2023年土壤修复环保行业分析报告

2023年土壤修复环保行业分析报告2023年4月目录一、土壤污染——不能承受之重 PAGEREFToc368488780\h41、土壤污染来源广泛、污染类型多 PAGEREFToc368488781\h5（1）重金属污染场地 PAGEREFToc368488782\h6（2）持续性有机污染物（POPs）污染场地 PAGEREFToc368488783\h6（3）以有机污染为主的石油、化工、焦化等污染场地 PAGEREFToc368488784\h7（4）电子废弃物污染场地等 PAGEREFToc368488785\h72、土壤污染危害大 PAGEREFToc368488786\h73、土壤污染的主要特点 PAGEREFToc368488787\h9（1）隐蔽性和滞后性 PAGEREFToc368488788\h9（2）不可逆性和持久性 PAGEREFToc368488789\h9（3）累积性和地域性 PAGEREFToc368488790\h9（4）治理周期长 PAGEREFToc368488791\h104、案例：广西环江县、伦敦奥运会 PAGEREFToc368488792\h10（1）广西环江 PAGEREFToc368488793\h10（2）伦敦：高污染工业区变身奥运主场馆 PAGEREFToc368488794\h11二、我国土壤污染情况可能超乎想像 PAGEREFToc368488795\h12三、土壤修复市场的推手和阻碍 PAGEREFToc368488796\h161、政策推动 PAGEREFToc368488797\h16（1）《土壤环境保护法》正在起草中 PAGEREFToc368488798\h16（2）地方的“星星之火” PAGEREFToc368488799\h18（3）污染场地土壤修复技术位列十大关键技术 PAGEREFToc368488800\h192、阻碍：法律法规待完善、资金来源待解决 PAGEREFToc368488801\h20四、土壤修复的市场空间 PAGEREFToc368488802\h20五、修复土壤的技术选择：多种多样，适当选择 PAGEREFToc368488803\h22六、国外经验 PAGEREFToc368488804\h24七、行业内主要企业及上市公司 PAGEREFToc368488805\h251、五类行业参与主体 PAGEREFToc368488806\h252、部分参与主体介绍 PAGEREFToc368488807\h273、相关上市公司 PAGEREFToc368488808\h29（1）永清环保 PAGEREFToc368488809\h29八、股价催化剂 PAGEREFToc368488810\h30九、主要风险 PAGEREFToc368488811\h30一、土壤污染——不能承受之重土壤是由一层层厚度各异的矿物质成分所组成的大自然主体，它既是人类农业生产的基地，又是陆地生态系统的基础，是一种几乎不可再生的珍贵资源。据统计，人类生命活动所需要的能量，约有88％直接或间接来自耕地所生产的农作物，剩下的12％来自牧场和海洋水产。然而，近些年随着我国工业化和城市化进程的加快，土壤的污染问题越来越严重，随着一系列污染事件的爆发，土壤污染已经引起了政府和民众的警惕。1、土壤污染来源广泛、污染类型多土壤污染是指人类活动产生的有毒、有害污染物进入土壤并积累到一定程度，引起土壤质量恶化、功能降低，对人和农作物构成不利影响和危害的现象。土壤污染的来源十分广泛，主要包括工业污染源（工业“三废”物质排放）、农业污染源（化肥、农药、畜禽粪便等）、生活污染源（城乡生活废水、农家肥等）和其他污染源（废弃物焚烧等）等等。按照主要污染物的类型来划分，污染土壤大致可以分为以下几类：（1）重金属污染场地包括随大气沉降进入土壤的重金属、随污水灌溉进入土壤的重金属、随固体废物进入土壤的重金属，代表性的污染物包括砷、铅、镉、铬等。（2）持续性有机污染物（POPs）污染场地包括有机磷农药、有机氯农药、石油、多环芳烃、甲烷、有害微生物等。我国是世界第一大农药使用国，农业部资料显示，每年约有175万吨农药使用于农牧林业生产，这一数字是世界平均水平的2.5~3倍，但农药施用量仅有约30%作用于目标生物，其余的70%均进入环境。我国曾经生产和广泛使用过的杀虫剂类POPs主要有滴滴涕、六氯苯、氯丹及灭蚁灵等，有些农药尽管已经禁用多年，但土壤中仍有残留。目前我国这类污染场地存量较大。（3）以有机污染为主的石油、化工、焦化等污染场地污染物以有机溶剂类，如苯系物、卤代烃为代表。也常复合有其它污染物，如重金属等。（4）电子废弃物污染场地等粗放的电子废弃物处置方式会对人类健康构成威胁，这类场地污染物以重金属和POPs（主要是溴代阻燃剂和二噁英类剧毒物质）为主要污染特征。2、土壤污染危害大受到污染的土壤，本身的物理、化学性质发生改变，会出现如土壤板结、肥力降低、土壤被毒化等现象，还可以通过雨水淋溶，污染物从土壤传入地下水或地表水，造成水质的污染和恶化。受污染土壤上生长的生物，吸收、积累和富集土壤污染物后，可通过食物链进入人体，危害人体健康。历史上最著名的事件应属1955年日本富山县发生的“镉米”事件，即“痛痛病”事件。其原因是农民长期使用神通川上游铅锌冶炼厂的含镉废水灌溉农田，导致土壤和稻米中的镉含量增加，当人们长期食用这种稻米，镉便在人体内蓄积，从而引起全身性神经痛、关节痛、骨折等症状，以致死亡。历史上另一个土壤污染的典型事件是美国腊夫运河事件，美国加里福尼亚州腊夫运河在20世纪40年代已干涸而被废弃。1942年，美国一家电化学公司购买了这条废弃运河当作垃圾仓库，在11年的时间内向河道倾倒的各种废弃物达800万吨。此后，在这片土地上盖起了大量的住宅和一所学校。自1977年开始，这里的居民不断发生各种怪病，孕妇流产、儿童夭折、婴儿畸形、癫痫、直肠出血等病症频频发生。1987年，这里的地面开始渗出一种黑色液体，经检验，其中含有氯仿、三氯酚、二溴甲烷等多种有毒物质，对人体健康会产生极大的危害。土壤污染还会使植物生长和发育受到限制，据估算，全国每年因重金属污染的粮食达1200万吨，造成的直接经济损失超过200亿元。总之，土壤污染的危害极多，如果不加以治理必将后患无穷。3、土壤污染的主要特点（1）隐蔽性和滞后性土壤从开始污染到导致后果有一个长时间、间接、逐步积累的过程，污染物往往通过农作物吸收、再通过食物链进入人体引发人们的健康恶化，才会被认识和发现，比如日本的“痛痛病”就是经过了10多年才被人们了解。（2）不可逆性和持久性难降解污染物积累在土壤环境中很难靠稀释作用和自净化作用来消除。重金属污染物对土壤环境的污染基本上是一个不可逆转的过程。同样，许多有机化合物对土壤环境的污染也需要较长的时间才能降解，尤其是那些持久性有机污染物不仅在土壤环境中很难被降解，而且可能产生毒性较大的中间产物。（3）累积性和地域性累积性表现为土壤对污染物进行吸附、固定，从而使污染物聚集于土壤中，特别是重金属和放射性元素都能与土壤有机质或矿物质相结合，并且长久地保存在土壤中；此外，污染物在土壤环境中并不像在大气和水体中那样容易扩散和稀释，因此容易不断积累而达到很高的浓度，从而使土壤环境污染具有很强的地域性特点。（4）治理周期长土壤一旦被污染，仅仅依靠控制污染源的方法很难使其自我修复，必须采用各种有效的修复技术才能消除现实污染，且修复的过程往往也要经历一个很长的周期。4、案例：广西环江县、伦敦奥运会（1）广西环江第一个国家示范项目2023年6月，广西环江县遭遇特大暴雨袭击，环江河上游的3家选矿企业的尾矿库溃坝。历年沉积的废矿渣随洪水淹没两岸，大量酸性物质和重金属沉积于被淹没的两岸耕地上，造成9000多亩农田受到不同程度污染。洪水过后，庄稼出现大面积死亡，第二年发现地里无论种什么都长不出来。调查取样发现，农田土壤酸度过大，铅、锌、硫、砷等元素含量超标。经过对污染情况的调查和修复方案的研究，2023年，环江县政府和中科院地理资源所共同实施了“大环江河流域土壤重金属污染治理工程项目”。这一项目是我国修复面积最大的污染农田治理工程，也是土壤修复行业第一个国家级产业化示范项目。该项目共有三期，一期工程需投入2450万元，治理每亩受污染土地平均成本近2万元。项目使用了植物萃取、化学修复等方法，目前首期工程项目全部工作已经完成并取得了良好的效果。经测算，项目区桑树年产叶量比非污染区低15公斤，而甘蔗和水稻的平均亩产量均高于非污染区土地产量。当地的“失地农民”得以重新在家乡安居乐业。（2）伦敦：高污染工业区变身奥运主场馆2023年的伦敦奥运会给世人留下了美好的印象，不过不为人知的是，奥运会主场馆所在地伦敦东区在2023年申奥成功之时还是一片典型的高污染工业区，这片地区的土壤中饱含了包括石油、汽油、氰化物、砷、铅和一些放射性物质在内的多种污染物。此外，还有大量有毒工业溶剂已经渗入了地下水，一些重金属甚至渗入了地下水中。可就是这样一块高污染的土地被选为了伦敦奥运会的主场地。接下来的工作就是土壤修复，这一项目历时两年，由于需要清洗面积相当于350个标准足球场、几百万吨的土壤，所以奥林匹克公园使用较多的是相对较快的化学清污技术。在土壤被清洗后工人们还用牛奶和植物油浇灌，促使细菌在土壤里生长繁殖，加速分解污染物，增加土壤肥力。经过这样清洗的曾严重受污染的土地已经完全恢复“干净安全”的标准，这项工作的负责人表示，清洗过的土壤即使被小孩不小心吞下都决不会问题。不过，根据奥组委提供的数字，整个奥林匹克园区仅清洗改造成本预算就在3.8亿英镑以上，可谓花费巨资。但我们也应该看到，经过修复的土壤上新建了很多基础设施、拉动了就业、还吸引了大批的新居民，这就是土壤修复的魅力所在。二、我国土壤污染情况可能超乎想像因为土壤污染具有隐蔽性、滞后性、累积性、地域性等特点，导致它不具有像大气污染那样的“眼球效应”，实际上土壤的污染是一个历史长期形成的遗留问题，只不过我国的土壤污染问题是近几年才被社会广泛关注的。在我国解放后的发展初期，有很多高污染工业企业的建设，生产方式相当粗放，而且大多数都是建设在城市的周边地区，日积月累，对当地土壤造成了严重的污染。现在，很多当年的工业企业已经异地重建或者搬迁，留下的土壤情况不容乐观。据统计，在2023～2023年间，我国共有9.8万家企业关停或搬迁，产生了大量遗弃的高风险污染场地。目前，我国整体的土壤污染情况还没有来自官方的明确数据。从2023年开始，我国开展了全国范围的土壤环境状况调查，这一调查的结果至今还没有公布。不过，中国环境保护部自然生态保护司司长庄国泰此前曾表示，在最近的调查中，从全国各地的土壤样本中检测出了至少可追溯至一个世纪前的重金属残留和1980年代已禁止使用的“666”农药残留。这可以从一个侧面显示出我国土壤污染的情况十分严重。对于个别地方的土壤环境情况，民间已有权威调查结果。2023至2023年间，环保组织“绿色和平”委托中国农业科学院农业资源与农业区划研究所研究员张斌团队对分别位于广州周边和山东潍坊的两个典型农区的土壤、水和大气环境进行了采样调查。之所以选择这两个地方作为研究对象，是因为两地的农产品产量很大，支撑着周边很多地方的消费。根据该研究出具的《环境中的农药：中国典型集约化农区土壤、水体和大气农药残留状况调查》，研究人员采集了两地共计55个土壤样品，并对180种农药在这些样本中的残留进行了检测。研究最重要的发现是，所有土壤样品中均含有百种以上农药，广州周边地区稻田土壤样品检出农药126~145种，蔬菜地土壤检出125~144种。山东潍坊的蔬菜地土壤样品则检出农药123~146种，小麦地检出农药122~134种。研究还发现部分农药在土壤中残留的浓度很高，在两地的样本中，有9%~13%的农药检出浓度超过了400纳克/克，最高则达到约1.3万纳克/克。参照我国《土壤环境质量标准》中对有机氯农药残留的标准，以上残留浓度已经远大于国家二级标准。从近几年的情况来看，每当发生粮食污染（尤其是大米重金属超标）事件时，土壤环境保护的话题就会被人们讨论一番，根据我们的观察，近几年，此类事件的发生频率已经越来越快——据环保部门不完全统计，2023年以来，全国已发生百余起重大污染事故，其中砷、镉、铅等重金属污染引起的伤人事故达30多起。“土壤污染”这个概念正不断刺激着人们的环保意识。目前在美国环保局（EPA）的地图上，详细标注着50万块需要治理的污染场地。统计数据显示，欧洲也有几十万块场地有待修复。根据我国的发展历史和污染现状，有专家估计，我国污染场地的数量不会低于美国。三、土壤修复市场的推手和阻碍1、政策推动（1）《土壤环境保护法》正在起草中与其他环保子行业一样，土壤修复市场的根本驱动因素还是政策。目前，在环境污染防治方面，我国已经制定了《水污染防治法》、《大气污染防治法》、《海洋环境保护法》、《固体废物污染环境防治法》、《环境噪声污染防治法》、《放射性污染防治法》等，作为防治土壤污染的立法却是空白的。目前，土壤环境保护立法工作已经成立了由环保部牵头，发改委、国土资源部、工信部、农业部、住建部、科技部、卫生委等部门参加的土壤环境保护法规起草工作领导小组、工作组，以及由环境法和土壤环境专家组成的专家组，初步形成了《土壤环境保护法》(草案)。我们认为，立法的过程固然复杂，但在社会持续的关注下，《土壤环境保护法》有望以较快的速度推进。此前有媒体报道，由环保部牵头制定的《全国土壤环境保护“十四五”规划》已进入国务院审批程序，根据我们了解到的情况，由于2023年初国务院印发的《近期土壤环境保护和综合治理工作安排》已经涵盖了土壤环境保护和综合治理的多方面内容，并且在时间上跨国了“十四五”阶段乃至更长的时期，所以环保部将不再单独出台《全国土壤环境保护“十四五”规划》。短期内我国土壤环境保护和综合治理工作目标将以《近期土壤环境保护和综合治理工作安排》为准。（2）地方的“星星之火”《近期土壤环境保护和综合治理工作安排》中提出，有关地方要在2023年年底前完成综合治理方案的编制工作并开始实施。目前，贵州省已明确由省环保厅牵头成立编制工作领导小组，将编制《贵州省土壤环境保护和综合治理方案》和《贵州省“十三五”土壤环境保护规划》。根据贵州省环保厅披露的信息来看，目前《贵州省土壤环境保护和综合治理方案》已经初步完成并上报至环保部，《贵州省“十三五”土壤环境保护规划》有望于2023年中旬编制完成。另外，宁夏回族自治区环保厅也在近期召开了《宁夏土壤环境保护和综合治理方案及远景规划》征求意见会，正式启动了土壤环境保护和综合治理方案及远景规划编制工作。我们认为，按照《近期土壤环境保护和综合治理工作安排》的要求，未来一段时间各个地方政府环保厅将陆续开展土壤污染综合治理方案的编制工作。贵州省和宁夏回族自治区作为“先行者”将有望成为地方的“星星之火”。（3）污染场地土壤修复技术位列十大关键技术在2023年6月国务院下发的《“十四五”节能环保产业发展规划》中，危险废物与土壤污染治理被列为环保产业的重点领域，提出“加快研发重金属、危险化学品、持久性有机污染物、放射源等污染土壤的治理技术与装备。推广安全有效的危险废物和医疗废物处理处置技术和装置。”污染场地土壤修复技术也与膜处理技术、污泥处置处理技术、脱硫脱硝技术等一同被列为环保产业十大关键技术。2、阻碍：法律法规待完善、资金来源待解决我国在推进土壤修复产业的进程上最大的阻碍就是政策法规待完善，在这方面我国与欧美、日本等发达国家相比差距较大。在美国，有1980年通过的《综合环境响应、赔偿与责任法案》（又称《超级基金法》）；在欧洲，欧盟委员会2023年发布了《欧洲土壤保护主题战略》；在英国，有1990年颁布的《环境保护法案》；在日本，政府先后制定了《农用地土壤污染防治法》和《土壤污染对策法》。而在我国，当前的相关法律法规对土壤污染防治只做了原则性的规定，缺乏具有可操作性的细则和有威慑力的责任追究条款。举个例子，目前我国的《土壤环境质量标准》仍然采取1995年制定的版本，其只包含了八种重金属、两种农药，并且只针对农用地土壤保护，显然已经相当滞后，无法适应当下的土壤环境保护需求。除法律法规待完善外，治理资金缺乏有效保障是另一个阻碍。目前我国土壤调查评估与治理工作的资金绝大多数来自政府相关部门和地产商（地产商的资金几乎只用于城市土壤修复），资金有限并且没有保障，导致修复工作难以大规模开展。不过，我们认为法律法规和资金来源的瓶颈将会逐步得到改善。四、土壤修复的市场空间计算我国未来的土壤修复市场空间是一件很困难的事情。一方面，目前我国还没有官方公布的整体污染情况的明确数据；另一方面，由于我国的土壤修复技术还很不成熟，成本普遍偏高且不均衡，因此以什么样的单位成本来计算也是难以衡量的。例如，2023年4月10日，武汉市环保局发布消息称，武汉市拟投资24亿元人民币，治理约1260亩受重金属污染的土壤。按照这样计算，每亩受污染土壤的初期治理费用达到了190万元；但在2023年11月，四川省古蔺县石屏乡土壤污染修复示范工程正式启动，根据四川省环保厅的数据，苗儿坝60亩土壤修复试点项目将由中央、省及县财政共计投入约450万元，而要修复石屏乡4000亩受硫磺渣污染的土壤，预计总费用将高达1.2亿元。按照这样计算，每亩受污染的的治理费用分别为7.5万元和3万元。可见对于不同类型的污染土壤、不同的治理主体，治理成本差异之大。不过，环保行业内有这样一个数据，或许可以为我们展示土壤修复的市场空间有多么大：在环境产业发达的国家，土壤修复产业占环保产业的市场份额高达30%~50%。而这一数字在我国当前还不到1%，可见土壤修复市场未来空间之大。按照《“十四五”节能环保产业发展规划》和《关于加快发展节能环保产业的意见》，到2023年，我国节能环保产业总产值将达到4.5万亿元，增加值占国内生产总值的比重为2%左右。这无疑是土壤修复产业未来产值的一个庞大基数。根据研究机构EnvironmentalBusineseInternationalInc.的预测，到2023年，美国环保产值将达到3600亿美元。金融危机过后，环境修复产业占美国环保业产值的比例降到20%，如果以此比例推算，到2023年，美国以土壤和地下水修复为主的环境修复业产值预计在700亿美元左右。荷兰在20世纪80年代已投资15亿美元进行土壤污染的修复，而德国在1995年一年之内就投资了60亿美元净化污染土壤。由此也可以看出，刚刚拉开大幕的国内土壤修复产业，其市场前景十分广阔，我们认为我国土壤修复的市场将在“十四五”末至“十三五”迎来爆发式增长。五、修复土壤的技术选择：多种多样，适当选择土壤修复是指利用物理、化学和生物的方法转移、吸收、降解和转化土壤中的污染物，使其浓度降低到可接受水平，或将有毒有害的污染物转化为无害的物质，以阻断污染物进入食物链，防止对人体健康造成危害，促进土地资源的保护与可持续发展的行为。土壤修复在环境工程中属于污染后治理的方法。不过，在《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》中，提到“攻克污染土壤修复技术。重点研发污染土壤原位稳定剂、异位固定剂，受污染土壤生物修复技术、安全处理处置和资源化利用技术，实施产业化示范工程，加快推广应用。”那么现在的土壤修复技术主要有哪些呢？目前我国主要应用两种方法进行土壤修复，一是物理化学技术（包括化学稳定化、土壤淋起、动电复法），二是植物修复法。另外，微生物修复也逐渐的得到了业内人士的重视。但同时，我们也要看到，国内有关污染土壤修复技术的研究仍处于起步阶段，很多技术都处在实验室模拟的阶段。因此，在大规模的工程应用时尚需解决很多实际问题。并且我国土壤修复的设备大部分依赖进口，缺乏自主技术。六、国外经验土壤修复在国外已经开展多年，在美国、欧洲、日本至少有五六十年历史了，而在中国，土壤修复开展不到十年，因此，借鉴国外的经验是必不可少的。在此我们仅举德国的例子来说明一下国外的土壤污染治理情况。德国的土壤污染情况：在工业化过程中，德国留下了许多污染场地，有15％~20％的土地被怀疑可能受到了污染。调查结果表明，德国有30万块土地需要治理。在后工业化时代，土壤保护已经成为德国环保的一项重要工作。在德国，法律为土壤保护、污染场地治理提供依据，相关机构为土壤保护与污染治理提供指导和咨询。德国很重视土壤保护的法律框架建设，联邦与各州政府都有关于土壤保护与污染场地治理的专门法律和相关法律。德国先后于2023年和2023年出台《联邦土壤保护法》和《联邦土壤保护与污染场地条例》，均强调土壤保护与土壤修复的重要性，并明确了“污染者付费”原则，为德国的土壤修复政策奠定了基础。德国的具体做法：1.全面开展土壤监测。目前，德国各州都对土壤进行长期监测，全国共有800多个监测点；2.其次，对全国有污染嫌疑的地块进行排查、筛选；3.建立污染场地数据库。钱从哪里来？对于一些历史遗留下来的污染场地，没有明确的责任人，德国政府会给与补贴。对于有明确责任人的，治理费用大部分是有企业自己来承担。如果污染企业无力治理，即使向政府提出申请并获得批准，仍要承担10％的费用。其余90％的费用由联邦政府和州政府共同承担。从实际情况来看，目前只有少数企业获得政府资助。七、行业内主要企业及上市公司1、五类行业参与主体当前，国内土壤修复行业的参与主体主要可以分为五类：第一类是全能型的公司，其特点是规模大、业务范围广（往往覆盖污染场地调查、风险评估、修复施工等）；第二类是拥有独特技术的中型公司，其特点是相比第一类企业规模不大，但拥有独特技术，在修复市场中主要依托专有的植物修复、微生物修复技术和修复剂开展修复工程服务；第三类是科研院所，其特点是身为国家队在承接政府项目时具有一定的优势、通常参与场地的调查和风险评估环节、较少涉足施工环节；第四类是蜂拥而至的外资企业，由于政策的限制，这些企业往往只能从事场地修复的咨询业务；第五类是第三方检测机构，其特点是商业检测机构为辅，地方环保部门为主。目前，第一类企业主要包括北京建工环境修复、杭州大地环保工程、北京高能时代环境修复、湖南永清盛世环保、北京金隅红树林环保技术有限责任公司、重庆利特环保有限责任公司等；第二类企业包括北京瑞美德环境修复工程、北京邦源环保科技等；第三类参与主体包括中科院地理科学与资源研究所，清华大学环境学院，中科院南京土壤所，各地环科院等；第三类企业包括ERM中国，ACOM公司和ESD（伊世特）公司、法国苏伊士集团、日本同和集团等；第五类企业包括SGS通标、澳实、CTI华测、PONY谱尼等。5年前，全国从事土壤修复的公司不到10家，到2023年底，这一数字已经更新为几十家，而据最新的统计，全国至少已有相关企业200多家，这一数字也从侧面见证了国内土壤修复市场的崛起。2、部分参与主体介绍北京建工环境修复公司是国内第一家以环境修复命名的公司，参与了国家“863”项目研发、国家重点课题研发，成功申请了“十一五”国家科技支撑计划重点项目。拥有5项全国第一：成功实施了国内首例商业化土壤修复项目；建设了国内第一个环境修复工程技术中心（廊坊土壤修复工程技术研发暨处置中心）；引进了国内第一套国际先进技术修复设备；完成了全国首例公共设施项目土壤修复项目；承担了国内最大单项合同额的场地修复项目。公司的环境修复业务包括土壤环境修复、生态环境修复、水体环境修复，其中将土壤修复作为重要业务领域。公司科研创新能力很强，目前在建及建成的国家级重点实验室和工程技术中心包括：北京土壤修复工程技术中心、南京污染场地工程技术中心、土壤环境与污染场地修复联合实验室、污染场地修复联合研究中心、北京建工集团环境修复中心项目。杭州大地环保工程公司成立于2023年，是一家集科研开发、处置运营、环保项目投资于一体的综合性环保企业，是国务院批复的两个POPs定点处置中心之一。公司主要业务包括污染场地调查评估、污染场地修复咨询和工程实施、持久性有机物污染物（POPs）处置、污染场地修复技术及装备研制。公司的成功案例：世界银行多氯联苯项目、杭州炼油厂项目、杭州庆丰农化项目、苏州某外资公司项目、宁波原化工研究设计院项目、全球环境基金赠款项目。北京瑞美德环境修复工程北京瑞美德环境修复工程成立于2023年，专门从事于土壤修复工程，是环境修复领域的一颗新星。公司以中国科学院地理科学与资源研究所为技术研发平台，因此新生公司拥有强大的创新力和创造力。公司主推强化生物修复技术，已成功应用于化工厂、农药厂等有机污染场址。中国科学院南京土壤研究所中国科学院南京土壤研究所成立于1953年，其前身为1930年创立的中央地质调查所土壤研究室。2023年5月成立“中国科学院土壤环境与污染修复重点实验室”与“中国科学院南京土壤研究所土壤与环境生物修复研究中心”。主要关注污染土壤、污染地下水及生活污水的生物修复，采用生物强化技术提高修复效率；选育和驯化有机污染物的超级降解微生物，并探索具有创新性的组合型生物反应器和最佳处理工艺，为有机化学工业（尤其是石油开采、石油化工和化学农药）污染的土壤和地下水以及生活污水的治理和修复提供综合措施。法国苏伊士集团苏伊士是全球最大的水务公司之一，拥有150年历史，致力于可持续发展，在能源和环境领域为企业、政府和个人提供崭新的解决方案。在环境领域，其业务主要包括水务和垃圾处理。苏伊士集团拥有262个ISO14001认证证书，在水务和环卫服务的客户人数上为世界第一，在垃圾处理上为欧洲第一，在水处理上为世界第一。2023年，法国苏伊士环能集团和凯天环保集团、中南大学冶金科学与工程学院合作成立了湖南凯天重金属污染治理，主要参与湖南湘江流域的重金属污染治理。日本同和集团日本同和集团最初作为矿业公司创立于1884年，公司利用为了防止矿山公害而积累的技术，使得环境保护技术得到提高从而使公司的主要业务转变为环境事业。其主营业务包括金属等回收再利用、危险废弃物处理和土壤修复。同和的土壤修复事业与其他同类公司相比，早在1995年就已开展。目前在日本已拥有最先进技术和最大的市场占有率。公司在2023年12月成立了苏州同和环保工程并在中国开始开展土壤修复业务。同和集团所拥有的优秀技术中，最为人所知的是铁粉法和土壤清洗法。3、相关上市公司（1）永清环保先发优势明显在土壤修复子行业中，永清环保（300187.SZ）具有明显的先发优势。作为湖南省唯一的环保行业上市公司，永清环保2023年土壤修复业务收入同比增长266%，土壤修复业务占比由2023年的5.8%提高到13%。2023年7月，公司的研究项目“重金属污染土壤离子矿化稳定化修复技术研究与应用”通过湖南省科技厅组织的科技成果鉴定，并已申报两项国家发明专利，目前该技术已成功应用在永兴县重金属污染和湘江流域水污染综合防治一期项目中。我们认为，随着湘江重金属污染治理力度的加大，公司凭借地理优势和先发优势，未来土壤修复业务前景非常值得期待。八、股价催化剂各地方可能爆发的土壤污染事件；政策及立法工作推进快于预期；全国土壤污染调查结果公布等。九、主要风险环保行业属于政策敏感型行业，对于政策具有高度依赖性，因此具有政策出台不达预期的风险；根据公开媒体信息判断，IPO重启渐行渐近，预计将对中小市值个股造成较大冲击；公司2023年3月有解禁股，因此存在股东解禁减持的风险。

2023年电子行业智能化分析报告2023年9月目录一、消费电子发展趋势：智能性和便携性 3二、谷歌眼镜开创可穿戴设备先河 4三、智能手表将续写可穿戴设备辉煌 51、第一代智能手表缺乏外观设计和生态系统支持 52、第二代智能手表侧重运动和健康监测 53、即将出现的第三代智能手表功能更强大 6（1）苹果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望发布多款产品 7四、智能手表+眼镜解放双手，埋葬智能手机 8五、硬件变革大，投资机会多 91、水晶光电：光学龙头，智能眼镜最显著受易标的 102、环旭电子：设备连接的无线纽带，微小化贴片工艺先锋 113、歌尔声学：声学龙头，小空间实现高音质 114、共达电声 12六、附录—可穿戴设备近期新闻汇总 121、屏幕有点小苹果智能手表iWatch要来了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網 133、三星ProjectJ计划曝光：智能手表不让苹果专美 14一、消费电子发展趋势：智能性和便携性消费电子沿着智能性和便携性两个维度发展。在过去几年，市场关注的焦点在于智能性维度，即设备从功能型向智能型的演变；直至最近，谷歌眼镜才引发了市场对便携性维度的关注。在便携性的维度，我们把电子产品分为四种类型：固定型、可携带型、可穿戴型和嵌入人体型。我们认为，消费电子产品从可携带型向可穿戴型的演变刚刚开始，未来甚至会向可嵌入型演变，投资机会将非常丰富。JuniperResearch预计：至2023年，整个可穿戴电子设备市场将会超过150亿美元，比2021年将近翻一倍，可穿戴智能设备的销量至2022年预计将达到7000万台。正如应用的成长促进了智能手机市场的兴盛，可穿戴技术领域也会出现类似的成长：做到应用生态系统与可穿戴设备同步增长，各种新功能的产品将层出不穷。谷歌、苹果、三星等大厂商均已在可穿戴电子设备领域有所布局，期望能把握下一轮移动技术变革的行情。当前各大厂商关注度较高的可穿戴式智能设备主要是智能眼镜和智能手表。二、谷歌眼镜开创可穿戴设备先河谷歌眼镜给硬件行业带来了重大变革和机遇，其对硬件的要求体现在四个方面：1）人机互动友好性（包括信息输入和输出）；2）续航时间长；3）连接性；4）轻薄微型化。谷歌眼镜在硬件方面的创新主要体现在信息输出和续航时间上，信息输出的创新之处在于采用微投和反射显示屏的图像输出方案以及骨传导耳机的声音输出方案，通常的微投具有功耗高的问题，谷歌的创新能够大大降低功耗，延长续航时间。谷歌眼镜硬件的创新关键在于微投和反射显示屏。关于谷歌眼镜的详细论述请参见我们3月25日专题报告《谷歌眼镜--无边界创新时代的开启》。三、智能手表将续写可穿戴设备辉煌1、第一代智能手表缺乏外观设计和生态系统支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售价达330美元的智能手表，其后陆续有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消费者的关注。我们认为，在智能手机尚未普及的时期，消费者对智能终端和移动互联网认知度低，创新跨度过大的智能手表不可能取得胜利。此外，第一代智能手表在外观设计和生态系统支持等方面都较为薄弱。2、第二代智能手表侧重运动和健康监测摩托罗拉在2020年发布了MotoActv智能手表，主打运动监测功能。产品内臵8GB空间，配有1.6寸彩色触控屏幕，采用强化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可与Android2.1系统或以上的智能手机同步；采用了MotorolaAccuSense技术，也内臵了GPS系统，可以让用户在运动时可以准确追踪所在位臵及记录时间、距离、速度、心跳及热量消耗；内臵258mAh锂电池，不够非常理想，运动时可连续使用5至10小时。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。产品允许多个程序同时运行，搭载iOS或Android2.3以上系统。配有分辨率为144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper电子纸技术，可以通过蓝牙2.1+EDR与其他设备连接；内臵震动马达和三轴加速度计，可安装位运动专门设计的程序。3、即将出现的第三代智能手表功能更强大第二代智能手表在功能上还无法与智能手机相媲美，但苹果、三星、谷歌等巨头的动向让我们坚信第三代智能手表功能将更为强大，有望与智能手机相当。（1）苹果iWatch有望年底亮相消息称，苹果已经建立了一支100的团队来研制智能手表iWatch，已经开始试产，富士康已经收到了苹果的订单，并有望在年底面市。苹果的iWatch智能手表具有步程计和健康指标传感器等第二代智能手表的功能，也能通过连接智能手机来显示电子邮件、IM和其他数据，此外，还能够实现手机的通话功能，并通过内臵地图实现导航。在硬件配臵方面，iWatch将采用1.5寸OLED屏幕（台湾铼宝科技RiTdisplay）和OGS触摸屏，内臵的电池仅可续航1-2天（苹果的目标是续航4天至5天）。（2）三星有望发布多款产品科技网站SamMobile报道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：针对Fortius开发的臂带、固定在自行车上的装臵以及囊状态。三星也设计了健康软件SHealth，预示着运动和健康监测将是三星可穿戴电子设备的重要卖点。媒体也传出三星智能手表将命名为GALAXYAltius，屏幕分辨率为500x500。四、智能手表+眼镜解放双手，埋葬智能手机智能手机在功能手机通话和短信功能的基础上，实现了上网、安装应用程序、收发邮件等功能。智能手机和平板电脑在很大程度上替代了便携性较差的电脑，我们判断，便携性更强的可穿戴设备智能手机+眼镜将埋葬智能手机。智能手机、智能手表和智能眼镜三种设备各有优缺点：1.智能手机是最成熟产品，功能丰富，但屏幕较小，并需要手持操作，约束了在驾车等场合的使用；2.智能眼镜输出画面大，视觉效果较好，但装在镜脚的触摸屏面积小，仅仅具有简单动作识别功能，信息输入不方便，不适合复杂的操作；3.智能手表具有合适输入的触摸屏，操作方便，可以完成复杂的信息输入，但屏幕太小，不适合人眼长时间观看。我们认为，智能眼镜和智能手表具有信息输入和输出优势互补的特点，两者的结合将兼具各自优势，能够实现在手表上输入复杂内容，在眼镜上观看大的画面，从而实现较好的视觉体验。智能眼镜+手表的硬件组合也具有智能手机所不具备的优点：一方面，眼镜和手表持续与人体接触，并可以通过传感器自然地获得人体信息，从而提供更加智能化的服务；另一方面，眼镜和手表都不需要手持操作，解放了双手，适合在各种不同场合的应用，更胜于必须手持操作的智能手机，有望替代智能手机，从而带来消费电子的革命性变化。五、硬件变革大，投资机会多可穿戴设备的外在形态完全不同于智能手机等传统硬件产品，这些产品在硬件方面的变革很大，其中，智能眼镜侧重于光学方面的创新，智能手表是智能手机的缩小版，并加入更多传感器以读取人体脉搏等信息，部分厂商也可能在腕带处采用柔性化硬件设计。此外，智能眼镜+手表的硬件组合也需要两个产品之间频繁的信号互联，势必增加对无线模组的需求。我们认为，水晶光电、环旭电子、歌尔声学等公司将显著受益于可穿戴设备的高速发展。1、水晶光电：光学龙头，智能眼镜最显著受易标的公司是手机镜头用红外截止滤光片和数码相机用光学低通滤波器的领先厂商。公司在产品升级和新产品拓展两个维度实现增长。光学低通滤波器的单价随着从卡片机升级为单反微单而增长10倍以上，随着摄像模组对像素和成像质量要求的提高，红外截至滤光片材质从普通光学玻璃升级为蓝玻璃，单价和市场空间有10倍的提高。公司不断拓展微投、Kinect产业链相关产品等新产品。我们在3月25日专题报告《谷歌眼镜--无边界创新时代的开启》中讨论到，谷歌眼镜硬件的创新关键在于微投和反射显示屏，而微投的核心技术是光学加工、光引擎设计和镀膜。水晶光电在这三方面均具有深厚的技术积累。在光学加工方面，水晶光电具有十来年的经验积累；在光引擎设计方面，水晶光电与芯片设计商奇景及LCOS专利持有人合作；镀膜更是水晶光电的核心优势，其光学镀膜的产能规模位居全球第一。水晶光电当前已进入某海外客户的智能眼镜产业链，踏上了智能眼镜技术创新的第一波浪潮。2、环旭电子：设备连接的无线纽带，微小化贴片工艺先锋环旭电子是苹果无线模组的两大供应商之一，产品广泛应用于MacBook、iPhone和iPad上。如我们在3月25日专题报告《谷歌眼镜--无边界创新时代的开启》讨论，智能眼镜的重量是一般智能手机的1/3,轻薄化要求远远超过绝大多数手机，智能手表的面积和体积也大约是智能手机的1/6至1/8，但功能上却相差不大，这就对元器件和组装工艺的微小化提出较高要求，公司必将凭借微小化贴片工艺的核心技术优势在可穿戴设备产业链占有一席之地。3、歌尔声学：声学龙头，小空间实现高音质公司是全球领先的电声器件厂商，通过强大的研发能力向上游整合，实现了关键原材料、自动化生产线和精密模具的自制，具备了较强的垂直一体化能力，使得公司可以向客户进行大规模地快速出货，并提供一站式的服务和产品供应，同时可以更好地控制成本。大客户战略使得公司不断切入缤特力、索尼、三星和苹果等全球消费电子巨头主流供应链。公司也在MEMS声学器件上积累深厚，未来有望实现MEMS技术的突破。可穿戴设备需要麦克风来读取用户的语音信息，也需要音筒来输出设备的信号，在很小的空间实现高品质的声音输入和输出是歌尔等龙头公司的技术优势。4、共达电声公司是国内领先的声学器件厂商，主要产品为微型麦克风、微型扬声器