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财务报表分析课后习题答案80758财务报表分析课后习题答案(优质文档，可直接使用，可编辑，欢迎下载）财务报表分析课后习题答案80758第六章现金流量质量分析教材关键术语和思考题参考答案一、关键术语解释1.现金:是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。一般情况下,银行存款和其他货币资金中那些不能随时用于支付的存款(如不能提前支取的定期存款等),不应作为现金,而应列作投资。但那些提前通知金融企业便可支取的定期存款,则应包括在现金范围内。2.现金等价物：是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。所谓“期限短”，一般是指从购买日起三个月内到期.3.现金流量：是某一段时期内企业现金和现金等价物流入和流出的数量，如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入;购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金等，形成企业的现金流出。4.经营活动现金流量：是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项所产生的现金流量.5.投资活动现金流量：是指企业非流动资产的购建和处置活动以及不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动所产生的现金流量。6.筹资活动现金流量:是指导致企业权益资本及债务资本的规模和构成发生变化的各项活动所产生的现金流量。二、思考题参考答案1。现金流量表的作用有哪些,现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量表的主要作用是反映企业会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物所产生的影响。从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则编制,将权责发生制下的利润信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业利润的“含金量"，为评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，预测企业未来现金流量提供非常重要的依据。此外，通过对现金流量表的分析，还可以透视出企业获取现金的主要渠道和能力；企业战略实施过程中的具体投资举措；筹资行为的恰当性;等等。2.企业为什么会经常出现“有利润而没钱”的情况,企业的利润是基于权责发生制核算出来的账面收益,并不是以“现金的收付”作为标准而生成的企业现金实有数额，因此企业所谓的“有利润而没钱”的情况是完全有可能发生的。导致企业此种情况的发生可能有多种原因，常见的有:（1)企业回款不利，大量的应收账款不能及时收回，这往往是造成企业“有利润而没钱”的最主要原因；（2)企业由于各种原因当期超常规进行采购，导致大规模的现金流出,甚至出现“入不敷出”的局面;(3)企业急速扩张(包含对内扩张和对外扩张），在融资能力受到限制的情况下，有可能出现现金紧张的局面;(4)融资环境出现变化，导致企业迫于压力不得不在当期大规模归还债务或超常规进行现金股利分配；（5）存在“重大影响或共同控制”性质的股权投资，在权益法下确认了大量的投资收益，由于被投资企业采取“小规模现金股利分派"政策而导致投资企业出现投资收益的“泡沫”;(6)企业之间不正当的资金占用，导致企业大量的现金流出;等等。3.现金流量表中现金的范围与日常所指现金范围有何不同,现金流量表中的现金范围包括现金及现金等价物。其中，现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资.日常所指现金，即会计上所说的现金,通常仅指企业的库存现金。而现金流量表中的“现金"不仅包括“现金”账户核算的库存现金，还包括企业“银行存款”账户核算的存入金融企业、随时可以用于支付的存款，也包括“其他货币资金"账户核算的外埠存款、银行汇票存款，银行本票存款和在途货币资金等其他货币资金。但是，银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，如,不能提前支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资;提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内.4.什么是现金等价物，现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换成已知金额现金、价值变动风险较小的投资。其中,期限短、流动性强所强调的是现金等价物的变现能力，而易于转换成已知金额的现金、价值变动风险小则强调了现金等价物的支付能力的大小。这里所说的期限较短，一般是指从购买之日起，3个月内到期。因此，典型的现金等价物包括自购买之日3个月到期的短期债券,它们必须是能够轻易地转化为已知数额的现金。企业作为短期投资而购入的可流通的股票,尽管期限短,变现的能力也很强，但由于其变现的金额并不确定，其价值变动的风险较大，因而不属于现金等价物.5.现金流量表中一般将现金流量分为几类，我国企业通常将现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。企业由于所处的行业特点不同，对各类活动的认定存在一定差异,在对现金流量表进行分析时，应特别关注企业所处行业的不同特点和实际情况考察企业现金流量的类别。（1）经营活动产生的现金流量经营活动流入的现金主要包括：销售商品、提供劳务收到的现金;收到的税费返还;收到的其他与经营活动有关的现金。经营活动流出的现金主要包括:购买商品、接受劳务支付的现金;支付给职工以及为职工支付的现金;支付的各项税费；支付其他与经营活动有关的现金。（2）投资活动产生的现金流量投资活动流入的现金主要包括：收回投资收到的现金；取得投资收益收到的现金;处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额;收到的其他与投资活动有关的现金。投资活动流出的现金主要包括:购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额；支付的其他与投资活动有关的现金。（3）筹资活动产生的现金流量筹资活动流入的现金主要包括:吸收投资收到的现金;借款收到的现金：反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金;收到的其他与筹资活动有关的现金.筹资活动流出的现金主要包括:偿还债务支付的现金;分配股利、利润或偿付利息支付的现金;支付的其他与筹资活动有关的现金.6.如何进行现金流量的质量分析，通过对现金流量表进行分析,可以评价企业现金流量的质量，即企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行顺畅运转的程度和状况.具体地说,可以通过以下几个方面对现金流量进行质量分析:（1)经营活动现金流量质量分析经营活动是企业的造血系统,良性发展的企业应该从其经营活动中获取充足的现金净流量。判断其充足性的标准，不应仅仅是“大于零”，还应要求其能够补偿下列项目：当期长期经营性资产的摊销和应计费用等非付现成本;当期利息和股利等资本成本;对内扩大再生产、对外进行股权和债权投资所需资金;等等。简单地说，企业经营活动产生的现金净流量至少要大于核心利润的规模。(2)投资活动现金流量质量分析对投资活动现金流量质量的分析,主要应关注投资活动的现金流出量与企业发展战略之间的吻合程度及其效益性。当投资活动产生的现金净流量小于零时,企业基本呈扩张态势,分析时应关注企业的投资方向对企业未来发展的影响以及企业战略的实施与遵守情况.当投资活动产生的现金净流量大于零时，应注意区分投资回收性现金流入与投资收益性现金流入的不同质量含义。若投资回收性现金流入占主流，则意味着企业发展战略的调整引起企业的“战线"收缩，即使当期带来大量的投资收益和大量的现金流入,也不是企业具有良好的投资活动现金流量质量的象征，反而可能成为未来投资活动现金流量质量恶化的一个信号。因为这种收益并不具有持续性,并且由于企业投资规模的缩减会引起以后年度投资收益水平的下降。而若投资收益性现金流入占主流，则是前期对外投资产生较好的投资回报的结果，往往是投资活动具有较好的收益性的表现.当投资活动产生的现金净流量接近于零,同时出现“大进大出”的情况时,很有可能是企业正在进行战略转移，或进行长期经营性资产的更新换代，试图进一步优化资产结构，改善企业的财务状况.但企业未来的发展仍具有不确定性，这主要取决于新增资产的未来盈利能力。（3）筹资活动现金流量质量分析对筹资活动现金流量的质量分析,主要应关注筹资活动的现金流量与经营活动、投资活动现金流量之和的适应程度。当筹资活动产生的现金净流量大于零时，应重点关注企业的筹资活动是否已经纳入企业的发展规划，是企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动筹资行为还是企业因投资活动和经营活动的现金流出失控、企业不得已的筹资行为，更要关注企业是否存在一些不良的融资行为。当筹资活动产生的现金流量小于零时,应注意区分“主动性”现金流出与“被动性"现金流出的质量含义。企业有可能因经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，出于降低资本成本目的而主动清偿相应债务;也有可能因融资环境的变化而被迫偿还债务本金、大规模支付债务利息或大规模分配现金股利。当然，也可能是企业在投资和企业扩张方面没有更多作为的一种表现.(4）现金流量表附注对企业现金流量质量分析的信息含量现金流量表的附注部分包括三方面内容，均在一定程度上体现出了现金流量质量的某些方面。将净利润调节为经营活动产生的现金流量揭示的是采用间接法列示经营活动产生的现金流量净额.此法从净利润开始，通过对诸如固定资产折旧、无形资产摊销、公允价值变动损益以及经营性流动资产和流动负债项目的调节，得到经营活动产生的现金流量净额。此项附注将有助于分析净利润与经营活动现金流量之间在数量上出现差异的具体原因。当期取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息，实际上反映了企业在年度(或会计期间）内对控制性投资的增加、减少的变动以及所消耗资源的情况.这些信息的重要性在于:第一，企业的上述变化可能意味着企业的投资与经营战略在发生变化，企业可能通过对资公司的增减调整来改变企业的投资和经营方向，从而在很大程度上改变企业未来的盈利模式；第二，企业的某些非现金投资活动可能在一定程度上反映企业利用非现金资产进行投资活动的努力。现金和现金等价物的具体内容与变化,反映了企业现金资产的结构变化。显然,具有不同活力的现金资产，其用于周转的质量会有明显差异.第五部分：教材引例和案例讨论的分析提示【引例】现金流量表异常背后的玄机案例目标：引起读者对现金流量表分析的关注，思考如何看待现金流量质量的问题.分析要点:(一）分析现金流量表的主要误区从各国会计的实践来看,有会计准则约束的现金流量表编制历史并非很长，只有二十几年的历史。因此，分析界对现金流量表的分析,也一直处于积极的探讨过程中.对现金流量表的分析,主要存在以下误区：1(以经营活动现金净流量是否大于零来衡量企业经营活动现金流量的良性状况很多人认为,只要企业各个会计期间的经营活动现金流量净额大于零，其自身就能够实现经营活动的良性周转。实际上这是错误的。相当多的企业的存货周转时间在一年以上(如房地产开发企业），结果必然导致其利润的确认时间和现金流量的流入流出时间存在着较大差距。在这种情况下，企业在特定期间经营活动现金流量的结构和规模更多地体现了当期经营活动中的收付款安排和管理状况，并不一定反映企业的经营活动是否处于良性周转状况。另一方面,即使是在企业存货周转非常顺畅的条件下，企业各个会计期间的经营活动现金流量净额仅仅大于零,也远不是良性与否的标志。教材第164页和第165页的分析恰恰说明了这一点:企业各个会计期间的经营活动现金流量净额不仅要大于零,还要有足够的支付能力。2(以考察经营活动和投资活动的现金流量净额之和是否大于零来衡量企业现金流量的良性状况教材第164页至第166页的内容说明，在任一会计期间，企业的经营活动和投资活动的现金流量之间都不存在必然的相互依存性。因此,按照经营活动和投资活动的现金流量净额之和是否大于零来衡量企业现金流量的良性状况是不恰当的。3（以各个类型的现金流量占总现金流量的比重来考察企业现金流量的结构教材第164页至第166页的内容说明，在任一会计期间，企业的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量各有其自身的管理含义。各类现金流量占总体的分析方法只能展示现金流量的结构,难以表现出三种现金流量之间的动态关系：筹资活动的现金流入量应以经营活动和投资活动的需求为基础，投资活动的现金流出量应体现企业的扩张意图，经营活动的现金流量净额则应揭示企业自身的造血功能和内在的发展动力。（二)本案例的分析要点本案例并没有提供原始报表，因此本案例的目的不在于让读者对具体报表项目之间的内在联系和编制进行过多讨论,而是引导读者系统化思考资产负债表、利润表和现金流量表之间的内在联系。1(关于异常之一异常之一主要讨论的是经营性应付项目与企业生产经营的规模之间的关系。一般来说,随着企业生产经营规模的扩大，在商业环境没有出现显著变化的情况下（如企业采购和销售的结算方式、企业的信用状况保持稳定等），企业的经营性应付项目应该相应增长。如果随着企业生产经营规模的扩大，企业的经营性应付项目没有出现相应增长，则一般会导致企业经营活动现金流出量增加。如果企业的其他应付款在某一年内突然增加，可能的原因之一是企业当年对一些费用进行了确认,并导致当年费用出现异常上升。2（关于异常之二异常之二主要关注的是其他应收款的巨额增加问题。其他应收款的巨额增加，一般是向关联方提供资金的通道。这个关联方,既可能是本公司的子公司，也可能是本公司的母公司。3（关于异常之三异常之三关注的是现金流量表的“其他"项目。需要说明的是，现金流量表相当多的项目都需要对现有的账户数据进行再加工.因此，很多财会人员并不一定会完整地编制该表。表现最为明显的是现金流量表的六个“其他"项目。读者可以找几个上市公司的年度报告,对比一下各个公司现金流量表的六个“其他"项目的构成，就会感觉到企业间对相同项目的处理存在着非常大的差异。因此,针对本案例资料中所指出的问题，报表编制错误可能是其中的原因之一。【案例讨论与分析1】泛海建设2021案例目标:培养读者分析现金流量表的能力。分析要点：(一）利润表的营业收入与相应现金流量之间的关系由于企业自身以控制性投资为主，很少开展自身的经营活动，因此，本项分析应该以合并报表为基础。合并利润表显示，企业当年的营业收入是23.78亿元。合并现金流量表显示，企业销售商品提供劳务收到的现金为24.21亿元。双方虽略有差异，但大体相当。表明企业当年的销售收入带来了相应的现金流入量。再考察一下合并资产负债表的应收票据、应收账款、预收款项等项目的年度内变化情况，我们就会看到，虽然上述项目年末与年初相比均有所变化，但从变化金额的规模来看，波动并不很大。这也证明企业的营业收入带来了相应的现金流入量。在利润表的营业收入与相应现金流量之间出现较大差异的情况下，除了实施增值税的企业营业收入中不包含销项增值税,而销售商品提供劳务收到的现金包含税金这一因素之外,可能的原因还有：企业为促销而导致赊销增长过快而回款却相对减少、因竞争等原因预收销售模式受阻、企业变更营业收入的确认方式导致营业收入与相应的现金流量脱节等.(二)投资活动现金流量的特点在主要以控制性投资为主的条件下，投资活动的实施主要是通过公司主动的现金流量流出安排来实现的。因此，本项分析应该以企业自身的报表为基础进行.企业自身的现金流量表显示，投资活动的现金流入量为零.这表明，第一，企业没有收缩投资（即转让、收回投资),第二，子公司年度内没有向本公司支付现金股利；第三，企业年度内没有处置固定资产等长期资产。在投资活动的现金流出量方面，企业在连续两年内，除了少量的购建固定资产、无形资产（考虑到企业的特点，应该是购建固定资产)等以外,主要支出为对外投资所支付的现金.这种现金流出量的安排与企业的经营特点是吻合的：通过建立控股子公司来开展经营活动。（三)筹资行为、经营活动与筹资环境在主要以控制性投资为主的条件下，筹资活动的实施可以通过两个渠道来进行:公司自身的筹资和子公司的筹资。因此，本项分析应该分别考察企业自身的报表和合并报表.1(企业自身的筹资企业自身的现金流量表显示，筹资活动的现金流入量主要包括借款4。5亿元和发行债券31。74亿元。这说明企业年度内在证券市场上筹集了所需的资金。考虑到企业年末的资产负债率约为50%这一状况，企业自身仍有债务融资的潜力。这一般表明企业的筹资环境较好.在企业筹资活动现金流入量的使用方向上，除了企业用于偿还部分债务以外，筹资活动的现金流入主要支持了两项内容：第一，对外投资的三亿元;第二,支付其他与经营活动有关的现金29亿元(结合资产负债表和合并资产负债表的其他应收款的数量变化，可以看出企业的其他应收款主要支付给了子公司）。2(子公司的筹资比较一下公司自身的现金流量表与合并现金流量表的筹资活动现金流量，我们就会看到，子公司有一定的筹资行为(主要用于自身经营活动)。这表明子公司有一定的筹资能力。从整体上看，该公司所处的行业特点决定了其经营与筹资环境。未来的发展除了受企业自身决策者的决策影响以外,还与国家对房地产行业的宏观调控政策密切相关。【案例讨论与分析2】东盛科技2021案例目标：引导读者进一步思考上市公司各种异常活动与企业现金流量之间的关系。分析要点：（一）处罚书涉及现金流量的事项及对现金流量表的影响1（事项（1）事项(1)所列出的事项属于向东盛集团提供资金，均将引起企业的现金流出企业。这种“业务”既然被表述为“提供资金”，在资产负债表上就应该体现为“其他应收款”的增加。在现金流量表上，这种流出应该计入“支付的其他与经营活动有关的现金"。2(事项（5)事项(5)所列出的前面部分事项属于向东盛集团和东盛药业提供资金，与事项(1)一样，这些事项将引起企业的现金流出企业。这种“业务”在资产负债表上也应该体现为“其他应收款”的增加。在现金流量表上，这种流出应该计入“支付的其他与经营活动有关的现金”。事项(5)所列出的后面事项之一是向银行借款.这种事项将引起现金流入企业。在现金流量表上,这种流入应该计入“取得借款收到的现金”。事项（5)所列出的后面事项之二是银行承兑汇票和商业承兑汇票贴现。这种事项将引起现金流入企业。在现金流量表上，这种流入应该计入“取得借款收到的现金”。3(事项(6）事项(6)的后半部分的内容涉及企业向银行借款和银行承兑汇票贴现。对现金流量表的影响参见事项(5)的说明。4（事项（7)、（8)、(9）和(10）的部分或者全部内容事项(7）、(8）、(9)和（10)的部分或者全部内容中涉及现金流量的情形,可以参见前面的讨论。(二)产生处罚书涉及事项的深层次原因1（处罚书所涉及事项的类型处罚书所涉及的未按照规定披露的事项，可以分为这样几类：第一类：向关联方提供资金;第二类：对外提供担保；第三类：向银行借款;第四类:商业汇票贴现。2（处罚书所涉及的事项对企业财务状况的影响上述四种事项对企业资产负债表的影响是:恶化企业的资产质量(如向关联方提供资金）,恶化企业的融资能力(如借款后导致企业负债率提高），或者导致企业的或有负债增加（如对外担保和商业汇票贴现等）。3（导致处罚书所涉及事项背后的深层次原因导致处罚书所涉及事项背后的原因主要是三个：一是企业受大股东控制，将优质资源(货币资金）流出企业;二是企业财务状况恶化，不得不采用融资手段维持经营;三是内部管理混乱，导致对外担保频发,企业或有负债的风险加大。综上所述，不论是公司的内部管理、经营活动还是企业对股东的信息披露责任的履行方面，企业的表现均远未能满足基本的信息披露要求。单项选择题1、固定资产收入率属于（

)。

A.增长能力指标

偿债能力指标

盈利能力指标

营运能力指标

2、在各项财务分析标准中，可比性较高的是（

）。

B。经验标准

C.预算标准

行业标准

历史标准

3、可提供企业变现能力信息的会计报表是（

).

F.现金流量表

利润分配表

所有者权益明细表

资产负债表

4、支付利息将使现金流量表中（

）。

筹资活动现金净流量增加

经营活动现金流出量增加

经营活动现金净流量增加

筹资活动现金流出量增加

5、为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（

)。

历史标准

经验标准

预算标准

行业标准

6、在现金流量表中,分得股利所收到的现金属于(

）.

投资活动现金流入量

经营活动现金流入量

筹资活动现金流入量

分配活动现金流入量7、资产负债表中所有者权益项目的排列（

）。

D.永久性程度高的在后，低的在前

依据投资顺序

所永久性程度高的在前，低的在后

依据权益的流动性8、现金流量对现金股利比率中的现金流量是指来自于（

)的净现金流量。

经营活动

投资活动

筹资活动

全部经济活动9、支付充足性综合分析指标是一个（

)指标。

绝对数

相对数

百分数

趋势比率10、(

)是指企业对资金成本固定的筹资方式的利用程度。

经营杠杆

营业杠杆

财务杠杆

营运杠杆11、会计报表的静态分析一般指利用企业同一时期的（）与计划、标准、预算等指标对比分析，对当期财务指标完成程度做出评价。

实际完成指标

不同企业完成指标

不同行业完成指标12、稳定性分析是综合分析的(）。

中心环节

评价基础

主要内容

关键项目13、以下项目(）属于经营活动产生的现金流出。

支付的增值税额

权益性投资所支付的现金

偿还债务支付的现金

分配股利支付的现金14、现金流量表的基本关系式是（).

营运资金来源—营运资金运用=营运资金净增额

收入—支出=利润

现金来源—现金运用=现金净流量

收益现值-投资现值=净现值15、现金流量表的编制基础是（)。

权责发生制

永续盘存制

收付实现制

实地盘存制16、普通股股东最关心的是（

)

资产报酬率

普通股股东权益报酬率

股东权益比率

资产利润率17、投资收益能力分析包括(

）

销售毛利率的分析

所有者权益报酬率分析

销售利润率的分析

成本费用利润率的分析18、计算速动比率时，速动资产等于（）

流动资产减流动负债

流动资产减待摊费用

流动资产减应收帐款

流动资产减存货

19、流动比率指标值是（）

越大越好

越小越好

保持一个合适的值

以上答案都不对20、产权比率的计算公式为（）

所有者权益总额/负债总额×100%

负债总额/资产总额×100%

负债总额/所有者权益总额×100%

所有者权益总额/资产总额×100%21、（）是将不同时期会计报表指标顺序排列并对比，以确定其增减差异和发展比率，分析经济事项发展变化的方向。

比较分析法

结构分析法

趋势分析法

因素分析法22、会计报表的全面分析，通常在(

）进行。

会计期初

会计期中

会计期末

更换保管人员23、(）将两个相互联系的指标,以其中某项指标为基数,求得二者数值的比率,用来反映一定财务关系的分析方法。

比较分析法

比率分析法

因素分析法

趋势分析法24、以下那种分析法是财务分析的主要定量分析方法.

全面分析法

比较分析法

因素分析法

图形分析法25、一般而言，内部分析组织应由(

）负责领导和组织。

企业财务主管

企业主管人员

总会计师

财务总监26、现金流量表的间接法，以（)为起算点，调整不涉及现金的收人与费用的营业外收支以及经营活动有关的流动资产和流动负债的增减变动。

本期销售收入(或购货支出)

本期营业收入(或营业支出)

本期净利润(或净亏损)

本期现金增加数27、考虑到会计信息的分析利用，损益表应反映(）。

狭义的收入和费用的构成情况

除投资净收益之外的收入和费用的构成情况

除营业外净收入之外的收入和费用的构成情况

广义的收入和费用的构成情况

28、资产负债表的表体，根据“资产=负债+所有者权益”的基本公式,按照一定的标准和次序，把企业某一时日的资产、负债和所有者权益各要素，按（

）的项目进行分类.

重要性

流动性

永久性

相关性29、财务资金的（)要求企业资产完整无损。

流动性

增值性

安全性

周转性30、关于长期获利能力分析，可以把重点放在(）上。

销售利润率

投资报酬率

量本利分析

每股盈余31、在财务报表的分析资料中（)是第一位的。

计划资料

技术资料

核算资料

其他资料32、反映企业长期偿债能力的主要指标是(）.

流动比率

存贷周转率

资产负债率

速动比率33、现金比率是指（）。

现金对流动资产的比率

现金对流动负债的比率

流动资产对现金的比率

流动负债对现金的比率

34、存货的增加将使（

）。

经营活动现金净流量减少

投资活动现金净流量增加

投资活劫现金净流量减少

经营活动现金净流量增加35、在各项财务分析标准中，考虑因素最全面的标准是(

).

行业标准

经验标准

历史标准

预算标准

36、注册会计师可能对所审计的财务报告提出的意见,属于有利意见的是（

）。

有保留意见

放弃表示意见

无保留意见

反面意见多项选择题37、下列属于资产负债表附注的是（

）。

应交税费明细表

所有者权益增减变动表

分部报表

资产减值准备明细表

财务费用明细表38、财务分析根据分析的内容与范围的不同,可分为（

）。

外部分析

内部分析

全面分析

综合分析

专题分析

39、企业在投资活动过程中，要考虑的因素有（

）.

投资收益

投资结构

资本结构

资产利用程度

投资风险

40、通过财务分析可以揭示财务活动的效率或企业能力，包括（

）。

偿债能力

营运能力

综合能力

盈利能力

增长能力

41、（

）信息属于政策信息。

产业政策与技术政策

证券市场信息

税费改革信息

人民银行再贷款利率

经济体制的转变

42、为保证财务分析质量,财务分析信息应满足以下要求（

）。

财务信息的及时性

财务信息的系统性

财务信息的完整性

财务信息的准确性

财务信息的相关性

43、财务分析的主体包括（

）。

企业债权人

政府管理部门

企业供应商和客户

企业经营者

企业所有者或潜在投资者

44、财务分析从分析方法和目标的角度看，可分为（

)。

现状分析

静态分析

动态分析

专题分析

全面分析45、下列属于会计政策的有（

）。

记账原则和计价基础

固定资产的折旧年限

企业执行的会计期间

外币折算方法

存货计价方法

46、内部报表的种类有（）

反映资金存量的内部报表

反映成本费用的内部报表

反映企业非经营活动收支情况和投资收益情况的内部报表

反映企业利润分配的内部报表判断题47、销售成本变动对利润有着直接影响，销售成本降低多少，利润就会增加多少。

（

）A。√B.×

48、财务分析的基础是财务报表，财务报表的基础是会计技术。

（

）A。√

B.×49、股东价值目标与利润目标和经济效益目标并不矛盾。利润是直接目标，经济效益是核心目标。

（

）A.√

B。×50、资本经营的基本内涵是合理配置与使用资产，以一定的资产投入,取得尽可能多的收益。(

）A。√B。×

51、财务分析作为一个全面、系统的分析体系,通常包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用.

（

）A。√

B。×52、资产负债表是反映企业某一时点财务状况的会计报表，因此，资产负债表的附表反映的也是某一时点的财务状况。(

）A.√B。×

53、财务分析是在企业经济分析的基础上形成的一门综合性、边缘性学科.

（

）A.√B.×

54、通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力.

（

）A.√B.×

主观题55、通过对企业经营目标完成情况的分析,可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力.

（

）参考答案：

此说法错误.通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业经营目标完成情况的分析,可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确地发现企业存在的问题与不足，为企业未来生产经营的顺利进行、提高经济效益指明方向。56、如何分析资产质量?参考答案：

资产质量是指资产的变现质量，即企业在未来进一步利用或与其他资产组合增值的质量。资产质量的好坏，主要表现在资产的账面价值与其变现价值或被进一步利用的潜在价值之间的差异上.分析资产质量可以从以下方面进行：（1）从资产内容的完整性上进行分析.在会计上,资产没有涵盖能够为企业带来经济利益的全部经济资源.一个企业的软资源如知识产权、人力资源、组织管理资源等具有更好的成长性,其价值上升速度较快。而软资源的价值却未能在资产负债表上反映出来，所以资产负债表上的资产有时并不一定能够确切地反映企业的财务实力。对企业资产质量的整体把握，应当结合表内因素与表外因素综合分析.（2）对资产中的“虚拟资产”分析。“虚拟资产"费用化的资产，包括待摊费用、长期待摊费用、待处理流动资产损失、待处理囿定资产损失等项目。这些资产由于应计制的要求暂时列放在资产项目上，并无变现能力，也不能给企业带来预期经济利益的流入。在评价企业资产实力、偿债能力时应将此类“虚拟资产”项目剔除。如果此类项目期初与期末余额差额巨大,应分析是否存在粉饰财务报表、人为调节当期损益等问题。（3）对资产计价方法进行分析，这可以从期中和期末两个方面进行分析.A。期中资产计价方法分析。不同的计价方法对会计报表数据、财务比率和现金流量的影响不同。如在先进先出法下，存货计价比较接近现时成本。但是在通货膨胀时期,由于物价上涨的速度较快，当存货数量稳定增长时，先进先出法易产生巨额存货利润，而用加权平均法反映的信息价值更高。B。期末资产计价方法分析.会计准则规定企业应当定期或者至少每个会计年度结束时，对资产进行全面检查，并根据谨慎性原则要求,将各项资产的账面价值与资产可收回金额进行比较,来判断资产是否减值，并对可能发生的各项资产减值损失计提资产减值准备.在进行资产减值准备分析时，应注意计提的理由是否恰当；计提的方法是否合法、合理;计提的额度是否正确。57、为什么在进行销售增长分析时要考虑资产增长率？参考答案：

答：销售增长率是反映企业营业收入在一年之内增长幅度的比率。销售增长率为正数，说明企业本期销售规模扩大，销售增长率越高，说明企业营业收入增长得越快，销售情况越好；销售增长率为负数,则说明企业销售规模缩小，销售出现负增长,销售情况较差。因此，销售增长率是衡量企业发展能力的重要指标.

正常情况下，一个企业的销售增长率应高于其资产增长率,只有在这种情况下,才能说明企业在销售方面具有良好的成长性。如果营业收入的增加主要依赖于资产的过度扩张，也就是销售增长率低于资产增长率,说明这种销售增长不具有效益性，同时也反映企业在销售方面可持续发展能力不强.而企业资产增长率高，也并不意味着企业的资产规模增长就一定适当。评价一个企业的资产规模增长是否适当，必须与销售增长、利润增长等情况结合起来分析。只有在一个企业的销售增长、利润增长超过资产规模增长的情况下，这种资产规模增长才属于效益型增长，才是适当的、正常的。58、试述财务分析有哪些局限性？参考答案：

答:财务分析的主要依据之一是公司的财务报告和其他财务资料。由于财务报告等相关资料本身的缺陷造成的财务分析的局限性也在所难免。这种局限性主要表现在以下方面:（1）数据信息时效性的局限。由于财务报表是对公司已经发生的经纪业务事项的信息反映，是以历史成本为主要计价基础的（仅在个别项目上允许采用公允价值计量方法），因而大多属于企业历史信息.即使采用公允价值计量模式，由于资产负债表日与财务报告披露日之间的时间差异,依然存在着一定的“历史信息"特点.同时由于历史成本计价原则和经济情况的变化的影响，报表上的一些数据与现实状况可能会存在一定的差异，这就使得财务报告所提供的数据信息缺乏一定的时效性,从而影响到财务分析对未来经济事项的预测结果的不确定性。(2）信息可比性方面的局限。财务报告是基于公司具体的会计政策与会计估计的基础之上的二编制的,不同会计政策与会计估计的运用在一定程度上会影响到公司财务信息的可比性，特别是对于不同企业之间，由于会计政策与会计估计选择的不同而产生的财务信息方面的影响有时可能是非常巨大的.这就进一步影响到财务分析结果的合理性和可利用性.(3）信息及分析内容全面性方面的局限。财务报告所反映的信息没有涵盖公司所有可利用的经济资源。一方面，会计报表中反映的是符合货币计量前提要求的可计价的经济资源；另一方面，现行会计报表附注与财务情况说明书，主要侧重的是对公司会计政策和会计估计的选择与确定及其变更，对或有事项、表后项目、关联方关系及关联方交易、主要资产转让、出资、企业合并、分立等事项的说明，以及对盈亏、投资、融资等重大事项的解释说明等。但有关人力资源、社会资源、产品质量和市场占有率、领导者的整体素质和决策方式等其他一些影响因素却并未得以全面披露，而这些内容对财务分析及相关经营与投资决策等也具有重大的影响作用。（4）客观性方面的局限问题。由于财务报告在编制过程中存在一定的主观能动性和其他人为因素的影响，使得它所反映的有关信息有可能被认为操纵或粉饰。在此基础上所进行的财务分析便不可避免地带有人为粉饰过的痕迹,无法准确评估公司现状，存在着不够客观的问题。(5）方法本身的内在局限。财务分析中,定量分析是基于各种数学或统计模型的。但无论哪种模型和分析方法，都有特定的适用面和潜在的缺陷.如绝对数分析模式能够反映事件的现象和水平，但不易反映时间的效率和变动速率。相对数分析模式却恰恰相反，能够反映事件及其变动的“质"，却不能反映事件及其变动的“量”.59、某公司相关资料见下表：某公司相关资料见下表。docx注：当需要平均余额时，假定当期余额为平均余额.要求：（计算结果精确至小数点后三位)(1）分析流动资产周转率变动的原因。（2）分析流动资产垫支周转率变动的原因。参考答案:

有关指标计算结果（1)流动资产周转率的分析:流动资产周转率分析。docx分析对象:2。095-1。889=0.206（次）1.228×1。538=1。889（次)替代流动资产垫支周转率：1.257×1.538=1.933（次)本年指标：1.257×1。667=2。095（次)①由于流动资产垫支周转率加速的影响：1.993-1。899=0.044(次）②由于成本收入率提高的影响：2.095—1.933=0.162（次）两因素影响额合计：0。044+0。162=0。206(次）（2)流动资产垫支周转率分析流动资产垫支周转率分析。docx分析对象：1。257—1.228=0.029（次）①由于存货周转率下降的影响：(2.619—2.728)×0.45=-0。049（次）②由于存货构成率提高的影响:2。619×（0.48—0.45）=0.079(次）两因素影响额合计：0.079-0。049=0。03（次）60、金建公司2×09年到2×12年的营业利润和净利润情况见表1—1,请完成表格并根据计算出的数据分析该公司的利润增长能力，并简要说明该公司的利润增长能力分析的意义。金建公司理论增长率计算表.docx参考答案：

（1）金建公司增长率计算结果金建公司增长率计算结果.docx(2）根据表1—1的计算所得数据对该公司进行利润增长能力分析。先分析营业利润增长情况:从上表看，该公司2×10年、2×11年、2×12年的营业利润增长率分别为12.09%、34。78%、81。03%。可见金建公司的营业利润不断增加，其增长规模也不断扩大,呈现出良好的增长趋势。（8分）然后分析金建公司净利润的增长情况。从上表看该公司2×10年、2×11年、2×12年的净利润增长率分别为—19.93％、17。97%、84。61％,可以看出金建更是的净利润增长率在不断增加，虽然2×10年的净利润较2×09年有所降低，只是增长率为负。但2×10年之后净利润不断增长,尤其2×12年的增幅很大，达到了84。41%.这说明金建公司的净利润呈现出良好的增长势。再结合营业利润增长率来分析，可以看出,该公司2×10年和2×11年的净利润增长率均低于营业利润增长率，说明这两年的净利润增长主要来自营业利润的增长，其正常业务的盈利能力较强.2×12年的净利润增长率超过营业利润增长率,说明该年的净利润的增长除了来自营业利润的增长外，还有非经营性损益所起的作用.这需要结合非经营性损益占营业利润的比重来进一步分析净利润的增长效益性.（8分)整体而言，金建公司具有较好的利润增长能力。(2分）在这样的发展趋势判断下，我们还可以简答地推测一下金建公司后续几年的利润额,通过对多年数据进行预测或检验，可以提高其预测利润表本身以及根据预测利润表进行的其他预测和价值评估的可信度。（8分）财务报表分析第一节财务报表分析概述一、什么是财务报表分析财务分析的含义:是指以财务报表和其他资料为依据和起点,采用专门的方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。①、前提：是正确理解财务报表；②、结果：是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。③、财务分析的性质：是只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案，只能作出评价而不能改善企业的状况，不能提供最终的解决问题的办法。(1)财务分析最基本的功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。（2）财务分析的起点是财务报表，财务分析的前提是正确理解财务报表.（3）财务分析的结果是企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价,或找出存在的问题。二、财务报表分析的目的1、一般目的:评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况;预测未来的发展趋势。2、七类使用人的具体目的：投资人、债权人、经理人、供应商、政府、雇员和工会、中介机构。三、财务报表分析的方法（一)比较分析法：对两个或几个有关的可比数据进行对比，提示差异和矛盾。1、按比较对象(和谁比）:a。不同时期的比较(与历史比）——趋势分析法b。不同企业间的比较(与同类比）—-横向分析法c。实际与计划的比较—-差异分析法2、按比较内容：a。比较会计要素的总量(报表项目的总金额）b。比较结构百分比(结构百分比报表）c。比较财务比率（二)因素分析法：是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度.A、差额分析法:净增效率原则的具体应用B、指标分解法:应用较多，如杜邦分析体系C、连环替代法：基本不用。D、定基替代法：14章的标准成本差异分析。四、财务报表分析的一般步骤1、明确分析的目的；2、收集有关的信息;3、根据分析目的把整体的各个部分分割开来，予以适当安排，使之符合需要；4、深入研究各部分的特殊本质；5、进一步研究各个部分的联系；6、解释结果，提供对决策有帮助的信息。五、财务报表分析的原则：1、要从实际出发，坚持实事求是；2、要全面看问题，坚持一分为二；3、要注重事物的联系，坚持相互联系地看问题;4、要发展地看问题，反对静止地看问题；5、要定量分析与定性分析结合,坚持定量为主。六、财务报表分析的局限性。（一）报表提供信息本身的局限性①、报表本身的局限性；②、报表的真实性；③、企业会计政策的不同选择对可比性的影响；④、比较基础的存在局限性（引导原则具体应用）.①③、局限性的表现是对会计原则的一个挑战，②④、局限性的表现是对会计假设的一个挑战。（二）报表的真实性（要靠审计解决)财务分析人员要注意的与有关的问题：1、财务报告是否规范；2、是否有遗漏；3、分析数据的反常现象；4、审计报告的意见及注册会计师的信誉。（三）会计政策的不同选择影响可比性（四）比较基础问题1、横向比较时使用同业标准；2、趋势分析以本企业历史数据作比较基础；3、实际与计划的差异分析，以计划预算做比较基础。第二节基本的财务比率基本财务比率包括四大类:变现能力、资产管理、负债和盈利能力比率。一、变现能力比率：反映企业产生现金的能力，即短期偿债能力（一）、流动比率：反映流动资产变现后偿付流动负债的能力（但未考虑流动资产变现的价值损失和经营活动的中断的可能性)流动比率=流动资产÷流动负债分析:流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为流动比率越高，企业偿还短期债务的能力越强;反之,则越差.企业能否偿还短期债务,还要看短期债务的多少，以及有多少可变现偿债的流动资产。营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力，但它是一个绝对数。流动比率是个相对数，排除了企业规模不同的影响，更适合企业之间以及本企业不同历史时期的比较。影响因素：营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度。标准值：一般认为生产企业合理的最低流动比率为2(二）、速动比率：是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的四个原因A、在流动资产中存货的变现速度最慢；B、部分存货已损失报废还没做处理C、部分存货已抵押给某债权人D、货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题分析:通常认为正常的速动比率为1。保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（三)、影响变现能力的其他因素1、引起变现能力增加的因素：可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产、偿债能力的声誉。2、引起变现能力减少的因素:未作记录的或有负债二、资产管理比率（又称营运效率比率）:是用来衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率。包括：营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。(一）、营业周期：是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数营业周期短，说明资金周转速度快;营业周期长，说明资金周转速度慢.（二）、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售回收等各环节管理状况的综合性指标。存货周转天数＝360÷存货周转率＝(平均存货×360)÷销售成本分析：存货周转速度越快，存货的占用水平越低,流动性越强,存货变现越快；提高存货周转率可以提高企业的变现能力；存货周转速度越慢则变现能力越差原材料周转率=耗用原材料成本÷平均原材料存货在产品周转率=制造成本÷平均在产品存货（三)、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款反映年度内应收账款转化为现金的次数应收账款周转天数＝（平均应收账款×360)÷销售收入公式中的“销售收入”扣除折扣和折让后的销售净额，数据来自利润表。.“平均应收账款”是指未扣除坏账准备的应收账款全额,是指资产负债中“应收账款”与“应收票据”的期初期末金额的平均金额.分析：应收账款周转率越高、平均收账期越短,说明应收账款的收回越快影响该指标正确计算的因素：A、季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况B、大量使用分期付款结算方式C、大量的销售使用现金结算D、年末大量销售或年末销售大幅度下降（四）、流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产其中：平均流动资产=（年初流动资产+年末流动资产)÷2分析:流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，增强企业的盈利能力;反之，周转速度慢，需要补充流动资产参加周转，降低企业的盈利能力。（五）、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额其中：平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2分析:该指标反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强三、负债比率:是指债务和资产、净资产的关系。它反映企业偿付到期长期债务和支付债务利息的能力。针对全部负债的偿还还本能力:负债总额/XXX付息能力：息税前利润/利息（一）、资产负债率：是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系.资产负债率＝（负债总额÷资产总额)×100%注意：负债总额包括长期负债和短期负债。资产总额是扣除累计折旧后的净额分析：分析角度不同，对资产负债率的高低看法也不相同.债权人认为资产负债率越低越好，该比率越低，债权人越有保障，贷款风险越小；从股东的角度看，如果全部资本利润率大于借债利率,则希望该指标越大越好,否则反之;从经营者角度看，负债过高，企业难以继续筹资，负债过低,说明企业经营缺乏活力；因此从财务管理的角度,企业要在盈利与风险之间作出权衡，确定合理的资本结构（二)、产权比率：反映了债权人和股东提供资本的比例，是债务资本受权益资本的保障程度，也是企业资本结构体现产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100％分析：该指标一方面反映了由债权人提供的资本和股东提供的资本的相对比率关系，反映企业基本财务结构是否稳定。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。另一方面,该指标也表明企业清算时对债权人利益的保障程度（三）、有形净值债务率：是产权比率的延伸，更为保守、谨慎地反映债务资本受权益资本的保障程度。有形净值债务率＝[负债总额／（股东权益－无形资产净值）］×100％分析：有形净值债务率是更为谨慎、保守地反映企业清算时债务人投入的资本受到股东权益保障的程度.从长期偿债能力来讲，其比率应是越低越好(四）、已获利息倍数：衡量企业用收益偿付借款利息的能力。已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用注意公式中：利息费用＝财务费用中的利息＋资本化利息分析:已获利息倍数指标反映了企业息税前利润为所需支付债务利息的倍数，倍数越大，偿付债务利息的能力越强；在确定已获利息倍数时，应本着稳健性原则，采用指标最低年度的数据来确定，以保证最低的偿债能力另外，也可以结合这一指标测算长期负债与营运资金的比率,长期债务会随时间延续不断转化短期负债，并需要动用流动资产来偿还,为了使债权人感到安全有保障，应保持长期债务不超过营运资金。(五）、影响长期偿债能力的其他因素（表外因素)影响企业长期偿债能力的其他因素：长期租赁、担保责任、或有项目四、盈利能力比率：企业赚取利润的比率。（规律性:AB率＝B÷A×100％）一般说来，企业的盈利能力只涉及正常营业状况，非正常营业状况带来的收益或损失,不能说明企业能力，在分析企业盈利能力时应予以排除A、证券买卖等非正常项目B、已经或将要停止的营业项目C、重大事项或法律更改等特别项目D、会计准则和财务制度变更带来的累积影响（一）、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100％反映销售收入提供税后利润的能力分析:该指标反映收入的收益水平，其可以进一步分解为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等因素(二）、销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%反映销售收入提供毛利润的能力或补偿期间费用的能力分析：没有足够大的毛利率就不能盈利（三)、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100％分析：该指标说明三个方面的问题：A、表明企业资产利用的综合效果；B、指出了影响资产净利率的因素有产品价格、单位成本高低、产量和销量的大小、资金占用量的大小；C、可以利用它来分析经营中存在的问题，提高销售利润率，加速资金周转。（四）、净资产收益率＝净利润／平均净资产×100%分析：该指标反映公司所有者权益的投资报酬率,具有很强的综合性。*＊＊**＊掌握标准：对于每一指标,都要从含义、计算、分析过程、影响因素、注意问题等全面把握①、在计算指标时，要注意分子分母的可比性:分子为时期指标时,分母也应为时期指标；分子为时点指标时，分母也应为时点指标。如果分子分母不匹配，应将时点指标加以平均，用平均数计算;②、在分析时，要注意运用稳健原则。例如，在选择已获利息倍数的标准时，就应选择连续几年的最小值。③、分析指标时,要注意由大到小，层层深入，直到找到问题的最终症结。④、计算指标时，要注意运用最佳替代指标。例如，计算存货周转率时，按要求应该使用销售成本;如果题目中没有销售成本指标，就用销售收入指标近似替代。第三节财务报表分析的应用一、杠邦财务分析体系1、杜邦分析体系中，核心指标是权益净利率、资产净利率和权益乘数权益净利率＝资产净利率×权益乘数权益净利率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数权益乘数＝1÷（1－资产负债率)＝1＋产权比率2、分析：从公式中看，决定权益净利率高低的因素有三个:销售净利率、资产周转率和权益乘数。资产净利率受到销售净利率和资产周转率的影响，销售净利率和资产周转率又可以进一步分解，这样一步步将各项影响指标进行分解，最终将影响权益净利率发生升降的原因具体化。需要特别注意的是，单独的资产负债率指标通常直接用资产与负债的期末余额计算，而在权益乘数指标中的资产负债率需要用全年平均额计算学习杜邦财务分析体系时应注意掌握以下内容：3、杜邦财务分析体系反映的主要财务比率及其相互关系：①、自有资金利润率与总资产净利润率及权益乘数之间的关系，即：自有资金利润率=总资产净利润率×权益乘数②、总资产净利润率与销售净利率及总资产周转率之间的关系:总资产净利润率=销售净利率×总资产周转率③、销售净利率与净利润及销售净额之间的关系：销售净利率=净利润÷销售净额④、总资产周转率与销售净额及资产总额之间的关系:总资产周转率=销售净额÷资产平均总额⑤、权益乘数与资产负债率之间的关系：权益乘数=1÷（1－资产负债率）杜邦财务分析体系在揭示上述几种财务比率之间关系的基础上，再将净利润、总资产进行层层分解，就可以全面、系统地揭示出企业的财务状况以及财务系统内部各个因素之间的相互关系。4、杜邦财务分析体系是对企业财务状况进行的自上而下的综合分析。它通过几种主要的财务指标之间的关系,直观、明了地反映出企业的偿债能力、营运能力、盈利能力及其相互之间的关系，从而提供了解决财务问题的思路和财务目标的分解、控制途径。在学习中应注意：（1）、自有资金利润率反映所有者投入资本的获利能力，它取决于企业的总资产净利润率和权益乘数.总资产净利润率反映企业在运用资产进行生产经营活动的效率高低,而权益乘数则主要反映企业的筹资情况，即企业资金来源结构.（2）、总资产净利润率是反映企业获利能力的一个重要财务比率，它揭示了企业生产经营活动的效率，综合性也极强。企业的销售收入、成本费用、资产结构、资产周转速度以及资金占用量等各种因素，都直接影响到总资产净利润率的高低。总资产净利润率是销售净利率与总资产周转率的乘积。因此，可以从企业的销售活动与资产管理两个方面来进行分析。（3）、销售净利率反映企业净利润与销售净额之间的关系，一般来说，销售收入增加，企业的净利会随之增加，但是,要想提高销售净利率，必须一方面提高销售收入，另一方面降低各种成本费用，这样才能使净利润的增长高于销售收入的增长，从而使销售净利率得到提高.(4）、分析企业的资产结构是否合理，即流动资产与非流动资产的比例是否合理.资产结构不仅影响到企业的偿债能力，也影响企业的获利能力.一般来说，如果企业流动资产中货币资金占的比重过大,就应当分析企业现金持有量是否合理，有无现金闲置现象，因为过量的现金会影响企业的获利能力；如果流动资产中的存货与应收账款过多，就会占用大量的资金，影响企业的资金周转。（5）、结合销售收入分析企业的资产周转情况。资产周转速度直接影响到企业的获利能力，如果企业资产周转较慢,就会占用大量资金，增加资金成本,减少企业的利润。资产周转情况的分析，不仅要分析企业总资产周转率，更要分析企业的存货周转率与应收账款周转率，并将其周转情况与资金占用情况结合分析。三、上市公司财务报告分析（一）、注意掌握九个重要的上市公司财务比率1、与年末普通股数的对比比率①、每股收益=净利润/年度末普通股数②、每股净资产(每股账面价值）=股东权益/年度末普通股数③、每股股利=股利/年度末普通股数2、与每股市价相关的比率④、市盈率=每股市价/每股收益⑤、市净率=每股市价/每股净资产⑥、股票获利率=每股股利/每股市价3、关联比率⑦、股利支付率=每股股利/每股收益⑧、留存盈利比率=（净利—全部股利）/净利⑨、股利保障倍