我国商业银行国际化程度衡量标准研究

我国商业银行国际化程度衡量标准研究

一、金融服务的实现途径银行的国际化主要通过三种方式实现：一种是通过签署跨境合同，另一种是通过提供跨境金融服务。本文是把跨国新建和跨国并购归为银行FDI的投资方式。所以银行国际化的路径在本文中有两种:银行FDI以及银行提供跨境金融服务。(一)金融跨境交付GATS对金融服务贸易形式的有四种分类:跨境交付、消费者移动、商业存在以及自然人移动。其中金融跨境交付以及商业存在的形式,占金融服务贸易的大部分。金融跨境交付和货物的国际贸易比较相似,银行提供跨境金融服务即属于金融跨境交付的一种,是银行部门的出口。银行提供跨境金融服务收入是指我国银行在提供中介服务、贷款、投资过程中所收取的费用。(二)对外间接投资fdi的含义美国经济学家彼得.林德特、查尔斯.金德尔伯格认为,如果外国投资者购买东道国企业的10%以上的股权,即构成对外直接投资;如果低于这一比例,则为对外间接投资。银行FDI它包含以下三个方面的含义:(1)国内银行在海外有设立分支机构、代理处或子公司。(2)国内银行可以在海外没有物理性质的实体,但要控股国外企业10%以上的股份。(虽然获得超过10%的股份,但是在海外市场没有自己的业务)(3)非银行企业或个人对海外银行有超过10%的股份投资。二、中国银行提供跨境金融服务的分析(一)积极推动跨境金融服务创新,促进产品安全20世纪90年代开始,我国的金融体制改革逐步深入,WTO的加入,使得我国金融服务贸易发展更加迅速。伴随着我国企业出口规模的扩大,我国银行对境外提供的金融服务规模也开始增大。中国银行始终走在我国银行国际化的最前端。作为国有大型银行之一,中国银行积极把握我国对外贸易恢复性增长的市场机遇,充分发挥提供跨境金融服务的力度。它利用贸易金融业务联结境内、境外两个市场的特点,推进产品的创新。同时还推出银团保函、海事保函等创新业务,积极推动跨境贸易人民币结算业务的开展。随着中国企业“走出去”的步伐不断加快,不只是国有大型商业银行提供大量的跨境金融服务,我国股份制银行以及城市商业银行也在积极的提供跨境金融服务,从而促进了我国与世界各国的贸易发展。我国5家大型国有商业银行、12家股份制商业银行均有提供跨境金融服务,147家城市商业银行中的大部分也有提供金融服务的出口。各地的商业银行结合本地的企业贸易结构特征,制定个性化的金融服务产品,为提供跨境金融服务进行了产品的创新。(二)中国银行为跨境金融服务不足1、金融服务进出口规模的相对偏低虽然我国的商业银行提供跨境服务的规模开始增大,但是与国外发达国家相比,仍然存在很大的差距。无论从金融服务的进口量还是从出口量来比较,中国的金融服务进出口的规模仍然较少。英国、美国等国家开始国际贸易的历史较早,银行在追随出口企业的过程中提供跨境服务的经验也比较成熟。2、金融服务的发展我国金融服务进出口的规模自2005年开始迅速增长,规模不断扩大。但是进口规模远远大于我国提供的境外金融服务。与发达国家相比,我国银行提供跨境金融服务还处于初步发展阶段。与发达国家相比,我国金融服务的进出口不仅规模较小,而且金融服务的进出口量明显不对称。我国政府对金融服务贸易的出口非常重视,强调要深化服务业的改革开放。政府提出我国承接服务业转移的重点首先应是生产性领域服务,这其中就包含金融服务。我国改革开放起步较晚,相信在未来的几年,我国银行金融服务的出口仍将会保持持续快速增长的态势。三、海外项目组织形式银行的对外直接投资包括跨国新建和跨国并购两种。跨国新建是指在海外设立分支机构,包括代理行、分行等机构组织形式;跨国并购是指有偿的获得海外银行的经营控制权。我国商业银行的对外直接投资即有跨国新建又包含跨国并购。(一)香港、澳门及国内外的农业商业银行我国有12家商业银行进行对外直接投资,分别是中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、交通银行、招商银行、华夏银行、中信银行、民生银行、广东发展银行、浦东发展银行、光大银行,他们均在境外设立分行或代表处。到2010年,中国银行已在香港、澳门及31个国家和地区拥有分行、子公司和代表处。中国建设银行在中国香港、法兰克福、新加坡、首尔、东京设有分行;在伦敦和纽约设有代表处。中国工商银行也已在香港、法兰克福、东京、新加坡、首尔、阿拉木图、卢森堡和伦敦设有分行。不仅仅是国有大型商业银行有跨国新建,我国的股份制商业银行也积极地在国外设立分行、开办代表处。其中招商银行早在1992年就在香港设立了代表处,2007年获得美联储的批准,同意其在纽约设立分行。这使得招商银行成为第一个被批准在美国设立分行的中资银行,随后又在伦敦设立代表处,招商银行的国际化进展已经是势不可挡,它的国际化经验为其他商业银行提供了借鉴,具有很重要的战略意义。其他的股份制银行如民生银行、华夏银行、中信银行也在中国香港、澳门或台湾等地区设立代表处,为其后续的对外直接投资做好了解市场的准备。(二)商业银行海外并购的初步尝试商业银行的跨国并购可以通过参股、控股、购买等方式获得国外商业银行的股权或资产。在贸易和投资自由化和全球化的大趋势下,银行的跨国并购不断加速。在国际银行业并购的大背景下,我国的商业银行也开始积极的在海外市场寻求目标,以进行海外银行并购的初步尝试。中国工商银行在海外并购的探索中,走在我国商业银行的最前列。2002年,工银亚洲收购中保旗下太平保险24.9%的股份;2006年,购买印度尼西亚Halim银行90%的股份,又于2007年以5.83亿美元收购澳门成兴银行80%的股权。同年,工行又以54.6亿美元购买南非标准银行20%的股权。同国有商业银行一样,股份制银行也在进行海外并购,如民生银行在2007年入股美国联合银行控股公司9.9%的股权;招商银行于2009年完全收购香港永隆银行等。四、总结了主要多国家银行选择国际渠道的经验(一)发展农村金融市场是以金融机构的方式来进行的近代时期,汇丰银行是中国境内从事国际汇兑业务的主要外资银行,当时主要结合进出口贸易和结算业务对中外贸易进行资金融通。早期汇丰银行也在天津、北京、汉口、重庆等地设立过分支机构。随着中国解放战争的胜利,我国改革开放以及加入WTO以后,截止2010年12月底,汇丰中国共有106个网点,包括23家分行和83家支行。这些分行和支行分别设在北京、上海、青岛、合肥等大中城市。汇丰不仅在中国开设分支行,而且还积极的收购我国的金融机构的股权。汇丰银行之所以能在海外成功的并购、设立分行、提供跨境金融服务是因为它一直本着“全球金融,地方智慧”的理念。在中国,汇丰银行积极顺应我国的金融政策的倾向。目前,中国一直在解决中小企业贷款难的问题,同时也在努力发展农村金融。我国的农村金融薄弱,国有大型商业银行、股份制银行不愿走进农村,单靠政策性银行、邮储银行以及农村信用社还不足以弥补农村金融市场的空白。汇丰银行看到了中国农村市场的潜力,开始设立汇丰村镇银行以解决当地的简单融资问题。(二)花旗投资团队收购发展银行花旗银行是首家在中国开业的美国银行,当时是为了我国清政府的赔款所需。在中国加入WTO以后,花旗银行加大了在中国的业务拓展。目前在我国的外资银行中,其业务处于领先地位,已在北京、上海、深圳、杭州等多个城市拥有12家分行和44家零售网点。花旗银行不仅通过在华开设分支行来扩大自身的网点,同样也通过股权购买的方式参股我国的银行,以期获得在华的市场。2002年底,花旗已持股上海浦东发展银行24.9%的股份。2006年底,由花旗牵头的投资者团队成功收购广发银行85.6%的股份,目前花旗持有广发银行20%的股权。与汇丰银行不同,花旗银行在中国主要面向的客户是大型信誉良好的公司,把中小客户拒之门外。这种高服务门槛使其在中国能够获得优质客户,降低自身在中国的经营风险,但是却忽略了中国的政策倾向和潜在的市场。另外,花旗同样会结合我国市场的特点来开拓和创新业务。花旗银行也在积极的开展农村信贷工作,它是国内首家创立贷款公司模式的外资银行。花旗信贷将提供抵押及无抵押贷款,满足当地群众未被充分满足的贷款需求,让当地的贷款更加便捷,从而支持当地经济的发展。五、中国银行选择海外道路的对策和建议(一)增强银行的盈利能力,进行资金银行如要进行对外直接投资,首先必须要提高其自身的竞争实力。银行只有壮大了资产规模、提高了盈利能力和改善资产的风险状况后,才能够具备选择对外直接投资方式的可能性。银行要充分利用资本市场的作用来壮大自身的资产规模,同时也要密切与当地经济发展的联系,壮大资产规模;银行要充分发展中间业务、增加业务的核心竞争力以及加强成本管理来提高银行的盈利能力;银行要加强信用风险、市场风险以及操作风险的管理来提高风险管理能力,降低不良贷款率以及提高资本充足率,提高银行的抗风险能力。(二)考虑到东道国的环境1、．东道国监管力度不强的情况下,我国商业银行可采取的投资方式东道国的监管环境是我国银行在选择国际化路径的首要考虑因素。如果东道国的监管力度不强,我国商业银行可以选择对外直接投资的方式进行国际化。如果东道国的监管力度很大,则我国商业银行选择提供跨境金融服务的方式比较妥当。2、东道国的经济环境(三)积极开拓东道国市场(1)在最初,银行都是跟随企业跨国经营的走出去,为其提供跨境金融服务。汇丰如此,花旗亦是如此。但是随着银行规模的不断壮大、本国与其他国家的贸易经济往来越来越密切,银行更多的会选择对外直接投资的方式进行国际化。(2)汇丰银行和花旗银行都会根据东道国的特点来开拓其在东道国的市场。汇丰银行能根据我国中小企业贷款难以及发展农村金融的政策导向,来定位客户群以及实施走进乡镇的战略。花旗银行也积极的结合我国客户群创新自身的业务,形成独特的网络战略、客户战