财务报表分析的局限性及对策

财务报表分析的局限性及对策财务报表分析的局限性及对策财务报表分析的局限性财务报表分析对于理解公司的财务状况和经营业绩，评价公司的偿债能力和盈利能力，制订经济决策，都有着显着的作用。但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析办法，也存在着一定的局限性。我们在分析中，应注意这些局限性的影响，以确保分析成果的对的性。（1）会计解决办法及分析办法对报表可比性的影响。会计核算上不同的解决办法产生的数据会有差别。例如固定资产采用直线折旧法或采用加速折旧法，折旧费也不同。公司长久投资采用成本法与采用权益法所确认的投资收益也不同。因此，如果公司前后期会计解决办法变化，对前后期财务报表对比分析就会有影响。同样，一种公司与另一种公司比较，如果两个公司对同一事项的会计解决采用的办法不同，数据的可比性也会减少。因此，我们在分析报表时，一定要注意看附注，看看公司使用的是什么办法以及办法有无变更等。从财务报表分析办法来看，某些指标计算办法不同也会给不同公司之间的比较带来不同程度的影响。例如应收账款周转率、存货周转率等，其平均余额的计算，报表使用者由于数据的限制，往往用年初数与年末数进行平均，这样平均计算应收账款余额与存货余额，在经营业务一年内各月各季较均衡的公司尚可，但在季节性经营的公司或各月变动状况较大的状况下，如期初与期末正好是经营旺季，其平均余额就会过大，如是淡季，则又会过小，从而影响到指标的精确性。另外，财务报表分析、指标评价要与其它公司以及行业平均指标比较才故意义。但各公司不同的状况，如环境影响、公司规模、会计核算办法的差别，会对可比性产生影响。而行业平均指标，往往是多个各样状况的综合或折衷，如果行业平均指标是采用抽样调查得到的，在抽到极端样本时，还会歪曲整个行业状况。因此，在对比分析时，应谨慎使用行业平均指标，对不同公司进行比较时应注意调节某些不可比因素的影响。（2）通货膨胀的影响。由于我国的财务报表是按照历史成本原则编制的，在通货膨胀时期，有关数据会受到物价变动的影响，使其不能真实地反映公司的财务状况和经营成果，引发报表使用者的误解。例如，以历史成本为基础的资产价值必然不大于资产现在的价值，以前以500万元购置的固定资产，现在的重置成本可能为800万元，但账上及报表上仍反映为500万元固定资产原价。如不懂得该资产是哪一年买的，仅仅靠这个数据，我们就不能对的理解一种公司的生产规模。进一步说，折旧费是按固定资产原价提取的，利润是扣减这种折旧费计算出来的，由于折旧费定低了，公司将无力重置价格已上涨的资产；同时由于折旧费定低了，利润算多了，可能会造成公司多交所得税，多付利润，最后可能使公司的简朴再生产也难以维持。（3）信息的时效性问题。财务报表中的数据，均是公司过去经济活动的成果。用这些数据来预测公司将来的动态，只有参考价值，并非绝对合理可靠。并且等报表使用者获得多个报表时，可能离报表编制日已过去多日。（4）报表数据信息量的限制。由于报表本身的因素，其提供的数据是有限的。对报表使用者来说，可能不少需要使用的信息，在报表或附注中找不到。（5）报表数据的可靠性问题。有时，公司为了使报表显示出公司良好的财务状况及经营成果，会在会计核算办法上采用其它手段来粉饰财务报表。这时财务报表分析就容易误入歧途。以上有关财务报表分析及其分析办法局限性的种种阐明并不能否认财务报表分析的主动作用，理解这些局限性，分析报表时注意它们的影响，能够提高财务报表分析的质量。另外，报表使用者在阅读和分析公司财务报表时，一定不要无视报表附表和附注。认真阅读有关附表和附注，能使人们对的理解报表上所反映的信息，不至产生错误的判断和结论。同时，在阅读报表时，还应注意注册会计师“审计报告“的意见。注册会计师从第三者公正的立场，从专业人士的角度，对公司报表数据与否真实、可靠、可验证等方面的评价，对于报表使用者是很有用的。财务报表分析的局限性及其解决途径财务报告作为公司财务状况和经营业绩的重要反映，成为上市公司定时公布的法定资料，随着资我市场的日益发展受到人们的重视。毫不夸张的说，每一种在市场经济环境中生存和发展的人（自然人和法人），几乎都要使用财务信息，特别是公司的投资者、债权人和国家经济管理和监管部门。财务报表所提供的信息含有决策有用性，重要作用体现在：1、评价公司的财务状况和经营成果，揭示财务活动过程中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索。2、预测公司将来的酬劳和风险，为债权人投资者和经营者的决策提供协助。3、检查公司财务目的的完毕状况，考核经营管理人的业绩，为完善合理的激励机制提供协助。同时，不同的使用者对财务信息的需求各有不同。随着当代公司的发展，财务报表的分析日益重要，不管是对公司本身而言还是对社会以及其它有关者，都有着重要的联系。财务报表在提供多个信息满足使用者需求的同时也存在着某些问题。这些问题关联到方方面面。一、因素分析1、财务报表分析本身的局限性从信息来源看，财务报表信息是在现在会计准则或会计制度的规范下由会计核算系统生成的，并且受制于一系列会计原则的约束。财务报表本身存在的局限性在于：1）报表数据的时效性问题：财务分析所根据的都是反映在会计报表上的历史资料，分析历史性资料，评价以往的绩效，虽可供公司决策参考，但公司面临的毕竟是现实问题，不能对这些历史资料绝对依赖。由于这些资料往往没有考虑通货膨胀等因素和物价的变动，财务分析的根据均以原始成本为基础，在物价波动较大的状况下，以原始成本为基础进行分析，如果不加调节，显然会受到物价因素的干扰而失去其应有的现实意义。2）报表数据分析的滞后性：报表所使用的多个数据都是过去的资料，虽对将来的预测有参考价值，但也不能作为判断的绝对根据。这也是由于现实造成的，毕竟是先有经济业务，再编制财务报表，进而对财务报表进行分析。因此含有一定的“滞后性”也是必然的。3）报表数据的可比性问题：根据会计制度的规定，不同的公司或同一种公司的不同时期都能够根据状况采用不同的会计政策和会计解决办法，使得报表上的数据在公司不同时期和不同公司之间的对比难以故意义。4)公司无形资产价值难以确认：在知识经济的条件下，公司的价值发明模式也发生了较大的变化，无形资产对公司价值存在的奉献越来越大，日益成为公司生产和发展的一种核心资源。无形资产占公司资产的比值也越来越大，在我国高新技术公司明显地显现出来。而我国现在对无形资产确实认规定比较严格，必须满足两个条件：一是该项目在促使公司获得经济利益方面的作用以及发挥这种作用的能力能够被证明；二是获得该项目的成本能够可靠地计量。按照上述原则，公司的无形资产价值不能得到客观的反映，如自创的非专利技术、商誉由于无法拟定支出。根据现行会计准则的规定，公司的无形资产价值由于不能可靠计量，不能确认为公司的无形资产，没有在报表上予以反映，无形资产不能确认为实业的无形资产，也就低估了公司的价值，使公司资产的账面价值与实际价值严重背离，使得财务报表分析的结论不够全方面。5)报表数据的的真实性问题：财务报表分析研究的前提条件之一就是规定报表数据数据真实、可靠。但是，在公司形成其财务报表之前，信息提供者往往对信息使用者所关注的财务状况以及对信息的偏好进行认真分析与研究，并极力满足信息使用者对公司财务状况的盼望。其成果极有可能使信息使用者所看到的报表信息与公司实际状况相距甚远，从而误导信息使用者做出错误决策。6)报表提供的信息是临时性：信息财务报表是分期编制的，普通反映某一时期公司的财务状况、经营成果和现金流量信息。公司的真正盈利只有在公司终止清算时才干计算出来，即用公司终止时的净资产与创立时的相比较，超出的部分就是盈利。而在公司的持续经营期间，任何一种年度的盈利或亏损都是临时的，公司可能在某一种或几个年度盈利，但到终止清算时未必还能盈利。这就是不到最后，成果往往都是不拟定的。2、财务报表分析办法的局限性财务分析办法重要有比较分析法、比率分析法、趋势分析法等，这些办法各有优缺点。如运用比较分析法时，不同公司，甚至同一公司不同时期的数据都可能缺少可比性；而运用趋势分析法时，普通运用本公司数年的数据进行分析，历史数据代表过去，并不代表合理性。因此，多个不同的财务报表分析办法有其各自不同的局限性。1)比较分析法：比较分析法是财务报表分析办法的重要办法之一，比较分析法的核心在于选择合理客观的比较分析原则，由于不同公司间、同一公司的不同时期状况各异，在比较分析时其数据难免会缺少可比性，比较原则的拟定对财务报表的分析结论有较大的影响，原则的不拟定性也就成为财务报表分析的局限性之一。2)比率分析法：公司所属行业的特点、公司的经营方针和发展阶段等方的独特性会使不同公司之间的同一比率指标缺少可比性，每个行业的公司都有其本身的特点。不同公司或同一公司不同时期选用互不相似的财务政策和会计办法也会使他们之间的比率指标丧失可比性。每个公司在特定的时期会根据自己的经营环境、经营特点和战略利益选择适合本身的财务政策和会计办法。财务比率是由两个有关项目相比而得到的相对数，事实上影响该项比率的因素有诸多，不能仅仅用两个项目体现出来，以致分析时难以全方面衡量。3)趋势分析法：趋势分析法普通是用持续几年的财务报表资料进行分析，显然比分析单一年份的财务报表资料能理解更多的信息，特别是公司发展的趋势。但由于用来分析的财务报表资料所属年份、会计期间有所不同，并且数据没有通过任何解决，因此一旦会计换算办法变化或者受到通货膨胀等因素的影响数据之间可能会失去其可比性，也就会造成不同时期的财务报表可能不含有可比性。4)因素分析法：用此办法进行分析时，需注意分析的有关性、替代的次序性、前提的假定性、替代的连环性等问题，可见其合用范畴存在诸多限制，且需要人为的逻辑判断，因而存在一定的局限性。3、其它局限性财务报表分析人员存在局限性：财务分析人员的分析能力存在差别。由于财务报表分析人员的业务素质和能力水平存在差别，不同的分析人员在财务报表分析的有关理论、分析办法和解读财务报表等各方面知识的掌握程度不同，造成其对分析指标计算成果的理解和认识出现差别，这势必会影响报表分析的成果。另首先，进行财务报表分析时，还存在人为操纵分析指标的可能性，为了对外提供。通过采用不同的计算办法得出不同的分析指标，以达成粉饰公司经营业绩的目的。二、解决办法财务表报分析存在的局限性，影响了财务报表作用的发挥。但是这些局限性，这些问题并不是不能缓和的，能够针对不同的问题寻找不同的解决或者缓和的办法，在探索的过程中突破这些问题在上面提到的这些局限性中，有些问题是难以解决的，例如报表数据的时效性、报表数据分析的滞后性、公司无形资产价值难以确认、报表提供的信息是临时性信息，但有诸多是能够解决的，例如财务报表数据的真实性，分析办法的局限性，财务报表分析人员的局限性。1、提高数据的真实性信息提供者处在私心，提供出报表使用者想要看到的报表，这种数据的失真的解决需要从信息提供者入手。简朴来说，信息提供者对报表数据进行造假，是一种思想上的错误，为了获取利润而不惜造假，对于此，直接的解决途径很难找到，但能够通过侧面去缓和这种状况，加强对信息提供者的教育，让这些信息提供者认识到提供虚假报表所造成的危害，一种角度来说，提供虚假的数据，满足了使用者的愿望，自己或得了利润，但潜在的危害却同时存在，造假数据带来的隐患可能会为公司的将来带来消亡性影响。加强对数据造假的法律处分，通过法律手段去制约，予以警示。在数据真实性方面，解决办法事实上和提高财务报表分析人员的素质有重要联系。2、提高财务报表分析人员的综合素质在财务报表分析过程中，财务分析人员起到了重要的作用。管理层应从下列几个方面人手，全方面提高财务报表分析人员的综合素质：第一，重视对公司财务分析人员的教育培训，加强其财务会计学、经济学、统计学、公司管理和市场营销等各学科的学习，提高他们的综合业务素质，使其能够全方面解读报表，并根据财务报表分析成果做出对的的判断，使分析人员在工作中逐步提高对问题的分析能力和判断能力。第二，激励财务分析人员纯熟掌握多个财务分析软件和分析工具，在提高工作效率的同时，协助其得出对的的分析成果。第三，加强会计职业道德教育，树立对的的分析理念，为公司管理者的经营投资决策提供真实可靠的参考根据。3、财务报表分析办法的融合与扩展1）坚持全方面分析原则，从不同角度对公司财务报表进行分析判断。同样的问题站在不同的角度分析，能够得出不同的结论。例如，公司含有较高的流动比率、速动比率，阐明短期偿债能力和长久偿债能力较强，但这同时也表明管理当局的融资方略过于保守，没有充足运用财务杠杆的作用，没有通过负债筹资给公司带来税额呵护利益和财务杠杆利益。2）坚持多元立体分析原则，综合运用多个分析办法。在进行财务报表分析时，要从各项财务分析指标的变化中把握公司的经济活动规律，全方面评价公司的财务状况和经营成果。在对绝对指标分析的同时，也要对相对指标进行比较分析；在横向比较分析的同时，也要进行纵向比较分析；在与目的原则比较时，也要与行业原则进行比较分析：(1)在充足考虑公司本身特点、经营环境、行业背景以及外部宏观经济形势等因素下，根据行业原则、生产周期、外部经济环境等状况，将静态分析与动态分析相结合，使分析指标更加全方面地反映公司的各项能力。(2)个别分析与综合分析相结合。任何财务指标都含有相