环保行业月报：2023M1-8环卫新能源销量同增22%渗透率同比提升1.77pct至6.87%

请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分证券研究报告·行业月报·环保证券研究报告·行业月报·环保证券分析师袁理yuanl@环卫新能源销量同增22%，渗透率同比提升1.77pct至6.87%。 环保沪深3002023M8新能源环卫车单月销量658辆，同比变动+6.65%，环比变动《生环部通过新版CCER管理《生环部通过新版CCER管理候适应型城市建设试点的通改革+核心资产盘活价值重估》2023M1-8，环卫车CR3/CR6分别为36.53%/47.3%，同比变动卫车销售2292辆，同比变动-7.66%。新能源善，环卫装备行业将迎来需求放量及盈利能>【宇通重工】环卫新能源龙头弹性最大&产品力领先，我们预计请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分 5 73.新能源环卫清洁类装备放量，中高端产品占比持续提升 134.江苏新能源销量大增，上海新能源渗透率高达40% 17 19 19 20 22 24 25请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分 5 5 5 6 6 6 7 7 8 8 8 9 9 9 10 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 14 14 14 15 15 16 16 16 17 17 18 18 19 19 20请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分 21 22 23 24 25请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分60,00040,00020,000060,00040,00020,0000图1：环卫车销量与增速（单位：辆）-9.28%40%20%-10%-20%-30%45%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图2：新能源环卫车销量与增速（单位：辆）6,0005,0004,0003,0002,000081%26%9%81%26%9%23%22.24%100%80%60%40%20%0%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图3：环卫车单月销量与2023M8单月销量同环比数据（单位：辆）2000050000JanFebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec2017201820192020202120222023单月同比单月环比60%40%20%0%-20%-40%-60%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分图4：新能源环卫车单月销量与2023M8单月销量同环比数据（单位：辆）0JanFebMarAprMayJunJulAugSep2017201820192020202120212023单月同比单月环比40%20%0%-20%-40%-60%-80%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图5：环卫新能源渗透率8%7%6%5%4%3%2%1%0%1.25%1.82%3.19%6.87%3.92%5.94%1.59%2.56%20172018201920162020202120222023M1-82017201820192016新能源渗透率同比变动（pct）新能源渗透率2.52.00.50.0(0.5)(1.0)数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图6：环卫新能源渗透率（单月）8%6%4%2%0%JanFebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec20172018201920202021202220232022年渗透率数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分年新能源装备销量复增44%~65%，较2022年2.新能源集中度下滑，盈峰&宇通市占率领先2023M1-8环卫新能源集中度同比下滑。2023M1-8，环卫车CR3/CR6分别为图7：环卫车与新能源环卫车销量CR380%70%60%50%40%30%20%0%20162017201820192020202120222023M1-8环卫车新能源环卫车数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图8：环卫车与新能源环卫车销量CR6100%90%80%70%60%50%40%30%20%0%20162017201820192020202120222023M1-8环卫车新能源环卫车数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分图9：盈峰环境环卫车销量与增速（单位：辆）20,00015,00010,0005,0000环卫车（辆）环卫车YOY50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图10：盈峰环境新能源环卫车销量与增速（单位：辆）5000新能源环卫车（辆）新能源YOY700%600%500%400%300%200%100%0%-100%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图11：盈峰环境环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）3000250020005000FebAprMayJun20172018FebAprMayJun20172018201920202021JanMar20222023单月同比单月环比数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分图12：盈峰环境新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）2502000FebJanMarAprMayJunJulAugSepOctNovDecFebJanMar2017201820192020202120222023单月同比单月环比300%250%200%150%100%50%0%-50%-100%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图13：宇通重工环卫车销量与增速（单位：辆）0数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图14：宇通重工新能源环卫车销量与增速（单位：辆）01000%800%600%400%200%0%-200%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分图15：宇通重工环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）6005004003002000FebJanMarAprMayJunJulAugSepOctNovDecFebJanMar2017201820192020202120222023单月同比单月环比100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图16：宇通重工新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）350300250200500FebJanMarAprMayJunJulAugSepOctNovDecFebJanMar2017201820192020202120222023单月同比单月环比600%500%400%300%200%100%0%-100%-200%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所福龙马：环卫车总销量同减7.66%，新能源销量同增1马环卫车销售2292辆，同比变动-7.66%，其中新能源环卫车销售377辆，同比变动请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分图17：福龙马环卫车销量与增速（单位：辆）0数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图18：福龙马新能源环卫车销量与增速（单位：辆）40035030025020004000%3000%2500%2000%1500%1000%0%-500%-1000%新能源环卫车（辆）新能源YOY数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图19：福龙马环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）9008007006005004003002000FebJanMarAprMayJunJulAugSepOctNovDecFebJanMar2017201820192020202120222023单月同比单月环比80%60%40%20%0%-20%-40%-60%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图20：福龙马新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）604020FebJanMarAprMayJunJulAugSepOctNovDecFebJanMar2017201820192020202120222023单月同比单月环比500%400%300%200%0%-100%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分环卫装备：湖北程力市占率第一。2023M1-8，环卫车销售中，市占率前六的分别图21：2023M1-8环卫装备销售市占率52.70%3.18%16.51%14.92%5.11%4.27%3.31%湖北程力盈峰环境东风汽车福龙马宇通重工徐州徐工其他数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图22：2022年环卫装备销售市占率17.45%16.66%49.96%16.66%4.75%4.73%3.01%3.45%4.73%湖北程力盈峰环境福龙马宇通重工东风汽车徐州徐工其他数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所环卫新能源：盈峰环境、宇通重工、福龙马市占率保持前三。2023M1-8，新能源图23：2023M1-8新能源环卫装备销售市占率32.97%27.76%32.97%2.25%2.34%18.93%10.24%5.51%18.93%10.24%盈峰环境宇通重工福龙马徐州徐工北汽福田奇瑞商用车其他数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图24：2022年新能源环卫装备销售市占率22.72%22.72%29.28%3.33%28.77%7.17%盈峰环境宇通重工福龙马北汽福田徐州徐工奇瑞商用车其他数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分3.新能源环卫清洁类装备放量，中高端产品占比持续提升图25：环卫清洁与垃圾转运销量增速（环卫车）60,00040,00020,000040%20%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图26：环卫清洁与垃圾转运销量增速（新能源环卫车）0数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图27：环卫车与新能源环卫车环卫清洁、垃圾转运占比40%20%20162017201820192020202120222023M1-8数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分825辆，同比变动+50.27%，中高端图28：低、中高端销量增速（环卫车）120,000100,00080,00060,00040,00020,000020162017201820192020202120222023M1-760%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图29：低、中高端销量增速（新能源环卫车）700%4,0004,000400%2,000200%2,0000020162018201720202021201920222023M1-72016201820172020202120192022数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图30：环卫车与新能源环卫车低、中高端占比80%60%40%20%0%2018201920162017202020212018201920162017中高端占比（环卫车）低端占比（环卫车）中高端占比（环卫车）低端占比（环卫车）数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分图31：2023M1-8环卫车各车型销售情况及占比（单位：辆）7,0004,0002,000020%4%2%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图32：2023M1-8环卫车各车型销售增量与同比增速（单位：辆）6004002000-200-400-600-800-1,000-1,200.销售同比增量（辆）.同比增速40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%-50%-60%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所新能源环卫市场中，洗扫车占比最高，洗扫车同比增速最快。2023M1-8，新能源请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分图33：2023M1-8新能源环卫车各车型销售及占比（单位：辆）40020025%20%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图34：2023M1-8新能源环卫车各车型销售增量与同比增速（单位：辆）35030025020050-50-100-150900%700%500%300%-100%-300%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图35：2023M1-8各车型新能源渗透率数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分4.江苏新能源销量大增，上海新能源渗透率高达40%图36：2023M1-8环卫车各地区销售情况及占比（单位：辆）数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图37：2023M1-8环卫车各地区销售增量与同比增速（单位：辆）数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分新能源环卫销售江苏增量第一，上海新能源渗透率最高达40.4%。2023M1-8，新图38：2023M1-8新能源环卫车各地区销售及占比（单位：辆）数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图39：2023M1-8新能源环卫车各地区销售增量与同比增速（单位：辆）数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分20100032608720107912010003260872010791图40：2023M1-8各地区新能源渗透率数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所图41：2023M1-8盈峰环境新能源环卫市场成长分析（地区）地区纯电销量：盈峰环境△公司销量（辆）公司YOY△地区销量（辆）地区YOY市占率△市占率（pct)北部大区%-6-63-3%99655%%3-2-37%%5黑龙江0%辽宁--5--6%%010%天津58%东部大区安徽1339%福建34%%00湖北1990%2%%3700%2%-770%--66%65%-上海466111%-浙江 8-5 -1 -16-1% -1 -17南部大区广东-9-90-2-2-2-3%%广西 -1020%3贵州--6湖南2-1--%%-77云南177677%西部大区甘肃%6-0%重庆 -3%42002000%1%%44%-四川211%47%%新疆20%-2-25请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所注：“△公司销量”指公司销量同比增量，“△地区销量”指全行业销量同比增量，“△市占率”指公司市占率的同比增量，空白表示同比无数据，去年同期基数为零新能源清洗车增量最大，成功开拓垃圾转运车市场。2023M1-8，新能源环卫车销公司清洗车增量最大，扫路车增速最高，公司开拓垃圾转运车市场，市占率达16%。图42：2023M1-8盈峰环境新能源环卫市场成长分析（品类）车型盈峰环境△公司销量（辆）公司YOY△车型销量（辆）车型YOY市占率△市占率（pct）环卫除雪车02200绿化喷洒车00洒水车013%0%0洗墙车00洗扫车7033% 30148%31%-4护栏清洗车222%00%61%路面养护车54%6617%35%9清洗车59%27%48%扫路车39300%234%31%5吸尘车233%-2-7%74%抑尘车412%3132%29%-5垃圾摆臂式垃圾车00车厢可卸式垃圾车-26-68%-42-46%24%-17垃圾转运车300%3396%16%-4桶装垃圾运输车-70-56%-92-27%22%-14吸粪车-1-100%-11-73%0%-7吸污车010%下水道综合养护车00压缩式对接垃圾车0150%0%0自装卸式垃圾车-56-47%-56-15%19%-12餐厨垃圾车2175%-32-26%54%31压缩式垃圾车2450%366%28%-3数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所注：“△公司销量”指公司销量同比增量，“△车型销量”指全行业销量同比增量，“△市占率”指公司市占率的同比增量，空白表示同比无数据，去年同期基数为零四川地区贡献新能源最大增量，成功开拓上海、甘肃区域市场。2023M1-8，公司请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分19000304260128723000007966141900030426012872300000796614图43：2023M1-8宇通重工新能源环卫市场成长分析（地区）地区纯电销量：宇通重工△公司销量（辆）公司YOY△地区销量（辆）地区YOY市占率△市占率（pct)北部大区 5-4-6-63-3% 1--4-8655%6%6--17%%-2-25黑龙江0%辽宁--10--6%0%01%50%东部大区安徽 -19%-5-57福建--74%5%6%2%9%7%2%-2-22 -10 -60%0255226%0上海255111%-2-220-5 -1 -16-1% -2 -24南部大区0-1-2-2-3%%-1-1020%3贵州--60% -6 77%1% 6770%西部大区甘肃0%%-6-60-1-10-0%--4---3%-881%%--1040%-73%47%%新疆0%数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所注：“△公司销量”指公司销量同比增量，“△车型销量”指全行业销量同比增量，“△市占率”指公司市占率的同比增量，空白表示同比无数据，去年同期基数为零压缩式垃圾车增量最多，市占率最高。2023M1-8，公司新能源环卫车销量同比增请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分图44：2023M1-8宇通重工新能源环卫市场成长分析（品类）车型宇通重工△公司销量（辆）公司YOY△车型销量（辆）车型YOY市占率△市占率（pct）环卫除雪车02200%0%0绿化喷洒车00%洒水车013%0%0洗墙车00洗扫车-52-22%30130148%19%-18护栏清洗车-4-80%00%6%-22路面养护车-5-6%6617%16%-4清洗车-65-33%27%17%-15扫路车6150%77234%6%-2吸尘车0-2-7%0%0抑尘车53%3132%23%3垃圾摆臂式垃圾车00车厢可卸式垃圾车0-42-46%0%0垃圾转运车62%396%26%-54桶装垃圾运输车-17-20%-92-27%27%2吸粪车0-11-73%0%0吸污车010%下水道综合养护车00压缩式对接垃圾车0150%0%0自装卸式垃圾车-11-13%-56-15%22%0餐厨垃圾车-37-77%-32-26%12%-27压缩式垃圾车43116%366%31%7数据来源：银保监会交强险数据，东吴证券研究所注：“△公司销量”指公司销量同比增量，“△车型销量”指全行业销量同比增量，“△市占率”指公司市占率的同比增量，空白表示同比无数据，去年同期基数为零5.3.福龙马：广东区域销量增量最大，洗扫车销量增幅最高请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分10003026010108370200310007-911-910003026010108370200310007-911-9图45：2023M1-8福龙马新能源环卫市场成长分析（地区）纯电销量：福龙马△公司销量（辆）公司YOY△地区销量（辆）地区YOY市占率△市占率（pct)北部大区北京-6-63-3%0河北%655%3%河南 -100%7%0% 3黑龙江0%吉林辽宁--6%0%内蒙古--100%1600%-1-10000天津600556%9东部大区安徽9440%福建-9-54%%4湖北2%2%江苏42270%29%江西--60%山东60%上海%111381%-浙江12 6-1%南部大区广东64453-2-2-3%%1广西20%贵州海南--100%