财政学资料：第十一章 社会保险

第十一章养老保险第十一章养老保险一、课堂要点：养老保险的运行方式：参加社会保障制度的成员在工作期间，他们及其雇主交税来缴款；退休后，成员可按月得到付款，该付款部分取决于过去的缴款。年金（annuity）：给保险公司一笔保费，他每年得到一笔固定的收入（退休后）——与人寿保险相对消费平滑化：减少高收入时期的收入，以增加低收入时期的消费。不对称信息：年金的买者对其预期寿命知道的要比卖者知道的多。逆向选择：预期寿命低于平均寿命的人不买年金，会留给卖者的是一群特别健康的人，那么就得提高保费，以便应付预期的赔付，这使预期寿命比较短的人退出这种保险。（强制购买政府年金可以解决逆向选择问题）其他原因说明养老保险是合理的：缺乏远见和家长主义、道德风险、节省决策和管理成本、收入再分配、改善老年人经济状况。完全积累制计划:自己交养老金自己拿现收现付制：现在工作的人为现在退休的人提供养老金——只有人口增加和工资增长，现收现付制中的收益才能实现可持续增长精准公平回报：所得养老金等于已支付的保费TotalBenifits=TotaltaxesNb（养老金领取人数）*B（平均养老金/人）=t（税率）*Nw（覆盖工人数）*w（工人限额内的平均工资）B=t*（Nw/Nb)*w再分配：男人-女人高收入-低收入年轻人-老年人收入越高，从社会保障获取的收益越小。社会养老保险可以改变人们的一生储蓄量：（1）财富替代效应：养老保险排挤了私人储蓄禀赋点：不储蓄也不借债（2）退休效应：退休越早，储蓄增加（3）遗赠效应：增加储蓄，以便消除养老保险对子女收入的影响依赖比率：Nb/Nw受益人数与参保工人数比率替换比率：B/w平均养老金与参保者平均工资的比率二、课堂作业1.因为存在信息不对称，买者会比卖者了解更多的信息，预期汽车不会出现问题的人不会购买这类保险，而留下购买保险的则是预期会出现问题的风险人群，那么随着范围的扩大，风险会不断上升，为了规避风险，保费也会随着提升，一部分买者会随着保费提升退出市场，留下风险更大的人群……在这种情况下会陷入死亡螺旋。9.预算约束线向内平移；储蓄额减少三、课堂感想/疑问对于养老金我一直存在一个疑问，对于非财政供养人员尤其是农民工，这样交纳养老金真的是赚的么？为了解决这个疑问，我从网上搜集了一些信息，并希望通过计算在在验证我的猜想。假设一个人（男）的基础月收入3500元（整个生命周期中工作时间的平均收入），那么他需要交纳8%即280元/月，他需要交满15年则总归要交纳50400元，而企业会帮其分担20%其中的3%会记入个人账户，所以他的个人账户余额为69300元。当他60岁退休时，开始领养老金，月养老金=基础养老金+个人账户养老金，假设人的寿命70岁，那么总共可以领取10年。基础养老金=3500*20%=700元个人账户养老金=69300/120=577.5元月养老金=700+577.5=1277.5元十年总收入=1277.5*12*10=153300元回报率=1277.5/280*100%=456.25%通过计算可以看出交纳养老金的回报率是什么惊人的，虽然其中的一部分来源于企业的补助，但是可以看出如此高的回报率，单靠收和支，似乎怎么也不会平衡，财政对其的补助只会随着参保人数的增加而不断增加，或者说这会是个无底洞。对面如此高的回报率，那么又为什么会有那