国际保理中的双保理模式

国际保理中的双保理模式

一、按照保理业务所提供的服务的业务范围进行分类安全是指由银行或商业安全管理公司提供的一系列综合金融服务，如贸易融资、销售账户管理、征收税款、信用风险控制和会计担保。从保理的定义来看,保理业务提供的业务范围是比较广泛的。根据保理服务的基础交易不同,保理可以分为国内保理和国际保理。本文研究的国际保理是指保理商为企业在国际贸易中以信用销售方式销售商品或提供服务而提供的保理业务。根据保理业务提供的服务不同,国际保理可以分为不同的类型。1.东方付款的运用到期保理是指保理商购买应收帐款后并不立即向卖方支付现款,而是在发票到期时向卖方支付货款。预支保理是指保理商购买应收账款后先向卖方预先支付一定比例的货款,等发票到期收款后再支付剩余款项,也即保理商向卖方提供融资服务。2.应收账款的清偿有追索权保理(也称应收账款收购或代购)是指保理商具有对卖方的追索权,如果应收帐款到期买方因破产、无理拖欠等原因而无法偿付应收账款,则保理商有权向卖方要求回购应收账款或归还融资。无追索权保理(也称应收账款买断)是指保理商购买应收账款后,如果进口商到期拒绝付款,则保理商不能要求卖方回购应收账款或归还融资,因此保理商承担买方拒付的风险。3.卖方与保理商公开保理是卖方将应收账款出售给保理商之后,由保理商出面向买方收款,同时卖方以书面形式通知买方将货款支付给保理商。隐蔽保理是指卖方把应收账款出售给保理商之后,不将使用保理业务的情况告诉买方,仍由自己向进口商收款,然后再将货款转交给保理商。二、国际双保理的救济根据国际保理业务涉及的当事人不同,保理可以分为单保理和双保理模式。单保理是只有一家保理商参与的保理模式。国际保理产生之初采用单保理模式,其中涉及出口商、保理商和进口商三方当事人。单保理现在主要适用于国内保理。双保理在目前国际保理中普遍使用,是指涉及进口保理商和出口保理商两家保理商的业务模式,由出口保理商提供融资及账务管理服务,进口保理商提供销售额度核定、坏账担保和债款催收等服务。本文主要介绍双保理模式。国际双保理的业务模式是出口保理商和进口保理商共同合作为出口商提供保理服务,而在保理业务的支持下进口商可以获得出口商提供的延期付款便利。因此,国际双保理的四个当事人包括出口商、出口保理商、进口保理商和进口商。在双保理模式下,出口商与本国的出口保理商签订保理合同,然后与进口商协商买卖合同并约定采用保付代理结算方式;签约前出口商向出口保理商提出确定进口商信用额度申请;出口保理商从进口国的保理商中选出进口保理商,同时将需要核定信用额度的进口商名单提交给进口保理商;进口保理商对进口商进行信用调查评估,将确定的进口商信用额度通知出口商,出口保理商将进口商信用额度通知出口商,并承担进口商信用额度内100%的收取货款风险担保;出口商依据由保理商确定的进口商信用额度决定是否签约;在信用额度内签约发货后,出口商将发票和货运单据直接寄交进口商,将发票副本送交出口保理商,由出口保理商负责催收账款管理;如果出口商在发货后有融资要求,出口保理商可以在收到发票副本后以预付款方式提供不超过发票金额80%的短期货款融资;出口保理商同时将应收账款清单提交给进口保理商,委托其协助催收货款;进口商在付款到期时将全部货款付给进口保理商,如果进口商在发票到期日90天后仍未付款,进口保理商做担保付款;进口保理商收款后,立即将全部款项转给出口保理商;出口保理商在扣除相关费用及预付货款后将剩余货款转入出口商的银行账户。该笔保理业务结束。三、信用销售方式存在的问题国际贸易传统的结算方式是托收和信用证。特别是信用证由于以银行信用为基础,为出口商收款提供了保障,因此在产生后相当长一段时间内成为国际结算的主要方式。但是信用证结算方式有着本身的局限性:一是手续较繁琐;二是费用较大;三是对单据的要求较高;四是占用信用额度。随着国际经济形势的持续低迷和全球买方市场的持续,出口商为了吸引买方,除了提高产品和服务质量、提供优惠的价格之外,往往还需要提供有竞争力的支付方式。而信用证结算方式是适应卖方市场而发展起来的,在买方市场下,买方往往不愿意向银行申请开立信用证,因为这意味着买方需要办理较为繁琐的手续,支付开证等费用,占用其在银行的信用额度,并且在付款后才能提取货物。买方希望卖方能够提供信用销售的便利。但是站在卖方的角度,赊销或承兑交单等信用销售方式意味着卖方仅凭买卖合同就将货物发送出去,能否收款以及何时收到货款完全取决于买方的商业信用,没有任何银行信用做担保。因此信用销售方式虽然能够提高出口商的竞争力,但是给出口商带来三方面的问题:一是进口商违约的坏账风险;二是应收账款周期拉长带来的流动性风险;三是应收账款管理和催收的问题。国际保理业务正是通过向卖方提供一系列综合性的金融服务来解决上述难题。1.加快了企业的应收账款周转率,提高了应收账款周转率国际保理业务非常重要的一个功能是应收账款的购买。保理商通过购买出口商的应收账款向其提供资金。从而加速了企业应收账款周转率,应收账款周期大大缩短,这意味着企业的流动资金可以快速周转起来进行多次原材料的采购和产品的生产、销售,从而占据更大的市场、创造更多的利润。此外,通过无追索权的保理融资,出口商提前确认和实现了销售收入,可以增加现金流,从而改善企业财务状况和形象,有利于其他融资。2.信用额度的确定在国际双保理的操作中,一般出口商在与进口商正式签订贸易合同之前会先与保理商联系,向保理商申请信用销售额度。保理商在对进口商资产状况、经营作风和信用记录等进行全面调查的基础上核定信用额度,在该额度内出口商向进口商提供的商品或服务的应收账款由保理商提供坏账担保。通过这种方式,出口商将与收汇相关的进口商信用风险、进口国风险、汇率风险等全部转嫁给保理商。3.提供商事管理和账款收益服务由于出口商的客户可能来自各个国家,应收账款的收款期等又往往不同,这给出口商管理应收账款带来了难度。通过保理商提供的账务管理和账款催收服务,出口商可以降低相应的管理费用,并能够集中精力进行研发、生产和销售,扩大经营和销售规模。当发生贸易纠纷时,保理商也可以协助出口商与进口商交涉。此外,利用保理商提供的保理服务手续简便,可以免除当今国际贸易中常用的信用证结算方式下的催证、审证、改证等繁琐的手续,而且避免了因单证不符遭到拒付所带来的麻烦。四、大型保理市场在全球经济不景气、出口减缓的背景下,中国的保理行业却飞速增长。2008年至今,中国出口双保理业务量一直保持世界第一。2011年更是超过英国成为全球最大的保理市场。在买方市场下企业逐渐认识到保理业务带来的资金支持、控制风险和开拓国际市场等优势;而另一方面,目前我国的国际