2023年证券从业《金融市场基础知识》模拟卷4

1.[单选]

[0.5分]

中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构，对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任，指的是中央银行的()职能。【答案】B【解析】“发行的银行”指中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构，对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定责任负有责任。A.银行的银行B.发行的银行C.政府的银行D.货币的银行2.[单选]

[0.5分]

通货膨胀对股票价格的影响是()。【答案】D【解析】D项符合题意，通货膨胀对股票价格的影响较复杂，它既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用。

通货膨胀是因货币供应过多造成货币贬值、物价上涨的经济现象。在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨。在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加股息派发，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨。通货膨胀给其他收益固定的证券带来了不可回避的通货膨胀风险，投资者为了保值，增加购买收益不固定的股票，对股票的需求增加，股价也会上涨。但是，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。严重的通货膨胀会使社会经济秩序紊乱，使企业无法正常地开展经营活动，同时政府也会采取治理通货膨胀的紧缩政策和相应的措施，此时对股票价格的负面影响更大。A.通货膨胀只会刺激股票市场B.通货膨胀只会抑制股票市场C.通货膨胀对股票市场没有影响D.通货膨胀既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用3.[单选]

[0.5分]

证券发行市场又被称为()。【答案】A【解析】证券发行市场又被称为“一级市场”。故本题选A。

金融市场按发行流通性质分为一级市场和二级市场。

一级市场是新金融资产的发行市场，例如股票和债券的发行市场。一级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金，购买方则获得相应的金融资产（股票或债券）。

二级市场是已发行金融资产的流通市场，金融资产的持有者可以在这个市场中将持有的证券出售，以达到变现的目的。A.一级市场B.二级市场C.流通市场D.次级市场4.[单选]

[0.5分]

有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是()。【答案】D【解析】有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利，包括附有赎回选择权条款的债券、附有出售选择权条款的债券、附有可转换条款的债券、附有交换条款的债券、附有新股认购权条款的债券等。

附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利；（A项正确）

附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利；（D项错误）

附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权；（B项正确）

附有交换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权；

附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权。（C项正确）

题干问的错误的是，故本题选D。A.附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利B.附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权C.附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权D.附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利5.[单选]

[0.5分]

利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种股票分析方法是()。【答案】B【解析】量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。A.定性分析法B.量化分析法C.技术分析法D.基本分析法6.[单选]

[0.5分]

巴塞尔协议II将交易对手信用风险定义为交易对手在现金流结算前的（）。【答案】A【解析】巴塞尔协议II将交易对手信用风险定义为交易对手在现金流结算前的违约风险。A.违约风险B.流动性风险C.市场风险D.操作风险7.[单选]

[0.5分]

科创板股票可作为融资融券标的的起始时间是（）。【答案】B【解析】科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。A.上市次日B.上市首日C.上市五个交易日后D.上市一个月后8.[单选]

[0.5分]

（）有“宏观经济晴雨表”之称。【答案】A【解析】主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。A.主板市场B.创业板市场C.三板市场D.四板市场9.[单选]

[0.5分]

下列不属于创新型货币政策工具的是()。【答案】D【解析】创新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具、常备借贷便利、抵押补充贷款、中期借贷便利、临时流动性便利、临时准备金动用安排和定向中期借贷便利。

消费者信用控制属于选择性货币政策工具。故本题选D。A.短期流动性调节工具B.常备借贷便利C.抵押补充贷款D.消费者信用控制10.[单选]

[0.5分]

下列关于注册制改革后创业板定位的说法，错误的是（）。【答案】B【解析】改革后创业板将定位为，深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。A.支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合B.主要服务科技创新企业C.深入贯彻创新驱动发展战略D.适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势11.[单选]

[0.5分]

在基金投资运作中，基金可以通过（）来降低非系统性风险。【答案】B【解析】非系统性风险可以通过分散投资方式降低。A.基金经理的管理水平B.在一定范围内分散投资C.监管机构加强监管D.基金管理人的合规风控12.[单选]

[0.5分]

我国证券市场监督管理的主要手段是（）。【答案】D【解析】我国证券市场监管手段包括行政手段、经济手段以及法律手段，其中法律手段是主要手段。A.窗口指导B.行政手段C.经济手段D.法律手段13.[单选]

[0.5分]

按照《证券投资者保护基金管理办法》，下列不属于证券投资者保护基金公司履行的职责的是（）。【答案】C【解析】证券投资者保护基金公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议。A.筹集、管理和运作基金B.管理和处分受偿资产，维护基金权益C.发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出处置方案，经批准后，负责实施D.组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作14.[单选]

[0.5分]

在微观与宏观经济学的教材中被广泛采用的风险定义为（）。【答案】B【解析】A、D为传统风险定义，用在会计、法律领域；C是投资学、金融学以及金融工程采用的定义。A.风险是可能发生的损失B.风险是结果的不确定性C.风险是收益的波动性D.风险是损失发生的可能性15.[单选]

[0.5分]

运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品是（）。【答案】D【解析】结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品。A.组合化金融衍生品B.证券化金融衍生品C.复合化金融衍生品D.结构化金融衍生品16.[单选]

[0.5分]

交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约称为（）。【答案】D【解析】远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。A.金融互换B.金融期权合约C.金融期货合约D.金融远期合约17.[单选]

[0.5分]

通常不作为期权分类标准的是（）。【答案】B【解析】期权分类的标准包含了按选择权性质、按合约所规定的履约时间、按金融期权基础资产性质三个维度。A.合约履行时间B.价格高低C.基础资产性质D.选择权性质18.[单选]

[0.5分]

私募基金管理人、私募基金托管人及从业人员的工作原则与义务不包括（）。【答案】D【解析】D选项应当是秉承投资者合法利益优先原则。A.秉承投资者合法利益优先原则B.践行诚实信用的义务C.践行谨慎勤勉的义务D.秉承管理人与投资者利益平衡原则19.[单选]

[0.5分]

基础资产支持证券是以（）为载体，向投资者发行的代表基础设施财产或财产权益份额的有价证券。【答案】D【解析】基础设施资产支持证券以基础设施项目产生的现金流为偿付来源，以基础设施资产支持专项计划为载体，向投资者发行的代表基础设施财产或财产权益份额的有价证券。A.基础设施项目产生的现金流B.基础设施财产C.基础设施受益受益凭证D.基础设施资产支持专项计划20.[单选]

[0.5分]

能够促进储蓄—投资转化的市场是（）。【答案】B【解析】金融市场能够促进储蓄-投资转化是其重要性的表现。A.技术市场B.金融市场C.劳动力市场D.房地产市场21.[单选]

[0.5分]

金融债券登记、托管和兑付工作主要由（）来完成。【答案】A【解析】中央国债登记结算有限责任公司A.中央国债登记结算有限公司B.证券登记结算结构C.银行间市场交易商协会D.上海证券交易所22.[单选]

[0.5分]

债券报价方式中，参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价是（）。【答案】B【解析】公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价，对话报价是可以直接确认成交的报价。A.对话报价B.公开报价C.双边报价D.小额报价23.[单选]

[0.5分]

公司型基金依据（）设立并营运。【答案】D【解析】公司型基金依据公司章程设立营运，契约型基金依据基金合同营运。A.基金合同B.发起人协议C.基金招募说明书D.基金公司章程24.[单选]

[0.5分]

基金一般都是按照（）的时间间隔对基金资产进行估值。【答案】D【解析】开放式基金每个交易日估值并公布，封闭式基金每个交易日估值，每周公布一次，你说固定不固定。A.托管人随时确定B.管理人随时确定C.不确定D.固定25.[单选]

[0.5分]

下列关于我国大宗商品类金融衍生工具发展状况的说法，错误的是（）。【答案】C【解析】我国目前尚无汽油期货。A.原油期货对外开放提高了我国大宗商品市场的定价影响力B.商品期货和商品期权覆盖农产品、有色金属、钢铁、能源、化工等C.汽油期货是我国中国重要的能源类期货品种D.商品期货和期权交易规模持续快速增长26.[单选]

[0.5分]

下列不属于风险衡量方法的是（）。【答案】D【解析】风险衡量方法有敏感性分析法、波动性分析法和压力测试等。风险定价是目的，ABC是达到风险定价这个目的的方法。A.敏感性分析法B.压力测试C.波动性分析法D.风险定价27.[单选]

[0.5分]

基金监管中，（）是基金监管活动的出发点和价值归宿。【答案】C【解析】基金监管的目标是基金监管活动的出发点和价值归宿。A.基金监管机构B.基金监管行为C.基金监管目标D.基金监管手段28.[单选]

[0.5分]

在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺，在遇到突发性事件时，证券监督管理部门一般较多采取（），对证券市场进行监管。【答案】C【解析】行政手段比较直接，是在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺，在遇到突发性事件时，证券监督管理部门较多采取的监管手段。A.法律手段B.经济手段C.行政手段D.自律手段29.[单选]

[0.5分]

甲银行向乙公司提供信用贷款，并由丙公司为乙提供第三方担保。贷款到期后由于乙公司无力偿还，甲银行要求丙代为偿还。对于甲银行而言，该种风险管理策略属于（）。【答案】D【解析】根据题意，甲银行将风险转移给第三方，属于风险转移策略。A.风险补偿与准备金策略B.风险控制策略C.风险规避策略D.风险转移策略30.[单选]

[0.5分]

股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列的程序化的规定，就其具体内容来看，不包括（）。【答案】C【解析】股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列的程序化的规定，具体而言表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。A.发行监管制度B.发行定价C.发行登记制度D.发行方式31.[单选]

[0.5分]

我国指数型基金的年管理费率一般为（）。【答案】C【解析】我国指数型基金的年管理费率一般为0.3%~1.0%。A.1.5%~2.0%B.0.1%~0.5%C.0.3%~1.0%D.1.0%~1.5%32.[单选]

[0.5分]

目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。【答案】C【解析】目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。A.投资银行B.基金公司C.商业银行D.证券交易所33.[单选]

[0.5分]

按照（）划分，金融期权可以分为看涨期权与看跌期权。【答案】A【解析】看涨期权与看跌期权是按照行权买卖方向，即选择权性质进行划分的。A.选择权的性质B.基础资产的性质不同C.履约时间的不同D.功能不同34.[单选]

[0.5分]

一般性货币政策工具不包括（）。【答案】C【解析】信用控制属于选择性货币政策。A.再贴现政策B.公开市场业务C.信用控制D.存款准备金制度35.[单选]

[0.5分]

投资咨询机构属于证券（）机构。【答案】A【解析】投资咨询机构属于证券服务机构，其资质需要得到证监会核准。A.服务B.代理C.自营D.投资36.[单选]

[0.5分]

证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于（）年。【答案】A【解析】记住口诀经销（经纪业务、承销业务）3、投中（投资顾问、中间介绍）5、财服（财务顾问、服务机构）10，余（其余企业）20。A.10B.20C.15D.537.[单选]

[0.5分]

无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份，历史上不属于此类股份的是（）。【答案】A【解析】B、C、D都可以在市场上流通转让，不受限制，A属于有限售条件的股票。A.国有法人股B.人民币普通股C.境外上市外资股D.境内上市外资股38.[单选]

[0.5分]

主板上市公司申请公开发行股票，应建立募集资金（）制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。【答案】D【解析】主板上市公司申请公开发行股票应建立募集资金专项制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。A.专门储备B.专门管理C.专项管理D.专项存储39.[单选]

[0.5分]

证券公司风险限额根据（）原则确定，鼓励不同层级的经营机构在“资本、风险、收益”之间寻求平衡。【答案】C【解析】证券公司风险限额根据RAROC最大化原则确定。RAROC是风险调整资本回报率，是一个用来衡量赚取回报所承担风险的指标，它是衡量风险调整后的财务绩效的一个有效工具。A.VaR最小化B.VaR最大化C.RAROC最大化D.RAROC最小化40.[单选]

[0.5分]

当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（）有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。【答案】C【解析】投资者保护基金公司在证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时按照国家有关政策规定对债权人予以偿付是其职责。A.证券交易所B.中国证监会C.中国证券投资者保护基金有限责任公司D.中国证券业协会41.[多选]

[1分]

私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括()【答案】ABC【解析】私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括：基金合同；招募说明书等宣传推介文件；基金销售协议中的主要权利义务条款（如有）；基金的投资情况；基金的资产负债情况；基金的投资收益分配情况；基金承担的费用和业绩报酬安排；可能存在的利益冲突；涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。A.基金合同B.基金的资产负债情况C.招募说明书等宣传推介文件D.托管合同42.[多选]

[1分]

基金投资风险管理中，基金管理人通常建立一套完整的合规风险控制体系与制度，其涉及的机构或部门主要有（）。【答案】ABCD【解析】本题考查基金的投资管理。基金管理人通常会设立风险管理委员会以及风控、合规、监察部门，建立一套完整的合规风险控制体系与制度，进行基金风险控制。

故本题选ABCD选项。A.风险管理委员会B.风险控制部门C.合规管理部门D.监察稽核部门43.[多选]

[1分]

下列关于敏感性分析的说法，正确的有（）。【答案】ABD【解析】本题考查敏感性分析。敏感性是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度，也就是经济学分析中的弹性（A选项表述正确）。某一个投资组合相对于某一风险因子的敏感性衡量，指的是该组合的价值随该风险因子变化而反应的程度。在数学上，敏感性就是函数的一阶导数（B选项表述正确）。某一金融产品对某一因子的风险敏感性是该金融产品的价值函数对于某一风险因子的一阶导数。敏感性分析是假设当风险因子变化达到一定程度时金融工具价值的变化。敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一（D选项表述正确）。所以A、B、D说法正确，C项并未提到。

故本题选ABD选项。A.敏感性是经济学分析中的弹性B.敏感性在数学上就是函数的一阶导数C.敏感性分析是一个动态的分析过程D.敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一44.[多选]

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根据《证券法》的规定，下列关于我国证券结算分级结算制度和结算参与人制度的说法，正确的有（）。【答案】ACD【解析】本题考查证券登记结算制度。《证券法》明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任（A选项表述正确）;证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续（B选项表述错误）。在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务（C选项表述正确）。通过对结算参与人实行准入制度，制定风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全（D选项表述正确）。

故本题选ACD选项。A.证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任B.证券登记结算机构根据清算交收结果为证券公司办理登记过户手续C.在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务D.通过对结算参与人实行准入制度，制订风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全45.[多选]

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下列属于证券交易所特征的有（）。【答案】ABC【解析】本题考查证券交易所的特征。证券交易所的特征包括:（1）有固定的交易场所和交易时间;（2）参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易;（3）交易的对象限于合乎一定标准的上市证券（A选项表述正确）;（4）通过公开竞价的方式决定交易价格（B选项表述正确）;（5）集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率（C选项表述正确）;（6）实行''公开、公平、公正''原则，并对证券交易进行严格管理。D选项是证券金融公司的特征。

故本题选择ABC项。A.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券B.通过公开竞价的方式决定交易价格C.集中证券的供求双方具有较高的成交速度和成交率D.为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务46.[多选]

[1分]

下列关于地方政府债券的说法，错误的有（）。【答案】BCD【解析】本题考查地方政府债券。地方政府债券简称"地方债券"，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证（A选项表述正确）。

故本题选择BCD选项。A.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证B.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还本金责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证C.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的权益凭证D.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还利息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证47.[多选]

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国别风险主要包括（）。【答案】ABCD【解析】本题考查其他风险及其管理。国别风险主要包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险和间接国别风险。

故本题选ABCD选项。A.主权风险B.货币风险C.政治风险D.转移风险48.[多选]

[1分]

世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，其中正确的有（）。【答案】ABD【解析】本题考查证券公司的基本概念。世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"（A选项表述正确），英国则称其为"商人银行"（B选项表述正确）。以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营（C选项表述错误）。日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司（D选项表述正确）。

故本题选ABD选项。A.美国的通俗称谓是"投资银行"B.英国称证券公司为"商人银行"C.以日本为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营D.我国将专营证券业务的金融机构成为证券公司49.[多选]

[1分]

关于直接融资对金融市场的影响，下列说法正确的有（）。【答案】BCD【解析】本题考查直接融资对金融市场的影响。第一，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况（C项说法正确）。提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行（而非资本市场）的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行（A项说法错误）。第二，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期，在这个过程中提高直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足，也有利于促进实体经济的健康稳定发展（B项说法正确）。第三，通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用（D项说法正确）。

故本题选BCD选项。A.当前我国提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于资本市场的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行B.当前提高我国直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式，能够弥补间接融资的不足，也有利于提高实体经济的健康稳定发展C.直接融资和间接融资的比例反映了一国金融体系风险和分布情况D.通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用50.[多选]

[1分]

当前我国金融业具备对外开放的条件包括（）。【答案】ABD【解析】本题考查我国金融业对外开放。当前，我国金融行业已经具备开放的有利条件。一是我国已经成为全球重要的银行、保险和资本市场，具有较强的综合实力（D选项表述正确）。二是我国的金融监管能力和监管水平在不断提升。2017年设立金融稳定发展委员会;在银行业监管方面，对接国际监管标准，我国银行业在全球率先实施《巴塞尔协议C》监管框架（A选项表述正确）;在保险业监管框架方面，"偿二代"监管制度全面实施（C选项表述错误）。三是我国采取了一系列保护投资者的举措，包括中国证监会强化对中介机构的适当性要求（B选项表述正确）、加强投资者教育等。

故本题选ABD选项。A.我国银行业在全球率先实施《巴塞尔协议Ⅱ》监管框架B.我国采取了一系列的保护投资者的举措，包括中国证监会对中介机构的适当性要求等C.在保险业监管框架方面，"偿一代"监管制度全面实施D.我国已成为全球重要的银行、保险和资本市场，具有较强的综合实力51.[多选]

[1分]

根据《证券法》，下列关于证券服务机构法律责任和市场准入的说法，正确的有（）。【答案】CD【解析】本题考查证券服务机构。A项表述错误，证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。B项表述错误，证券服务机构工作底稿的保存期限不得少于10年，自业务委托结束之日起算。C项、D项表述正确，《证券法》规定，从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准。从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案。

故本题选CD选项。A.证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当承担独立赔偿责任B.证券服务机构工作底稿的保存期限不得少于10年，自工作底稿形成之日起算C.证券服务机构从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准D.会计师事务所等证券服务机构从事证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案52.[多选]

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下列各项中，属于国民经济核算体系SNA对金融业分类的机构类别有（）。【答案】ACD【解析】本题考查中国的金融中介机构体系。国民经济核算体系SNA对金融业进行了按机构的分类，包括:（1）中央银行（A项说法正确）;（2）其他存款公司（C项说法正确）;（3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等;（4）金融辅助机构，如各类经纪人;（5）保险公司和养老基金（D项说法正确）。

故本题选ACD选项。A.中央银行B.信托公司C.其他存款公司D.保险公司和养老基金53.[多选]

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证券投资基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会（）的行为。【答案】ABD【解析】本题考查基金的募集与认购。基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件，发售基金份额、募集基金的行为。

故本题选ABD选项。A.提交基金募集申请文件B.发售基金份额C.申购基金份额D.募集基金54.[多选]

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政府债券的发行主体有（）。【答案】AB【解析】本题考查债券概述。政府债券的发行主体是政府。政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券，有时二者被统称为公债。

故本题选AB选项。A.中央政府B.地方政府C.中央国有大型企业D.地方国有大型企业55.[多选]

[1分]

关于股票交易程序，竞价和成交中，关于开盘价和收盘价说法正确的有（）。【答案】ABD【解析】本题考查开盘价和收盘价。证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格（A选项表述正确）。证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能通过集合竞价产生开盘价的，以连续竞价方式产生（B选项表述正确）。证券的收盘价通过集合竞价的方式产生（C选项表述错误）。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价（D选项表述正确）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

故本题选择ABD选项。A.证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格B.证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能通过集合竞价产生开盘价的，以连续竞价方式产生C.证券的收盘价通过连续竞价的方式产生D.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价56.[多选]

[1分]

证券金融公司不以营利为目的，应履行的职责有（）。【答案】ABD【解析】本题考查证券金融公司的定位与从事转融通业务的管理。证券金融公司不以营利为目的，应履行下列职责:①为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务（A选项表述正确）;②对证券公司融资融券业务运行情况进行监控（B选项表述正确）;③监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险（D选项表述正确）;④中国证监会确定的其他职责。

故本题选择ABD选项。A.为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务B.对证券公司融资融券业务运行情况进行监控C.平抑市场大的波动D.监测分析全市场融资融券业务交易情况，运用市场化手段防控风险57.[多选]

[1分]

根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，境内符合条件的股份公司可以通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统（）。【答案】ABC【解析】本题考查全国中小企业股份转让系统。根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债券融资、资产重组等，但不包括公开发行股份。

故本题选ABC选项。A.公开转让股份B.进行股权和债券融资C.进行资产重组D.公开发行股份58.[多选]

[1分]

根据我国财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的，约定一定期限内主要以（）还本付息的政府债券。【答案】AC【解析】本题考查地方政府债券。根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金（A选项表述正确）或专项收入（C选项表述正确）还本付息的政府债券。

故本题选择AC选项。A.政府性基金B.地方金融机构收入C.专项收入D.中央政府收入59.[多选]

[1分]

下列关于银行间债券市场和交易所债券市场结算方式的说法，正确的有（）。【答案】ABCD【解析】本题考查银行间债券市场和交易所市场。A、B选项说法正确。我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。C、D选项说法正确。交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。

故本题选择ABCD选项。A.银行间债券市场采用实时全额逐笔结算机制B.银行间债券市场的债券结算通过中央国债登记结算公司完成C.交易所债券市场采用中央对方手的净额结算机制D.交易所债券市场由中国证券登记结算公司负责债券交易的清算、结算60.[多选]

[1分]

大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点，可以分为（）。【答案】ABD【解析】本题考查大宗商品的分类。大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为商品期货、商品期权、商品远期以及商品互换。

故本题选ABD选项。A.商品期货B.商品期权C.商品现货D.商品互换61.[多选]

[1分]

2012年修订的《证券投资基金法》的主要突破包括（）。【答案】ABC【解析】本题考查《证券投资基金法》。2012年修订的《证券投资基金法》的主要突破包括:将私募基金纳入监管;放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金;降低基金公司股东门槛;放宽基金投资范围等。

故本题选择ABC选项。A.将私募基金纳入监管B.降低基金公司股东门槛C.允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金D.允许香港成立的基金向内地销售62.[多选]

[1分]

某大型凉皮店为了防止面粉市场价格变动对企业经营带来的风险，于是与某大型面粉供应商签订了以固定价格购货的长期合同。但后来考虑到合同可能存在对手违约风险，于是将规避风险的方式改为在期货市场上利用小麦期货进行套期保值操作。以上描述中，企业的行为旨在规避的风险包括（）。【答案】AD【解析】本题考查风险管理。面粉供应商不履约是指信用风险，而面粉价格波动则是市场风险。

故本题选AD选项。A.市场风险B.流动性风险C.操作风险D.信用风险63.[多选]

[1分]

关于风险在投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，下列说法正确的有（）。【答案】ACD【解析】本题考查风险的内涵。风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代风险计量和管理的基础（A、C、D选项表述正确）。所以A、C、D说法正确，

故本题选择ACD选项。A.风险既包括损失的可能性，也包括盈利的可能性B.风险仅包括损失的可能性C.风险是收益的波动性D.风险是结果对期望的偏离64.[多选]

[1分]

根据债券估值的原理，要给债券定价，需要确定的变量有（）。【答案】ABC【解析】本题考查债券估值原理。债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。

故本题选ABC选项。A.债券的利息现金流B.债券偿付的本金C.债券的贴现率D.债券投资需要65.[多选]

[1分]

根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司存在下列（）情形，不得公开发行证券。【答案】ABD【解析】本题考查上市公司公开发行股票的规定。上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券:（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（A选项表述正确）;（2）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正（B选项表述正确）;（3）上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责;（4）上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为（C选项表述错误）;（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查（D选项表述正确）;（6）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

故本题选ABD选项。A.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正C.上市公司及其控股股东或实际控制人最近24个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为D.上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查66.[多选]

[1分]

关于债券估值定价的分类，一般包括（）。【答案】ABD【解析】本题考查债券估值模型。债券估值定价包括:零息债券定价、附息债券定价、累息债券定价。

故本题选ABD选项。A.零息债券定价B.附息债券定价C.永续债券定价D.累息债券定价67.[多选]

[1分]

股票应载明的事项包含（）。【答案】ABCD【解析】本题考查股票应当载明的主要事项。我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应当载明下列主要事项:公司名称;公司成立的日期;股票种类、票面金额及代表的股份数;股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明"发起人股票"字样。

故本题选择ABCD选项。A.公司名称B.公司成立时间C.股票种类D.票面金额68.[多选]

[1分]

企业可以用（）进行证券投资。【答案】AC【解析】本题考查企业投资者。企业可以用自己的积累资金（A选项表述正确）或暂时不用的闲置资金（C选项表述正确）进行证券投资。所以A、C选项说法正确，

故本题选择AC选项。A.自己的积累资金B.固定资产C.暂时不用的闲置资金D.无形资产69.[多选]

[1分]

下列关于股票收益性的说法，正确的有（）。【答案】ABC【解析】本题考查股票。A选项表述正确，收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。B、C选项表述正确，持有股票的目的在于获取收益。股票的收益来源可分成两类:一是来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。二是来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益被称为资本利得。D选项表述错误，股票的收益除来自股份公司外（股利），还可以通过流通市场实现增值（资本利得）。

故本题选ABC选项。A.收益性是股票的基本特征之一B.认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利C.资本利得是股票获取收益的来源之一D.股东取得股份公司的收益仅取决于个人所持股票的多少70.[多选]

[1分]

证券市场是（）等有价证券发行和交易的场所。【答案】ABD【解析】本题考查证券市场。证券市场是指以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和，主要包括股票市场、债券市场、证券投资基金市场、证券衍生品市场等。所以A、B、D选项说法正确，

故本题选择ABD选项。A.股票B.债券C.纸黄金D.证券投资基金71.[多选]

[1分]

下列关于涨跌幅限制下委托有效的说法，正确的有（）。【答案】BC【解析】本题考查股票交易程序。竞价申报时还涉及证券价格的有效申报范围。为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。本题考查委托有效的情形，那就是低于涨幅限制价格的委托和高于跌幅限制价格的委托，

故本题选BC选项。A.高于涨幅限制价格的委托B.低于涨幅限制价格的委托C.高于跌幅限制价格的委托D.低于跌幅限制价格的委托72.[多选]

[1分]

下列关于信用违约互换的说法，正确的有（）。【答案】ABD【解析】本题考查金融互换交易。A选项表述正确。信用违约互换是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。实际上是在一定期限内，买卖双方就指定的信用事件进行风险转换的一个合约，从本质上看可视为一种针对债务工具违约的保险单。B选项表述正确。在信用违约互换交易中，信用风险保护的买方在合约期限内或在信用事件发生前定期向信用风险保护的卖方就某个参照实体的信用事件支付费用，以换取信用事件发生后的赔付。C选项表述错误。信用违约互换交易中，信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，所以，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。D选项表述正确。信用违约互换具有较高的杠杆性。信用保护买方只需要支付少量保费，最多可以获得等于名义金额的赔偿（参考品发行人破产时），一旦参考品信用等级出现微小变化，CDS保费价格就会剧烈波动。

故本题选ABD选项。A.信用违约互换从本质上看可视为一种针对债务工具违约的保险单B.在信用违约互换交易中，合约买方在合约期限内或在信用事件发生前定期向卖方就某个参考实体的信用事件支付费用，以换取信用事件发生后的赔偿C.在信用违约互换交易中，合约买方一般需要真正持有作为参考的信用工具D.信用违约互换具有较高的杠杆性73.[多选]

[1分]

证券市场监管公平原则要求无论是投资者还是筹资者、机构投资者还是个人投资者，也无论其投资者规模与筹资规模的大小，只要是市场主体，则在（）等方面都享有完全平等的权利。【答案】ABCD【解析】本题考查公平原则。公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。具体而言，无论是投资者还是筹资者、是机构投资者还是个人投资者，也无论其投资规模与筹资规模的大小，只要是市场主体，则在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等方面都享有完全平等的权利。

故本题选择ABCD选项。A.进入与退出市场B.获取信息C.享受服务D.投资机会74.[多选]

[1分]

中国证券业协会的宗旨包括（）。【答案】ABD【解析】本题考查中国证券业协会。中国证券业协会的宗旨是:（1）遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，坚持中国共产党的领导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理;（A选项正确）（2）发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用;（B选项正确）（3）为会员服务，维护会员的合法权益;（C选项错误）（4）维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。（D选项正确）故本题ABD选项。A.遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，坚持中国共产党的领导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理B.发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用C.为投资者服务，维护投资者的合法权益D.维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展75.[多选]

[1分]

将机构投资者限定为与个人相对应的一类投资者即法人，具体体现是开设股票账户的法人，包括（）。【答案】ABD【解析】本题考查机构投资者的分类。按投资者身份或组织结构出发，可将机构投资者限定为与个人相对应的一类投资者即法人，具体体现是开设股票账户的法人，包括以下三种类型:①按照《证券法》和相关法规，有明确的法律规定的从事股票交易权利的证券公司和证券投资基金管理公司（A选项表述正确）。②按照《证券法》和相关法规，可以参加股票交易但操作受到限制的"三送企业"，即国有企业、国有控股公司和上市公司（B选项表述正确）。③在能否参与股票交易及参与股票交易的方式上缺乏明确法律规定或权利义务不具体的法人，如"三资"企业、私营企业、未上市的非国有控股的股份制企业、社团法人等（D选项表述正确）。

故本题选择ABD选项。A.证券公司B.国有企业C.信托产品D.私营企业76.[多选]

[1分]

协会依据《证券法》等相关规定，结合行业发展需要，行使下列职责，包括（）。【答案】ABCD【解析】本题考查中国证券业协会的职责。协会依据《证券法》等相关规定，结合行业发展需要，行使下列职责:（1）教育和组织会员及其从业人员遵守证券法律、行政法规，组织开展证券行业诚信建设和行业文化建设，督促证券行业履行社会责任;（2）依法维护会员的合法权益，向证监会等部门反映会员的建议和要求;（B选项表述正确）（3）督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益;（A选项表述正确）（4）制定和实施证券行业自律规则和业务规范，监督、检查会员、从业人员行为，对违反法律、行政法规、协会章程、自律规则、业务规范的，按照规定给予纪律处分或者实施其他自律管理措施;组织执业评价，形成声誉激励和约束;（5）制定证券从业人员道德品行、专业能力水平标准，开展从业人员业登记，实施从业人员分类分层自律管理;制定非准入类证券从业人员和董事、监事、高级管理人员专业能力水平评价测试规则并具体组织实施;组织从业人员的业务培训;（6）组织会员就证券行业的发展、运作及有关内容进行研究，收集整理、发布证券相关信息，提供会员服务，组织行业交流，引导行业创新发展;（7）对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解;（C选项表述正确）（8）对网下投资者、非公开发行公司债券、场外市场及场外衍生品业务进行自律管理;（9）对会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理;（D选项表述正确）（10）组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认并建立资质互认机制;（11）推动会员加强科技和信息化建设，提高信息安全保障能力，对借助信息技术手段从事的证券业务活动或提供的相关服务进行自律管理;经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励;（12）法律、行政法规、部门规章、证监会行政规范性文件规定的其他职责;（13）其他涉及自律、服务、传导的职责业务范围中属于法律法规规章规定须经批准的事项，依法经批准后开展。

故本题选择ABCD选项。A.督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益B.依法维护会员的合法权益，向证监会等部门反映会员的建议和要求C.对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解D.对会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理77.[多选]

[1分]

以下对外国债券的描述正确的有()。【答案】ABC【解析】A项正确，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。

B正确，在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”。

C项正确，在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的、以日元为面值的债券。

D项错误，在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的、吸收美元资金的债券。

故本题选ABC。A.外国债券发行人属于一个国家，而债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。B.在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”C.在日本发行的外国债券称为“武士债券”D.在美国发行的外国债券称为“猛犬债券”78.[多选]

[1分]

《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在()等方面。【答案】AC【解析】为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。A.资产保管B.基金估值C.会计复核D.投资运作79.[多选]

[1分]

证券投资基金所支付的费用包括()。【答案】ABCD【解析】基金从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用主要有以下几个方面：

①基金管理费；

②基金托管费；

③基金交易费；

④基金运作费；

⑤基金销售服务费。

ABCD项正确。A.基金交易费B.基金运作费C.基金托管费D.基金销售服务费80.[多选]

[1分]

根据债券估值的原理，要给债券定价，需要确定的变量有（）。【答案】ABC【解析】债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。A.债券的利息现金流B.债券偿付的本金C.债券的贴现率D.债券投资需要81.[判断]

[1分]

我国当前股市投资者结构依然呈现散户比重大，机构比重低，市场开放程度较低的特征。（）【答案】对【解析】本题考查我国证券市场投资者结构及演化。我国当前股市投资者结构依然呈现散户比重大，机构比重低，市场开放程度较低的特征。故本题表述正确。82.[判断]

[1分]

一般来说，在政府债券、金融债券、企业债券和公司债券中，信用风险最小的是公司债券。（）【答案】错【解析】本题考查债券的分类。信用风险是债券的主风险，因为债券是需按时还本付息的证券。政府债券的信用风险最小，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券，但大金融机构或跨国公司债券的信用风险有时会低于某些政局不稳的国家的政府债券。故本题表述错误。83.[判断]

[1分]

对于开放式指数基金来说，投资者申购基金份额的，应当拥有对应的足额组合证券及替代现金。投资者赎回基金份额的，应当拥有对应的足额基金份额。（）【答案】对【解析】本题考查机构投资者。对于开放式指数基金来说，投资者申购基金份额的，应当拥有对应的足额组合证券及替代现金。投资者赎回基金份额的，应当拥有对应的足额基金份额。故本题表述正确。84.[判断]

[1分]

中央银行实施货币政策的"三大法宝"是指法定存款准备金、再贴现及公开市场业务。（）【答案】对【解析】本题考查央行的货币政策工具。中央银行的"三大传统法宝"指的是一般性货币政策工具，主要包括:法定存款准备金、再贴现及公开市场业务。故本题表述正确。85.[判断]

[1分]

《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的资产净值。（）【答案】对【解析】本题考查企业债券的发行与承销。《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。故本题表述正确。86.[判断]

[1分]

在中央银行的业务中，货币发行属于中央银行资产负债表的负债业务。（）【答案】对【解析】本题考查中央银行的负债业务。中央银行的负债业务包括:（1）储备货币（储备货币包括货币发行和其他存款性公司存款）;（2）发行债券;（3）国外负债;（4）政府存款;（5）自有资金;（6）其他负债。故本题表述正确。87.[判断]

[1分]

优先股的股息一般来自税前利润，而债券的利息来自可分配税后利润。（）【答案】错【解析】本题考查优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的区别。优先股的股息一般来自可分配税后利润，而债券的利息来自税前利润。故本题表述错误。88.[判断]

[1分]

外国债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用货币可以分别属于不同国家。（）【答案】错【解析】本题考查国际债券的分类。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。故本题表述错误。89.[判断]

[1分]

采用注册制的股票发行方式，证券交易所、中介机构和中国证监会分担实质审核职责。（）【答案】错【解析】本题考查股票发行。2020年3月1日起，中国开始全面推行注册制。未经依法注册，任何单位和个人不能公开发行证券。发行人申请发行股票时，必须依法将公开的各种资料完全准确地向证券监管机构申报。证券监管机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册。证券交易所等可以审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容，发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断和决定。新《证券法》施行前，审核环节由中国证监会下设的发审委负责，核准环节和监督环节由中国证监会负责。新《证券法》施行后，作为发行监管体制的重大改革，审核环节下放到证券交易所，由证券交易所进行实质审核，中国证监会履行监督职能，真正实现了监审分离。故本题表述错误。90.[判断]

[1分]

操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成的风险。该定义包括法律风险、战略风险和声誉风险。（）【答案】错【解析】本题考查操作风险管理。操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成损失的风险。该定义包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。故本题表述错误。91.[判断]

[1分]

基金的认购是指投资者在开放式基金设立募集期内，申请购买基金份额的行为。（）【答案】对【解析】本题考查基金的募集与认购。认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。故本题表述正确。92.[判断]

[1分]

香港是全球第五大金融中心，也是全球最活跃及流动性最高的证券市场之一，对资金流动不设限制，也没有资本增值税或股息税。（）【答案】错【解析】本题考查中国香港金融市场。香港是全球第三大金融中心，也是全球最活跃及流动性最高的证券市场之一，对资金流动不设限制，也没有资本增值税或股息税。故本题表述错误。93.[判断]

[1分]

金融市场是经济运行状态的晴雨表，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。这体现了金融市场能够反映经济状态。（）【答案】对【解析】本题考查金融市场的重要性。金融市场能够反映经济状态，金融市场是经济运行状态的晴雨表，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。故本题表述正确。94.[判断]

[1分]

发行人通过网下询价方式确定股票发行价格和发行对象的，询价对象应当是经中国证券业协会注册的网下投资者。（）【答案】对【解析】本题考查上市公司向不特定合格投资者公开发行股票的方式。发行人通过网下询价方式确定股票发行价格和发行对象的，询价对象应当是经中国证券业协会注册的网下投资者。故本题表述正确。95.[判断]

[1分]

混合资本债券从发行之日起15年内不可赎回。（）【答案】错【解析】本题考查混合资本债券。混合资本债券期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回。故本题表述错误。96.[判断]

[1分]

投资者发出委托指令的形式包括电话委托、传真委托和代理委托等。（）【答案】错【解析】本题考查股票交易程序——委托买卖。证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形