工程经济学（第3版）课件 2建设项目可行性研究

工程经济学Economicsofengineering工程经济学教学团队2023年2月CONTENT/目录01绪论02建设项目可行性研究03建设项目现金流量构成04资金时间价值与等值计算05建设项目经济评价基本指标06建设项目投资方案比选07建设项目不确定性分析08建设项目设备更新的经济分析09建设项目评价10价值工程CHAPTER2建设项目可行性研究工程经济学——第2章建设项目可行性研究知识导航学习目标引导案例知识导航学习目标引导案例知识目标能力目标育人目标掌握建设项目的概念及特点；掌握建设项目的建设程序；掌握可行性研究的概念；理解可行性研究的目的和作用；掌握可行性研究的阶段；掌握可行性研究的主要内容和编制依据；了解可行性研究报告审查的主要内容。提升可行性研究的认知能力。树立严谨、踏实的工作作风，养成科学、规范的研究态度。123工程经济学——第2章建设项目可行性研究知识导航学习目标引导案例工程经济学——第2章建设项目可行性研究1999年至2001年上半年，席卷全球的宽带风暴为光纤产业带来了前所未有的繁荣景象，宽带浪潮和中国电信运营商网络建设竞赛共同营造出空前繁荣的中国光纤市场。在这一背景下，某上市公司经可行性研究论证得出结论：拟投资兴建的光纤生产项目具有较好的市场前景，故公司投资兴建光纤通信中心，从事光纤拉丝生产项目。新千年互联网泡沫使国内光纤生产厂家猛增，产能远大于市场需求。2001年下半年，世界光纤需求量开始下降。光纤市场价格加速下滑，单价从每芯千米1600元直降至80元。产能严重过剩导致的恶性竞争加速了中国光纤行业的整合，造成该公司光纤项目被迫下马。2004年，该公司爆出预亏3.5亿元，成为ST股，被某科技投资集团有限公司买为“壳资源”。【案例分析与讨论】（1）该上市公司在光纤生产项目上的可行性研究可能存在什么问题？（2）建设项目的可行性研究重点要做好哪些工作？（3）可行性研究属于建设项目程序中哪个阶段的工作？12第2章建设项目可行性研究建设项目概述可行性研究的内容工程经济学——第2章建设项目可行性研究§2.1建设项目概述2.1.1建设项目的概念及特点2.1.2建设项目的建设程序工程经济学——第2章建设项目可行性研究重点：建设项目的概念及特点；建设项目的建设程序；可行性研究的概念；可行性研究的目的和作用；可行性研究的阶段；可行性研究的主要内容和编制依据2.1.1建设项目的概念及特点1．建设项目的概念概念：建设项目是指需要一定量的投资，经过决策和实施（设计、施工等）的一系列程序，在一定的约束条件下以形成固定资产为明确目标的一次性建设任务。通常是指按一个总体设计组织施工，建成后具有完整的系统，可以独立地形成生产能力或者使用价值的建设工程。工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.1.1建设项目的概念及特点1．建设项目的概念分类按照建设性质的不同，建设项目分为新建、扩建、改建、迁建、恢复项目；按照建设用途的不同，建设项目分为生产性建设项目和非生产性建设项目；按照建设投资产生效益的不同，建设项目可分为竞争性项目、基础性项目、公益性项目；按照项目投资来源的不同，建设项目分为政府投资项目和非政府投资项目。工程经济学——第2章建设项目可行性研究2、建设项目的特点整体性约束性有序性一次性长期性特点

长期性

约束性

一次性

整体性

有序性2.1.1建设项目的概念及特点工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.1.2建设项目的建设程序1．概念建设项目的建设程序是指在项目建设工作中必须遵循的先后次序，是建设项目从决策、设计、施工到竣工验收、投入生产或交付使用的整个工作过程中各个阶段的工作顺序。建设项目的建设程序是把投资转化为固定资产的经济活动，这一活动横纵向联系、内外部联系均比较复杂，涉及面广，环节多，是一项多行业、多部门密切配合的综合性比较强的经济活动。建设项目必须有组织、有计划地按顺序进行，允许并行交叉，但不允许颠倒与跳跃。工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.1.2建设项目的建设程序2．国外工程建设项目的建设程序从美国、英国、法国、德国、日本等国的情况看，国外工程建设项目的建设程序分为以下三个阶段：工程经济学——第2章建设项目可行性研究投资前阶段投资阶段生产阶段投资设想可行性研究评价报告等谈判与签订合同项目设计施工安装试运转等正式投产2.1.2建设项目的建设程序2．国外工程建设项目的建设程序建设程序具体包括九个步骤：工程经济学——第2章建设项目可行性研究由承包施工单位负责的

实施设计或施工详图设计；施工安装；竣工验收，提供使用；维持与管理。投资设想；可行性研究；投资决策；谈判与签订合同；以选购设备材料为主的工程设计；2.1.2建设项目的建设程序2．国外工程建设项目的建设程序工程经济学——第2章建设项目可行性研究

世界银行贷款项目的建设周期一般包括项目选定、项目准备、项目评估、项目谈判、项目实施和项目总结评价六个阶段。每一阶段的工作深度决定着项目在下一阶段的发展，彼此相互联系、相互制约。在项目选定阶段，要根据借款申请国所提出的项目清单，进行鉴别选择，一般根据项目性质选择符合世界银行贷款原则、有助于当地经济和社会发展的急需项目。被选定的项目经过1～2年的项目准备，提出详细可行性研究报告，由世界银行组织专家进行项目评估之后，与申请国进行贷款谈判、签订协议，然后进入项目的勘察设计、采购、施工、生产准备和试运转等实施阶段，在项目贷款发放完成后一年左右进行项目的总结评价。2.1.2建设项目的建设程序3．我国工程建设项目的建设程序按照我国现行规定，建设项目的建设程序可以分为四期、十个阶段，如图所示。工程经济学——第2章建设项目可行性研究我国工程建设项目的建设程序2.1.2建设项目的建设程序3．我国工程建设项目的建设程序（1）建设前期（投资决策阶段）2004年我国颁布的《国务院关于投资体制改革的决定》（国发〔2004〕20号）开启了投融资体制改革。2016年颁布的《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发〔2016〕18号）成为深化我国投融资体制改革的指导性和纲领性文件。党的十九大提出继续深化投资体制改革，以“谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险”为改革目标，不断简化审批程序，注重投资决策的科学化、民主化和法制化。根据《国务院关于投资体制改革的决定》，政府投资项目和非政府投资项目分别实行审批制、核准制或备案制。因此，不同投资主体、不同资金来源的建设项目投资决策阶段的工作程序略有不同。工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.1.2建设项目的建设程序3．我国工程建设项目的建设程序（1）建设前期（投资决策阶段）凡使用政府资金的投资项目一律实行审批管理，一般都要经过符合资质要求的咨询中介机构的评估论证，特别重大的项目还要实行专家评议制度。对采用投资补助、转贷和贷款贴息方式的政府投资项目，只审批资金申请报告。对不使用政府资金的投资项目，依据《政府核准的投资项目目录》，区别不同情况实行核准制或登记备案制，企业不需要编制项目建议书而可直接编制可行性研究报告。企业投资建设《政府核准的投资项目目录》中的项目实行核准管理，仅需向政府提交项目申请报告，不再经过批准项目建议书、可行性研究报告和开工报告程序。对于《政府核准的投资项目目录》以外的企业投资项目，实行备案管理。工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.1.2建设项目的建设程序3．我国工程建设项目的建设程序（1）建设前期（投资决策阶段）项目建议书。投资者（业主）根据国民经济、社会发展和行业、地区发展规划的要求，结合资源条件和市场调查及预测等，对准备建设的项目提出的轮廓性设想和建议，是向国家提出项目建设的建议性文件。对于政府投资项目，按要求编制完成项目建议书后，应根据建设规模和限额划分分别报送有关部门审批。项目建议书经批准后，可以进行详细的可行性研究工作。可行性研究。项目建设前期的重要工作，是项目投资决策的重要依据。可行性研究是对工程建设项目在技术上是否可行和在经济上是否合理进行全面、综合、深入的研究和科学的论证，其成果是可行性研究报告。建设项目的可行性研究一般应委托具有相应资质的工程咨询单位进行。可行性研究未通过的项目不得进行下一步工作。工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.1.2建设项目的建设程序3．我国工程建设项目的建设程序（2）勘察设计期初步设计。根据可行性研究报告的要求所做的具体实施方案，其目的是为了阐明在指定的地点、时间和投资数额内拟建项目在技术上的可行性和经济上的合理性，并通过对建项项目做出的基本技术经济规定，编制项目总概算。技术设计。根据初步设计和更详细的调查研究资料进行编制，以进一步解决初步设计中的重大技术问题，如工艺流程、建筑结构、设备选型和数量确定等，使工程项目的设计更具体、更完善。施工图设计。根据初步设计和技术设计的要求，结合现场实际情况，完整地表现建筑物外形、内部空间分割、结构体系、构造状况以及建筑群的组成和周围环境的配合，并且包括各种运输、通信、管道系统、建筑设备的设计。在工艺方面，应具体确定各种设备的型号、规格和各种非标准设备的制造加工图。工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.1.2建设项目的建设程序3．我国工程建设项目的建设程序（3）建设实施期建设准备。建设准备是在项目开工建设之前切实要做好的各项准备工作，其主要内容包括：征地、拆迁和场地平整；完成施工用水、电、通信、道路等接通工作；组织招标选择工程监理单位、承包单位和设备、材料供应商；办理建设工程质量监督手续；委托工程监理；准备必要的施工图纸；办理施工许可证等。建设实施。建设实施即建设项目的施工安装，建设项目具备了开工条件并取得施工许可证后方可开工。施工安装活动应按照工程设计要求、施工合同条款和施工组织设计，在保证工程质量、工期、成本、安全、环保等目标的前提下进行，达到竣工验收标准后，由施工单位移交给建设单位。工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.1.2建设项目的建设程序3．我国工程建设项目的建设程序（3）建设实施期生产准备。对生产性建设项目而言，生产准备是项目竣工投产前由建设单位进行的一项重要工作，它是衔接建设和生产的桥梁，是项目建设转入生产经营的必要条件。建设单位应适时组成专门班子做好生产准备工作，确保项目建成后及时投产。竣工验收。当建设项目按设计文件的规定内容和施工图纸的要求全部建完后，便可组织验收。竣工验收是投资成果转入生产或使用的标志，也是全面考核工程建设成果、检验设计和工程质量的重要步骤。工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.1.2建设项目的建设程序3．我国工程建设项目的建设程序（4）建成投产期建成投产期是项目的生产经营阶段，其目的是实现经营目标，归还贷款和回收资金。项目投产。在完成生产准备、项目竣工验收合格后，即转入项目的投产期或运行期，开始进行产品的生产、销售等。在该期间应做好确保和提高产品质量、降低产品成本、加强售后服务等工作。项目后评价。在项目建成投产并达到设计生产能力后（一般为项目投产三年后），根据项目实际发生的数据以及后续年限的预测数据，对项目的技术水平、经营管理、产品市场、成本和效益等进行综合分析和评价，比较项目建成后的实际情况与项目建设前期可行性研究中设定的目标，找出两者的差距和存在的问题、原因及影响因素，提出改进意见和建议，为今后同类项目的建设前期评估、决策提供参考和分析的依据。工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.1.2建设项目的建设程序3．我国工程建设项目的建设程序注：仅政府投资项目，其建设程序从项目建议书开始。通常是需要政府投入资金的国有企业或政府投资项目单位为推动项目上马，专门对拟建项目提出的框架性总体设想的建议文件。工程经济学——第2章建设项目可行性研究12第2章建设项目可行性研究建设项目概述可行性研究的内容工程经济学——第2章建设项目可行性研究§2.2可行性研究的内容2.2.1可行性研究的概述2.2.2可行性研究的阶段划分2.2.3可行性研究报告的主要内容及编制依据2.2.4可行性研究报告的审查与审批工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.2.1可行性研究的概述1．可行性研究的含义可行性研究是对投资建议、工程项目建设方案的确定所进行的系统、科学、综合的研究、分析和论证。建设项目可行性研究则是根据国民经济长期发展规划、地区发展规划和行业发展规划的要求，对拟建工程项目在技术、工程和经济上是否合理可行，进行全面分析、系统论证、多方案比较和综合评价，为编制和审批设计任务书提供可靠依据的一项工作。可行性研究是在投资前期进行的。工程经济学——第2章建设项目可行性研究添加工作内容工程经济学——第7章项目财务评价与国民经济评价7.1.5可行性研究报告编制依据国民经济发展的长远规划，国家经济建设的方针、任务和技术经济政策项目建议书和委托单位的要求有关的基础数据资料有关工程技术经济方面的规范、标准、定额等，以及国家正式颁布的技术法规和技术标准国家或有关主管部门颁发的有关项目评价的基本参数和指标。

（建设项目经济评价方法与参数（第三版））

拟建项目投资决策的依据。编制设计文件的依据。筹措资金、向银行贷款的依据。拟建项目与相关协作单位签订合同或协议的依据。

政府有关部门审批项目建设的依据。施工组织、工程进度安排及竣工验收的依据。项目后评价的依据。2.2.1可行性研究的概述2．可行性研究的主要作用工程经济学——第2章建设项目可行性研究2.2.2可行性研究的阶段划分工程经济学——第2章建设项目可行性研究研究阶段研究性质主要任务研究要求研究作用估算精度投资机会研究项目设想鉴别投资方向，寻找投资机会，提出项目投资建议编制机会研究报告为初步选择项目提供依据，批准后列入建设前期工作计划，作为国家对投资项目的初步决策−30%～30%初步可行性研究项目初选对项目做专题研究，筛选方案，确定项目的初步可行性编制项目建议书（政府投资项目），编制初步可行性研究报告判定是否有必要进行下一步详细可行性研究−20%～20%详细可行性研究项目准备对项目进行深入的技术、经济论证，提出结论性建议，确定项目投资的可行性编制可行性研究报告作为项目投资决策的基础和重要依据−10%～10%可行性研究的阶段划分与比较1．可行性研究报告的主要内容

2.2.3可行性研究报告的主要内容及编制依据工程经济学——第2章建设项目可行性研究

可行性研究的内容因投资主体的不同而有所差别。2023年3月，国家发展改革委印发《政府投资项目可行性研究报告编写通用大纲（2023年版）》和《企业投资项目可行性研究报告编写参考大纲（2023年版）》（简称《通用大纲》和《参考大纲》）。

按照《投资项目可行性研究报告编写大纲及说明的通知》中提出的可行性研究报告在内容和深度方面的新要求，从项目全生命周期管理的视角出发，围绕投资项目建设必要性、方案可行性及风险可控性“三大目标”开展系统、专业、深入论证。

可行性研究报告要重点把握需求可靠性、要素保障性、工程可行性、运营有效性、财务合理性、影响可持续性、各类风险管控方案等“七个维度”的核心内容。添加工作内容工程经济学——第7章项目财务评价与国民经济评价1．可行性研究报告的主要内容

2.2.3可行性研究报告的主要内容及编制依据（1）概述（2）项目建设背景和必要性（3）项目需求分析与产出方案（4）项目选址与要素保障（5）项目建设方案（6）项目运营方案（7）项目投融资与财务方案（8）项目影响效果分析（9）项目风险管控方案(10)研究结论及建议政府投资项目依据《通用大纲》要求编写企业投资项目参照《参考大纲》编制，结构基本同《通用大纲》，但从内容上要更强调聚焦市场需求分析，合理测算企业投资收益，关注企业财务的可持续性，切实防范各类风险。1．可行性研究报告的主要内容

2.2.3可行性研究报告的主要内容及编制依据工程经济学——第2章建设项目可行性研究内容任务地位 需求可靠性项目建设必要性前提和基础要素保障性、工程可行性、运营有效性、财务合理性和影响可持续性项目方案可行性核心各类风险管控方案风险可控性

关键 2．可行性研究报告的编制依据2.2.3可行性研究报告的主要内容及编制依据工程经济学——第2章建设项目可行性研究国家有关法律、法规及国民经济发展的长远规划、国家经济建设的方针、任务和技术经济政策等。项目建议书（或初步可行性研究报告）及其批复文件和委托单位的要求。有关的基础数据资料。有关工程技术经济方面的法规、规范、标准、定额等。国家或有关主管部门颁发的有关项目评价的基本参数和指标。3．可行性研究报告的编制要求2.2.3可行性研究报告的主要内容及编制依据工程经济学——第2章建设项目可行性研究（1）从客观数据出发，通过科学分析，得出可行或不可行的结论，不能限定可行的结论，或为了可行而编造数据。（2）可行性研究报告的内容深度要达到国家规定的标准，基本内容要完整。因此，调查研究要贯彻始终；要掌握切实可靠的资料，保证资料的全面性、客观性；要坚持按可行性研究的程序进行研究；要按照国家规定的格式、内容进行实事求是的编写；要坚持多方案比较，择优选取；要坚持先有论据、后下结论。（3）为保证可行性研究的质量，承接任务的咨询单位要配齐相关领域的专业人才，要有足够的时间保证。要严格执行签订的合同，并按合同要求签订验收可行性研究的工作和报告。对采取直接投资和资本金注入的政府投资项目，有关投资主管部门在决策前委托符合要求的工程咨询机构对项目建议书和可行性研究报告进行咨询评估。对于不使用政府资金的建设项目，一律不再审批可行性研究报告。项目评估的目的是要审查和评估可行性研究报告的内容是否真实、完整，分析和计算是否正确，最终确定投资机会的选择是否合理、可行，以确保项目的科学决策。2.2.4可行性研究报告的审查与审批工程经济学——第2章建设项目可行性研究1．可行性研究报告评估含义：可行性研究报告评估是指在可行性研究报告编制完成后，由另一家具有相应执业资格的工程咨询单位对上报的建设项目可行性研究报告再一次对拟建项目进行技术、财务、经济等方面的论证，对可行性研究报告进行全面的审核和再评价工作。主要任务：核实和评价可行性研究报告中所做结论的真实性和可靠性，如实反映项目潜在的有利和不利因素，对项目的可行性做出明确的结论，为项目业主或有关决策部门的决策提供依据。2.2.4可行性研究报告的审查与审批工程经济学——第2章建设项目可行性研究1．可行性研究报告评估主要内容：2.2.4可行性研究报告的审查与审批工程经济学——第2章建设项目可行性研究全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实；分析项目可行性研究报告中各项指标计算是否都正确；从企业、国家和社会等方面综合分析和判断工程项