养老院财务分析

养老院财务分析文献编号：资金来源与股本构造：公司注册资本1200万元，具体的资金来源与股本构造以下：资金来源：单位：万元项目来源金额权益资本风险投资950创业团体投资50债务资本银行贷款200在股本构造中，风险投资方面我们打算吸引一种或者多个大公司共同入股，资金为950万，大公司的资金充足，乐意支持公益事业，来提高公司名声，在日本这种模式很普遍，并且大公司也能从公益事业中获取到某些关联的收益，总之，这种投资是一本万利的。团体投资50万元，充足考虑到我们作为大学生的资金来源有限。我们重要靠吸引大公司做公益事业这种在内地比较新的模式来创立夕阳红养老院，而我们创业团体作为管理者经营养老院。另外我们还需要以养老院房产作抵押从银行贷款200万元，为期两年（金融机构2年期的借款利率为6.65%）。2.投资分派：前期投资表单位：万元项目费用房建费用850绿化等基础设施建设80基本设施配备200开业典礼和有关宣传费用10其它费用10流动资金50累计1200注:房建投入：为考虑经营的长久性，需要公司自己着手建设适合养老的原则房间，首先能让老人住的更加舒适，另首先也有助于公司长久经营成本的减少；从长久来看，公司占用的土地增值会提高公司本身的价值，因此，即使可能投资回收期长些，但从长久看是值得投资的。由于从事非营利事业，可邀有乐意回报社会的房地产公司赞助，房建费用控制在850万元。绿化等基础设施建设：为了改善养老环境，公司发展早期以栽种桃树、柳树、槐树这些经济实用的树种，养殖些花卉、草坪，设立可在路上休憩的木椅等，投入控制在80万元。基本设施配备：a)床、床头柜和一人一格的衣橱，约计600元*200=12万元。

b)床上用品400*200=8万元

c)室内一种书桌、圈椅400*200=4万元

d)电视每房间一种600*200=12万元

e)活动室设施家庭影院一套，麻将桌20个，健身器材20件，预算约40万元。

f)餐饮设施，灶具十套，餐具200套，消毒柜两个，冰箱若干台，总控制在10万元。（可在开业时争取区政府或赞助单位的捐赠）

g)洗衣设备，预算4万元（可设立投币式自动洗衣机十台和其它洗衣设备若干）。

h)洗澡设备，预算8万元。i)办公设施，电脑若干、打印机一台，面包车一部（可时机成熟时再增加）

。累计最小投入20万元。k)医疗器械设备等，预计投入80万元。L）其它装饰类费用计提2万元。

4、开业典礼和有关宣传费用，约10万元。

夕阳红养老院位于马鞍山郊区，占地5000平方米，共有床铺200床，初步阶段面对工人阶层，提供全方位医疗服务的中档养老公司。招聘有专业知识的医务人员，和培训下岗职工做些简朴的护理，首先协助下岗职工再就业，另首先减少成本。开展宣传活动，吸引需要社会上需要我们服务的顾客入住，激励青年学生主动参加敬老的爱心活动。3.投资分析投资决策需要多个指标进行计算判断，为了更加好地为投资者作参考，下面从投资净现值、内含酬劳率、投资回收期三个方面作分析,由于开办养老院投资回报期比较长，这也是特有的行业特性，为了分析财务上的可行性，现考虑期内财务上的指标。年份早期第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年项目固定资产投资-950流动资金-50净利润126.06195.98209.28209.28209.28209.28209.28209.28209.28209.28+折旧23232323232323232323净现金流量-1000149.06218.98232.28232.28232.28232.28232.28232.28232.28232.28净现金流量现值-1000139.31191.27189.61177.21165.61154.778144.65135.19126.34118.083.1投资净现值NPV=∑(CI-CO)/(1+i)^-t计算得：NPV=149.06*(1+7%)^-1+218.98*(1+7%)^-2+232.28*(1+7%)^-3+232.28*(1+7%)^-4+232.28*(1+7%)^-5+232.28*(1+7%)^-6+232.28*(1+7%)^-7+232.28*(1+7%)^-8+232.28*(1+7%)^-9+232.28*(1+7%)^-10-1000=542.05万元3.2内含酬劳率 ∑NCF(1+IRR)^-t=CO149.06*(1+R)^-1+218.98*(1+R)^-2+232.28*(1+R)^-3+232.28*(1+R)^-4+232.28*(1+R)^-5+232.28*(1+R)^-6+232.28*(1+R)^-7+232.28*(1+R)^-8+232.28*(1+R)^-9+232.28*(1+R)^-10=1000IRR︽17%3.3投资回收期根据：∑Ik＝∑Ok回收期=累计净现值出现正值年数-1+（未收到现金/当年现值）=5-1+(167.4/232.28)=4.72年根据以上三个财务指标分析，银行长久贷款利率，一至