泰山玻纤简介

2第一局部借款人状况1、借款人根本状况泰山玻璃纤维是中国中材集团公司的子公司，泰山玻璃纤维193471.24纤维池窑拉丝生产线，无碱玻璃纤维年生产力量40生产企业中排名前三位，世界排名第五位，公司生产技术先进，产品具有较强的市场竞争力。该公司属于主流行业板块。公司股东中国中材股份已200712201893.HK，公司资产实力雄厚。泰山玻璃纤维主要从事无碱玻璃纤维及制品、玻纤用化工原料、原材料及包装材料的生产经营和销售。主营业务为无碱玻璃纤维及制品的生产和销售。主要产品种类有：无碱玻纤增加纱、电子细纱、方格布、短切纤维毡、100玻璃纤维是一种型无机非金属材料，具有耐高温、抗腐蚀、比强度高、电气绝缘性好、吸湿低、延长小等一系列优异特性，而且具有肯定的功能可设计性，是进呈现代工业、农业、国防和尖端科学难以替代的根底材料。玻璃纤维作为一种高性能纺织品，尤其是作为增加基材，与高分子材料复合后，成为各种高性能复合材料和玻璃钢制品，不仅是高技术领域及工不行缺少的材料，还是一种极有进展前途的功能材料、构造材料和生态环境材料。2截止目前，泰山玻璃纤维在各家金融机构人民币贷款余额共计为309328万元。借款人受政府的重点支持，近年来进展尚属稳定，作为泰安市支柱性的生产型企业，始终以来均为各家金融机构争抢的对象。从借款人近三年60%以上，借款人的筹资力量稳定。从借款人授信构造来看，授信品种包含流贷、固贷、贸易融资，借款人在建行全部申请工程贷款，在我行授信产品构造较为合理，包括流贷、固贷和贸易融资、银行承兑额度，主要财务信息指标名称20111220121220131220145资产总额652094.38721031.12734269759190流淌资产236666.6320792.43263117273974应收帐款42079.77135637.285303066841其他应收款71604.7713112.44889877763存货26346.8828611.542139822642预付帐款22748.2712144.56177268399长期股权投147365.84117784.25117694117682资在建工程6364.02236953044229937〔净244791.58237279.41302177311212值〕负债总额437361.01523737.98537342520551短期负债266837.14327457.02333757323017短期贷款109976.35184928.25187637157028应付帐款43879.2534770.252527220334应付票据12932.153794418000其他应付款59816.1448491.885083550683长期负债170523.87196280.96203584197534长期贷款102915118000125800129400全部者权益214733.38197292.97196926238639实收资本193471.24193471.24193471.24193471.24销售收入196095.6319605719351186114主营业务利32895.4825855.472586417611润财务费用17658.4217939.24196027548治理费用10016.5311012.5399825547利润总额14867.01-20499.87-17161677净利润14835.78-19322.23-19401677201312201312指标分析20111220121220145月资产负债率67.07%72.64%73.18%68.57%营运资金-30170.54-6664.59-70640-49043偿现金比率27.69%40.09%24.56%52.11%债流淌比率88.69%97.96%78.83%84.82%能力速动比率78.82%89.23%72.42%77.81%利息保障倍数1.84-0.140.911.22经营活动现金流入126001.27128458.213046454542经营活动现金流出108863.19133900.5612767541964经营活动现金净流17138.08-5442.36278912578量总资产周转率0.3028.56%26.59%11.53%流淌资产周转率0.9970.34%66.28%32.07%固定资产周转率0.8082.63%64.04%27.67%周应收帐款周转率5.25220.64%205.13%143.68%转存货周转率6.29619.38%670.46%311.09%能销售收入现金含量95.17%52.28%142.69%83.96%力筹资活动现金流入199866284860295043155050筹资活动现金流出161551.95201734.92300559179867筹资活动现金净流38314.0583125.08-5516-24817量盈销售利润率16.78%13.19%13.37%20.45%利总资产酬劳率2.28%-2.84%-0.23%0.22%能力净资产收益率6.91%-9.79%-0.99%0.70%销售收入增长率11.01%-0.02%-1.30%/发固定资产增长率-0.79%-21.40%27.45%2.56%展净利润增长率-427.02%1.59%-89.96%/潜现金净流量11449.6257341.94-66434-8474力投资活动现金流入36213.969813.071559017500投资活动现金流出79603.7289802.27879713783投资活动现金净流量1、偿债力量分析

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-19989.13 -63206 371665209472103173426943736152373753734267.07%，72.64%，73.18%，资产负债率有所提高，主要缘由为企业近年来上工程较多，增加银行贷款。企业近三年的流淌比率分别为88.69%，97.96%，78.83%，流淌比率维持在相对稳定水平2014575919052051168.57%，84.8277.81%，好于年初水平，整体来看，各项偿债指标处于相对稳定水平，从资产负债构造来看，借款人非流淌资产增幅超过流淌资产，主要是由于近年来玻纤市场下行，借款人保守经营，充分利用产能，提高产能利用率，主要流淌资产工程如存货、应收账款等到变化不大。2、盈利力量分析19609519605719351132895258552665214836-19322-19402012139006950-8210元，其中：本钱法核算的长期股权投资收益为6149166-14525要为主让泰安城热电股权损失，扣除上述两项“非正常经营损失”47下行的影响，销售价格跌幅高于原材料价格跌幅，同时其他生产本钱增加，造8万吨生产线投产，该生产线能够有效降低本钱，同时，进入2014年以来，受市场回暖影响，企业销售经营业绩消灭好转，截止2045月份，企业实现销售收入86144万元〔较去年同期增加10062万元，主营业务利润19488万元〔较去年同期增万元1677-7153综合对财务因素的分析：泰山玻璃纤维资产规模较大，目前经济形势影响公司利润，但是公司作为行业内排名靠前的企业，抵抗风险的力量较2014企业本钱的降低，企业已转变亏损局面。公司信用记录良好，在全部金融机构均无不良记录，该公司信誉程度高，为行业内的骨干企业，目前，各家金融机构纷纷增加对该公司的授信支持，再加上股东强有力的背景，公司资金链运转平稳，公司经营状况较去年有较大程度的改善，总体来说公司近几年资产扩张快速，但资产负债率始终保持着正常水平，现金流量充分，抵抗外界环境变化的力量较强，虽然受大环境的影响企业消灭临时性的经营业绩下滑，但总体来说企业进展势头良好，