商业银行的信贷风险管理老师课件

商业银行的信贷风险管理与控制陈文达商业银行的信贷风险管理与控制陈文达1内容银行可以持续的开展吗？客户数据的准确风险不是躲避而是管理银行业务风险七大演进好的信贷管理不能决定银行生存的持续要从上至下的监管从下往上的执行从信贷管理到信贷风险管理什么是风险的意思?安康的信贷风险架构风险的管理方法借款人的定量分析三大定量的了解对借款人的定量度量定性分析要更数据化案例测算内容银行可以持续的开展吗？2内容大纲信贷风险流程上的控制从贷前到贷后的全流程的监控从风险环节把关减低操作风险要主动的预先监管弱化的客户从行业分析风险行业风险的掌握与业务结合组合管理的提升增强整体的风险管控风险管理从交易层面拓展到组合层面巴塞尔新资本协议对你的影响到达要改变银行的战略内容大纲信贷风险流程上的控制3银行可以持续的生存吗？到达准确的信息与数据的要求实施数据准确的条件确保数据反响客户的真实状况满意的实地检查数据的真实性对财务数据要求的标准录入在统一的财务软件客户财务评级是自动生成对数据质量时时的检查数据大集中的处理良好的训练实施系统性的培训方案对人员实施资质认证的考核有效的风险管理可靠的专业团队合理的原那么可靠的流程准确的度量工具和缓释方法独立于业务的组织架构统一的文化银行可以持续的生存吗？到达准确的信息与数据的要求42021年是银行具挑战性的一年新巴塞尔新资本协议促使资本的本钱加剧利率自由化势在必行会压缩利差的盈利传统商业银行的存贷款生意必要改革银行的客户经理需要改名为“金融财务参谋〞营运的手法从传统改动为创新改革银行更注视整体业务(不是贷款〕的盈利更复杂的金融产品的创新2021年是银行具挑战性的一年5信贷风险管理的七大演进?我们只做好的信贷〔估计〕客户没有分别而信贷定价是以贷款量为主要的区分业务开展重于风险控制，风险部门是支援业务的开展业务垄断，风险不是独立于业务我们需要评估客户的评级和需要见到好的资产回报率设计单维的定性评级系统致力于扩大资产的的投放信贷的决策基于评级的结果开展二维的评级系统估计PD和LDG同时开场客户定价的方案开场平衡风险与业务的分配注重资本回报率建立组合管理的功能“注意资产的分散的技术〞大力的实施组合管理的能力来促使组合的分类与模型信贷风险管理的七大演进?我们只做好的信贷〔估计〕6银行通过承担风险赚钱银行由于没能管理风险或承担的风险没有回报而赔钱只有度量到的，银行才能管理银行存在就要承担风险银行通过承担风险赚钱银行存在就要承担风险7风险管理是经过深思熟虑地以盈利为目的的接受风险－通过使用不同的财务分析和其他工具，做出风险和回报平衡的决策，在预设的范围内使得经过风险调整的回报最大化健康的风险管理框架使得冒险可以盈利和具有竞争性风险管理是经过深思熟虑地以盈利为目的的接受风险－通过使8信贷管理的重点深思熟虑表达政策，流程，组织架构预设的范围目标客户的范围，接纳条件，客户方案盈利为目的新客户的盈利预测，过去客户对银行的奉献度财务分析历史财务分析与未来还款能力的证明风险工具客户评级，债项，额度与定价的工具风险调整的回报客户的回报需要求是风险调整后满足银行的偏好信贷管理的重点深思熟虑9所有有关的风险必须被识别和管理识别测量管理监控所有有关的风险必须被识别和管理识别测量管理监控10所有有关的风险必须被识别和管理识别测量管理监控业务分类评级模型贷前管理贷后监控所有有关的风险必须被识别和管理识别测量管理监控业务分类评级模11四种的管理方法1.规避风险2.分散风险3.保险风险4.对冲风险四种的管理方法1.规避风险2.分散风险3.保险风险4.12信贷风险管理策略一、回避从根本上说,信贷活动是商业银行的一种主动行为,为了保证信贷资产的平安,商业银行首先要主动地回避那些不应承担的风险。二、转嫁银行在将一笔贷款贷给一家企业的同时,即承担了该企业不能按期还本付息的信用风险,在这种情况下,银行一方面要尽可能防止风险的发生,另一方面要及时将风险转嫁出去。三、分散信贷风险的分散是指银行在进展授信活动时要注意所选择地区、行业和客户的分散,防止信贷资金的投向过度集中,以减少银行可能遭受的信用风险,从总体上保证银行信贷资产的效益。四、信贷风险的自留和补偿所谓信贷风险的自留,也叫自担风险或保存风险,是指银行自行承担信贷损失的一种方式。任何风险管理也不可能从根本上消除风险,银行自身必然要承担一局部信贷风险。呆坏帐准各金制度就是银行风险自留的一种有效方式。10/2/202310:35:06PMCCRA13信贷风险管理策略一、回避7/27/202312:03:54四种根本管理概念风险管理的四种根本管理概念：躲避分散投资保险对冲四种根本管理概念风险管理的四种根本管理概念：14第一种：躲避〔管〕不了的风险躲避评估不到的风险检查抗险的能力〔知识，处理，度量〕最重要是可以度量得到才去做没有客户或债项评级的信贷申请不给予作出反响第一种：躲避〔管〕不了的风险躲避评估不到的风险15第二种：分散投资风险投资者买入〔借贷〕大量各自独立的资产不能把一篮鸡蛋放在一起即使对某资产或产品的有偏好也需要标准到达可承受的限度内对进入某个不熟的领域更要小心处理别盲目分散对贷款的业务的集中度的管理需要带入组合的作用的相关性测量第二种：分散投资风险投资者买入〔借贷〕大量各自独立的资产16分散投资总风险（总损失）系統性风险Systematicrisk（损失）非系統性风险Unsystematicrisk（损失）無法通過投資多樣化來迴避可以通過投資多樣化的方法來迴避分散投资总风险系統性风险Systematicrisk17投资多样化：投资者买入大量各自独立的资产〔性质，投资比例等因素〕；迴避集中风险。视乎投资组合各組成部份之间的“相关系数〞(correlationcoefficient)而定，如果设计一个均衡的及变化趋势相反(negativecorrelation)的投资组合，能有效迴避或减少风险〔损失〕。根据现代投资组合理论(modernportfoliotheory)，假设一个组合含超过15种或以上种类的股票，每类股票的投资数额一致，能有效回避或减少风险。分散投资分散投资风险管理的第三与第四种根本概念：保险：付出少量的费用，以保障将来可能因不利情况出现时所蒙受的损失〔例：保险，期权options等〕。对冲：以相反的策略去减少目前持有某种投资的风险〔例：石油生产商为了减少油价下降对他们的冲击，预先卖掉期货)。商业银行的信贷风险管理老师课件19保险用一些保险机构付些保费来处理未来发生风险的事件财险，寿险，车险等等信贷风险也可以与一些保险机构达成协议的以保费来承担以后发生的违约或损失保险用一些保险机构付些保费来处理未来发生风险的事件20我们关注信贷风险流程中主要的信贷生成环节以前，中与后台三方面来说风险的变化与衡量的结果信贷评估信贷结构审批贷后管理还款流程保全授信文件及放款业务计划及开发13456278我们关注信贷风险流程中主要的信贷生成环节以前，中与后台三方面21信贷风险是银行最大的风险银行的借款人或客户不能按约定的条款履行其义务的潜在可能性

“借款人对我们的贷款不足额并不按时地还款”贷款生命周期中贷款质量的恶化从低风险迁移到高风险信贷风险是银行最大的风险银行的借款人或客户不能按约定的条款履22为了便于理解信贷风险，我们通常分为违约风险和损失风险借款人违约的可能性有多大？（PD）如果借款人违约了，我们可能有多大损失？（LGD）如果借款人违约了，我们可能有多大的暴露？（EAD）为了便于理解信贷风险，我们通常分为违约风险和损失风险借款人违23为了便于理解信贷风险，我们通常分为违约暴露，违约风险和损失风险借款人违约的可能性有多大？概率[%]如果借款人违约了，我们可能有多大损失？数额[$/€/$or%]违约概率(PD)%违约既定损失(LGD)如果借款人违约了，我们可能有多大的暴露？数额[$/€/]违约的暴露(EAD)数额￥，$,为了便于理解信贷风险，我们通常分为违约暴露，违约风险和损失风24好的信贷评估可以有效地提醒、量化和管理这些风险借款人违约的可能性有多大?财务状况管理层的好坏市场与经济贷款期间现金流能够维持的可能性:担保和解的财务能力抵押物的有效价值清销的成本担保人的可追索性不良贷款的价值:如果借款人违约了，我们可能的损失是多少?如果借款人违约了，我们可能的暴露是多少?违约时的产品的的敞口变化？

借款时的额度是否过高？好的信贷评估可以有效地提醒、量化和管理这些风险借款人违约的可25银行信贷资金循环示意图：10/2/202310:35:06PMCCRA26贷款企业资金生产要素-原材料在制品销售收入贷款本金贷款利息产成品银行信贷资金循环示意图：7/27/202312:03:54购买商品和服务通过理解经营周期来分析客户的财务表现其中最重要的现金流与客户的信贷需求…收款期间应收帐款销售采购合同持有或生产期间现金存货经营周期购买商品和服务通过理解经营周期来分析客户的财务表现其中最重27贸易公司的运营周期贸易公司的运营周期主要三个阶段，请看下面的图表：现金阶段三：应收帐款清收阶段一：对货物索取的需求，应付帐款建立阶段二：货物卖出，销售成本支出并且应收帐款建立贸易公司的运营周期贸易公司的运营周期主要三个阶段，请看下面28制造业公司的运营周期制造业公司的运营周期主要五个阶段，请看下面的图表：现金阶段五：应收帐款清收阶段四：成品卖出，销售产生费用支出，产生应收帐款阶段三：成品完成，附加应计费用产生阶段一：原材料需求，应付帐款创建阶段二：在产品价值增加，应计费用产生制造业公司的运营周期制造业公司的运营周期主要五个阶段，请看下29运营与现金周期例如〔制造业公司〕原材料购置原材料加工成品完成成品卖出帐款回收原材料阶段加工阶段存货阶段应收帐款阶段应付帐款阶段卖方买方时间运营周期现金周期运营周期的时间始于原材料购买到终止与现金回收现金周期指的是从现金支付到现金回收运营与现金周期例如〔制造业公司〕原材料购置30我们试图对违约概率和违约既定损失进展量化“第一还款来源”“第二还款来源”¥信贷增强违约既定损失(LGD)$借款人的现金流违约概率(PD)我们试图对违约概率和违约既定损失进展量化“第一还款来源”“第31计算现金流的覆盖首先要知道客户借多少？确定客户的信贷需要？流动资金-客户的营运周期固定资产-客户固定资产的投资份额与银行政策对客户投资的意愿银行风险评级对各分类客户的额度上限评级的结果信贷资金的优先分配组合管理对集中状况分析后限额的多少计算现金流的覆盖首先要知道客户借多少？确定客户的信贷需要？3233信贷根底与它们的关系

经济(天)行业(地)管理(人)财务表现(Resultsof1-3)

违约损失

(PD)信贷结构与担保抵押支持财务表现行业管理层经济信贷结构与抵质押品

违约既定损失(LGD)33信贷根底与它们的关系

信贷结构与财务表现行业管理层经济我们将主要关注于分析借款人的现金流及其风险(PD)定性分析定量分析外部分析内部分析经济及政治环境财务报表财务指标比较行业分析¥经营分析管理分析公司定位分析我们将主要关注于分析借款人的现金流及其风险(PD)定性分析定3435宏观经济好似一般的天气·宏观经济环境一般是良好的但我们要关心注意气象如台风，龙卷风，海啸等等来决定对应方针当坏经济环境降临每个客户都被影响但是弱者或过度借贷会先被消灭当不良经济环境到来我们必须转换策略而不是要凭匹夫之勇去推动业务。是要累积分析较脆弱的暴露制定预防措施35宏观经济好似一般的天气·宏观经济环境一般是良好的36行业通常来讲，在中小企业我们不必要行业分析作出深入的分析除非我们有较大的集中度在某个客户或方面至少我们应当知道该行业的客户应有的生存之道。这可帮助我们了解该行业对客户绩效的要求。同业分析与比例是个有用的工具中小企业客户是市场的承受者。有如群众般得受到冲击.当经济环境不好时，如果我们依然相信我们的客户能够做的比同业更好而不被市场冲击是不切实际的。36行业通常来讲，在中小企业我们不必要行业分析作出深入的分析37要关心注视被污染的行业，夕阳行业，波动的行业和压迫的行业当然的在以上行业中我们可能有较好的客户我们还可以有业务来往但我们要小心的咨询他们是否是卓越的客户而我们要调整对以上行业的渗透与投资的力度行业–被冲击的行业37要关心注视被污染的行业，夕阳行业，波动的行业和压迫的行业38行业的风险管理关注行业里投资的力度在热门的行业时小心不要过于集中在某个客户或领域关注当行业逆转时，冲上去的会跌的快在行业不景气时准备行业出现急势流动性的收缩预计上下游都会被影响的弱者或过度借

贷会先被消灭38行业的风险管理关注行业里投资的力度39建立实业是不易的。只有少许人能在同时很好的处理多样的事务当客户精于这业务不等于精于其他的业务有关上下游多元化的的拓展有很大的诱惑但需要面对大的风险行业–多元化的客户39建立实业是不易的。只有少许人能在同时很好的处理多样的40管理层回报流动性杠杆规模营运的决策投资的决策融资的决策AAAAAABBBBBBCCCCCC决策的质量未预期的事件发生管理层是支持信贷能力的最关键理由40管理层回报流动性杠杆规模营运的决策投资的决策融资的决策A41管理层的表现我们读解管理层的经历，方式，特色来解释管理层的行动.这一切背景告诉我们人们的倾向在我们的信贷评估注意客户管理能力如何把管理能力付诸于行动,或许缺少的,我们就能够评估到管理的优越.更长时间的入微观察,会给予较少的随意冲击,也给予我们更高的信心保证41管理层的表现我们读解管理层的经历，方式，特色来解释管理层42管理层的承诺与老实承诺与老实好比水中月.环境好的时候它会在，当环境坏时它就不见.承诺还在时是经济利益的存在.股东们注意的是经济利润.当损失过了某个界限他们就会斩仓。情感只是个因素但是个不稳定的因素有多方面的老实–完全真诚，不完全，局部的谎话与完全的谎话.大多数人不撒谎除非是必要的.隐藏真实是很经常的事当经济环境不好时我们就要转到客户哪一方的表现,客户因为要保存他们的利益就会不老实的对待我们因为在那时应用银行的资金好过承诺自己的资金.42管理层的承诺与老实为定量分析管理层质量,我们尝试把管理层成功因素分为几个组成局部诚信有没有清晰阐述的愿景和战略?如何业绩评估?如何管理差别?管理层是否可靠?信息是否可信?借款人是否合作、坦诚?有没有信誉风险?战略计划,目标生成,实施组织架构谁是决策者?谁激励他们?集中还是分散管理?功能界定的如何?示例为定量分析管理层质量,我们尝试把管理层成功因素分为几个组成43为定量分析管理层质量,我们尝试把管理层成功因素分为几个组成局部竞争力顾客中竞争者中供应商中管理层有多少相关工作经验?员工是怎样招聘进来的?员工报酬如何?市场声誉管理信息财务信息有多复杂?其他信息?控制职能是否强大?示例技术技术应用是否合理?为定量分析管理层质量,我们尝试把管理层成功因素分为几个组成44怎样利用计量方法进展风险管理？怎样利用计量方法进展风险管理？利用计量方法进展信贷风险管理

3个重点：(1) 利用银行的内部评级法(internalratingsystems)以计算“违约概率〞的模型(2) 加强利用信贷计分模型CreditScoringModels〔特别是用作计算“违约时机率〞probabilityofdefault的模型〕(3) 压力测试Stress-testing(上述各种模型必须先经监管机构批准)利用计量方法进展信贷风险管理

3个重点：46建立完整的评级体系

定价预期损失限额风险调整资本金国家

风险要素行业

风险要素客户

风险要素经济资本l非预期损失风险偏好债项风险要素信贷风险溢价资金传移定价+成本价与外界评级标尺担保者借贷者违约概率客户风险债项抵质押违约损失率债项风险违约暴露暴露–因客户或债项额度与应用余额+建立完整的评级体系

定价预期损失限额风险调整资本金国家

47风险评级概述信用风险评级,将通过一个通常由八到十五个等级所组成的分层评级系统,来表达借款人按期归还债务的概率,因此,风险评级系统反映了信贷风险的相对水平。各国的央行和银行监管当局一般会要求商业银行在银行的风险管理流程中,采用一种可承受的贷款风险分类方法,以及一种特定的监管分类体系,来向监管当局汇报贷款和贷款组合信息。10/2/202310:35:06PMCCRA48风险评级概述信用风险评级,将通过一个通常由八到十五个等级所组风险评级的运用风险评级是风险管理流程中的重要工具。一个借款人的风险评级,所对应的是该借款人的违约概率。对一笔贷款的风险评级,对应的那么是向某借款人发放的该笔特定贷款的预期损失。准确的、及时的风险评级,是以下事项的决定囚素:贷款定价中的风险溢价贷款组合分析和管理信贷监控为贷款损失确定适当的拨备10/2/202310:35:06PMCCRA49风险评级的运用风险评级是风险管理流程中的重要工具。一个借款人10/2/202310:35:06PMCCRA50银行使用第一代从1至I0的风险评级档次7/27/202312:03:55AMCCRA50银行使信用评级机构-外部评级,象征对评级的权威代表场上有数量众多的独立立信用评级机构在提供着各式各样的效劳。它们的主要业务是，为在公开证券市场上发行的公司和政府债券确定和发布信用评级。信用评级是债券销售所必不可少的。信用评级机构还出售各种行业风险报告和其它类似报告，并向社会提供各种分析和咨询效劳。10/2/202310:35:06PMCCRA51信用评级机构-外部评级,象征对评级的权威代表场上有数量众多的两家最大的评级机构对信用评级做了如下界定：·标准普尔：“信用评级是指对债务人的一般信用度的观点，或者就特定债券或其它财务义务的信用度发表的观点，这些观点将基于相关的风险要素而做出。〞·穆迪：“信用评级是对某一特定的固定收益证券发行人所发表的、有关其按期支付本金和利息方面的未来能力和法律还款义务的观点。〞这里应注意的是，穆迪和标普都将确定以下两个事项：．“借贷者〞的信用评级，这反映了借款人的一般信用度；．“发行产品工具〞的信用评级，这反映的是一家公司发行的特定债券或其它债权融资工具的信状况。10/2/202310:35:06PMCCRA52两家最大的评级机构对信用评级做了如下界定：·标准普尔：“信用10/2/202310:35:06PMCCRA537/27/202312:03:55AMCCRA5310/2/202310:35:06PMCCRA547/27/202312:03:55AMCCRA54银行进展公司风险评级的方法信贷员在进展全面的信贷分析并设计一笔贷款构造时，包含了定量和定性因素的信息和结论，也可以用于确定风险评级。这些信息包括对借款人的经营状况、财务条件和业绩表现等方面的过去与变化的预期，银行可据此对借款人的未来还款能力有一个良好的认识。风险评级可以被视为一种信贷分析和贷款设计过程中的“副产品〞，做出风险评级的信息其实就来自于信贷分析时各方面的因素。10/2/202310:35:06PMCCRA55银行进展公司风险评级的方法信贷员在进展全面的信贷分析并设计一银行的内部风险评级系统所谓“内部〞，是指银行开发和使用自己的系统来确定风险评级，而不依赖于外部评级机构。这些公司风险评级系统共性的因素：·在评级过程中需要考虑的风险和信贷要素，在各银行间都是大同小异的，包括：资产负债表、损益表和现金流要素；管理层的经历和素质；行业；影响经营的市场因素；等等。银行可在风险评级过程中，对这些要素分配不同的“权重〞。·为了确定借款人和授信安排的风险评级，银行通常会首先关注给借款人的评级过程，然后再根据不同的产品交易情况通过对借款人评级的调整，完成对授信安排的评级。这与评级机构对“发行者〞和“发行工具〞的评级方法是一样的。有些银行会对其评级做“敏感性调整〞，以反映不同的经济情景。虽然这一过社程比较复杂，但这种做法能够针对经济周期的不同阶段做出更好的违约预测。10/2/202310:35:06PMCCRA56银行的内部风险评级系统所谓“内部〞，是指银行开发和使用自己的风险评级流程的制定：(1)“基于统计学的流程〞(2)“有限的基于专家判断的流程〞(3)“基于专家判断的流程〞10/2/202310:35:06PMCCRA57风险评级流程的制定：(1)“基于统计学的流程〞7/27/20适合于开展中经济体银行的风险评级方法由于员工的信贷技术较差，很多开展中经济体的银行最初会选择去建立一套“基于统计学的〞公司风险评级系统。但这些银行完全依赖“基于统计学的流程〞来进展风险评级并不明智：1)大多数情况下，这些银行并没有可靠的“基于统计学的流程〞所需的贷款组合数据库，或者不具备获取充分可靠的借款人人信息的能力，因此也就很难形成前后一致的、有意义的评级结果。2)此外，应用和过于依赖这种类型的评级系统，可能不利于银行员工培养成功的信贷决策所、需的技能，也不利于实施其它要求主观判断的风险评级方法。大多数开展中经济体的银行一般尚未培育出有活力的信贷文化，而且也并非全部信贷员、信审部门员工和其他参与信贷决策的人，都掌握了必要的信贷知识和技巧。让开展中经济体的大多数银行采用“基于专家判断的流程〞并不可取，于是“有限的基于专家判断的〞风险评级系统却不失为一种最正确解决方法。这种评级体系的特点是，银行可有大量的灵活性来把定性因素纳入到评级流程之中；然后，随着银行数据的日积月累，定量因素逐渐在评级过程中发挥越来越大的作用。10/2/202310:35:06PMCCRA58适合于开展中经济体银行的风险评级方法由于员工的信贷技术较差，评级的档次最常见的评级档次是l–10，其中1代表风险最低、信用最强。这个数量根本上能够风险管理和其它目的提供足够的层次，而且也不过于复杂。评级分类的定义、外部等值评级10/2/202310:35:06PMCCRA59评级的档次最常见的评级档次是l–10，其中1代表风险最低公司风险评级方法的例如一、流程概述10/2/202310:35:06PMCCRA60公司风险评级方法的例如一、流程概述7/27/202312:借款人风险评级〔一〕借款人的财务因素〔二〕借款人的非财务因素〔三〕对借款人的初始评级基数进展调整信用历史：假设一家公司存在未能偿债或未能履行其它义务的历史，那么银行可能需要向下调整其初始评级基数；但如果只是曾经发生过未能偿债的情况，那么是否需要调整及调整的幅度，取决于评价人的主观判断。在任何情况下，银行都应当通过自己的判断，来评估与借款人还款历史有关的风险。10/2/202310:35:06PMCCRA61借款人风险评级7/27/202312:03:55AMCC信用风险评估一、客户信用评级：客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD)。客户评级必须具有两大功能：一是能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势；二是能够准确量化客户违约风险即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。10/2/202310:35:06PMCCRA62信用风险评估一、客户信用评级：7/27/202312:03客户信用评级的方法1．专家判断法即专家系统(ExpertSystem)专家系统是依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、〔、技能和丰富经历，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素根底上依据主观判断来综合评信用风险的分析系统。通常考虑两方面因素： (1)与借款人有关的因素：声誉〔Reputation〕。借圭杠杆(Leverage)。收益波动性〔VolatilityofEarnings〕。 (2)与市场有关的因素：经济周期(EconomicCycje)。宏观经济政策〔Macro-EconomyPolicy〕。利率水平(LevelofInterestRates)。品德〔Character〕。资本〔Capital〕。还款能力(Capacity)。抵押〔Collateral〕。经营环境(Condition)。10/2/202310:35:06PMCCRA63客户信用评级的方法1．专家判断法即专家系统(Expert10/2/202310:35:06PMCCRA642．信用评分法信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值〔得分〕来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括收入、资产、年龄、职业以及居住地等；对法人客户而言，包括现金流量、财务比率等。目前，应用最广泛的信用评分模型有：线性概率模型〔LinearProbabilityModel〕、Logit模型、Probit模型线性区分模型(LinearDiscriminantModel)。7/27/202312:03:55AMCCRA642．信10/2/202310:35:06PMCCRA653．法人客户评级模型(1)Altman的Z计分模型和ZETA模型Altman(1968)认为，影响借款人违约概率的因素主要有五个：流动性〔Liquidity〕、盈利性〔Profitability〕、杠杆比率(Leverage)、偿债能力(Solvency)和活泼性(Activity)。在对美国公开上市交易的制造业企业借款人的分析中，Altman选择了下面列举的五个财务指标来综合反映上述五大因素，最终得出的Z计分函数是：Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999XsX1=〔流动资产—流动负债〕／总资产；X2=留存收益／总资产；X3=息税前利润／总资产；X4=股票市场价值／债务账；Xs=销售额／总资产。第二代z计分模型-ZETA信用风险分析模型，主要用于公共或私有的非金融类公司，〕，其范围更广，对违约概率的计算更准确。模型将模型考察指标由五个增加到七个，X6:资本化程度指标；X7:规模指标。7/27/202312:03:55AMCCRA653．法10/2/202310:35:06PMCCRA66(2)RiskCalc模型RiskCalc模型是任传统信用评分技术根底上开展起来的一种适用于非上市公司的违约概率棒模型，其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。RiskCalc模型构建的步骤：①收集大量的公司数据②对数据进展样本选择和异常值处理③逐一分析变换各风险因素的单调性、违约预测能力及彼此间的相关性④运用Logit/Probit回归技术从初选因素中选择出9-11个最优的风险因素，并确保回归系数具有明确的经济含义各变量间不存在多重共线性；⑤在建模外样本、时段外样本中验证基于建模样本所构建模型的违约区分能力，确保模型的适用性和纵向前瞻性；⑥对模型输出结果进展校正，得到最终各客户的违约概率。7/27/202312:03:55AMCCRA66(2)10/2/202310:35:06PMCCRA67(3)CreditMonitor模型CreditMonitor模型是在Merton模型根底上开展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，即预即预期违约频率。Merton等人的债务定价理论也正是将贷款的价值视为一个看涨期权的价值，进而应用期权定价理论将贷款的价值V，或者更加直接地将贷款的信用风险溢价k-i视为看涨期权要素变量的函数：V=F(B,A,σ,i,T)K-i=f(B，A,s,i，T)其中：B为企业贷款数额，A为企业资产的市场价值，σ／S是企业资产价值A的波动性，i为短期无风险利率，r为贷款剩余期限。T为贷款剩余期限。7/27/202312:03:55AMCCRA67(3)10/2/202310:35:06PMCCRA68(5)死亡率模型死亡率模型是根据贷款或债券的历史起违约数据，算在未来一定持有期湖内不同信用等级的贷款或债券的违约概率，即即死亡率，通常分为边际死亡率和累计死亡率。7/27/202312:03:55AMCCRA68(5)©2004年

毕博管理咨询版权所有信用评分模型的起源-个人与小贷起源之一：第二次世界大战期间银行的需要随着老职员的离开，年轻的新职员进入银行许多有经验的信贷官员离开银行，参加了军队为了让年轻的新职员能作出决定，快速的消费信用评估方法就应运而生©2004年毕博管理咨询版权所有信用评分模型的起源-个人69©2004年

毕博管理咨询版权所有信用评分模型的起源起源之二：大战结束后金融业发展的需要二战后，人们频繁搬迁银行贷款需求不断增长

面对众多的申请，银行必须采用新的方法来快速作出贷款决定。？©2004年毕博管理咨询版权所有信用评分模型的起源起源之70©2004年

毕博管理咨询版权所有信用评分模型的开展历史1940年1950年1960年1970年1980－1990年2000年信用评分的早期实践信用卡诞生，消费信贷业务快速发展信用卡的崛起与国际组织的形成

美国银行的经营范围的开放日益先进的科技手段越来越高的监管要求©2004年毕博管理咨询版权所有信用评分模型的开展历史71©2004年

毕博管理咨询版权所有评分模型的作用对申请人的信用状况进行评估并排序缩短申请审批周期，提高审批效率客观一致的评估风险和制定决策清晰传达并体现信用政策的变化降低人工成本和信用评估成本©2004年毕博管理咨询版权所有评分模型的作用对申请人72©2004年

毕博管理咨询版权所有目录信用评分模型的历史信用评分模型的根本概念申请评分模型的建立申请评分模型的使用©2004年毕博管理咨询版权所有目录73©2004年

毕博管理咨询版权所有信用评分模型的根本概念评分模型的三大要素评分模型的种类©2004年毕博管理咨询版权所有信用评分模型的根本概念74©2004年

毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素评分模型三大要素变量分值属性©2004年毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素评分模75个人与小贷的风险管理信用评分模型的历史信用评分模型的基本概念申请评分模型的建立申请评分模型的使用个人与小贷的风险管理76©2004年

毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素：变量属性也称特征项，比如：年龄教育程度职业上个月的账面余额最近一次调整额度到现在的月数开户至今月数

属性变量分值年龄18－252026－353036－5535……教育程度硕士及以上25大学20大专15……………评分模型中的“属性”示意：©2004年毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素：变量77©2004年

毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素：属性变量是对属性的可能答案的区间或分组。为了使评分模型稳健，大多数的变量是以区间或分组形式出现的。属性变量分值年龄18－252026－353036－5535……教育程度硕士及以上25大学20大专15……………评分模型中的“属性”示意：©2004年毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素：属性78©2004年

毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素：分值分值是在评分模型中的变量之每一属性对应的分数。将个体的每个变量中相应属性的分值相加，即为该个体的信用评分。变量属性分值年龄18－252026－353036－5535……受教育程度硕士及以上25大学20大专15……………评分模型中的“分值”示意：©2004年毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素：分值©2004年

毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素：分值的计算举例（假设评分模型如下）：属性变量分值年龄18－252026－353036－5535……教育程度硕士及以上25大学20大专15……………根据模型，申请者张先生的信用评分将是这样产生的：年龄＝3130教育程度＝大学20……合计分值225©2004年毕博管理咨询版权所有评分模型的三大要素：分值80©2004年

毕博管理咨询版权所有评分模型的种类按照预测目的按照对建模资料的要求按照客户生命周期按照评估的个体©2004年毕博管理咨询版权所有评分模型的种类按照预测目81©2004年

毕博管理咨询版权所有按照客户生命周期不同阶段在模型中使用的数据来源和变量是不同的。说明营销答复评分模型在营销阶段使用申请评分模型在新账户生成阶段使用行为评分模型在账户管理阶段使用©2004年毕博管理咨询版权所有按照客户生命周期不同阶段82©2004年

毕博管理咨询版权所有按照对建模资料的要求专家法评分模型

当没有足够数据的时候使用，比如新产品、产品的早期、没有保留数据等数学法评分模型

当有足够数据的时候使用，比如产品有足够长的历史、足够多的“坏”账户、丰富的信息等©2004年毕博管理咨询版权所有按照对建模资料的要求专家83©2004年

毕博管理咨询版权所有按照预测的目的不同目的的模型中，表现变量不同。说明

风险评分模型（逾期、违约或破产）

利润评分模型（营业额）

欺诈检测评分模型

逾期还款评分模型©2004年毕博管理咨询版权所有按照预测的目的不同目的的84©2004年

毕博管理咨询版权所有按照评估的个体客户水平评分模型产品水平评分模型

账户水平评分模型©2004年毕博管理咨询版权所有按照评估的个体客户水85宏观环境环境包括经济，社会，政治和立法，行业竞争及银行开展目标的改变。银行应该根据当地环境的改变来调整相应的信贷政策。举例，在2021年和2021年，美国银行面对快速上升的失业率，破产率和违约率，收紧了相应的信贷政策。宏观环境环境包括经济，社会，政治和立法，行业竞争及银行开展目主观评分缺乏一致性－由于人的主观性缺乏反响－没有统计数据来检验信贷决策缺乏报表缺乏多变性当经济，产品组合，目标市场改变时，很难改变主观评分系统人员培训工作的困难性缺乏准确性主观评分只有是和不是，没有中间的选择主观评分缺乏一致性－由于人的主观性使用主观评分的建议最重要是制定清晰政策、操作流程和规那么使各分支行及有关部门有一致的标准标准建议作为评分模型的补充包括评分模型不考虑的信息。例如:申请人拥有公司银行帐户申请人是董事会成员的女儿信用记录发现申请人拥有3个不同的地址使用主观评分的建议最重要是制定清晰政策、操作流程和规那么使各评分模型的根本概念假设：信贷风险可应用概率原理科学的计算出来。开发：建立在大量的信贷数据和经历找出主要的评分要素，对评分要素进展数值加权来计算借款人归还贷款的可能性政策：定义超越评分卡的情况和规定谁有权力来审批超越评分卡的业务评分模型的根本概念假设：信贷风险可应用概率原理科学的计算出来89评分模型的优势加强控制加强信贷决策的一致性容易调整信贷决策的要素更好的监控产品的信贷表现降低运营本钱加快信贷审批的时间降低信贷损失加强信贷决策的稳定性加强信贷决策的可预测性更容易对信贷人员的培训评分模型的优势加强控制授信调查核实平衡调查的本钱和潜在的收益〔收益包括发现欺诈和误导申请〕不能发现所有的欺诈行为，最多能发现偶尔的欺诈人授信调查的力度应该与产品的风险和利润特性直接挂钩授信调查核实平衡调查的本钱和潜在的收益〔收益包括发现欺诈和误4．个人客户评分方法按照国际惯例，齐对于企业的信用评定采用评级方法，主要采用基于历史数据统计的评分模型计量个人客户的信用风险。商业银行在对个人客户进展信用评分时，应针对不同客户群建立具有差异化的信用评分模型以到达更高的准确度。实，参照国际最正确实践，个人客户评分按照所采用的统计方法可以分为回归分析、K临近值、神经网络模型等；按照评分的对象可以分为客户水平、产品水平和账户水平，按照评分的目的可以分为风险评分、利润评分、忠诚度评分等；按照评分的阶段那么可以分为拓展客户期〔信用局评分〕、审批客户期〔申请评分〕和管理客户期〔行为评分〕。10/2/202310:35:06PMCCRA924．个人客户评分方法按照国际惯例，齐对于企业的信用评定采用评5．客户评级／评分的验证〔Validation〕验证是商业银行优化内部评级体系的重要手段，也是监管当局衡量商业银行内部评级体系是否符合?巴塞尔新资本协议?内部评级法要求的重要方式。商业银行应当通过定期的验证，从定量和定性两个方面来检验内部信用评级体系的有效性，内容包括：检验内部评级体系对客户违约风险的区分能力〔风险区分能力验证〕对违约概率等风险参数预测的准确性〔校正〕，检验评级／评分结果及风险参数在商业银行信贷流程中的使用情况〔应用测试〕。10/2/202310:35:06PMCCRA935．客户评级／评分的验证〔Validation〕验证是商业银(1)客户违约风险区分能力的验证其根本原理是运用多种数理分析方法检验评级系统对客户是否违约的判断准确性，常用方法有：CAP曲线与AR值、ROC曲线与A值、KS检验、贝叶斯错误率(ER)、条件信息熵比率(CIER)、信息值IV、Brier得分等。例如，在CAP曲线与AR值方法中，如以下图所示10/2/202310:35:06PMCCRA94CAP曲线首先将客户按照违约概率从高到低进行排序，然然后以客户累计百分比为横轴、违约客户累计百分比为纵轴，分别作出理想评级模型、实际评级模型、随机评级模型三条曲线。实际模型与随机模型、理想模型围成的图形面积分别为A、B，AR=A/(A+B)。AR值介于O-I，越大表明评级模型越接近理想模(1)客户违约风险区分能力的验证其根本原理是运用多种数理分析(2)违约概率预测准确性的验证其根本原理是运用统计学中的假设检验，当实际违约发生情况超过给定阈值，那么拒绝原假设，认为PD预测不准确。常用用方法有：二项分布检验，检验给定年份某一等级PD预测准确性；卡方分布检验，检验给定年份不同等级PD预测准确性；正态分布检验，检验不同年份同一等级PD预測准确性；扩展的交通灯检验，检验不同年份不同等级PD预测准确性。10/2/202310:35:06PMCCRA95验证构成要素的示意图:(2)违约概率预测准确性的验证其根本原理是运用统计学中的假设10/2/202310:35:06PMCCRA96二、债项评级债项评级是对交易本身的特定风险进展计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。客户评级与债项评级是反映信用风险水平的两个维度，客户评级主要针对交易主体，其等级主由债务人的信用水平决定；而债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。因此一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。7/27/202312:03:55AMCCRA96二、债债项评级的方法:对贷款的债项评级主要是通过计量借款人的违约损失率来实现的。影响违约损失率的因素有多方面，1)产品因素。2)公司因素。3)行业因素。4)地区因素。5)宏观经济周期因素。计量违约损失率的方法以下两种：(1)市场价值法：通过市场上类似资产的信用价差〔CreditSpread〕和违约概率推算违约损失率，其假设前提是市场能及时有效反映债券发行企业的信用风险变化，主要适用于已经在市场上发行并且可交易的大企业、政府、银行债券。(2)回收现金流法。根根据违约历史清收情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流．并计算出LGD，即LGD=l-回收率=l-〔回收金额—回收本钱〕／违约风险暴露露。计量违约损失率应当注意以下两个问题：1)由于不同种类的借款人个体差异很大，加上样本数据的来源较多，所有关于回收率方寸面的经历研究结果都是示意性的。2)对于存在抵押品的债务，在估计违约损失率时，必须考虑到抵押品的风险缓释效应，将有抵押品的和未获抵押的风险暴露分开处理。10/2/202310:35:06PMCCRA97债项评级的方法:对贷款的债项评级主要是通过计量借款人的违约损三、国家风险主权评级国家风险是指经济主体在与非本国居民进展国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险不仅包括一个国家政府未能履行其债务所导致的风险〔主权风险〕，也包括主权国家以直接或间接方式影响债务人履行偿债义务的能力和意愿。对国家风险的计量可以通过主权评级来实现。主权评级指各国直接或间接影响债务人履行其对外偿付义务的能力和意愿的測量与排名。10/2/202310:35:06PMCCRA98三、国家风险主权评级国家风险是指经济主体在与非本国居民进展国10/2/202310:35:06PMCCRA99主权评级指各国直接或间接影响债务人履行其对外偿付义务的能力和意愿的测量与排名。目前，比较通用的主权评级模型是由经济学家坎托和帕克提出的，CP模型回归了标准普尔和穆迪赋予的主权风险评级，利用49个国家的横截面数据，测量出主权风险评级中作为决定因素的8个变量：1人均收入：人均GNP〔干美元〕2.GDP增长：年均实际GDP增长(%)3通货膨胀：年均消费价格通胀率(%)4财政平衡：相对于GDP的中央财政年均盈余(%)5.外部平衡：相对于GDP的资本工程年均顺差(%)6.外债：相对于出口的外币债务(%)7经济开展指标：IMF的工业化国家分类〔1=工业化；O=非工业化8违约史指标：1970年以来的外币债务违约〔1=违约；0=未违约〕7/27/202312:03:55AMCCRA99主权评信用风险计量一、违约相关性及其计量违约的发生主要基于以下原因：债务人自身因素，如经营管理不善、出现重大工程失败等；债务人所在行行业或地区区因素，如整个行业受到原材料价格上涨的冲击，或某一地区发生重大事件；宏观经济因素，如GDP增长放缓、贷款利率上升、货币升值等。其中，行业或地区因素将同时响同一行业或地区更所有债务人违约的可能性，而宏观经济因素将导致不同行业之间的违约相关性。因此在计量单个债务人的违约概率和违约损失率之后，还应当在组合层面计量不同债务人或不同债项之间的相拱性。相关性是描述两个联合事件之间的相互关系，而不仅仅是指两个事件概率的简单乘积。违约相关性的计量包括相关系数和连接函数两种方法。10/2/202310:35:06PMCCRA100信用风险计量一、违约相关性及其计量7/27/202312:

内部评级系统及相配外部评级的样本*摘自UBSWarburg

IRB方法的最低要求 内部评级系统及相配外部评级的样101

信贷风险管理—风险度量评分体制是银行信贷文化的必要组成局部透明原那么：评分体系必须对所有用户〔包括客户和员工〕公开透明 －客观性：评分不应受到评分者的主观影响 －违约事件的清晰定义：流动性缺乏，破产等等 －完整性：评分体系应适用于所有过去、现在和未来的客户信息高效率原那么：评级系统地预测能力取决于充足数据与时间鼓励制度相辅原那么：金融机构应以系统的结果而少用人工为报酬体系

信贷风险管理—风险度量评分体制是银行信贷文化的必要组成局102违约暴露〔$)违约时最高的可能出现的余额或暴露违约暴露模型=EAD($)违约暴露=被提取的贷款+未提取贷款*K系数违约暴露〔$)违约时最高违约暴=EAD($)违约暴露=103违约概率〔PD)%客户可能违约几率是多少？违约概率取决于行内各个的客户评级模型

各行业模型银行保险业商品企业财务预与租仕国家主权项目融资基金管理地区调整模型新兴市场中间市场环球模型大客户CGPDMap11AAA23AA37A+49A-522BBB651BB+789BB8154BB-9267B+=(%)

现金流财务比率公司治理企业规模违约概率〔PD)%客户可能违违约概率取决于行内各个的客户评级104违约损失概率(%)多少余额我们客户预期会损失违约损失模型

取决产品回收率抵质押品回收率无抵押回收率管理回收的成本=LGD%违约损失概率(%)多少余额我们客户预期会损失违约损取决105如果我们用抵质押品来缓解违约风险，我们必须研究其对违约既定损失的影响“第二还款来源”¥信贷增强违约既定损失(LGD)对抵质押品的预期清算价值和信贷增强的风险分析如果我们用抵质押品来缓解违约风险，我们必须研究其对违约既定损106对于抵押品,我们必须单独评估控制和价值风险风险点没有有关文档银行不能收取抵押品没有实际能力收回抵押品,也无法实现担保解释低清算价值可能无法偿付贷款余额高清算成本将减少收回金额担保质量可能随时间推移而下降货币有时间价值 控制净变现价值实现担保价值在许多新兴市场国家特别困难

分类条款没有很好发展和检验法律系统经常有很大迟滞法律系统经常有问题对于抵押品,我们必须单独评估控制和价值风险风险点没有有关文107各种程度的控制和净变现价值必须被单独考虑控制净变现价值完整性法律权力足够文档欺诈,多次抵押的抵押物

保险政策可实现性获得有利判决的能力取得占有的能力法律过程长短清算值担保质量担保数量销售时间市场价格波动机会成本技术替代法律过程长短各种程度的控制和净变现价值必须被单独考虑控制净变现价值完整性108银行必须追踪实际数据,以支持分析并提高价值控制净变现价值完整性可实现性清算值销售时间法律障碍,根据不同地区和抵押品类型不同抵押品类型和变量的清算值检验实际清算值与评估值的差异追踪从违约到最终清算全过程和全部费用文档不足实施所需时间银行必须追踪实际数据,以支持分析并提高价值控制净变现价值完109如果我们用抵质押品来缓解违约风险，我们必须研究其对违约既定损失的影响“第二还款来源”¥信贷增强违约既定损失(LGD)对抵质押品的预期清算价值和信贷增强的风险分析如果我们用抵质押品来缓解违约风险，我们必须研究其对违约既定损110…但在大多数情况下我们需要担保的政策以免借款人违约¥“第一还款来源”“第二还款来源”¥借款人现金流信贷增强违约概率(PD)违约既定损失(LGD)…但在大多数情况下我们需要担保的政策以免借款人违约¥“第一111如果没有信贷缓释,我们必须依赖于企业违约后的价值违约后的现金流可能远比最初债务小我们将和其他贷款者竞争,很多比我们优先如果企业破产,清算价值可能更低,特别是考虑到法律风险借款人资产负债表资本银行债务其他债务(优先)资产借款人资产负债表资本银行债务其他债务(优先)资产银行损失破产如果没有信贷缓释,我们必须依赖于企业违约后的价值违约后的现112信贷担保抵押可包括能够如何缓解违约影响的措施不同安全等级的抵押品借款人流动资产(如存货)借款人固定资产(如厂房设备)独立固定资产(如无关房地产)独立流动资产(如有价证券)不同强度的保证与业绩相关有限完全保证的信贷担保抵押可包括能够如何缓解违约影响的措施不同安全等级的抵113高级法

EAD循环借贷K=60%初级法EAD循环借贷

K=80%分类LGD分类LGD现金（本）5%现金（本）10%现金（外）10%现金（外）15%房地产25%房地产40%应收款30%应收款50%无抵押30%无抵押35%股票25%股票45%机器40%机器50%担保30%担保50%2008to2012高级法

EAD循环借贷K=60%初级法EAD循环借贷

K114我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组

10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率(%)Illustrative违约既定损失(%)贷款暴露预期损失(EL)xx=有相似特性的任何小组的借款人的违约可能性我们当然不可能知道那个人会违约但是我们的经验表明某个既定的百分比会违约我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组10.0120.115我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率(%)违约既定损失(%)贷款暴露预期损失(EL)xx=表明有较强的现金流–对现金流的风险更小我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组10.0120.0116我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率(%)x表明有较弱的现金流–对现金流的风险更大违约既定损失(%)贷款暴露预期损失(EL)x=我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组10.0120.0117违约既定损失(LGD)估算每笔贷款我们会损失多少–通常在抵押品既定的情况下

10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率(%)违约既定损失(%)贷款暴露预期损失(EL)xx=违约时的暴露无抵押抵押品的面值通常来自公司价值抵押品的净变现价值违约既定损失最后变现值如果借款人违约，我们可能损失多少违约既定损失(LGD)估算每笔贷款我们会损失多少–通118每笔贷款的预期损失(EL)等于

违约管理x违约既定损失x违约时的贷款余额10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率(%)违约既定损失(%)贷款暴露xx=预期损失(EL)当借款人的违约概率既定时…我们贷款的预期损失有多大（统计学上）?且当贷款损失暴露既定时…每笔贷款的预期损失(EL)等于违约管理x违约既定损119每笔贷款的预期损失(EL)等于

违约概率x违约既定损失x贷款违约时的余额10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率(%)示例违约既定损失(%)20%贷款B50%贷款暴露RMB300mRMB500m预期损失(EL)贷款ARMB?mRMB?m每笔贷款的预期损失(EL)等于违约概率x违约既定损120每笔贷款的预期损失(EL)等于

违约概率x违约既定损失x贷款违约时的模型预测的暴露敞口10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.020%贷款B50%RMB300mRMB500m贷款ARMB2mRMB3m示例借款人评级违约概率(%)违约既定损失(%)贷款暴露预期损失(EL)每笔贷款的预期损失(EL)等于违约概率x违约既定损121如果我们对自己的预期损失有信心，我们可以用设立准备金来覆盖损失借款人层面交易层面简化示例如果我们对自己的预期损失有信心，我们可以用设立准备金来覆盖损122交易风险评级利率样例一旦中国的利率自由化,那些可以正确定价的银行会有很强的竞争优势然后我们就可以用定价来完全覆盖拨备的准备金交易风险评级利率样例一旦中国的利率自由化,那些可以然后我们123建立健全科学合理的贷款风险定价机制科学合理的贷款定价需覆盖FC,OC,RC,CC之后仍能获得与市场水平相一致的P。当FC、OC、RC、CC确定以后，贷款定价的灵活性主要体现在盈利回报（P）盈利回报（P）的确定应与当地市场投资回报率和行业投资回报率基本相一致。如果贷款回报率过分高于当地市场平均回报率和行业投资回报率，那么，极易产生由于逆向选择而导致的风险；反之，如果过分低于当地市场平均回报率和行业投资回报率，那么，商业银行的价值就会受到损害。贷款风险定价贷款风险定价＝FC+OC+RC+CC+P资金成本（FC）、运营成本（OC）、风险成本（RC）、资本成本（CC）盈利回报（P）建立健全科学合理的贷款风险定价机制科学合理的贷款定价需覆盖F124贷款定价的模拟过程10/2/202310:35:06PMCCRA125贷款定价的模拟过程7/27/202312:03:55AM關于风险管理方面的監管要求 前言承受风险是经营银行业务不可分割的局部各银行必须在风险与回报之间取得平衡。各银行必须具备与其业务的规模及复杂相称的有效风险管理系统。關于风险管理方面的監管要求 前言126良好风险管理环境的根本元素董事局及高级管理层的适当监察。适当的政策及内部限额，以便管理各类不同的风险。适当的风险量度、监察与汇报制度，以支持业务活动。有效的内部管控措施及审计，以便及早觉察内部管控方面存在的任何问题。

良好风险管理环境的根本元素董事局及高级管理层的适当监察。127政策、程序及限额银行应制定清的风险管理政策及程序；必须经过董事局或其指定的委员会的审批。应覆盖银行所有主要风险。政策及程序应列明相关责任，清楚界定每项业务活动及产品范围的权力架构。应定期检讨有关的政策及程序以确保能配合不断转变的经营环境。应包括善用纾缓风险的方法〔例：利用对冲、购置保险、或信贷衍生工具等〕。政策、程序及限额内控及风管一般架构(1)专责委员会:负责内控及风险管理工作董事局对内部监控及风险管理负有最终责任执行委员会/风险管理委员会资产及负债委员会审计委员会信贷委员会业务操作风险管理委员会其它风险管理委员会高级管理层:负责监察日常风险管理工作个别业务部门负责遵守政策、程序及限额(前线部门)法规遵行部门负责遵行法律规定及监管要求风险管理部门负责日常风险管理(中间部门)内部审计部门负责进行独立审计内控及风管一般架构(1)专责委员会:负责内控及风险管理工129风险组织架构(1)风险管理委员会董事局及管理层的监控公司管治政策及程序风险管理风险识别风险量度风险监察及控制风险汇报重点:独立风管功能分工策略风险法律风险业务操作风险市场风险利率风险流动资金风险信誉风险信贷风险公司风险管理文化内部审计风险组织架构(1)风险管理委员会董事局及管理层的监控公司管130信贷迁移分析LoanMigrationAnalysis信贷迁移分析131贷款迁移分析各种信贷风险模型中的一种巴塞尔新资本协议(NewCapitalAccord)建议银行多利用贷款迁移分析去管理信贷风险贷款迁移分析各种信贷风险模型中的一种132貸款遷移分析〔2〕利用计量及统计方法去预测将来贷款的可能拖欠率利用过去的数据去预测将来贷款的可能拖欠率过去的数据：应当起码包括过去5年的数据利用计算机及数据建立模型去预测将来贷款的可能拖欠率貸款遷移分析〔2〕利用计量及统计方法去预测将来贷款的可能拖133貸款遷移分析(3)多为大型外资银行采用(例：美资银行)利用贷款迁移分析对个别贷款组合(例：房地产贷款，信用卡贷款，汽车贷款等)作出分析，以决定应否继续贷款或采取适当的调控措施貸款遷移分析(3)多为大型外资银行采用(例：美资银行)134贷款迁移分析(4)

(LoanMigrationAnalysis)贷款迁移分析(4)

(LoanMigrationAna135商业银行的信贷风险管理老师课件136贷款迁移分析(6)虽然大局部香港银行在实施新资本协议的初期采用标准法，但金管理局鼓励银行多采用内部评级法规定的各种计量方法去管理信贷，利率及市场等风险增加投资(例：改进目前的计算机设备，增加雇用专家，与学术界合作，向外界购置模型等)贷款迁移分析(6)虽然大局部香港银行在实施新资本协议的初期采137利用计量方法进展

风险管理

压力测试〔Stress-testing〕经济冲激，给经济活动水平〔例：国民生产总值，失业率，利率，通胀，通缩.....〕、资产格价、币值都有可能大幅波动对银行盈利、资本状况、甚至继续营运都造成重大影响，评估银行在假设的压力情况下会受到什么影响，己逐渐成为银行内部风险管理过程中不可缺少一环，也是监管过程中的重要局部如果能充分了解经济衰退对银行的资产质量造成多大影响，或利率变动对银行资产〔例如：贷款及持有的证券价值〕会造成什么影响，都会对银行管理风险很有大帮助利用计量方法进展

风险管理

138

内部评级系统及相配外部评级的样本*摘自UBSWarburg

IRB方法的最低要求 内部评级系统及相配外部评级的样139利用银行的内部评级法(internalratingsystems)以计算“违约时机率〞的模型2009-20112007-2008利用银行的内部评级法(internalratingsys140高级法

EAD循环借贷K=60%初级法EAD循环借贷

K=80%分类LGD分类LGD现金（本）5%现金（本）10%现金（外）10%现金（外）15%房地产25%房地产40%应收款30%应收款50%无抵押30%无抵押35%股票25%股票45%机器40%机器50%担保30%担保50%2008to2012高级法

EAD循环借贷K=60%初级法EAD循环借贷

K141资金成本<1年资金成本>1年营运成本风险成本如果预期损失资本级别资本%资本价格2.50%3.50%1.50%EL%<0.5%A20.15%2.50%3.50%1.50%EL%0.5-0.75%B30.25%2.50%3.50%1.50%EL%0.75-0.85%C40.35%2.50%3.50%1.50%EL%0.85%-0.99%D50.50%2.50%3.50%1.50%EL%1.0%to1.5%E60.75%2.50%3.50%1.50%EL%1.5%-2%F70.85%2.50%3.50%1.50%EL%2%-4%G81%定价系统—2009到2012资金成本<1年资金成本>1年营运成本风险成本如果预期损失资本142案例测试：1.ABC在2010年的评级是7级，全额房地产抵押的流动资金信贷为70,000,000而平均余额为40,000,000。在2011评级重检时发觉了评级被迁移到10级请问高级法与初级法是答案是？定价应该是多少？案例测试：1.ABC在2010年的评级是7级，全额房地产抵押143答案：高级法40,000,000+30,000,000X60%40,000,000+18,000,00058,000,000X5.8%X