中航信托·天启410号长春润德西客站换乘中心项目集合资金信托计划尽职调查报告

中航信托·天启410号长春润德西客站换乘中心项目集合资金信托计划尽职调查报告简介一、信托计划简介1、信托计划要素与交易结构（1）信托计划要素信托名称：中航信托·天启410号长春润德西客站换乘中心项目集合资金信托计划信托规模：12亿元，可分期发行。信托期限：每期期限均为24个月信托资金运用方式：每期信托资金均用于向长春润德投资集团有限公司（简称：长春润德）发放贷款，用于长春西客站综合换乘中心项目的建设。还款来源：长春润德以其经营收入作为还款来源。增信措施：长春城市开发（集团）有限公司（简称：城开集团）、长春城投建设投资有限公司（简称：长春城投）为长春润德信托贷款提供连带责任保证担保；长春市政府出具承诺函。（2）交易结构设立设立分配收益发放贷款中航信托集合资金信托长春润德认购合格投资者长春西客站综合换乘中心的建设用于还本付息城开集团、长春城投连带责任保证担保2、交易对手简介本信托计划借款人为长春润德，长春润德出资人为长春市建管中心，实际受长春市政府控制。（1）长春市简介长春市是吉林省省会城市，全国十五个副省级城市之一，是闻名中外的国际汽车城、电影城、光学城、大学城、科教文化城和森林城，也是新兴的绿色食品城和国际知名的雕塑城，2012中国最具幸福感城市排名第五，中国城市生活质量指数排名榜首，中国四大园林城市之一，绿化度居于亚洲大城市之冠。长春市总面积面积20604平方公里。市区面积4906平方公里。截止2012年末，人口总数759万人，占吉林省总人口数的27.9%,GDP达4506.6亿元，占吉林省的50%，人均GDP超6万元，换算成美元将近1万美元。人均GDP突破1万美元表明该地区已属于中等偏上收入国家或地区，跨进富裕地区的行列。（2）长春润德简介长春润德成立于2009年，出资人为长春市投资建设项目管理中心，实际受长春市政府控制，是长春市大型国企，与长春城投（本信托保证人）、城开集团（本信托保证人）、长春土储中心同为长春市属最大的国有企业。截止2013年6月末长春润德位列于融资平台名单内，为现金流全覆盖类平台公司。长春润德业务种类主要是承建政府基础设施建设、城市资产经营和建材经营。3、资金用途长春市西客站综合换乘中心项目是结合哈大客运专线长春西客站建设的市政基础设施配套工程，是集高铁、地铁、轻轨电车、城市公交、公路客运、出租汽车、配套商业经营、社会停车等多种交通换乘方式于一体的现代化交通枢纽，建设内容为长春西客站南广场和北广场换乘中心的土建、内外装修以及设备的安装调试。项目于2010年6月开工建设，目前南广场土建和外装修基本完工，内装修和设备安装正在进行，且西客站已经试运行；北广场土建工程正在进行中，西客站换乘中心项目总体完工率超过60%。4、还款来源长春润德经营收入作为本项目的还款来源。5、增信措施（1）城开集团、长春城投提供连带责任保证担保城开集团成立于2001年，出资人为长春市国资委，注册资本65.47亿元，总资产422亿元，净资产162亿元；城开集团已于2006年和2009年分别发行8亿元和12亿元企业债，2013年信用跟踪评级分别为AAA和AA+。信用主体评级为AA+。长春城投成立于2011年