2023年笔记本市场用户消费行为调查报告

2023年笔记本市场用户消费行为调查报告报告大纲一、研究结论及关键数据1、研究结论2、关键数据二、调查概述及调查对象分布(一)调查目的(二)调查说明(三)调查对象1、性别2、年龄3、收入4、地区三、整体市场用户消费行为特征调查(一)购买行为调查1、最注重的因素2、最关心的配置3、购买笔记本用途(二)产品特征调查1、产品属性(1)品牌(2)系列(3)类型2、屏幕及外观(1)屏幕规格(2)屏幕尺寸(3)外观颜色3、产品性能(1)CPU(2)内存(3)待机时间4、产品价位5、其他特征(三)渠道及购买途径调查1、获知信息渠道2、购买时间调查3、购买地点调查四、主流品牌用户消费行为调查1、产品系列2、屏幕尺寸3、产品价位五、ZDC市场预测1、品牌2、产品价位3、屏幕尺寸4、屏幕规格5、CPU一、研究结论及关键数据2023年，在全球金融危机的影响下，整个IT市场都表现萎靡，但笔记本仍保持了稳步的增长。根据iSuppli发布的个人电脑行业数据显示，2023年第三季度全球笔记本电脑出货量为3860万台，以近10万台的优势首次超越台式电脑的出货量。作为未来需求与消费潜力最大的产品，笔记本市场仍被长期看好，品牌之间的竞争也越来越激烈。市场竞争的激烈，使得以消费者为中心的营销方式逐步普及，并受到厂商的重视。鉴于此，ZDC作为首家互联网消费调研中心，采取线上调查问卷的形式对2023年笔记本电脑市场进行用户消费行为调查，并以丰富的数据，为厂商提供参考。1、研究结论用户的选购逐渐从盲目转为理性，性能是最看重的一大因素调查显示，有近五成的用户将性能作为最看重的一大因素。价格的影响因素降低。由此可见，用户的消费行为变得越来越理性，笔记本内在性能被投以越来越多的关注目光。对于厂商而言，面对这样一个消费行为日趋于理性化的群体，必须在价格之外寻求突破口，细分市场需求。品牌效应突显，联想、惠普与戴尔三强垄断超六成份额从用户的品牌选择来看，整体市场的集中程度高，联想(包括ThinkPad)、惠普与戴尔这三大厂商累计所占比例达到67%。可见，消费者关注的目光倾向于大品牌的产品，市场上品牌效应突显。因此，厂商要加大品牌建设的力度。既要加大品牌的宣传广度、深度，更要以提高产品质量、加强产品服务为其根本手段。笔记本价格持续走低已是不争的事实，6000元以下笔记本是首选调查显示，能接受6000元以下价位笔记本的用户所占比例最高，达到了44.7%。其次是价格6000-8000元的产品，占据41.8%的比例。而价格越高产品的用户接受率就越低。由此可见，目前主流笔记本市场的价格持续走低已是不争的事实，6000元以下产品日益丰富，其中不乏一些国际知名品牌。因此多数消费者倾向购买6000元以下的笔记本。黑色机型为用户喜爱，14.1英寸宽屏笔记本是畅销机型购买笔记本时选择黑色外观的用户占据多数，达到了66.2%的比例。可见黑色仍是大众用户的选择。从屏幕的角度上看，近半数的用户选择了14.1英寸笔记本，宽屏笔记本也成为七成以上用户的首选，由此可以看出，用户首选机型为14.1英寸宽屏笔记本。网络媒体已经成为传播笔记本信息的最大载体调查显示，有近九成的用户表示通过IT专业网站获取产品最新的信息，其次是门户网站。可见网络媒体已经成为传播笔记本信息的最大载体。相对而言，传统的平面媒体已经失去优势。因此建议厂商尽量在专业网站扩大宣传力度。借助互联网渠道，以IT专业网站推广带动销量为主，辅之以其他媒体来提升品牌影响力。2、关键数据•48.3%的用户将性能作为最看重的一大因素;•65.6%用户购买笔记本主要用于工作和学习;•家用笔记本占七成以上比例，商用机型仅占27.7%;•性能强劲型笔记本成为42.3%用户的首选;•选择8000元以下笔记本的用户累计比例达到86.5%;•近半数的用户选择14.1英寸笔记本，其次是一五.4英寸机型;•86.4%倾向购买英特尔处理器笔记本;•超过五成的用户选择2GB内存笔记本;•37.5%的用户理想待机时间在2.5小时～3.5小时;•六成以上用户理想的笔记本重量为1.5kg～2.5Kg;•近九成用户通过IT专业网站获取产品信息;•六成以上的用户将电脑城作为首选的购物渠道。二、调查概述及调查对象分布(一)调查目的目前，笔记本用户的消费需求变得更加理性。ZDC一方面为了研究用户的消费现状及需求，把握用户消费行为特征。以海量数据获取具有统计意义的笔记本用户，提供对用户购买笔记本的多个角度的研究。另一方面，庞大的用户群体保证了巨大样本量的回收，为厂商制定合理的产品和营销策略提供参考价值。(二)调查说明本次调查采用网站发放问卷的形式，调查截至到2023年12月20日前完成。为了保证本次调查样本的有效性，ZDC对IP地址、参与调查的用户姓名、等方面进行筛选处理，整个调查过程中实际回收有效问卷9206份。(三)调查对象1、性别(图)调查对象性别分布数据调查显示，本次调查中男性用户占据八成以上的比例。相对而言，女性用户对网络调查的热衷程度不高，导致在本次调查中，女性消费群体仅占有不足五分之一的比例。但与2023年同期相比，本次调查的女性用户所占比例有所提升，由2023年的一五.3%升至2023年的一八.3%，上升了3个百分点。2、年龄(图)调查对象年龄分布数据显示，24-29岁的年轻用户在本次调查中占据45.6%，一八-23岁的用户占据34.6%的比例。由此可见，笔记本市场主流消费群体的年龄分布较为集中，二者累计占据整体市场超过80%的比例。30-35岁用户所占比例为12.7%，一八岁及以下和35岁以上的群体所占的比例总和仅为7.1%。从这一分布状况来看，笔记本用户年轻化突出，一八-29岁的消费者分布比例超过八成，这个年龄段的用户有一定的购买力，且对笔记本的兴趣较高，所以是厂商争夺的重点。3、收入(图)调查对象月收入分布在本次参与调查的用户中，个人收入在1000-3000元的用户所占比例为42.1%。其次是收入在3001-5000元之间的用户，占据25.5%的比例。相比之下，收入在1000元以下的消费者占据一八.4%的比例。中高收入群体所占比例较小，收入在5001-8000元之间的用户占据10.7%的比例，余下3.3%的用户为收入达到8000元以上的消费者。这一调查结果从侧面反映出，中低等收入的用户是笔记本市场的主流消费群体。4、地区(图)调查对象所在区域分布调查显示，在七大区域市场中，华北、华东、华南这三个地区的用户分布比例较高，累计达到了近70%的比例。其中华北地区用户所占比例最高，达到了28%，这主要是由于华北地区有中国最大的IT产品集散地北京。余下四大地区用户所占比例均在11%以下，累计仅占30.1%的比例。三、用户消费行为特征调查(一)购买行为调查1、最注重的因素近五成用户将性能作为最看重的一大因素(图)2023年用户选购笔记本最注重的因素分布在消费者选择笔记本时，有近五成的用户将性能作为最看重的一大因素。除性能外，品牌也是影响消费者购买行为的重要因素之一，其重要程度仅次于性能，排列第二，所占比例为21.2%。对于价格弹性较大的产品，价格是制约用户购买需求永恒不变的因素。从调查结果统计，20.3%的用户最注重价格。相比之下，服务、外观等因素对消费者购买行为的影响依次降低，所占比例分别为6.0%、3.2%。根据这一数据可以看出，消费者的消费行为变得越来越理性。当价格的影响因素逐渐走低，而产品内在性能被投以越来越多的关注目光。笔记本厂商面对这样一个消费行为日趋于理性化的群体，必须在价格之外寻求突破口，细分市场需求。2、最关心的配置CPU、显卡与主板是用户最关心的三大配置(图)2023年用户选购笔记本最关心的配置分布从产品的配置上看，CPU、显卡与主板成为用户购买笔记本最关心的三大配置。其中，CPU是笔记本电脑传统三大件的核心零配件之一，其重要性不言而喻，所占比例高达37%。随着网络游戏的流行和人们娱乐需求的增加，消费者对笔记本显卡的配置也较为看重，所占比例为29%。12.4%的用户最关心笔记本主板的配置。最关心显示屏与内存的用户所占比例接近，分别为7.7%、7.6%。相比之下，最关心硬盘、光驱配置的用户所占比例较少。3、购买笔记本用途65.6%用户购买笔记本主要用于工作和学习(图)2023年用户购买笔记本的主要用途分布从用户购买笔记本的用途来看，65.6%的用户购买笔记本主要用于工作和学习。其中有40.8%的用户购买笔记本是工作需要，24.8%的用户是学习需要。相比之下，用于无线上网、玩游戏、图形处理的用户所占比例较少，均在一五个百分点以内。以下是2023年与2023年调查数据的对比状况。(图)2023年与2023年用户购买笔记本的主要用途分布对比显示，2023年，购买笔记本主要用于工作与学习的用户所占比例均出现下降。而用于无线上网、玩游戏的用户比例均出现上升。通过对比，ZDC总结出以下结论：其一，上网本的出现，激发用户无线上网的需求一方面，目前，中国的无线网络应用环境正在逐步走向成熟。越来越成熟和普及的无线网络应用环境激发了用户无线上网的需求。另一方面，2023年具有低价便携特点的上网本的大量出现，也在一定程度上带动了消费者的需求。其二，游戏笔记本市场发展潜力有待挖掘调查显示，笔记本用于玩游戏的用户比例提升了3.5个百分点。ZDC认为，硬件平台和软件平台的双重推动更加速了游戏笔记本的发展，使得用笔记本玩游戏的用户增多。可见，游戏笔记本市场有很大的发展潜力。厂商应该做好大力推广游戏笔记本的准备，针对游戏用户，及时地推出消费者所需的游戏笔记本。(二)产品特征调查以下ZDC从产品属性、屏幕及外观、产品性能、产品价位等多个角度对用户购买笔记本的产品特征进行调查，以剖析用户的购买行为。1、产品属性(1)品牌(图)2023年用户对不同品牌笔记本的选择分布从用户对不同品牌笔记本的选择上看，选择联想笔记本的用户所占比例最高，达到了26.4%。惠普其次，有一五.7%用户选择了惠普旗下笔记本。位居第三的是ThinkPad，有一三.3%的用户选择了其旗下的笔记本。戴尔与华硕二者所占比例接近，依次为11.6%与10.1%。神舟以6.4%的比例在排行榜中处于第六的位置。索尼占据4.1%的比例，宏碁以3.5个百分点的比例随后。海尔、苹果所占的比例接近，分别为2.3%、2.1%。东芝、三星、富士通、明基、清华同方分别较小的差距排在后五位。从用户的品牌选择来看，整体市场的集中程度提高。其中，联想(包括ThinkPad)、惠普与戴尔这三大厂商累计所占比例达到67%。可见，强势品牌的领先优势突出，说明了消费者关注的目光倾向于大品牌的产品，品牌也是影响消费者购买笔记本的一大因素，这部分人群对某些品牌产品的认知度较高，并且对一些认可品牌已经形成了依赖和信任。因此，各大笔记本厂商需要大力做好市场推广，加大品牌建设的力度。(2)系列家用笔记本占据七成以上比例(图)2023年用户对不同系列笔记本的选择分布数据显示，家用笔记本是用户的首选，占据七成以上的比例。商用笔记本仅占据27.7%的比例。根据IDC预测，未来5年，中国市场家用笔记本将保持34%的复合增长率，可见，家用笔记本市场有很大的发展潜力。ZDC认为，家用笔记本由于其市场面广、需求量大，所以历来都是各大厂商竞逐的对象。为了能在竞争中脱颖而出，厂商需要在自己产品定位上进行细分，针对不同的消费者推出不同的产品。(3)类型性能强劲型是首选，价格低廉型受欢迎程度不高(图)2023年用户对不同类型笔记本的选择分布从用户对不同类型产品的选择上看，性能强劲型笔记本成为42.3%用户的首选，其次是各方面均衡型笔记本，有34.9%的用户更加倾向于购买此类机型。轻薄是笔记本的设计初衷，随着华硕易PC的出现，厂商与消费者的目光都不约而同的集中在了轻薄笔记本上，使得轻薄型笔记本成为12.7%用户的首选。相比之下，选择价格低廉型、外观时尚型笔记本的用户所占比例较少，在5%左右。通过调查可以看出，性能强劲型与各方面均衡型笔记本将成为消费者的首选机型。性能强劲型笔记本倍受关注，这说明了虽然笔记本市场低端产品受关注的程度越来越高，但是高端市场的热度却从来没有减退。34.9%的用户倾向于各方面均衡型笔记本，说明这部分用户注重产品的实用性、性价比。相比之下，仅靠低廉的价格吸引用户的价格低廉型笔记本受欢迎程度并不高。2、屏幕及外观(1)屏幕规格宽屏笔记本成为七成以上用户的首选(图)2023年用户选购笔记本的屏幕规格分布ZDC调查数据显示，宽屏笔记本的机型的日益递增，使得宽屏机型成为七成以上用户的首选。其次是普通标准屏笔记本，占据24.2%的比例。通过调查，ZDC认为：笔记本市场步入宽屏时代，一方面为了迎合WindowsVista操作系统的需要，因此无论国际品牌还是国内品牌都纷纷选择推出宽屏笔记本。另一方面，这也和液晶屏厂商的切割工艺和切割成本密切相关。但是普屏笔记本仍将占据一定的市场，因为对于一些有特殊应用需求的用户来说更为实用，因此占据近1/4的比例。(2)屏幕尺寸近半数的用户选择14.1英寸笔记本(图)2023年用户选购笔记本的屏幕尺寸分布从屏幕尺寸的角度上看，近半数的用户选择了14.1英寸笔记本。其次是一五.4英寸机型，有17.1%的用户倾向购买此类产品。选择一三.3英寸、12.1英寸笔记本的用户比例分别为14%、10.1%。而选择17英寸笔记本的用户相对较少，所占的比例仅有5.2%。通过调查可以看出，14.1英寸与一五.4英寸笔记本是市场上的两大主流，而随着苹果MacBookAir、联想ThinkPadX300笔记本高调推出以来，一三.3英寸轻薄笔记本也成为业界及消费者关注的焦点。(3)外观颜色黑色笔记本仍是大众用户的选择(图)2023年用户选购笔记本的外观颜色分布调查显示，购买笔记本时选择黑色外观的用户占据多数，达到了66.2%的比例。其次是银色笔记本，所占比例为17.1%。白色笔记本仅占据7.8%的比例。综合来看，黑色、银色、白色是用户选择笔记本的主要三种颜色，累计占据91.1%的比例。而其他单色笔记本仅占据8.9%的比例。通过调查可以看出，虽然目前不少厂商在笔记本的外观上寻求进一步的突破，提供多种颜色供消费者选择，但是黑色仍是笔记本的主色调，黑色笔记本仍是大众用户的选择。4、产品性能(1)CPU86.4%倾向购买英特尔处理器笔记本(图)2023年用户选购笔记本的CPU类型分布调查显示，采用英特尔处理器的笔记本成为消费者的首选机型，占据了整体市场86.4%的比例。而仅有10.6%的用户选择了AMD处理器的笔记本。以下是2023年与2023年的调查数据对比状况。(图)2023年与2023年用户购买笔记本的CPU类型分布与2023年的数据对比显示，2023年选择英特尔处理器笔记本的用户所占比例再次提升。相应的选择AMD处理器笔记本的用户所占比例则出现明显的下滑。可以看出，从早期的Carmel、Sonoma、Napa、SantaRosa，再到2023年的SantaRosaRefresh、Montevina，一次又一次的平台更新，迅驰成为英特尔继奔腾之后的又一成功品牌，消费者也更加倾向于购买英特尔处理器的笔记本。AMD也奋起直追，发布了名为“Puma”的移动平台，但并没有扭转局势。(2)内存超过五成的用户选择2GB内存笔记本(图)2023年用户选购笔记本的内存大小分布数据显示，超过五成的用户选择2GB内存的笔记本，其次是配置1GB内存的笔记本，占据30.4%的比例。选择2GB以上大容量内存的笔记本用户也占据了一五.3%的比例。相比之下，选择512MB、256MB内存笔记本的用户所占比例较少，分别为1.9%、0.4%。通过调查可以看出，选择2GB内存与1GB内存的用户累计占据八成以上的比例，而2GB内存是用户首要的选择，这也比较符合目前市场上笔记本的配置情况。(3)待机时间多数用户理想的待机时间在2.5小时～3.5小时(图)2023年用户选购笔记本理想的待机时间分布笔记本的特点就是轻巧便携，便于移动。因此待机时间也是消费者购买笔记本考虑的重要因素之一。数据显示，37.5%的用户理想的待机时间在2.5小时～3.5小时，理想的待机时间在3.5小时～4.5小时、4.5小时～8小时的用户所占比例相当，分别为25.3%、23.2%。相比之下，待机时间在1.5小时～2.5小时的笔记本在市场中的认可度不高，仅占8.2%的比例。4、产品价位8000元以下产品的累计比例达到86.5%(图)2023年用户选购笔记本能接受的价位分布调查显示，能接受6000元以下价位笔记本的用户所占比例最高，达到了44.7%。其次是价格6000-8000元的产品，占据41.8%的比例。至此，8000元以下产品的累计比例达到了86.5%。价格越高产品的用户接受率就越低，8001-10000元、10001-一五000元、一五000元以上产品所占比例依次降低。总的来看，近年来，主流笔记本市场的价格持续走低已是不争的事实，从5999元到2999元，甚至到2023元，笔记本的价格底线一再被拉低。从而使得市场上6000元以下产品日益丰富，现在只需四五千元就能买到一款能够满足日常应用的笔记本，而且这个价位的选择也很丰富，其中不乏一些国际知名品牌。因此多数消费者倾向购买6000元以下的笔记本。另一方面，6000元以下的价格普通消费者都能够接受，特别是作为购买主力的学生用户由于自身经济实力的原因，普遍都关注于这个价位的产品。5、其他特征六成以上用户理想的笔记本重量为1.5kg～2.5Kg(图)2023年用户选购笔记本理想的机器重量分布笔记本由于其轻薄小巧而得到了需要经常移动办公人士的喜爱，因此机器的重量也是用户购买笔记本时考虑的范畴。调查显示，六成以上的用户理想的笔记本重量在1.5kg～2.5Kg，其中2kg～2.5Kg笔记本是用户的首选，占据33.8%的比例。选择1.5Kg～2Kg笔记本的用户所占比例为29.6%。而认为1Kg以下与2.5Kg以上是笔记本理想重量的用户所占比例较低，均在5%以下。(三)渠道及购买途径调查为了了解消费者的渠道选择偏好，本次调查还涉及了获知信息渠道、购买时间与购买地点这四个方面。而通过对三者考察分析，为厂商提供推广及渠道布局参考。1、获知信息渠道网络媒体已经成为传播笔记本信息的最大载体(图)2023年用户获取产品信息的主要渠道分布(注：此题为多选)调查显示，消费者获知笔记本信息的渠道主要集中在IT专业网站上，有近九成的用户表示通过IT专业网站获取产品信息。其次是门户网站，有44.2%的用户主要通过此渠道获取产品信息。可见网络媒体已经成为传播笔记本信息的最大载体，这和网络的飞速发展和消费者生活节奏的变快有关。相对而言，传统的平面媒体已经失去优势，仅有34.5%的用户通过报刊杂志获知产品信息。通过卖场柜台、厂商活动、搜索引擎获知产品信息的用户所占比例较少。根据调查，ZDC认为，互联网已经成为笔记本产品宣传推广的最有效的途径，IT专业媒体将对厂商产品的销量起着促进的作用，它令平面媒体都大为逊色。因而，建议厂商尽量在专业网站扩大宣传力度。借助互联网渠道，以IT专业网站推广带动销量为主，辅之以其他媒体来提升品牌影响力。2、购买时间调查用户购买笔记本的随意性大，50.9%随机购买(图)2023年用户购买笔记本的时间分布数据显示，表示随机购买产品的用户所占比例较高，达到50.9%。这部分人群的随意性很大，但如果厂商采取适当的降价促销等市场策略的话，则有望吸引其中部分消费者。其次，选择在5.1与10.1黄金周期间购买笔记本的用户所占比例为16.9%。选择在周末购买笔记本的用户占据了11.9%的比例。还有9.2%与7.6%的用户计划在春节等传统节假日与寒暑假购买笔记本。3、购买地点调查六成以上用户将电脑城作为首选的购物渠道(图)2023年用户购买笔记本的地点分布调查结果来看，六成以上的用户将电脑城作为首选的购物渠道。选择在网上订购与专卖店购买产品的用户所占比例相当，分别为12.9%、11.9%。3C卖场成为时下异军突起的一个渠道，占据7.1%的比例。而选择大型商场购买笔记本的用户所占比例较少，仅有4.3%。通过调查可以看出，电脑城成为用户购买笔记本选择的重要场所，这主要是由于这一场所具有产品价格透明、产品数量丰富，并且可以货比三家等优势。对于厂商而言，建议在电脑城扩大宣传力度。同时，网上购物与3C卖场也逐渐被消费者所认可，因此也有着较大的潜力可发掘，厂商可以借此机遇在新的竞争格局中抢得先机。四、主流品牌用户消费行为调查根据本次调查中用户对不同品牌笔记本的选择状况，ZDC对所占比例最高的联想、惠普、戴尔、华硕与神舟品牌的用户消费行为进行调查。1、产品系列用户对五品牌产品选择均倾向家用笔记本(图)用户对主流品牌不同系列笔记本的选择分布从整体来看，用户对这五大品牌的产品选择均倾向于家用系列笔记本。但从横向的对比来看，在五大品牌家用笔记本中，神舟明显占据上风，这或许与神舟走低价路线有关，因此其家用笔记本所占的比例较高;华硕所占比例也达到了80%以上，这主要是由于华硕主打宽屏、轻薄和娱乐，独立显卡和时尚前卫的外形迎合了用户的需求;联想、戴尔、惠普所占比例依次降低。从五大厂商商用笔记本来看，用户倾向购买惠普旗下的商用机型。联想、戴尔、华硕与神舟所占的比例则较低。2、屏幕尺寸主流14.1英寸市场中，倾向购买惠普笔记本的用户多(图)用户对主流品牌不同屏幕尺寸笔记本的选择分布在这五大品牌中，14.1英寸笔记本均是用户的首选。在主流的14.1英寸市场中，倾向购买惠普笔记本的用户明显高于其他品牌。在一五.4英寸市场中，选择戴尔笔记本的用户明显占据多数。相比之下，其他尺寸笔记本所占的比例不高，各品牌的差异也不大。3、产品价位8000元以下市场成为商家必争之地(图)用户对主流品牌不同价位笔记本的选择分布数据显示，用户对主流品牌不同价位笔记本的选择存在着较大的差异。从整体市场来看，2023年众多笔记本厂商逐步转战中低端笔记本市场，使得8000元以下市场成为商家的必争之地。神舟凭借其低价策略与其他厂商抗衡，因此低端市场是神舟的重要战场，导致在神舟笔记本中，八成以上的用户均选择了6000元以下笔记本，选择6000-10000元笔记本的用户所占比例不到20%。10001-一五000元与一五000元以上则出现空白。在联想笔记本中，选择6000元以下笔记本的用户占多数，达到近五成的比例。其次是6000-8000元的笔记本。而在惠普、戴尔、华硕笔记本中，6000-8000元笔记本是首选，其次则是6000元以下产品。五、ZDC市场预测2023年笔记本市场在激烈的竞争中走向成熟：新旧概念的交替、新产品的涌现、成熟与理性的市场及消费行为的出现。2023年笔记本的市场格局又如何呢?消费着又有怎样的购买倾向呢?以下ZDC对2023年笔记本市场做出预测。1、品牌联想、惠普与戴尔仍是市场主导者，二线厂商面临生存危机2023年用户选购产品品牌分布2023年用户选购产品品牌分布排名厂商分布率排名厂商分布率1惠普21.8%1联想26.4%2联想12.5%2惠普一五.7%3华硕11.5%3ThinkPad一三.3%4ThinkPad11.2%4戴尔11.6%5戴尔11.1%5华硕10.1%6宏碁6.6%6神舟6.4%7神舟6.3%7索尼4.1%8东芝2.7%8宏碁3.5%9索尼2.5%9海尔2.3%10明基1.9%10苹果2.1%11方正1.7%11东芝1.2%12三星1.6%12三星1.1%一三海尔1.6%一三富士通0.65%14清华同方1.4%14明基0.63%一五富士通1.2%一五清华同方0.2%16其他4.30%16其他0.72%通过对比可以看出，在2023年与2023年数据对比中，联想、惠普、戴尔、华硕与ThinkPad五大品牌所占的比例均较高。尤其是联想，2023年用户对该品牌的选购率大幅上涨。通过这一数据，ZDC预测：一方面，联想、惠普、戴尔是中国笔记本市场上的占有率最高的三大厂商，同时也是关注度最高的三大品牌。这三大厂商的品牌影响力、旗下产品所占的市场份额相对于其他品牌具有一定的优势，因此2023年中国笔记本市场的主导者仍将是联想、惠普与戴尔，消费者关注的目光也将主要投向于这三大品牌。另一方面，2023下半年，随着2023元产品推出以及联想ThinkPad大打价格战，对二线厂商产生巨大的冲击。在一线厂商的重压下，二线厂商面临生存危机。2、产品价位主流价位在4000-5000元，低价笔记本购买潜力大(图)2023年与2023年用户可接受的笔记本价位分布通过对比可以看出，2023年，消费者对6000元以下笔记本的选购率最高，所占比例从2023年的31.8%提升至今年的44.7%。在其影响下，其他价位笔记本所占的比例均出现下滑。以上数据比较符合目前市面上笔记本的关注情况。在各大厂商的市场培育下，6000元以下笔记本已经取代6000-8000元产品成为市场的主流。ZDC认为，2023年笔记本市场的低价之争愈演愈烈，甚至连定位高端的ThinkPad也加入了价格战。预计2023年主流笔记本的价格区间还会继续下调，在4000-5000元之间，低价笔记本市场的购买潜力将进一步提升。3、屏幕尺寸14.1英寸仍是市场主流，“更大更小”两极化发展是趋势(图)2023年与2023年用户选购笔记本的屏幕尺寸分布数据对比显示，2023年，选择14.1英寸笔记本的用户所占比例跌破了50%，但是其所占的比例依然最高。一五.4英寸笔记本所占的比例也出现下滑。一三.3英寸、12.1英寸轻薄机型与17.1英寸大屏机型所占的比例均出现上涨。根据这一数据对比，ZDC预测：2023年笔记本市场依然将以14.1英寸、一三.3英寸及12.1英寸为主。但2023年以三星R700为代表的大尺寸娱乐产品、以华硕易PC为代表的Netbook小尺寸移动产品的不断涌现，也表明了一个迹象，2023年笔记本屏幕尺寸将向两极化发展，即“越来越大、越来越小”。4、屏幕规格进入宽屏时代，笔记本屏幕将继续向宽屏发展(图)2023年与2023年用户选购笔记本的屏幕规格分布通过以上数据对比显示，2023年选购宽屏笔记本的用户明显增多，所占比例由2023年的60.9%上升至今年72.2%。相应的普通标准屏笔记本则每况愈下，选择此类机型的用户下降至24.2%。通过这一调查可以看出，宽屏笔记本已经逐渐受到用户的认可，2023年笔记本屏幕将继续向宽屏方向发展，笔记本进入宽屏时代。5、CPU迅驰2笔记本将逐步普及，上网本的英特尔Atom还将延用2023年下半年，上一代SantaRosa笔记本的人气逐步下滑，迅驰2(Montevina)笔记本渐入佳境。预计，2023年迅驰2(Montevina)笔记本将逐步普及，其他英特尔处理器笔记本将成为陪衬。另外，2023年上网本市场火热，2023年上网本的需求量仍然很大，这一市场也是笔记本厂商的必争之地。而为了和普通笔记本做出区别，英特尔Atom这类低性能、低功耗的处理器还将会延用一段时间。另一方面，可能会有个别厂商尝试采用威盛的Nano处理器或是NVIDIA的Tegra处理器。

2023年环保行业分析报告2023年5月目录一、总体净利增速达30%，水处理板块表现最突出 PAGEREFToc356759998\h31、2022年总体净利润增长达30%，2023年一季度相对平稳 PAGEREFToc356759999\h32、水处理板块表现最突出，节能板块增长依然落后 PAGEREFToc356760000\h4二、水和固废龙头企业增势良好，大气治理等待政策推动 PAGEREFToc356760001\h101、水和固废龙头保持持续增长，一季度情况相对平稳 PAGEREFToc356760002\h102、水及固废处理企业业绩较好，大气和监测企业等待政策推动 PAGEREFToc356760003\h123、主要环保公司年报及一季报情况汇总 PAGEREFToc356760004\h15三、盈利能力变化情况 PAGEREFToc356760005\h191、2023年毛利率稳中略降，净利率各季度波动较大 PAGEREFToc356760006\h192、2023年费用控制较好，2023年一季度费用率提升较多 PAGEREFToc356760007\h203、碧水源资产收益率继续提升，期待后续资金使用带来效益 PAGEREFToc356760008\h22四、关注资产负债表中应收、预收、存货等各项变化 PAGEREFToc356760009\h23五、投资建议——关注政策及订单催化剂 PAGEREFToc356760010\h25一、总体净利增速达30%，水处理板块表现最突出1、2022年总体净利润增长达30%，2023年一季度相对平稳2022年，环保公司整体实现营业收入219亿元，同比增长26%，营业成本157亿元，同比增长27%；实现归属净利润合计30亿元，同比增长30%。2023年一季度单季，环保公司整体实现营业收入36亿元，同比下降0.54%，环比减少57%；主营业务成本25亿元，同比下降4.3%，环比减少59%；归属净利润合计4亿元，同比增长10%，环比减少71%。环保公司2023年总体净利润增长速度达到30%，总体增长情况好于其他行业，也符合市场预期。而2023年一季度，环保公司总体增速表现相对比较平稳，总营业收入和去年基本持平，成本和费用的下降促进了净利润的增长。从历史来看，一季度历来是环保工程公司收入确认的低点，因此，平稳的表现也属于预期之中。对于板块后续的增长，我们认为，2023年各项政策将逐步落实，治污力度加大，对与环保企业2023年的盈利增长仍是可以充满信心的。2、水处理板块表现最突出，节能板块增长依然落后根据各公司主营业务的类型，我们将目前主要的环保上市公司分为环境监测、节能、大气污染治理、水污染治理、及固废污染治理五大板块，对各个板块盈利增长情况进行。为了更好地说明各板块增长情况，我们在板块分析中对以下几处进行了调整：（1）由于九龙电力2023年电力资产仍在收入和利润统计中，因此大气污染治理板块中我们此次仍暂时将其剔除，2023年二季度开始将其并入分析；（2）盛运股份目前收购中科通用的重组进程尚在推进，目前盈利中并不是环保资产盈利状况的体现，因此等待重组完成后，我们再将其纳入固废板块中统一讨论。2023年，大气污染治理板块在所有环保公司中收入占比仍然最大，主要是由于目前上市公司中，大气污染治理的企业最多，其中还包括了成立时间较长、发展比较成熟的龙净环保。但从净利润占比来看，水污染治理、固废处理板块均开始超越大气治理板块，水和固废处理领域相关企业盈利能力还是较强的。而从2023年一季度各板块收入和利润的占比情况来看，水处理板块收入和利润的季节性波动相对明显，一季度是全年业绩低点。而固废、和大气治理板块的季节性波动相对较小。从收入和净利润增速来看，固废处理板块和水处理板块仍然是净利润增长相对最高的，而其中水处理板块表现尤为突出，2023年、2023年一季度净利润增速都大幅领先于其他板块。水处理一直是环保行业中最重要的一部分，2023年，经济形势相对低迷，但对以市政投入为主的污水处理工程建设影响较小，水处理板块中的碧水源、津膜科技收入和利润增长形势都较好。而其中的工业水处理企业万邦达、中电环保等，由于之前基数较低，也在2023-2023年有了良好的业绩增速。在所有板块中，节能板块增长依然落后，受宏观经济不景气影响较大。大气治理板块2023年、及2023年一季度净利润增速依然偏慢，需要等待后续的政策落实推动业绩提升。而环境监测板块发展则逐步平稳。大气污染治理：2023年，板块实现营业收入71.3亿元，同比增长24%；营业成本53亿元，同比增长28%；归属净利润7.4亿元，同比增长12%。2023年一季度，板块实现营业收入12.6亿元，同比增长24%；营业成本8.9亿元，同比增长23%；归属净利润0.94亿元，同比增长5.5%。固废处理：2023年，板块实现营业收入39.9亿元，同比增长18%；营业成本24.7亿元，同比增长15%；归属净利润7.6亿元，同比增长38%。2023年一季度，板块实现营业收入8.5亿元，同比增长9%；营业成本5.5亿元，同比增长16%；归属净利润1.5亿元，同比增长3.5%。水污染治理：2023年，板块实现营业收入30亿元，同比增长64%；营业成本19亿元，同比增长75%；归属净利润7.8亿元，同比增长53%。2023年一季度，板块实现营业收入4.4亿元，同比增长40%；营业成本3.3亿元，同比增长54%；归属净利润0.46亿元，同比增长28%。其中，工业水处理板块2023年实现营业收入9.5亿元，同比增长60%；营业成本7亿元，同比增长70%；归属净利润1.6亿元，同比增长28%。2023年一季度实现营业收入1.7亿元，同比增长65%；营业成本1.3亿元，同比增长67%；归属净利润0.24亿元，同比增长30%。节能：2023年，板块实现营业收入15.9亿元，同比增长36%；营业成本10.6亿元，同比增长45%；归属净利润2.4亿元，同比减少4.6%。2023年一季度，板块实现营业收入2.6亿元，同比下降3%；营业成本1.7亿元，同比下降2%；归属净利润0.39亿元，同比下降1.8%。环境监测：2023年，板块实现营业收入14.2亿元，同比增长15%；营业成本6.9亿元，同比增长18%；归属净利润3.2亿元，同比增长9%。2023年一季度，板块实现营业收入2.5亿元，同比增长17%；营业成本1.2亿元，同比增长21%；归属净利润0.24亿元，同比增长10%。二、水和固废龙头企业增势良好，大气治理等待政策推动1、水和固废龙头保持持续增长，一季度情况相对平稳从各家环保公司2023年度业绩情况来看，水、固废领域的两家龙头公司桑德环境、碧水源增长势头依然良好。在我国环保产业发展的现阶段，龙头公司具备品牌、规模优势，发展思路清晰、市场拓展顺畅，经营状况也相对稳定，可保持持续增长的势头。此外，天壕节能、永清环保2023年业绩增速也较为亮眼。而从2023年一季报情况来看，环保公司利润增速大多不高，一季度历来是工程公司收入和业绩确认的低点，其中桑德环境业绩季节性波动相对较小，凯美特气和国电清新则由于去年同期基数较低，2023年一季度利润增速达到较高水平。此外，目前收入增速高于成本增速的公司仍然较少，大部分公司由于新业务拓展、异地扩张、或原材料上涨等因素影响，都面临成本上涨的压力。从长期趋势来看，各环保公司还将抓住产业发展的机会大力拓展新市场，而且随着环保市场参与主体的增加、竞争加剧，毛利率还存在下降的可能性。2023年收入增速高于成本增速的公司：雪迪龙、桑德环境、九龙电力、东江环保。2023年一季度收入增速高于成本增速的公司：九龙电力、龙源技术、国电清新。2023年及2023年一季度收入增速均显著低于成本增速的公司：先河环保、凯美特气、燃控科技。2023年收入和净利增速均较高的公司：天壕节能、永清环保、桑德环境、碧水源。2023年收入和净利增速较低的公司：易世达、三维丝。2023年一季度收入和净利增速均较高的公司：桑德环境、凯美特气、国电清新。2023年一季度净利润增速较低的公司：先河环保、易世达、永清环保、三维丝。2、水及固废处理企业业绩较好，大气和监测企业等待政策推动从2023年年报情况来看，水处理、固废处理企业业绩基本都符合或略超预期。监测、节能、大气治理板块企业业绩大多低于预期。我们认为，2023年，整体宏观经济环境较为低迷，与工业企业相关的投入、污染治理都可能受到一定影响。而水处理、固废处理作为环保板块中占比最大的两个细分领域，多以市政投入为主，污染治理监管也相对更加到位，因此受到经济周期的影响波动小。相比之下，节能板块受经济不景气的影响最大。而大气治理和监测企业则受政府换届、治污政策推动的影响较大。2023年，随着政策的落实和推动，大气治理和监测企业的业绩应有望得到改善。从2023年一季报的情况来看，一季度历来是环保工程类公司收入确认低点，因此对其业绩预期普遍也较低，2023年一季度的收入结算也没有太多亮点。部分企业由于去年同期基数较低，2023年增速表现相对较好。部分企业的利润增长来自于募集资金带来财务费用的减少、或管理销售费用的控制。还有部分企业去年留下的在手订单结算保障了一季度的增长。环保公司全年业绩的兑现情况还需等待后面的季度表现再判断。2023年年报业绩略超预期的公司：桑德环境（固废业务进展良好，配股顺利完成）、天壕节能（2023年新投产项目多，2023年贡献全年收益，还有资产处置收益）。2023年年报业绩符合预期的公司：碧水源（北京地区项目结算多，各地小碧水源持续拓展）、九龙电力（煤价下跌、脱硫脱硝等环保业务发展快）、中电环保（延期的核电、火电项目恢复建设）、雪迪龙（脱硝烟分监测系统增长）、津膜科技（水处理市场环境相对较好）、万邦达（神华宁煤烯烃二期、及中煤榆林两大项目结算）、维尔利（2023年新签订单较多，主要在2023年结算）、东江环保（资源化产品收入受经济周期影响下跌较多，但环境工程增加，费用控制）。2023年年报业绩低于预期的公司：国电清新（大唐资产注入滞后、托克托运营电量减少）、龙源技术（低氮燃烧结算进度慢、余热项目少）、龙净环保（增速较以前快，但低于业绩快报发布后的市场预期）、聚光科技（环境监测市场需求滞后）、凯美特气（项目延期、工程机械制造业开工率不足）、天立环保（毛利率大幅下滑）、易世达（合同能源管理业务拓展慢）、三维丝（收入下滑、费用大幅增加）、永清环保（重金属治理项目增加带动利润增长，但低于年初100%增长的预期）、先河环保（利润率下滑较大）。2023年一季报业绩符合预期的公司：碧水源（一季度平稳）、桑德环境（固废业务进展良好、财务和管理费用下降）、国电清新（大唐部分脱硫特许经营资产并入）、聚光科技（费用控制加强）、雪迪龙（2023年留下在手订单增多，财务费用下降）、天壕节能（电量稳定、财务费用下降）、九龙电力（电力资产剥离、环保业务增长）、万邦达（烯烃二期及中煤榆林两大项目继续结算）、中电环保（规模扩大、但费用上升也较快）、凯美特气（2023年基数低）、津膜科技（一季度平稳）。2023年一季报业绩低于预期的公司：龙源技术（一季度是结算低点）、龙净环保（一季度是工程结算低点，但订单增速良好）、东江环保（资源化产品收入受经济周期影响下跌较多）、永清环保（重金属业务同比去年减少）、天立环保（一季度新疆等地工程无法施工，利润率下滑也较大）、维尔利（2023年受政府换届影响，新签订单少，影响2023年结算）、先河环保（竞争加剧，利润率下滑）、易世达（受上游水泥行业景气下滑影响大，合同能源管理业务拓展慢）。3、主要环保公司年报及一季报情况汇总三、盈利能力变化情况1、2023年毛利率稳中略降，净利率各季度波动较大2023年及2023年一季度，从环保公司总体来看，毛利率基本稳定，2023年全年略有下降，而2023年一季度提升较多，我们分析主要是由于一季度九龙电力和国电清新两家公司的业务结构变化促进了整体的毛利率上升，其他公司毛利率基本是稳定的、或略有下降。而净利率在各季度间的波动相对较大，在环保产业快速发展的过程中，环保企业市场拓展和