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文档简介

了解现金流量大数据投融资管理任务2.1.1:投资现金流量测算内容概述1、现金流量

现金流量是投资项目可行性分析的主要对象，净现值、内含报酬率、回收期等财务评价指标，均是以现金流量为对象进行可行性评价的。利润只是期间财务报告的结果，对于投资方案财务可行性来说，项目的现金流量状况比会计期间盈亏状况更为重要。一个投资项目能否顺利进行，有无经济上的效益，不一定取决于有无会计期间利润，而在于能否带来正现金流量，即整个项目能否获得超过项目投资的现金回收。了解现金流量一、现金流量概念2、净现金流量

是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标，它是计算项目投资决策评价指标的重要依据。某年净现金流量（MCF）=该年的现金流入量（CI）-该年的现金流出量(CO)了解现金流量运营期内和建设期内都存在净现金流量与计算期不同阶段上的现金流入量和现金流出量发生的可能性不同，使得各阶段上的净现金流量在数值上表现出不同的特点，如建设期内的净现金流量一般小于或等于零；在营运期内的净现金流量则多为正值了解现金流量1）特征

税前净现金流量。不受筹资方案和所得税政策变化的影响，是全面反映投资项目方案本身财务获利能流利的基本数据。计算时，现金流出量的内融中不考虑调整所得因素。税后净现金流量。将所得税视为现金流出，可用与评价在考虑所得税因素时项目投资对企业价值所作的贡献。

税后净现金流量=税前净现金流量-调整所得税了解现金流量2）形式1）投资项目类型的假设2）财务可行性分析假设3）全投资假设4）产销平衡假设5）经营期与折旧年限一致假设6）时点指标假设7）确定性因素

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