龙净环保。但从净利润占比来看，水污染治理、固废处理板块均开始超越大气治理板块，水和固废处理领域相关企业盈利能力还是较强的。而从2023年一季度各板块收入和利润的占比情况来看，水处理板块收入和利润的季节性波动相对明显，一季度是全年业绩低点。而固废、和大气治理板块的季节性波动相对较小。从收入和净利润增速来看，固废处理板块和水处理板块仍然是净利润增长相对最高的，而其中水处理板块表现尤为突出，2023年、2023年一季度净利润增速都大幅领先于其他板块。水处理一直是环保行业中最重要的一部分，2023年，经济形势相对低迷，但对以市政投入为主的污水处理工程建设影响较小，水处理板块中的碧水源、津膜科技收入和利润增长形势都较好。而其中的工业水处理企业万邦达、中电环保等，由于之前基数较低，也在2023-2023年有了良好的业绩增速。在所有板块中，节能板块增长依然落后，受宏观经济不景气影响较大。大气治理板块2023年、及2023年一季度净利润增速依然偏慢，需要等待后续的政策落实推动业绩提升。而环境监测板块发展则逐步平稳。大气污染治理：2023年，板块实现营业收入71.3亿元，同比增长24%；营业成本53亿元，同比增长28%；归属净利润7.4亿元，同比增长12%。2023年一季度，板块实现营业收入12.6亿元，同比增长24%；营业成本8.9亿元，同比增长23%；归属净利润0.94亿元，同比增长5.5%。固废处理：2023年，板块实现营业收入39.9亿元，同比增长18%；营业成本24.7亿元，同比增长15%；归属净利润7.6亿元，同比增长38%。2023年一季度，板块实现营业收入8.5亿元，同比增长9%；营业成本5.5亿元，同比增长16%；归属净利润1.5亿元，同比增长3.5%。水污染治理：2023年，板块实现营业收入30亿元，同比增长64%；营业成本19亿元，同比增长75%；归属净利润7.8亿元，同比增长53%。2023年一季度，板块实现营业收入4.4亿元，同比增长40%；营业成本3.3亿元，同比增长54%；归属净利润0.46亿元，同比增长28%。其中，工业水处理板块2023年实现营业收入9.5亿元，同比增长60%；营业成本7亿元，同比增长70%；归属净利润1.6亿元，同比增长28%。2023年一季度实现营业收入1.7亿元，同比增长65%；营业成本1.3亿元，同比增长67%；归属净利润0.24亿元，同比增长30%。节能：2023年，板块实现营业收入15.9亿元，同比增长36%；营业成本10.6亿元，同比增长45%；归属净利润2.4亿元，同比减少4.6%。2023年一季度，板块实现营业收入2.6亿元，同比下降3%；营业成本1.7亿元，同比下降2%；归属净利润0.39亿元，同比下降1.8%。环境监测：2023年，板块实现营业收入14.2亿元，同比增长15%；营业成本6.9亿元，同比增长18%；归属净利润3.2亿元，同比增长9%。2023年一季度，板块实现营业收入2.5亿元，同比增长17%；营业成本1.2亿元，同比增长21%；归属净利润0.24亿元，同比增长10%。二、水和固废龙头企业增势良好，大气治理等待政策推动1、水和固废龙头保持持续增长，一季度情况相对平稳从各家环保公司2023年度业绩情况来看，水、固废领域的两家龙头公司桑德环境、碧水源增长势头依然良好。在我国环保产业发展的现阶段，龙头公司具备品牌、规模优势，发展思路清晰、市场拓展顺畅，经营状况也相对稳定，可保持持续增长的势头。此外，天壕节能、永清环保2023年业绩增速也较为亮眼。而从2023年一季报情况来看，环保公司利润增速大多不高，一季度历来是工程公司收入和业绩确认的低点，其中桑德环境业绩季节性波动相对较小，凯美特气和国电清新则由于去年同期基数较低，2023年一季度利润增速达到较高水平。此外，目前收入增速高于成本增速的公司仍然较少，大部分公司由于新业务拓展、异地扩张、或原材料上涨等因素影响，都面临成本上涨的压力。从长期趋势来看，各环保公司还将抓住产业发展的机会大力拓展新市场，而且随着环保市场参与主体的增加、竞争加剧，毛利率还存在下降的可能性。2023年收入增速高于成本增速的公司：雪迪龙、桑德环境、九龙电力、东江环保。2023年一季度收入增速高于成本增速的公司：九龙电力、龙源技术、国电清新。2023年及2023年一季度收入增速均显著低于成本增速的公司：先河环保、凯美特气、燃控科技。2023年收入和净利增速均较高的公司：天壕节能、永清环保、桑德环境、碧水源。2023年收入和净利增速较低的公司：易世达、三维丝。2023年一季度收入和净利增速均较高的公司：桑德环境、凯美特气、国电清新。2023年一季度净利润增速较低的公司：先河环保、易世达、永清环保、三维丝。2、水及固废处理企业业绩较好，大气和监测企业等待政策推动从2023年年报情况来看，水处理、固废处理企业业绩基本都符合或略超预期。监测、节能、大气治理板块企业业绩大多低于预期。我们认为，2023年，整体宏观经济环境较为低迷，与工业企业相关的投入、污染治理都可能受到一定影响。而水处理、固废处理作为环保板块中占比最大的两个细分领域，多以市政投入为主，污染治理监管也相对更加到位，因此受到经济周期的影响波动小。相比之下，节能板块受经济不景气的影响最大。而大气治理和监测企业则受政府换届、治污政策推动的影响较大。2023年，随着政策的落实和推动，大气治理和监测企业的业绩应有望得到改善。从2023年一季报的情况来看，一季度历来是环保工程类公司收入确认低点，因此对其业绩预期普遍也较低，2023年一季度的收入结算也没有太多亮点。部分企业由于去年同期基数较低，2023年增速表现相对较好。部分企业的利润增长来自于募集资金带来财务费用的减少、或管理销售费用的控制。还有部分企业去年留下的在手订单结算保障了一季度的增长。环保公司全年业绩的兑现情况还需等待后面的季度表现再判断。2023年年报业绩略超预期的公司：桑德环境（固废业务进展良好，配股顺利完成）、天壕节能（2023年新投产项目多，2023年贡献全年收益，还有资产处置收益）。2023年年报业绩符合预期的公司：碧水源（北京地区项目结算多，各地小碧水源持续拓展）、九龙电力（煤价下跌、脱硫脱硝等环保业务发展快）、中电环保（延期的核电、火电项目恢复建设）、雪迪龙（脱硝烟分监测系统增长）、津膜科技（水处理市场环境相对较好）、万邦达（神华宁煤烯烃二期、及中煤榆林两大项目结算）、维尔利（2023年新签订单较多，主要在2023年结算）、东江环保（资源化产品收入受经济周期影响下跌较多，但环境工程增加，费用控制）。2023年年报业绩低于预期的公司：国电清新（大唐资产注入滞后、托克托运营电量减少）、龙源技术（低氮燃烧结算进度慢、余热项目少）、龙净环保（增速较以前快，但低于业绩快报发布后的市场预期）、聚光科技（环境监测市场需求滞后）、凯美特气（项目延期、工程机械制造业开工率不足）、天立环保（毛利率大幅下滑）、易世达（合同能源管理业务拓展慢）、三维丝（收入下滑、费用大幅增加）