2023配方颗粒行业驱动因数行业规模竞争格局及头部企业中国中药分析报告

2023年深度行业分析研究报告 41.1配方颗粒概述：高便利性的中药饮片 4 7 1.4配方颗粒医保：各省市逐步纳入医保为整体趋势 20 23 23 25 28 表2：配方颗粒行业近年来国家层面相关政策 表3：高频配方颗粒品种企业标准与国家标准对比 表4：部分配方颗粒品种省级标准与国家标准对比 表5：配方颗粒国家标准发布及公示情况 表6：中医发达省市配方颗粒省级标准发布情况 表7：中医发达省市配方颗粒纳入医保及阳光挂网情况 表8：高频配方颗粒品种配方颗粒与饮片价格对比 表9：配方颗粒企业备案情况（截至2023. 表10：国家及中药材种植大省的中药材种植相 准由企标完全切换为国标省标，导致配方颗粒用量与价格显著提升的逐步补全能更好满足临床需求。政策支持配方颗粒纳入医保，有2021年-2022年将配方颗粒纳入医保，提升患者由二级以上医院扩展至所有中医师，提升配方颗粒使用范围。配方中药配方颗粒，指由单味中药饮片经水提、分离、浓缩、干燥、制粒而成的颗粒。后可直接用于中医临床或制剂生产使用的药品，既包括以片、块、丝等传统饮片，也包括中药配方颗粒等非传统饮片。中药配方颗粒既保留了中包括公立中医院、中医科室、社区卫生服务中心、民营中医馆等。药食同源、滋补类饮片可在院外药房进行销售，而政策明确要求疗机构进行销售，故配方颗粒行业下游完全对接各类医疗机构。毒副作用小、使用量小、高效速效长效、生产方便、携带方提出“生产中药配方颗粒，应向企业所在地省级食品药品监督管理部强化中药炮制、中药鉴定、中药制剂、中药配方颗粒以及道地药材的终止，行业全面放开。识有较大的局限性。日本将配方颗粒视作中成药甚至西药的类似统中医的辩证论治理论，故传统饮片在日本没有市场。中国台湾的配方颗粒纳入支付范围，而不涵盖传统中药饮片，故配方颗粒的1.2配方颗粒政策：试点时期结束，支持规范发展生产要求、生产标准、销售地点、医保支付等多方面对配方颗粒行业进行了规范，中药配方颗粒品种实施备案管理，不实施批准文号管产质量管理规范要求的中药材种植养殖基地的中药材。提倡使用道地药材。制、水提、分离、浓缩、干燥、制粒等中药配方颗粒的生产过程应当符合药不具有国家药品标准或省级药品监督管理部门制定标准的中药配方颗粒不得无国家药品标准的中药配方颗粒跨省使用的，应当符合使用地省中药配方颗粒不得在医疗机构以外销售。医疗机构使用的中药配方颗粒应当通持配方颗粒进入综合医院中医科。同年《关于规范医疗机构中药配方颗粒使用范围由原本的二级以上医院扩大至所有使用中医的医疗机构。同年《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》允许中药饮片严格按照实际购进表2：配方颗粒行业近年来国家层面相关政策《关于进一步加强综合《关于规范医疗机构中《关于医保支持中医药《“十四五”中医药发院要按照《医院中药房基本标准》设置中药房，提供中药饮片、中成药和中药开具中药饮片处方的医师和乡村医生方可开具中药配方颗粒处方。公立医疗机各级卫生健康和中医药主管部门要按照“管行业必须管行风”公立医疗机构从正规渠道采购中药饮片，严格按照实际购进价格顺加不超25%各地应根据基金承受能力和临床需要，按程序将符合条件的民族药、医疗机构《处方管理办法》和《医院中药饮片管理规范》但改善市场竞争环境，引导形成以质量为导向的中药饮片市场价格机制。机构中药配方颗粒临床使用的通知》要求公立医疗机构不得承包企业托管药房；杜绝中药配方颗粒统方、收受回扣；开具配方颗光挂网采购为后续集采提供了较好的基础。由于配方颗粒有逐步在趋势，而原本规格不同的企业标准带来的集采障碍也已消失，配方纳入集采。然而考虑到不同省级标准间仍存在一定区别，我们预期采较有可能在国家标准品种达到400-500个时发生，当前时点价格明显上升。配方颗粒行业采用企业标准时期，对于配方颗粒与传较少量中药饮片制成的配方颗粒会作为较多量传统饮片的替代使用一定量中药饮片制成的配方颗粒与相同量的传统饮片标使用配方颗粒时，其用量一般在企业标准的2表3：高频配方颗粒品种企业标准与国家标准对比含量比例行业发展受省级标准切换为国家标准的影响有限颁布的配方颗粒国家标准来看，其与大部分的省级标准在换算规格方面差距较小。在下表例示的五个品种中，仅有一个品种的国标饮片换算比与省标差距超5%。从步过渡到国家标准不会存在类似于企业标准切换表4：部分配方颗粒品种省级标准与国家标准对比25行业生产标准切换的另一个影响是国标与省标的配方颗粒品种不能完全满足临床限制了医院同时开具不同厂家的配方颗粒。表5：配方颗粒国家标准发布及公示情况42022年第二期公示2023年第二期公示表6：中医发达省市配方颗粒省级标准发布情况41.4配方颗粒医保：各省市逐步纳入医保为整体趋势工作的公告》提出“配方中药饮片品种已纳入医保支付范综合考虑临床需要、基金支付能力和价格等表7：中医发达省市配方颗粒纳入医保及阳光挂网情况《浙江省中药配方颗《四川省中药配方颗《广东省基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2019年版）》适时开展中药配方颗粒阳光采购，医疗机构通需要、基金支付能力和价格等因素，将与中药饮片对应的符标准或者符合浙江省药品监督管理部门要求的中药配方颗粒拟纳入四川省医保支付范围的中药配方颗粒，应当通过四川省药械集中采购及医药价格监管平台挂网采购、网上理，不设个人先行自付比例。2018年时配方颗粒将符合临床需求、价格合理、疗效确切的具有国家或有地方标饮片（中药配方颗粒）按程序纳入我省医保目录。医疗机《关于进一步做好中《北京市中药配方颗《关于中药配方颗粒《安徽省中药配方颗将符合国家或山东省中药配方颗粒药品标准、取得上市备案号或省销售备案号获准在山东省内销售、且与已纳入符合条件的中药配方颗粒应当在省药品集中采购平台得高于其他省级平台挂网价。公立医疗机构应当通过-品集中采购平台采购交易。中药配方颗粒挂网工作配方颗粒，且与已纳入医保基金支付范围的中入河北省医保支付范围，按照乙类管理，个人省医保局负责在安徽省医药集中采购平台设立“块，对纳入省药监局备案的中药配方颗粒品个）纳入我省基本医疗保险、工伤保险和生育保险基金增加显著利好行业2023年及之后的增长入监管整治期，国家药品监督管理局于2018量整治工作，不合规生产的清退导致了饮片加工行业规模在这三0...201320142015201620172018201920201720182019202020212022E2023E2024E2025E0以由医师开具配方颗粒处方。从诊疗人次角度测算，医疗机构的三级中医院二级中医院一级及以下中医院社卫中心等基层中医科室配方颗粒具有携带便利、无需煎煮的明显优势。同时配方颗粒生市相对较少，多为中医发达或医保支付能力强的省市。也有部数量省市将全部符合国家标准及本省市标准的配方颗粒产品纳入国家政策支持下，将配方颗粒纳入医保支付的省市将逐步增加，表8：高频配方颗粒品种配方颗粒与饮片价格对比536896552神威药业其他方颗粒行业长期由“国六家”占据大部分市场份额，其中以江阴天江、广0 2021年配方颗粒行业CR3近80%，后续部分省级试进行生产销售，故配方颗粒品种的备案情况影响企业的短期销售放量。中三九、四川新绿色、神威药业的配方颗粒品种备案数也较为充分。相对表9：配方颗粒企业备案情况（截至2023.07-策对于药材要求“应当优先使用来源于符合中药材生产质量管理材作为经济效益较高的第一产业，在部分地区对帮助农民脱贫致富也有一定帮助。国家层面政策大力支持道地药材种植，云南、四川、贵州、表10：国家及中药材种植大省的中药材种植相《全国道地药材生产基公厅经营模式，鼓励社会资本参与道地药材生产，支持强强联合、共建共“十大名药材”重点品种，推广一批以稳定提升中药材质量为目标的绿色生产技术和种植模式，促进林下中药材产业发展。公厅子种苗繁育基地，新建、改建50万亩规范化中药材种植基地，完成32个重点构建均衡优质中药材供应能力。建设道地药材原产地保护区5下中药材生态种植、野生抚育、仿野生栽培，建设重点单品产地加工示范基地一方。其配方颗粒业务占公司营业收入的一半以上，并2.1公司简介：配方颗粒为各自核心业务持行业领先地位。中国中药为国药集团下现代中药板块的核心平台，前身为领先地位。后续公司持续收购优质企业，布局中药饮片、中药材生产经营等业务，药配方颗粒科研技术、生产能力、市场规模位列全国第一。公司大股东为国江阴天江及广东一方以来，配方颗粒长期为公司核心业务年-2022年营收规模保持在30-32亿元间，较为稳定。中药饮片收入2其他配方颗粒行业较强的竞争力。后续公司持续收购优质企业，布局料药等业务。公司大股东为成都国资委、创始人兼董事长姚小青成品药辅料及原料药其他2.2财务分析：毛利率达70%，销售费用70.5%药饮片、中药材生产经营、中医药大健康业务均产生亏损（中配方颗粒业务产生净利润21.4亿元，中成药业3.80.9销售费用