财务报告分析的内容

财务汇报分析的内容、措施和程序财务汇报分析是分析企业的行业地位、经营战略、重要产品的市场、企业技术创新、企业人力资源、社会价值分派等经营特性和企业的盈利能力、经营效率、偿债能力、发展能力等财务能力，并对企业作出综合分析与评价，预测企业未来的盈利状况与产生现金流量的能力，为有关经济决策提供科学的根据。一、财务汇报分析的内容财务汇报分析的内容重要包括企业经营环境与经营特性分析、企业会计政策及其变动分析、财务报表项目及其构造分析、财务能力分析、企业综合分析与评价等。企业经营环境与经营特性分析重要分析宏观经济发展的形势，分析企业所处行业的发展趋势，分析企业的行业地位、经营战略、重要产品的市场状况，分析企业技术创新能力，分析企业高层管理人员与职工素质等人力资源状况与企业发明价值的社会分派构造等。这样做，决策者可把握企业的宏观环境与企业总体状况，更好地联络与解释财务汇报分析的成果。企业会计政策及其变动分析重要分析企业经营管理者选择不一样的会计政策的理由及其对财务报表项目与财务分析指标的影响，为保证对比分析时分析指标的可比性，必要时对分析资料进行合适的修正。财务报表项目及其构造分析重要对资产负债表、利润表、现金流量表及其附注的各个项目与构造进行对比分析，分析多种资产、负债、所有者权益、收入、成本、费用、利润、现金流量的变化、变化原因和其对企业经营的影响。每个财务报表项目都具有特定的经济含义，它的变化对财务能力、经营特性都也许产生影响，一般可编制多期比较财务报表和多期比例财务报表进行分析。多期比例财务报表是杨和泰经验丰富理论功底，形成以点带面、点面结合的风格,条理分明、构造严谨，结合企业实际，视野开阔将财务报表项目用构造比例表达，并将多种会计期间的财务报表合并，这样有助于对财务报表的构造变动进行分析。财务能力分析重要分析企业的盈利能力、经营效率、偿债能力（短期、长期）、发展能力等。该部分重要通过定量的财务指标分析进行，它是财务汇报分析的重要内容。企业综合分析与评价重要将上述分析状况用系统、科学的措施进行综合得出对企业的综合分析与评价。该综合分析与评价使用定量指标与定性指标相结合，并可使用综合指数法、综合评分法、雷达图法等措施进行综合分析与评价。该综合分析与评价和企业业绩评价有很强的联络，企业业绩评价可当作是企业综合分析与评价的一种形式，它是财务汇报分析的重要内容。该部分在本章的第三节简介。现代企业是在一定社会经济环境下生存发展的生产与分派社会财富的经济实体，它与许多社会利益团体有复杂的经济利益关系，可当作一种复杂的社会系统。企业的财务能力、经营特性等分析与综合分析与评价是互相联络的，企业的经营环境、财务汇报的内容、财务汇报分析的技术与措施都是发展的。因此，通过对财务汇报分析来理解企业经营状况就必须用系统的观点来分析企业，即用联络、发展的观点分析企业。伴随计算机信息处理技术的发展，构建智能决策支持系统、诊断分析专家系统的技术不停发展，运用人机系统进行财务汇报分析将大大地提高我们财务汇报分析的工作效率。二、财务汇报分析的主体与目的财务汇报分析的主体是财务汇报的使用者，他重要包括投资者（股东）、债权人（金融机构、企业单位）、企业经营管理者、政府经济管理部门、企业工会组织、注册会计师等。不一样的分析主体其分析的目的不一样，所分析的内容与重点也有差异。投资者的分析重要是为寻求投资机会获得更高投资收益而进行的投资分析和为考核企业经营管理者的经营受托责任的履行状况而进行的企业经营业绩综合分析与评价。其分析的重点是企业的盈利能力、发展能力和业绩综合分析评价。债权人的分析重要是金融机构或企业为收回贷款和利息或将应收款项等债权按期收回现金而进行的信用分析。信用分析的重点是偿债能力、盈利能力和产生现金能力。企业经营管理者为了更好地对企业经营活动进行规划、管理与控制，运用财务汇报进行经营分析。该分析要分析企业多种经营特性包括盈利能力、偿债能力、经营效率、发展能力、社会存在价值等，并要综合分析企业的经营状况。政府经济管理部门的分析重要是为制定有效的经济政策和公平、恰当地征税而进行经济政策分析与税务分析。其分析的重点是企业发展、社会价值分派等。工会组织的分析重要是为争取职工合理的工资、福利等利益而进行的工会利益分派分析。其重要分析企业社会价值分派、盈利能力等。注册会计师为客观、公正地进行审计、防止审计错误、提高财务汇报的可行度也要对财务汇报进行审计分析。其分析的重点是财务报表及其之间的稽核关系与多种财务能力、经营特性分析。三、财务汇报分析的措施财务汇报分析是一种分析判断过程，它的基本目的是识别财务汇报项目的数量、比率、发展趋势、重要事项的发生与变化，并弄清这些变化的产生原因，为预测企业未来提供根据。财务汇报分析的措施重要有比较分析法、比率分析法、原因分析法、综合指数法、综合评分法、雷达图法等措施。（一）比较分析法比较分析法是将多种经济内容相似的指标进行对比，从数量上确定其差异的一种分析措施。它是财务汇报分析最基本的措施，它将本期的实际指标与不一样的原则值进行对比，揭示客观存在的差异，并深入分析产生差异的原因。比较的原则重要有历史原则、先进原则、考核原则、重要竞争对手企业原则等。历史原则重要指此前各期实现的数据或历史最佳水平。通过与历史原则对比，可以揭示该指标的变化趋势与变化程度。先进原则重要指国际、国内或当地区同行业同类企业的先进水平。通过对比可发现与先进水平的差距。考核原则重要指考核企业工作的预算、计划、定额等指标。通过对比可明确考核指标的完毕状况。重要竞争对手企业原则指重要竞争对手企业的同期实际指标。通过对比可明确与重要竞争对手企业相比自己的优势与局限性。使用比较分析法时，可根据分析的目的选择其中一种或多种比较原则进行分析，并应注意互相比较的指标之间的可比性。互相比较的指标，必须在指标内容与计算的基础、范围、措施、时间跨度等方面保持一致。使用比较分析法分析问题时，要将绝对数指标与相对数指标相结合、互相补充阐明问题。如对企业的盈利状况进行分析时，要将利润额此类绝对数指标与利润率此类相对数指标相结合去阐明企业的盈利状况。（二）比率分析法比率分析法是通过计算指标之间的比率来分析指标之间关系、揭示经济规律的一种措施。它是财务分析最常用的措施之一，分析的比率可分为有关比率、构造比率、动态比率等。有关比率，是根据经济指标之间存在互相依存、互相联络的关系，将两个性质不一样但又彼此有关的指标加以对比而计算出的比率。它有助于研究经济活动的客观联络，认识经济活动的规律性。如根据投入与产出之间的依存关系，将利润总额与成本费用总额相比较计算出成本费用利润率，用它揭示企业的盈利能力。构造比率，是指将某项经济指标的构成部分与该经济指标的总体进行对比，计算出构成部分占总体的比重而形成的比率。它反应某项经济指标的构成状况，揭示经济指标的构造规律。如将各项资产数额分别与资产总额相比较，可计算各项资产占总资产的比重，它反应了企业的资产构造，为深入分析企业资产构造的合理性、优化企业的资产构造提供根据。动态比率，是将不一样步期同类指标的数值进行对比计算出的比率。它反应当分析指标的变化方向和变化速度，揭示经济指标的变化趋势。动态比率包括定基比率和环比比率。（三）原因分析法原因分析法是当某项综合经济指标可表达为若干项互相联络的原因（经济指标）的乘积时，按照一定的程序和措施，计算确定各原因的变动对综合经济指标的影响程度的分析措施。（四）综合分析与评价的措施在对企业经营特性与财务能力分析的基础上，要对企业财务状况作出综合的分析与评价时，可采用某些综合的分析与评价措施，常用措施重要有综合指数法、综合评分法、雷达图法等。1．综合指数法综合指数法，首先将综合分析与评价的成果用综合指数表达，确定影响综合指数的各项指标，然后将反应综合指数的指标数同一定的原则值进行对比，计算出各项指标的指数，最终考虑各项指标在评价综合成果时具有不一样的重要性，给各项指标指数以不一样的权重，加权汇总各项指标指数得到综合指数，以这个综合指数的高下反应评价成果的好坏。2．综合评分法综合评分法，综合分析与评价的成果用综合评价分数表达，确定影响综合评价的各项指标，将指标数同一定的原则值进行比较分析给出评分，将各指标的评分汇总得出综合评价分数，以这个综合评价分数的高下反应评价成果的好坏。3．雷达图法（综合状况判断图）雷达图法是将反应企业综合状况的各项指标以雷达图的形式表达出来，便于人们直观地掌握企业综合状况。反应企业综合状况的各项指标按所反应的属性不一样分类，并分别描绘在不一样的区域里，每个指标用一条由圆心发出的射线表达，图中用内、中、外三个圆划分不一样区域，射线与内、中、外三个圆的交点即为各项指标的最差值、原则值、最佳值。将企业指标的实际值按数值比例画在射线上，再把这些点连起来即可得到折线图表达企业的实际状况。用该措施进行分析时，当积累一定的经验后，从折线图的形状就可大概地掌握企业的经营状况。四、财务汇报分析的程序财务汇报分析的程序如下：1．确定分析目的分析的目的不一样，所分析的内容与重点有差异。因此，在进行财务汇报分析时，首先应确定分析的目的，确定分析的内容与重点。2．搜集分析资料财务汇报分析所用到的资料重要包括：企业财务汇报；有关企业经营环境的资料如反应企业外部的宏观经济形势记录信息、行业状况信息、其他同类企业的经营状况等；有关分析比较原则的资料。对所搜集的资料要加以整顿，去伪存真，保证资料的真实性。3．进行专题分析按确定的分析内容与重点，选择科学、合理的分析措施进行分析。分析时应按分析规定依次进行企业经营环境与经营特性分析、企业会计政策及其变动分析、财务报表项目及其构造分析、财务能力分析等。4．进行综合分析与评价对专题分析进行总结，并进行综合分析与评价，完毕分析汇报。对分析成果进行评价，评价将分析成果用于经济决策与否能获得满意的效果，若不能满意，则再从第二步开始，深入搜集分析资料，进行更深入地分析，直到能获得满意的决策效果为止。循环的分析工作应注意成本效益原则五、财务汇报分析的四个视角财务汇报分析不是机械的比率计算，而是一种定性、定量的系统工程。本文从会计政策的选择、财务战略、财务比率、收益质量与成长性四个视角简述财务汇报分析的过程。1、会计政策选择分析会计政策的选择形式上体现为企业会计过程的一种技术规范，但其本质却是经济和政治利益的博弈和制度的安排。企业经理人员被容许作出许多与会计有关的职业判断，由于他们最理解企业的经营和财务状况。企业管理层的财务决策对财务汇报的形成有很大的影响，包括影响财务报表数据、分析人员对数据的理解、会计规则的选择、科目调整、格式选择和计量判断等。财务汇报分析的目的就是对交易和事项加以确认、评价企业会计数据反应经济现实的程度以及执行会计政策的对的性；分析企业运用会计政策灵活性的性质和程度，确定与否调整财务汇报的会计数据，以消除由于采用了不恰当的会计措施而导致的扭曲。一般来说，分析一种单位选择会计政策、估计的程序是：①辨明关键的会计政策；②评价会计灵活性；③评价会计战略；④评价会计信息披露的质量；⑤辨明潜在亏损；⑥消除会计扭曲。2、突出财务战略的一种维度分析财务汇报分析是战略分析的必要环节，它有助于对企业、竞争者以及经济环境量化的理解。从战略高度进行财务汇报分析立足于量化分析的现实基础，通过辨明关键的利润动因和商业风险，协助经营者作出现实的预测选择。3、财务比率参照性分析财务比率是对财务汇报信息进行重新组织的成果。比率分析意在评价企业目前和过去的业绩，并判断其业绩与否可以保持。比率分析包括：将企业与同一行业内的比率对比；将企业在各个年度或各个会计期间的比率对比；将财务比率与某些独立的基准对比。比率分析可以提供对财务报表项目的可比性和加深对相对重要性的深入理解。财务比率基本上有四种类型：第一种比率概括了企业某一时点的财务状况的某些方面，是两个“存量”项目的对比，一般称为资产负债表比率；第二种是损益表比率，概括了企业一段时间的经营成果的某些方面，将利润表的一种“流量”项目与另一种“流量”项目作比较；第三种比率反应企业的综合经营成果，是将利润表中的某个“流量”项目与资产负债表的某个“存量”项目作比较，称为损益表与资产负债表比率；第四种是基于现金流量表的比率，尤其关注收益与营业活动现金流量提供的企业收益质量方面的信息。认真进行财务比率分析，有助于评价企业高管层制定的政策在如下几方面的相对有效性：①经营管理方略；②投资管理规划；③财务战略；④股利政策。4、收益质量与成长性实质分析收益质量分析着重进行两项评价：①企业收益质量的绝对水平；②企业收益质量的变化。绝对收益质量评价影响到企业的价格收益倍数；收益质量变化体现了企业经济价值的正面或负面的变动，这个变动是由营业环境或财务环境的变化或者前景变化引起的。一般收益质量评价的含义是：高质量收益指标很好地反应了企业的目前状况和未来前景，同步表明管理层对企业经济现实状况的评价较为客观；反之，低质量收益指标表明管理层也许夸张了企业真实的经济价值，对企业状况进行了粉饰，或者表明管理层没有客观地反应企业目前的状况和未来前景。收益质量上升表明管理层的决策越来越客观地反应了企业环境，同步也表明了企业增长经济价值不是依赖于减少收益的质量，而是提高了发明能力；反之，收益质量下降表明相对于过去企业目前状况和前景正在恶化，管理层通