经济资本论文：经济资本-信用风险-VaR模型-KMV模型

经济资本论文：商业银行经济资本计量与管理研究【中文摘要】经济资本直接源于国际先进银行的管理实践,基于对银行资本与风险之间关系的深刻理解,在商业银行的经营管理领域出现了经济资本的概念,并逐渐发展成为一种新的管理方法。经济资本管理是一个系统的管理体系,主要包括经济资本计量和经济资本应用。本文首先介绍了经济资本的概念和作用,以及与账面资本和监管资本的区别,简要介绍经济资本管理体系：经济资本计量和经济资本应用。在给定的置信度和期限下,经济资本的计量就是对某个特定对象的损失分布进行估计,计量最上面的纬度是风险类型。为此,本文分别介绍了三大风险的经济资本计量：信用风险经济资本计量、市场风险经济资本计量和操作风险经济资本计量。论文主要介绍了国际先进银行的经济资本计量的主要模型与方法,包括：以KMV模型为例的信用风险VaR模型,市场风险VaR方法—历史模拟法、蒙特卡罗模拟法和方差—协方差法,操作风险的量化方法：基本指标法、标准化法、记分卡法分、内部模型法、损失分布法。在经济资本应用部分,本文主要介绍了RAROC概念和基于RAROC上的资本分配和绩效评估。实证部分,本文以信用风险为例进行经济资本风险计量的实证研究,利用我国资本市场价格信息和财务信息,通过对KMV模型框架进行...【英文摘要】Economiccapitaldirectlystartedinpracticeofmanagementofinternationalbank.Basedonprofoundunderstandingofrelationshipbetweenriskandcapital,theconceptofeconomiccapitalpresentitselfinthefieldofmanagementofcommercialbanksanddevelopintoanewmanagementmethod.EconomicCapital’managementisnowamanagementsystemandmainlyincludeseconomiccapital’calculatingmethodsandapplication.Thispaperfirstilluminatestheconceptandfunctionofeconomiccapital,thedifferen...【关键词】经济资本信用风险VaR模型KMV模型【英文关键词】EconomicCapitalVaRmodelofcreditriskKMVmodel【目录】商业银行经济资本计量与管理研究

中文摘要

5-7

Abstract

7-9

文献综述

10-14

第1章绪论

14-18

1.1选题意义和价值

14-15

1.2研究思路和目标

15

1.3研究方法和主要创新点

15-16

1.4研究的数据资料

16-18

第2章经济资本的理论分析

18-24

2.1经济资本的内涵

18-20

2.1.1预期损失和非预期损失

18-19

2.1.2经济资本与非预期损失

19

2.1.3置信水平

19-20

2.1.4极端损失

20

2.2经济资本的作用

20-21

2.3经济资本和账面资本、监管资本的区别

21

2.4经济资本管理体系

21-24

2.4.1全面的风险估计

21

2.4.2资本分配和绩效评估

21-24

第3章经济资本计量概述

24-26

3.1风险类型

24

3.2不同类型风险的相关性

24-25

3.3经济资本计量的步骤

25-26

3.3.1确定经济资本的汇总结构

25

3.3.2估计计量对象的损失分布

25

3.3.3经济资本汇总

25-26

第4章经济资本计量的模型与方法

26-50

4.1信用风险的经济资本计量

26-35

4.1.1经济资本计量模型

26-28

4.1.2违约概率模型—以KMV模型为例的信用风险VaR模型

28-35

4.2市场风险的经济资本计量

35-41

4.2.1市场风险VaR方法

36-41

4.2.2基于VaR的经济资本计量

41

4.3操作风险的经济资本计量

41-50

4.3.1操作风险的内涵

41-43

4.3.2操作风险经济资本量化方法

43-50

第5章经济资本的运用

50-52

5.1RAROC

50

5.2资本分配

50-51

5.3绩效评估

51-52

第6章信用风险经济资本计量的实证研究:以违约概率为例

52-66

6.1样本选择和数据采集

53

6.2模型参数的设计

53-54

6.2.1上市公司股权市场价值波动率σ_E的估计

53-54

6.2.2上市公司股权市场价值V_E的计算方法

54

6.2.3期限T

54

6.2.4违约点DP的确定

54

6.2.5无风险利率r

54

6.3计算DD值

54-57

6.3.1求DP值

54

6.3.2求股权市场价值

54

6.3.3上市公司股权市场价值波动率σ_E的估计

54-56

6.3.4隐含的资产价值和隐含的资产价值波动率的计算

56-57

6.3.5求DD值

57

6.4ST公司与非ST公司DD值分析

57-62

6.4.1基本财务数据、收盘价、流通股数量

57-