2022年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告

吉林奥来德光电材料股份有限公司(吉林省长春市高新开发区红旗大厦19层)2022年度向特定对象发行A股股票方案二〇二二年十一月资金不超过24,000万元(含本数),扣除相关发行费用后将全部用于补充流动股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票预案》中相同的含义)(一)本次向特定对象发行股票的背景(1)市场应用普及化迅速，当前正在大力推广的5G技术因其传输速度快、大容量的内容瞬间送达，(2)产品结构多元化vivo等10多个主流手机品牌都将OLED屏作为主流机型推广，2019年2月，三(3)产业发展集群化总产能将达到1,900万平方米/年，全球占比达到58%。虽然我国OLED产业链(4)技术创新链条化间体和前端材料(粗品),行业内能够提供终端材料(升华品)的公司较少，随着国内OLED产业的兴起，该领域的竞争程度逐渐加大。当前生产厂商主要还从技术实力、技术指标来说，有机发光材料终端材料生产企业入围下游其产品在品质、性能等方面与竞争企业无较大差异。2、国内OLED产业带动上游材料国产化，市场空间大国和中国大陆有较大规模的OLED面板产线，所以韩国和中国大陆地区的蒸发有机发光材料和蒸发源设备分别属于OLED产业链的上游原材料和制造设泛，而中国当前是全球最大的OLED应用市场。总体而言，国内OLED产业不断发展，带动了上游OLED材料、设备和相关技术的发展，推动了OLED配套速发展，已具备一定的竞争实力。当前国内已经初步建立了OLED材料和设备的供应链体系，随着OLED面板产能逐渐向国内转移，国内OLED材料和设备厂家迎来历史性发展机遇。自从2016年以来，国家已制定发布多项政策，积极景气度持续上升，国内OLED产能陆续释放。3、公司掌握关键技术，具备技术和经验优势公司主要从事OLED产业链上游环节中的有机发光材料的终端材料与蒸发造的核心材料，蒸发源为OLED面板制造的关键设备蒸镀机的核心组件。近年的行业技术经验积累，公司作为OLED有机发光材料和蒸发源设备制造企业，蒸发源设备完全打破了国外的技术壁垒，实现了技术领先，解决了国内6代AMOLED产线的“卡脖子”技术问题。当前国际范围内，也只有极个别企业能万元和40,594.64万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为10,866.85万(二)本次向特定对象发行股票的目的(一)本次发行证券的品种本次发行的股票种类为境内上市的人民币普通股(A股),每股面值为人民(二)本次发行证券品种选择的必要性(一)本次发行定价的原则和依据本次发行的定价基准日为公司审议关于本次发行股票的四届董事会第二十三次会议决议公告日：2022年11月2日)。发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%(定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量)。基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。若公司股票在定价基准日至将按以下办法作相对应调整。调整公式为：D,每股送红股或转增股本数为N。如根据相关法律、法规及监管政策变化或发行注册文件的要求等情况需对本次发行的价格进行调整，发行人可依据前述要求确定新的发行价格。本次发行定价的原则和依据符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，本次发行的原则和依据合理。(二)本次发行定价的方法和程序本次向特定对象发行股票的定价的方法和程序均根据《注册管理办法》等法本次发行定价的方法和程序符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，本次发行定价的方法和程序合理。五、本次发行方式的可行性(一)发行方式合法合规1、本次发行符合《证券法》规定的发行条件告、公开劝诱和变相公开方式。(二)发行程序合法合规本次向特定对象发行方案及相关文件在交易所网站及指定的信息披露媒体行A股股票等相关事项作出决议，必须经出席会议的非关联股东所持表决权的为确保公司向特定对象发行股票摊薄即期回报的填补措施能够得到切实履的若干意见》(国发[2014]17号)、中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》(证监会公告[2015]31号)等文件的有(一)本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响公司基于以下假设条件就本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主(1)假设宏观经济环境、公司所处行业情况以及公司经营环境没有发生重(2)不考虑本次募集资金到位后，对公司生产经营、财务状况(如财务费(3)假设本次向特定对象发行于2023年3月末实施完成，假设本次向特定对象发行股票数量为发行上限8,935,218股，本次向特定对股本将由发行前的102,661,216股增至111,596,434股，假设募集资金总额为24,000.00万元(不考虑发行费用);(4)公司2022年1-9月归属于母公司所有者的净利润为11,192.03万元，扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润按2022年1-9月业绩数据年化后测算，即分别为14,922.71万元和13,008.22万元。假设2023年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与2022年度相比分别持平、增长10%和增长30%;(6)本次测算未考虑本次发行、净利润以外的其他因素对公司净资产规模(7)本次向特定对象发行股票的数量、募集资金金额、发行时间仅为基于项目2022年12月31日2023年12月31日发行后总股本(万股)本次募集资金总额(万元)2023年3月假设1：2023年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与2022年度相比持平归属于母公司所有者的净利润(万元)归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润(万元)归属于母公司所有者的净利润(元/股)(元/股)归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润(元/股)(元/股)扣除非经常性损益后加权平均假设2：2023年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与2022年度相比增长10%归属于母公司所有者的净利润(万元)归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润(万元)(元/股)归属于母公司所有者的净利润(元/股)归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润(元/股)(元/股)加权平均净资产收益率扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率归属于母公司所有者的净利润(万元)归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润(万元)归属于母公司所有者的净利润(元/股)(元/股)归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润(元/股)(元/股)加权平均净资产收益率扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(二)本次发行股票摊薄即期回报的风险提示(三)董事会选择本次融资的必要性和合理性(1)补充营运资金，促进业务发展万元和40,594.64万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为10,866.85万(2)降低财务费用，优化资本结构(3)维护经营稳定，促进公司长期发展在技术储备方面，公司致力于OLED产业链上游环节中的有机发光材料的(五)公司应对本次发行股票摊薄即期回报采取的措施的意见》(国办发[2013]