世界货币定义课件

货币金融学广东外语外贸大学南国商学院国际经济与金融学院李庚寅

货币金融学广东外语外贸大学南国商学院课程考核方式和比例课程考核方式和比例学习资源及其使用方法

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《金融研究》主办单位：中国金融学会《财贸经济》主办单位：中国社会科学院财贸经济研究所《国际金融研究》主办单位：中国银行股份有限公司;中国国际金融学会《中国金融》主办单位：中国金融出版社《财政金融文摘》人大复印资料文摘主办单位；中国人民大学出版社《金融与保险》、《投资与证券》人大复印报刊资料主办单位；中国人民大学出版社《中国证券报》主办单位：新华通讯社《金融时报》主办单位：金融时报《金融研究》主办单位：中国金融学会一、课程性质与任务

货币银行学是财经类各专业必修的理论基础课，是教育部确定的11门“财经类专业核心课程”之一，同时也是金融学、金融工程、保险学、投资学等专业课程的学习基础。通过本课程的学习，要使学生对货币金融方面的基础理论和基本运行方式有较全面的认识和了解，对“金融是市场经济的核心”要有清醒认识；对货币、信用、银行、金融市场、国际金融、货币政策以及宏观金融调控等范畴有较为系统的了解和把握，同时也为财经类各专业学生学习后续课程打下坚实的理论基础。

一、课程性质与任务货币银行学是财经类各专业必修的理论二、课程的目的和要求

一是使学生对货币金融方面的基本知识、基本概念、基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对货币、信用、利率、金融机构、金融市场、银行、国际金融、金融宏观调控、金融监管等基本范畴、内在关系及其运动规律有较系统的掌握。二是使学生树立正确的金融意识和全新的金融理念，提高学生在金融科学方面的理论和知识素养，对金融活动的规律、金融运行机制、金融发展与经济发展的关系有一定的认识，并由此奠定后续专业学习的基础和较强的自学能力。三是使学生了解国内外金融问题的现状、新动向，掌握观察和分析经济、金融问题的正确方法，具有利用金融理论，解决和处理金融领域实际问题的能力。

二、课程的目的和要求

因此，在本课程学习时，学生应按各章节具体要求，除了课堂上认真听讲，积极参加课内外教学实践活动外，还应在教师的指导下，阅读所布置的参考文献和较认真地完成相应的练习和作业，真正了解或掌握货币、信用、银行、金融市场、国际金融、货币政策以及宏观金融调控、金融与经济发展等范畴所涉及的知识、理论、运行规律及其行为主体、分析和解决问题的方法等。因此，在本课程学习时，学生应按各章节具体要求，除三、课程教学内容

按照教学大纲和教材的体系结构，本课程的内容大致可以划分为六个部分：第1、2章主要介绍货币与信用理论，这是整个货币银行学的入门；第3章研究金融市场及其运行，主要是从静态上进行分类研究和切面剖析；第4、5、6章主要研究金融机构及其业务活动；第7、8章主要研讨金融总量与宏观金融调控问题；第10章则对金融发展和金融创新理论作了一定介绍；

第11、12章主要对当前社会较关注的金融危机、网络金融进行一定的介绍和分析；

整个教材及各章节内容基本上是按照“理论、实践、调节、发展”这样一个宏观框架来编排。三、课程教学内容

按照教学大纲和教材的体系结构，本课教材：

李庚寅：《货币金融学》，成都，西南财经大学出2016.10参考书目：1.黄达：《金融学》（第四版）、《货币银行学》（第六版），北京，中国人民大学出版社，2017.52.米什金：《货币金融学》（中译本，第十一版），北京，中国人民大学出版社，2016.93.大卫·H·弗里德曼：《货币与银行》（中译本），北京，中国计划出版社，20014.兹维·博迪罗伯特·C·默顿、戴维·克利顿：《金融学》（第二版），北京，中国人民大学出版社，2013.15．R·格伦·哈伯德：《货币、银行和金融体系（金融学译丛）》，北京，中国人民大学出版社，2013.12教材：

6.李扬王国刚：金融蓝皮书《中国金融发展报告（2015）（2016）》，北京，社会科学文献出版社2014.12、2015.127.王国刚：金融蓝皮书《中国金融发展报告（2017）》北京，社会科学文献出版社，2017.28.易纲，吴有昌：《货币银行学》，上海，格致出版社，2014.9.戴国强：《货币金融学》（第三版），上海，上海财经大学出版社，2012.610.胡庆康：《现代货币银行学教材》（第五版），上海，复旦大学出版社，2014.811.唐士奇：《现代商业银行经营管理原理与实务（新编21世纪金融学系列教材）》，北京，中国人民大学出版社，2015.112.霍文文：《金融市场学教程》，上海，复旦大学出版社，2010.46.李扬王国刚：金融蓝皮书《中国金融发展报告教学要求

1、准确识记本章的基本概念，掌握基本知识点；2、以马克思的货币经济思想为方法，从经济发展过程了解货币的起源、货币的本质；理解货币的各种职能，重点掌握货币职能的特点与作用；3、认识货币形式及其演变的根本原因；4、了解货币制度的基本内容，理解货币制度演变的原因；掌握现行信用货币制度的内容与特点。5、理解从不同的角度所观察的各种货币的定义，货币划分层次的依据；第一章货币教学要求第一章货币教学内容:第一节货币的概念第二节

货币的职能

第三节货币形式及其演变

第四节

货币的定义及其货币层次的划分第五节

货币制度第六节货币流通教学内容:13第一节货币的概念

一、货币的定义（P3）

货币是固定充当一般等价物的特殊商品。货币产生后使商品世界分成两极：普通商品和货币。

第一节货币的概念货币产生的过程货币产生贵金属固定充当一般等价物一般等价物物物交换金银天然不是货币，但货币天然是金银。直接物物交换缺陷：时间、空间、数量上要求一致，交易成本高、效率低13第一节货币的概念一、货币的定义（P3）第一节货币14但在实践运用时，从不同角度看，其涵义和内容有所不同。故对货币有不同的定义方法：

归纳方法：归纳方法在界定什么是货币时，侧重于货币的特质，这种特质是货币能够区别于其他事物独特的特征。归纳方法将货币狭义地界定为被普遍接受的交换媒介，即现在的Ｍ１。

实证定义方法：强调货币对经济及货币政策具有何种重要影响。因为：货币供给的变动对名义国民收入具有重要的影响；中央银行要能够控制货币供给，从而在宏观经济发生波动时便于中央银行通过货币政策操作来稳定经济，即Ｍ２。第一节货币的概念14但在实践运用时，从不同角度看，其涵义和第一节15

第一节货币的概念实证方法把货币定义为与名义国民收入具有很强的相关关系的、可以由中央银行加以控制的流动资产或流动资产的集合。按这种方法，除了流通中的现金和活期存款外，货币还包括定期存款。显然，实证方法定义的货币比归纳方法定义的货币要宽泛得多。

二、货币的本质（P3）

货币是固定充当一般等价物的特殊商品。首先，货币是商品，本身具有使用价值和价值。其次，货币是一种特殊商品，具有特殊的使用价值——可以与其他任何商品相交换。最后，货币是社会财富的象征。15第一节货币的概念实证方法把货币定义为16一、价值尺度1、定义(P3)：货币被用来表现和衡量商品的价值。2、特点：货币在执行价值尺度职能时只要是观念的货币就可以，而不需要现实的货币。3、价格：商品价值的货币表现。

⑴由价值决定

商品价值与价格成正比价格货币价值

与价格成反比用货币购买力表示，即：

货币购买力＝1/物价指数

⑵由供求关系决定

4、价格标准（P3）：包含或代表一定价值量的货币单位及其等份。第二节货币的职能第二节货币的职能16一、价值尺度第二节货币的职能第二节货币的职能17二、流通手段1、定义（P3）：货币在商品交换中充当交易媒介。2、特点：必须是现实的货币，但可以是没有十足价值的货币符号。3、货币作为流通手段孕育着危机的可能性4、货币流通规律

流通中的货币必要量(M)=商品价格总额/货币流通速度=(商品平均价格(P)×待售商品数量(T))/货币流通速度(V)即M=PT/V单位纸币代表的金属货币量＝流通中金币需要量╱流通中的纸币总额三、储藏手段1、定义（P4）：货币退出流通领域，被人们当作社会财富的一般替代品和独立的价值形态保存和收藏。

第二节货币的职能17二、流通手段第二节货币的职能18

2、特点：发挥贮藏手段职能的货币必须是真实的、具有完全价值的货币。

3、货币作为贮藏价值，具有自发调节货币流通的作用在金属货币条件下，由于货币本身具有十足价值，从而使货币贮藏手段职能发挥着货币流通的调节功能，货币过多时会自动趋于减少，过少时会自动趋于增加，使得流通中的货币恰好满足流通的需要，既不过多，也不过少。

纸币的贮藏价值问题。四、支付手段1、定义（P4）：货币作为价值的独立形态进行单方面转移，用于清偿债务、缴纳赋税、支付工资和租金。2、特点：货币执行支付手段职能必须是现实的货币，但是价值的单方面转移。3、与作为交换媒介的区别：价值转移形式不同4、是一切信用关系顺利建立的基础5、货币作为支付手段孕育着危机的可能性第二节货币的职能182、特点：发挥贮藏手段职能的货币必须是真实19五、世界货币

定义：货币超出国境，在国际经济交往中充当一般等价物。世界货币职能是伴随国际贸易的发展而发展的:作为国际间购买手段，用于购买外国商品；作为国际间支付手段，用于平衡国际收支差额；作为社会财富的代表，由一国转移到另一国。当今有些货币在国际经济交往种起着世界货币的作用。如：＄、￡、日元等。

在五大职能中，价值尺度和流通手段职能是货币两个最早的、最基本的职能，而价值尺度又先于流通手段职能。

案例分析：《人民币升值问题》

讨论题：人民币升值对中国经济有什么影响？为什么美国要压中国人民币升值？中国会不会重蹈日本覆辙？第二节货币的职能19五、世界货币第二节货币的职能20第三节货币形式及其演变

主要研究作为货币材料的变化。币材的变化与商品经济不断发展密切相关：表面上看，作为货币的材料是由人的主观愿望和法律规定的，但从深层次分析，币材的选择与经济发达程度，流通的便利需要，货币在经济中的地位，作用的变化有关。一、足值货币1、定义：作为货币用途的价值与作为非货币用途的价值相等的货币（即名义价值与实际价值相等）。2、形态：⑴实物货币（P6）：与原始的、落后的生产方式相适应⑵金属货币（P6）：经历了一个（质——从溅到贵；形——从称量货币到铸币的）发展过程。铸币的定义（P6）：是指经国家证明，具有一定重量和成色，并铸成一定形状的金属货币。

第三节货币形式及其演变20第三节货币形式及其演变主要研究作21二、代用货币1、定义（P6）：代替足值货币，主要是代替金属货币流通的货币。2、优点：印刷成本远低于铸造金属货币的成本，便于携带和运输，节省了流通费用。三、信用货币1、定义（P7）：是指流通领域充当流通手段和支付手段的信用凭证。2、产生的原因从历史的观点看：是金属货币制度崩溃的直接后果（金的有限：20世纪20年代末30年代初的经济、金融危机，准备战争）。从经济发展的内在根源看：经济发展——交易规模扩大——货币需求扩张——部分准备制

(条件：只要发行量适宜，人们对其有信心即可)。

第三节货币形式及其演变21第三节货币形式及其演变22

3、形式：商业票据、现钞、支票、电子货币等（P7-8）4、信用货币的特征第一、信用货币是货币的价值符号。第二、信用货币是一种债务货币。信用货币则主要是由现金和存款组成，是银行债务的凭证。第三、信用货币具有强制性。第四、国家对信用货币有必要进行控制和管理。又称“管理货币"。

第三节货币形式及其演变223、形式：商业票据、现钞、支票、电子货币等第三节23货币形式的最新发展——电子货币

电子货币概念：在目前的情况下，一般是对“通过电子信息的交换完成结算的系统”的总称。基本特征：用一定数额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接支付给支付对象，从而能够清偿债务。其他特征：技术方面的特征（使用了电子化方法并采用了安全对策），结算方式的特征（分为预付型、即付型和后付型），流通规律的特征（既有允许一次换手，也有可多次换手的形式），电子化的结算可以分为支付手段的电子化和支付方法的电子化。第三节货币形式及其演变23货币形式的最新发展——电子货币第三节货币形式及其演变24第四节货币的定义及其

货币层次的划分一、货币层次划分的理论探讨

货币层次定义：是指根据不同的货币定义和各种信用工具与流动资产不同程度的货币性对货币所作的层次分析。

货币层次划分的意义（P9）：

因为：不同流动性的货币对商品的购买力不同，不同流动性的货币自我派生能力不同，不同流动性的货币对居民心理预期影响不同所以：不同流动性的货币，中央银行对其控制力度和控制方法也不同。为了避免产生经济的波动和危机，货币的供给必须适应经济发展的需要。因此中央银行进行货币投放和调控时就必须按流动性对货币量进行更细致的划分。

第四节货币的定义及其货币层次的划分24第四节货币的定义及其

货币层次的划分一、货币层次划分251、交易说（20世纪60年代之前）认为货币仅指人们主要用于为了进行交易而持有资产。其依据是：所有资产都具有价值储藏职能，但只有很少几种具有充当交易媒介的职能。从政策意义上说，货币应是货币当局有能力控制以用于交易的货币供应量，未进入流通的用于储藏的各种资产，货币当局难以驾驭。第四节货币的定义及其货币层次的划分251、交易说（20世纪60年代之前）第四节货币的定义26

2、建构说（20世纪70年代）弗里德曼：货币是一种被创造出来德尝试性的科学建构，就像物理学中的长度，或温度，或力一样。其依据是：定期存款具有一定期限，但它对活期存款具有很高的替代性，即它可以转化为活期存款。弗及其弟子运用计量分析方法，对美国货币史进行实证研究，结论是较广义的货币定义能最佳地表现货币与经济活动的相关性。

3、流动说（20世纪70年代以来）凯恩斯：货币不仅可以充当交易媒介，且可以用作“流动的价值储藏”。

第四节货币的定义及其货币层次的划分262、建构说（20世纪70年代）第四27二、货币层次划分的依据（P9）：1、以流动性为主要标准——周转速度不同，货币的购买力不同，对经济的影响也不同。2、与经济活动的相关性。3、有利于央行控制和管理——从货币政策目标出发，考察货币量层次，选择货币政策工具。4、从各国经济，金融发展和货币政策需要的实际出发——即从各国国情出发，划分货币层次，选择货币政策的主要目标。5、便于统计管理。三、我国货币层次的划分Ｍ1＝流通中的现金＋活期存款Ｍ2＝Ｍ1＋定期存款+储蓄存款+其他存款第四节货币的定义及其货币层次的划分27二、货币层次划分的依据（P9）：第四节货币的定义及28我国货币供应量（2005年9月）层次余额货币和准货币287438.27货币100964.00流通中现金

22272.92活期存款

78691.08准货币186474.27定期存款

33320.65储蓄存款136316.32其他存款

16837.30第四节货币的定义及其货币层次的划分28我国货币供应量（2005年9月）层次余额货币和准货币2829我国货币供应量（2005年12月）层次余额余额比同期增长%货币和准货币298755.4817.57货币107278.5711.78流通中现金24031.6711.94活期存款83246.9011.74准货币191476.9121.08定期存款33099.9930.41储蓄存款141050.9917.98其他存款17325.9331.26第四节货币的定义及其货币层次的划分29我国货币供应量（2005年12月）层次余额余额比同期增长30我国货币供应量（2006年12月）层次余额余额比同期增长%货币和准货币345577.9116.94货币126028.0517.48流通中现金27072.6212.65活期存款98955.4318.87准货币219549.8616.64定期存款38715.8617.13储蓄存款161587.3014.56其他存款19246.7036.24第四节货币的定义及其货币层次的划分30我国货币供应量（2006年12月）层次余额余额比同期增长31四、各国货币层次的划分美国的划分：

M1=通货+活期存款+其他支票存款

M2=M1+小额定期存款+储蓄存款+货币市场存款账户+货币市场基金份额（非机构所有）+隔日回购协议+隔日欧洲美元+合并调整

M3=M2+大面额定期存款+货币市基金份额（机构所有）+定期回购协议+定期欧洲美元+合并调整

L=M3+短期财政部证券+商业票据+储蓄债券+银行承兑票据第四节货币的定义及其货币层次的划分31四、各国货币层次的划分第四节货币的定义及其货币层次32

英国的划分：

M0=现金（在英格兰银行之外流通的现钞和硬币，包括商业银行和建筑协会持有现金）

狭义货币M1=流通中现金（不包括银行和建筑协会库存现金）+国内私人部门活期存款

广义货币M3=流通中现金+国内私人部门所有类型本币存款（包括CD）第四节货币的定义及其货币层次的划分32第四节货币的定义及其货币层次的划分33

日本的划分：

狭义货币M1=流通中现金+存款货币；其中存款货币等于活期存款（包括支票账户存款、储蓄存款、税收财政账户存款）与被统计的金融机构持有的支票与票据之差。M2+CDs=M1+准备货币+CDs（其中准货币包括：定期存款、零存整取存款、非居民日元存款和居民外币存款等）。M3+CDs=M2+CDs+邮政储蓄存款+金融机构其它储蓄与存款+货币信托广义流动性=M3+CDs+信托投资性存款+金融机构签发的商业票据+回购协议+本国政府债券+用作证券性贷款的抵押现金+国外政府在日本发行的债券。第四节货币的定义及其货币层次的划分33第四节货币的定义及其货币层次的划分34

欧洲央行的划分：

狭义货币：M1=流通中现金+如隔夜存款；中间货币：M2=M1+期限为2年以下的定期存款+通知期限三个月以内的通知存款；广义货币：M3=M2+回购协议+货币市场基金（MMF）+货币市场票据+期限为两年以内的债券。M3是欧洲中央银行重点监测的货币指标。构成M3的回购协议、货币市场基金份额等具有较高的流动性，价格较为稳定，是存款的良好的替代品。由于M3中包括了这些金融工具，即便各类流动性资产之间相互转换，也不会使M3的总量发生太大的波动，因而，广义货币比狭义货币的稳定性要高很多，从而便利了欧洲中央银行对货币供应总量的控制。第四节货币的定义及其货币层次的划分34第四节货币的定义及其货币层次的划分35第五节货币制度一、货币制度的定义（P11）：简称币制，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构和组织形式。

二、货币制度的建立前资本主义的铸币流通的分散性和不稳定性（铸币权分散；币材众多，品质各异；铸币不断变质)资产阶级取得政权并建立统一的国家后，确立了较完善的资本主义货币制度。三、货币制度的内容（P11-12）（一）确定货币金属：货币由何种金属铸造，是金属货币制度的最基本要素,由此构成不同的货币本位制度。（二）确定货币单位：规定名称和所含的货币金属量（三）通货的铸造、发行和流通程序

第五节货币制度35第五节货币制度一、货币制度的定义（P11）：第五节36

1、本位币：又称主币，是一国的基本通货，是一国计价、结算的唯一合法货币（P12）。特点：一般用贵金属铸造，名义价值与实际价值一致，可以自由铸造、自由熔化；具有无限法偿（P12）能力；磨损公差

2、辅币：是指主币以下小面额的通货，用于日常找零及供零星交易。特点：用贵金属铸造，名义价值高于实际价值，垄断铸造；辅币仅具有限法偿能力（P12）。

（四）确定金准备制度：作为金准备的黄金必须集中于央行或国库，是一国货币稳定的必要条件。其作用：作为国内货币（主要是金属货币）流通的准备金，作为支付存款和兑换银行券的准备金，作为国际支付的准备金。第五节货币制度361、本位币：又称主币，是一国的基本通货，是一第五37四、货币制度的演变

货币本位制：是指一国货币制度的类型和比较的标准第五节货币制度货币制度金属货币制度

银本位制(SilverStandardSystem)

金银复本位制

(BimetallicStandardSystem)

金本位制

(Goldstandardsystem)平行本位制(Parallelstandardsystem)双本位制(Doublestandardsystem)

跛行本位制(Lamestandard)金币本位制(Goldcoinstandardsystem)金块本位制(Goldbullionstandardsystem)金汇兑本位制(Goldexchangestandard)不兑现的信用货币制度37四、货币制度的演变第五节货币制度货币制度金属货币制度38（一）银本位制1、定义（P12）：以白银所铸造的银币作为本位货币的货币制度。2、特征：白银作为币材；名义价值与所含白银实际价值相等；银行券可兑现银币和等量白银；自由铸造、自由熔化和自由输出入。3、缺陷：白银价格不稳定，不便于大宗交易。（二）金银复本位制1、定义(P13)：以金和银同时作为本位币币材的货币制度。2、特征：金和银为本位币币材，名义价值与所含金或银实际价值相等；银行券可兑现金币，银币和等量金或银；金币和银币可同时铸造和流通，都可自由铸造、自由熔化和自由输出入；金币和银币均具有无限法偿能力。金银复本位制是与当时经济发展的水平相适应的。

第五节货币制度38（一）银本位制第五节货币制度39

3、类型⑴平行本位制（市场比价，P13）：价格体系的紊乱⑵双本位制（官方规定比价，P13）：

“格雷欣法则”

（P17）——“劣币驱逐良币规律”：指在复本位制，当两种名义价值相同而实际价值不同的金、银铸币同时流通时，其中实际价值较高的货币(良币)必然被熔化、收藏或输出，因而退出流通领域；实际价值较低的货币(劣币)必然独占市场，充斥于流通领域。这这就在同一时期的市场上只有一种铸币在流通，而且是银贱则银币充斥流通市场、金贱则金币充斥流通市场。⑶跛行本位制（P13）：向金本位制过渡的中间形式第五节货币制度39第五节货币制度40劣币驱逐良币现象案例：《雍正王朝》有这样一段故事：雍正皇帝之八弟为迎合皇帝欢心，欲改康熙铜制钱5：5为6：4，使制钱看起来金灿灿，来创造所谓新朝新气象。而实际上5：5时官价白银：制钱=1：2000，市价此比值为1：800。白银官价高，市价低，即其名义价值高，实际价值低，故为劣币，铜制钱为良币。康熙年间即已造成劣币驱逐良币，表现为奸商用银两以官价兑制钱，将铜钱熔化后制造铜制器皿以谋暴利，致使流通中的制钱日少，甚至造成某些地方钱荒，百姓以物易物；若改5：5为6：4，因铜价值高于铅，则更加使良币铜制钱益减。在户部大臣孙加正的劝谏下，6：4未实行，而改行4：6之合理比例。第五节货币制度40第五节货币制度41（三）金本位制1、定义（P13）：以黄金作为本位币币材的货币制度。2、类型⑴金币本位制定义（P13）：是以黄金作为货币制度的基础，并实行金币流通的一种货币制度。英国1816年首先实行金币本位制。特点：金币直接参与流通，可自由铸造、自由熔化；银行券可自由兑现金币和等量金；黄金可自由输出入国境。金币本位制对经济的促进作用(促进资本主义生产，促进信用、国际贸易的发展）⑵金块本位制（又称生金本位制，P14）⑶金汇兑本位制（又称虚金本位制，P14）金块本位制和金汇兑本位制均没有金币