某公司股份2011年财务分析报告-(图文并茂)

某公司股份年财务分析报告目录前言.....................................................................................................................................................3一、实现利润分析.............................................................................................................................3(一).利润总额...........................................................................................................................3(二).主营业务的盈利能力(三).结论...................................................................................................................................4二、成本费用分析.............................................................................................................................4(一).成本构成情况(二).总成本变化情况(三).主营业务成本控制情况7(四).期间费用变化及合理性评价7三、资产结构分析.............................................................................................................................8(一).资产构成基本情况(二).流动资产构成特点(三).资产结构合理性评价13(四).资产结构的变动情况13四、资金来源分析...........................................................................................................................13(一).资金来源基本情况(二).流动负债构成情况(三).资金来源变化情况五、偿债能力分析...........................................................................................................................17(一).支付能力.........................................................................................................................17(二).偿债能力.........................................................................................................................17(三).负债经营可行性六、盈利能力分析...........................................................................................................................18(一).盈利能力基本情况(二).内外部资产盈利能力比较19(三).净资产收益率变化原因19(四).总资产报酬率变化原因20(五).成本费用利润率变化原因20七、营运能力分析...........................................................................................................................20(一).存货周转天数(二).应收账款周转天数(三).应付账款周转天数(四).现金周期.........................................................................................................................22(五).营业周期.........................................................................................................................22(六).流动资产周转天数(七).总资产周转.....................................................................................................................23(八).固定资产周转天数八、发展能力分析...........................................................................................................................24(一).销售收入增长率(二).净利润增长率某公司股份年财务分析报告(三).资本增长性.....................................................................................................................25(四).挖潜发展能力九、经营协调分析...........................................................................................................................25(一).投融资活动的协调情况25(二).营运资本变化情况(三).经营协调性及现金支付能力26(四).营运资金需求的变化27(五).现金支付情况(六).整体协调情况十、现金流量分析...........................................................................................................................29(一).现金流入结构分析(二).现金流出结构分析(三).现金流动的稳定性(四).现金流动的协调性(五).现金流量的变化情况34(六).现金流量的充足性评价34十一、杜邦分析...............................................................................................................................35(一).杜邦分析图.....................................................................................................................35(二).资产净利率变化原因分析35(三).权益乘数变化原因分析35(四).净资产收益率变化原因分析35某公司股份年财务分析报告某公司股份2011年财务分析报告------图文并茂报告前言某公司股份年营业收入为2,353,290.00万元，营业利润为-189,552.00万元，投资收益为0.0052,042.60137,510.00年的成本费用总额为2,454,558.90104.30%2,257,170.00万元，营业毛利率为3.97%，营业利润率为-8.05%。某公司股份年资产总额为2,705,040.00万元，负债总额为2,280,930.00万元，所有者权益为万元,资产负债率为84.32%，资产净利率为-5.94%，净资产收益率为-30.55%。一、实现利润分析(一).利润总额年实现利润为负137,510.0020101,413.20万元相比，年出现较大幅度亏损，亏损137,510.00万元。公司亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管(二).主营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，年的营业收入为2,353,290.00万元，比20101,661,780.00万元增长41.61%2,257,170.002010年的1,532,890.00某公司股份年财务分析报告加47.25%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明公司经营实现利润增减变化表项目名称年2010年2009年数值万元)增长率(%)数值万元)增长率(%)数值万元)增长率(%)销售收入实现利润营业利润投资收益营业外利润2,353,290.0041.61%1,661,780.001,413.2055.98%-85.13%-336.00%-16.18%729.64%1,065,410.009,502.807,265.70130.40-35.50%-84.31%-88.07%3975.00%769.39%-137,510.00-9830.40%-189,552.00-1005.47%-17,146.70109.300.00-100.00%180.40%52,042.6018,559.902,237.10(三).结论损失较大，企业的经营风险大大增加，应密切关注市场形势的变化。二、成本费用分析(一).成本构成情况年某公司股份成本费用总额为2,541,343.402,257,170.00万元，占成本总额的88.82%37,244.901.47%82,428.80万元，占成本总额的3.24%；财务费用为75,004.70万元，占成本总额的2.95%；营业税金及附加为2,710.50万元，占成本总额的。某公司股份年财务分析报告成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称成本费用总额营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用年数值万元)百分比(%)2010年数值万元)百分比(%)2009年数值万元)百分比(%)数值万)增减率百分比(%)2,541,343.40100.00%1,678,171.80100.00%1,058,276.60100.00%863,171.6051.44%2,257,170.0088.82%1,532,890.0091.34%947,926.0028.3089.57%724,280.0047.25%2,710.501,373.500.08%0.00%1,337.0097.34%37,244.9082,428.8075,004.701.47%3.24%2.95%41,085.8056,295.9042,960.202.45%3.35%2.56%29,379.0051,805.6027,576.002.78%4.90%2.61%-3,840.90-9.35%26,132.9046.42%32,044.5074.59%某公司股份年财务分析报告(二).总成本变化情况某公司股份年成本费用总额为2,541,343.40万元，与2010年的1,678,171.80万元相比有较大增长，增长51.44%。成本构成变化情况表占营业收入的比例)项目名称营业收入营业成本营业税金及附加销售年数值万元)百分比(%)2010年数值万元)百分比(%)2009年数值万元)百分比(%)数值万)增减率百分比(%)2,353,290.00100.00%1,661,780.00100.00%1,065,410.00100.00%691,510.0041.61%2,257,170.0095.92%1,532,890.0092.24%947,926.0028.3088.97%724,280.0047.25%2,710.500.12%1,373.500.08%0.00%1,337.0097.34%37,244.901.58%41,085.802.47%29,379.002.76%-3,840.90-9.35%某公司股份年财务分析报告费用管理费用财务费用82,428.8075,004.703.50%3.19%56,295.9042,960.203.39%2.59%51,805.6027,576.004.86%2.59%26,132.9046.42%32,044.5074.59%(三).主营业务成本控制情况年营业成本为2,257,170.00万元，与2010年的1,532,890.00万元相比有较大增长，增长47.25%年营业成本占营业收入为95.92%2010年的92.24%相比有较大幅度的提高，提高3.67个百分点。营业成本水平有所增长，应当加强营业成本控制，降低营业成本水平。(四).期间费用变化及合理性评价年管理费用为82,428.80万元，与2010年的56,295.90万元相比有较大增长，增长46.42%。年管理费用占销售收入的比例为3.50%，与20103.39%相比变化不大。管理费用未见不合理增长。年销售费用为37,244.902010年的41,085.809.35%功的销售战略，营销效率显著提高。某公司股份年财务分析报告年财务费用为75,004.70万元，与2010年的42,960.20万元相比有较大增长，增长74.59%。三、资产结构分析(一).资产构成基本情况某公司股份年资产总额为2,705,040.001,237,370.0053.36%18.79%和。非流动资产为1,467,670.00的22.16%13.81%。某公司股份年财务分析报告资产构成各项增量表单位(万元)项目名称流动资产长期投资年41,170.00-1,500.002010年2009年445,466.00221,469.001,500.000.00固定资产-492,166.00449,252.003,942.00908,296.00-243,828.00128,939.00某公司股份年财务分析报告资产构成表项目名称总资产流动资产长期投资净额固定资产净额其他年数值万元)(%)2010年2009年数值万元)百分比(%)数值万)增减率百分比(%)数值万元)百分比(%)2,705,040.00100.00%2,249,240.00100.00%1,596,850.00100.00%455,800.0020.26%3.44%1,237,370.0045.74%1,196,200.0053.18%750,734.00500.0047.01%0.03%41,170.00-1,500.00500.000.02%2,000.000.09%-75.00%781,604.00685,566.0028.89%1,273,770.0056.63%824,518.0051.63%-492,166.00-38.64%25.34%-222,730.00-9.90%21,098.001.32%908,296.00-407.80%(二).流动资产构成特点公司营业环节占用的资金数额较大，约占公司流动资产的53.36%，说明市场销售情况的变化会对公司资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注公司产品的销售前景和增值能力。某公司股份年财务分析报告流动资产构成表2010年项目名称年数值万元)2009年增减额数值万元)(%)百分比数值万元)百分比数值万)百分比(%)(%)(%)流动1,237,370.00100.00%1,196,200.00100.00%750,734.00100.00%41,170.003.44%资产存货应收账款其他应收款660,322.0069,736.5053.36%5.64%675,258.0046,727.3056.45%406,617.0054.16%-14,936.00-2.21%49.24%3.91%19,486.302.60%23,009.2026,400.800.002.13%0.00%8,892.900.000.74%2,670.000.36%17,507.90196.88%交易性金融资产0.00%0.000.00%0.000%应收票据货币资金其他141,742.00232,529.00106,639.7018.79%8.62%153,183.00175,346.00136,792.8012.81%105,924.0014.66%159,094.0021.19%57,183.00-7.47%32.61%56,942.707.58%-30,153.10-22.04%某公司股份年财务分析报告流动资产构成各项增量表单位万元)项目名称年2010年2009年-14,936.00268,641.00100,844.00应收账款23,009.2027,241.00-1,517.20228.00其他应收款交易性金融资产应收票据17,507.900.006,222.900.000.0047,259.0057,183.0016,252.0054,978.3038,728.00货币资金某公司股份年财务分析报告-30,153.1079,850.1028,207.90(三).资产结构合理性评价年总资产为2,705,040.00万元，与2010年的2,249,240.00万元相比有较大增长，增长20.26%。年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。(四).资产结构的变动情况具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加57,183.00万元，在建工程增加245,406.50万元，应收账款增加23,009.20万元，无形资产增加6,913.80万元，工程物资增加126,094.60万元，其他应收款增加17,507.90万元，其他非流动资产增加4,791.00万元，固定资产清理增加202,660.00683,566.00资产原值减少492,166.0014,936.00项减少17,038.30万元，其他流动资产减少万元，递延所得税资产减少9,216.40万元，长期投资减少1,500.00559,410.70124,155.30四、资金来源分析(一).资金来源基本情况某公司股份年负债总额为2,280,930.00万元，股本为173,313.00万元，所有者权益为84.32%1,627,470.00和权益总额的60.54%653,464.0024.31%合计占资金来源总额的44.97%。某公司股份年财务分析报告负债及权益构成表2010年项目名称负债及权益总额所有者权益流动负债非流动负债年数值万元)(%)2009年数值万元)(%)数值万)(%)数值万元)百分比(%)2,688,441.00100.00%2,234,530.00100.00%1,596,846.00100.00%453,911.0020.31%15.16%555,450.0024.86%555,566.0034.79%-147,939.00-26.63%1,627,470.0060.54%1,012,320.0045.30%681,504.00359,775.0042.68%22.53%615,150.0060.77%653,464.0024.31%666,770.0029.84%-13,306.00-2.00%某公司股份年财务分析报告(二).流动负债构成情况公司经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的38.27%，资金成本相对较低。公司短期借款及应付票据所占比例较大，约占流动负债的28.28%。某公司股份年财务分析报告流动负债各项增量表万元)项目名称短期借款应付账款应付票据年2010年2009年90,868.0085,920.0048,231.00200,181.00138,236.0082,264.7055,500.000.000.0014,363.00-13,573.70其他应付款15,150.00应交税费预收账款-8,164.602,170.00-12,030.3028,757.10-19,729.0066,585.20某公司股份年财务分析报告其他281,344.6023,541.80147,938.20(三).资金来源变化情况年负债总额为2,280,930.00万元，与2010年的1,679,080.00万元相比有较大增长，增长35.84%。公司负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。负债变化情况表项目名称年2010年2009年数值万元)增长率(%)数值万元)增长率(%)数值万元)增长率(%)负债总额短期借款应付账款其他应付款2,280,930.00404,819.00480,893.0042,074.6035.84%28.94%71.31%56.27%-2.00%79.07%1,679,080.00313,951.00280,712.0026,924.6061.25%37.68%97.02%85.33%30.92%1,041,280.00228,031.00142,476.0012,561.6053.58%26.82%136.63%-51.94%29.38%123.10%非流动负债653,464.00其他699,679.40666,770.00390,722.40359,775.00298,436.40五、偿债能力分析(一).支付能力从支付能力来看，某公司股份年的日常现金支付资金比较紧张，主要依靠短期借款。证，需要依靠借新债还旧债。(二).偿债能力年流动比率为0.762010年的1.18了0.42年速动比率为0.3520100.510.16增加，主要是由经营业务创造现金的能力下降引起的，表明流动负债所占资金来源的比例提高。某公司股份年财务分析报告(三).负债经营可行性公司净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。六、盈利能力分析(一).盈利能力基本情况某公司股份年的营业利润率为-8.05%，总资产报酬率为-2.52%，净资产收益率为-30.55%，成本费用利润率为-5.41%。公司实际投入到企业自身经营业务的资产为2,225,542.00万元，经营资产的收益率为-8.52%，而对外投资的收益率为0.00%。某公司股份年财务分析报告盈利能力指标表年2010年2009年项目名称营业毛利率营业利润率3.97%7.67%0.68%0.90%2.61%1.50%-8.05%-1.03%成本费用利润率-5.41%0.08%2.31%总资产报酬率净资产收益率-2.52%-30.55%0.18%(二).内外部资产盈利能力比较189,552.000.00万元。(三).净资产收益率变化原因年净资产收益率为-30.55%2010年为0.18%。年净资产收益率比2010年下降的年净利润为负147,107.0020101,000.90万元相比，较大幅度亏损，亏损147,107.00万元。年平均所有者权益为481,480.50万元，与2010年的555,508.00万元相比有较大幅度下降，下降13.33%。净利润下降速度快于平均所有者权益的下降速度，致使净资产收益率下降。年净利润为负147,107.00万元，与20101,000.90万元相比，年出现较大幅度亏损，亏损147,107.00万元。年平均所有者权益为481,480.502010年的555,508.00万元相比有较大幅度下降，下降13.33%。某公司股份年财务分析报告(四).总资产报酬率变化原因年总资产报酬率为-2.52%2010年为2.31%年总资产报酬率比2010年下降的主要原因是：年息税前收益为负62,505.302010年的44,373.40万元相比，年出现较大幅度亏损，亏损62,505.30年平均总资产为2,477,140.00万元，与20101,923,045.00万元相比有较大增长，增长28.81%。(五).成本费用利润率变化原因年成本费用利润率为-5.41%，2010年为0.08%。年期间费用投入的经济效益为-48.86%，2010年为0.98%。年成本费用投入经济效益比2010年下降的主要原因是：年实现利润为负137,510.00万元，与20101,413.20万元相比，年出现较大幅度亏损，亏损137,510.00万元。年成本费用总额为2,541,343.402010年的1,678,171.80万元相比有较大增长，增长51.44%。七、营运能力分析(一).存货周转天数某公司股份年存货周转天数为106.51天，2010127.04天，2010年缩短20.53年存货周转天数比2010年缩短的主要原因是：年平均存货为667,790.002010年的540,937.5023.45%年营业成本为2,257,170.00万元，与20101,532,890.00万元相比有较大增长，增长47.25%于合理。某公司股份年财务分析报告(二).应收账款周转天数某公司股份年应收账款周转天数为8.91天，2010年为7.17天，2010年延长1.74年应收账款周转天数比2010年延长的主要原因是：年平均应收账款为58,231.902010年的33,106.8075.89%年营业收入为2,353,290.002010年的1,661,780.00万元相比有较大增长，增长41.61%。平均应收账款增长速度快于营业收入的增长速度，致使应收账款周转天数延长。公司应收账款的周转速度下降。某公司股份年财务分析报告(三).应付账款周转天数某公司股份年应付账款周转天数为60.73天，201049.69天，年比2010年延长年应付账款周转天数比2010年平均应付账款为380,802.50201079.97%年营业成本为2,257,170.002010年的1,532,890.00万元相比有较大增长，增长47.25%。平均应付账款增长速度快于营业成本的增长速度，致使应付账款周转天数延长。(四).现金周期某公司股份年现金周转天数为54.68天，2010年为84.52天，年比2010年缩短29.84(五).营业周期某公司股份年营业周期为天，2010年为134.21天，年比2010年缩短18.80资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。某公司股份年财务分析报告营运能力指标表单位天)项目名称年2010年2009年存货周转天数应收账款周转天数应付账款周转天数营业周期106.518.91127.047.17135.276.8460.7349.69134.2138.49142.12(六).流动资产周转天数某公司股份年流动资产周转天数为186.14天，2010年为210.89天，年比2010年缩短24.75年流动资产周转天数比2010年缩短的主要原因是：年平均流动资产为1,216,785.002010年的973,467.0024.99%年营业收入为2,353,290.002010年的1,661,780.00万元相比有较大增长，增长41.61%。平均流动资产增加速度慢于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数缩短。(七).总资产周转某公司股份年总资产周转次数为0.95次2010416.60天缩短到378.95天。公司在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明公司经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。年总资产周转天数比2010年平均总资产为2,477,140.00万2010年的1,923,045.0028.81%年营业收入为2,353,290.002010年的1,661,780.00万元相比有较大增长，增长41.61%。平均总资产增加速度慢于营业收入的增长速度，致使总资产周转天数缩短。某公司股份年财务分析报告资产周转速度表单位天)项目名称年2010年2009年总资产周转天数378.95416.60227.28210.8984.52479.71277.94216.25103.63固定资产周转天数157.21流动资产周转天数186.14现金周转天数54.68(八).固定资产周转天数某公司股份年固定资产周转天数为157.21天，2010年为227.28天，年比2010年缩短70.07年固定资产周转天数比2010年缩短的主要原因是：年平均固定资产净额为1,027,687.002010年的1,049,144.002.05%年营业收入为2,353,290.00万元，与20101,661,780.00万元相比有较大增长，增长41.61%。八、发展能力分析(一).销售收入增长率从这三年来看，某公司股份的销售收入一直保持增长态势，但年的增长速度比2010年有所下降。年的销售收入为2,353,290.002010年增长41.61%于2010年55.98%(二).净利润增长率某公司股份年出现亏损,亏损-147,107.00万元。从这三年来看，2009年，2010年公司某公司股份年财务分析报告均是盈利的，但盈利呈下降趋势。表明公司盈利状况恶化。(三).资本增长性某公司股份权益资本在201026.63%。(四).挖潜发展能力在加速企业流动资产周转速度方面，如果使公司流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产占用缩短4.69天，由此而节约资金30,664.59万元，可用于企业今后发展。九、经营协调分析(一).投融资活动的协调情况司长期性资产投资存在390,100.00万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。营运资本增减变化表项目名称年2010年2009年数值万元)增长率(%)数值万元)增长率(%)数值万元)增长率(%)营运资本所有者权益非流动负债固定资产-390,100.00-312.15%183,880.00555,450.00666,770.001,273,770.002,000.00165.61%-0.02%69,230.00555,566.00359,775.00824,518.00500.00-46.48%-1.58%29.38%0.48%407,511.00653,464.00781,604.00500.00-26.63%-2.00%85.33%54.49%300.00%-27.94%-38.64%-75.00%130.94%长期投资0.00%其他非流动资产8,450.003,659.005,078.0018.78%某公司股份年财务分析报告(二).营运资本变化情况年营运资本为-390,100.002010183,880.00万元相比减少573,980.00万元。(三).经营协调性及现金支付能力304,052.00万元的流动资金，经营业务是协调的。经营性资产增减变化表项目名称年2010年2009年数值万元)增长率(%)数值万元)增长率(%)数值万元)增长率(%)存货660,322.0069,736.5026,400.8065,125.10-2.21%49.24%196.88%-20.74%-24.01%-0.53%675,258.0046,727.308,892.9066.07%139.80%233.07%140.31%78.64%406,617.0019,486.302,670.0032.98%-7.22%9.34%应收账款其他应收款预付账款82,163.4054,629.40867,671.0034,190.5022,752.20485,716.0028.37%983.18%35.69%其他经营性资产41,514.60合计863,099.00经营性负债增减变化表2010年数值万元)增长率(%)数值万元)增长率(%)数值万元)增长率(%)项目名称年2009年应付账款其他应付款预收帐款480,893.0042,074.60142,014.0018,242.900.0071.31%56.27%-12.20%53.17%0.00%280,712.0026,924.60161,743.000.0097.02%69.97%90.46%0.00%142,476.0012,561.6095,157.806,253.600.00136.63%-51.94%43.31%56.48%0.00%应付职工薪酬应付股利应交税费897.80-90.09%9,062.4031.48%6,892.40-63.58%某公司股份年财务分析报告其他经营性负债480,657.401,164,779.70132.03%66.99%207,152.20697,504.808.95%190,131.60453,473.00327.74%106.01%53.81%(四).营运资金需求的变化年营运资金需求为负304,052.00万元，2010年营运资金需求为169,302.00万元。经营入的增长，表明企业经营活动管理效率提高，经营业务协调健康发展。(五).现金支付情况304,052.00万元的流动动出现了390,100.00某公司股份年财务分析报告(六).整体协调情况从两期比较来看，企业经营业务从2010年的需要资金169,302.00万元转变成不需要资金，但企业的长期投资活动出现了较大的资金缺口，并且经营活动所提供的资金还不能满足这一缺口，导致企业现金支付出现困难。企业的资金状况由协调转化为不协调。某公司股份年财务分析报告十、现金流量分析(一).现金流入结构分析年现金流入为3,597,133.30万元，与2010年的3,101,419.60万元相比有较大增长，增长15.98%。公司通过销售商品、提供劳务所收到的现金为2,718,850.00万元，它是公司当期现金流入的最主要来源，约占公司当期现金流入总额的75.58%。公司销售商品、提供劳务所产生某公司股份年财务分析报告的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加45,131.30万元。公司通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占公司当期现金流入总额的17.72%。这部分新增借款有72.19%用于偿还旧债。这部分新增借款38.60%用于长期性投资活动。现金流入结构表项目名称现金流入总额销售商提供劳务收到的现金投资收资产变卖吸收投资所收到的现年数值万元)(%)2010年数值万元)(%)2009年数值万元)(%)增减额数值万元)(%)3,597,133.30100.00%3,101,419.60100.00%1,877,907.30100.00%495,713.7015.98%32.26%2,718,850.0075.58%2,055,630.0066.28%1,276,320.0067.97%663,220.003,244.400.09%1,250.900.04%124.100.01%1,993.50159.37%1,900.000.05%14,700.000.47%0.000.00%-12,800.00-87.07%某公司股份年财务分析报告金借款所收到的现金投资活动收益其他637,340.0017.72%780,146.0025.15%460,060.0024.50%-142,806.00-18.31%0.000.00%6.56%107.900.00%8.05%130.400.01%7.52%-107.90-100.00%235,798.90249,584.80141,272.80-13,785.90-5.52%(二).现金流出结构分析年现金流出为3,620,727.00万元，与2010年的3,088,619.00万元相比有较大增长，增长17.23%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的70.14%。现金流出结构表项目年2010年2009年增减率百分比数值万元)百分比数值万元)数值万元)数值万某公司股份年财务分析报告名称现金流出总额购买商接受劳务支付的现金工资性支出税金资产购置对外投资偿还债务利润分配(%)(%)(%))(%)3,620,727.00100.00%3,088,619.00100.00100.00532,108.0017.23%%%2,539,410.0070.14%2,125,120.0068.80%1,259,690.0068.01%414,290.0019.49%107,512.002.97%103,667.003.36%63,736.603.44%3,845.003.71%27,563.700.76%7.02%35,681.901.16%4.89%34,992.601.89%6.12%-22.75%68.15%254,054.00151,088.00113,347.00102,966.000.000.00%15.40%1.86%5,443.70611,165.0035,789.300.18%19.79%1.16%0.000.00%-5,443.70-100.00%557,560.0067,194.30329,826.0049,386.1017.81%-53,605.00-8.77%87.75%2.67%31,405.00某公司股份年财务分析报告其他67,433.001.86%20,664.100.67%1,140.700.06%46,768.90226.33%(三).现金流动的稳定性年，工资性支出有所增加，公司现金流