华为的“造车朋友圈”星星之火可以燎原

目录引言 4华为定位智能网联汽车增量零部件供应商 5智能电动 5智能座舱 7智能驾驶 12MDC计算平台 13ADS智能驾驶方案 14华为与车企合作的三种模式 16Tier1模式 17HuaweiInside模式 18智选模式 22赛力斯 23奇瑞、江淮、北汽更车企加入智选模式 29投资建议及风险提示 30投资建议 30风险提示 30图表目录图1：2017-2022年华为业务营业收入（单：万） 4图2：2013-2022年中国能手机出货量厂商场额 4图3：华为电池理系统BMS 7图4：华为热管系统TMS 7图5：华为智能舱采可插拔的高性能模组 8图6：HarmonyOS车操作系统 8图7：HMS-A通过API的方式开放 8图8：华为智能舱AR-HUD 9图9：华为智能舱车智慧屏 9图10：华为智能座舱硬生态 9图华为智能座舱应生态 9图12：持续升级的HarmonyOS智能座舱 10图13：HuaweiSound车载音响系统 图xScene光场屏打造大画幅景感、低晕动、眼放的觉体验 图xPixel智能车灯 12图16：HuaweixHUDAR-HUD定义车内第屏 12图17：华为MDC平台持“平台生态战略 13图18：华为MDC集成鹏、昇腾等芯片为能驶提供可拓展的异算力 13图19：MDC整体架构图 14图20：“看得懂物的和看得懂路的15图21：华为网络 16图22：华为ADS2.0“全向防碰撞系统以及迭代化 16图23：华为智能汽车解方案5大板块下包含多零部件 17图24：极狐阿尔法SHI版车辆尾部的HI标识 19图25：阿维塔车身侧面的HI标识 19图26：2021M4-2023M8极狐阿尔法S销量 20图27：阿维塔不同款型主要配置差异及格带 21图28：2022M8-2023M8阿维塔销量 21图29：广汽与华为合作项目公告 22图30：广汽与华为合作项目变更公告 22图31：AITO问界车型华为门店内展览、售 23图32：华为与赛力斯合车型销量周期复盘 23图33：SFMotorsSF5、SF7以及e-Powertrain 24图34：赛力斯品牌发展程 24图35：2022M1-2022M12AITO问界销量 27图36：2022M11-2023M9AITO问界销量 27图37：问界新M7与理想L7配置、价格对比 28图38：问界新M7上市订单快速增长 28图39：AITO问界体验心 29图40：AITO问界用户心 29图41：智界S7 29表1：华为DriveONE驱动系统产品参数 5表2：华为车载电系产品参数 6表3：MDC硬件平台 14表4：华为智能驶系统ADS1.0与ADS2.0对比 15表5：Tier1模式下华为车零部件部分车企型套情况 18表6：极狐阿尔法S普版与HI版参数对比 19表7：问界M5与竞品车型参数对比 25表8：问界M7与理想ONE参数对比 25引言在华为自2019年起受到美国一系列制裁的背景下，手机业务遭到重创。华为作为ICT领域的领先者，已在汽车行业的相关领域有多年积累，适逢汽车行业迎来电动化、智能化高速发展阶段，汽车业务逐渐成为华为的重要抓手。图1：2017-2022年华为分业务营业收入（单位：百万）90008000700060005000400030002000100002017 2018 2019 2020 2021 2022运营商业务 企业业务 消费者业务 其他数据来源：华为，图2：2013-2022年中国智能手机出货量厂商市场份额数据来源：Statista，+华为定位智能网联汽车增量零部件供应商智能电动AIOBCDC/DCPDUEMC90%260-748V150-270kW3000-3900N·mBMS表1：华为DriveONE电驱动系统产品参数165kW三合一电驱动系统

150kW三合一电驱动系统

220kW三合一电驱动系统(异步)

270kW三合一电驱动系统

120kW多合一电驱动系统长*宽*高（mm）500*530*442441*460*300476.5*441.5*350.5（±2）500*441.5*325（±2）428*445*330重量≤85kg≤78kg≤89kg≤91kg≤75kg峰值效率≥峰值效率≥效率峰值效率达90%峰值效率≥93.5%峰值效率≥93%90.5%92.5%直流电压工260-420Vdc260-460Vdc492-748Vdc492-748Vdc200-500Vdc作范围峰值功率165kW@360V150kW@350V220kW@650V270kW@650V120kW@350Vdc峰值输出扭3350N·m/3400N·m3000N·m3900N·m2500N·m矩3900N·mCISPR25CISPR25CISPR25EMCClass3Class3Class3ISO26262ISO26262ISO26262ISO26262功能安全ASILCASILCASILCASILC冷却方式

MCU水冷/电机油冷数据来源：华为，表2：华为车载充电系统产品参数7kW二合一车载充电系统

11kW三合一车载充电系统（高压版）

7kW三合一车载充电系统长*宽*高（mm）240*199*68420*264*101298*242*89重量≤5.5kg≤16kg≤11kg散热方式液冷液冷260Vac-459Ｖac（三OBC输入电压85Vac~265Vac相，85-25c85Vac~265Vac（单相）OBC输出电压200Vdc-502Vdc满功480-750Vdc）240Vdc-490VdcOBC输出功率6.6kW（单相）9.kW（三相，66kW（单相）6.6kW（单相）单相平均效率94%，OBC效率平均≥95%三相平均效率94.5%，平均≥95%最高效率≥95%逆变输出电压220Vac/50Hz220Vac/50Hz220Vac/50Hz逆变输出功率6kVA3.5kVA3.5kVA逆变效率峰值≥95%平均≥93%峰值≥95%DC/DC输出电压9Vdc-16Vdc，额定13.8Vdc9Vdc-16Vdc，额定13.5Vdc9Vdc-16Vdc，额定13.5Vdc额定：2500W额定：2500W额定：2500WDC/DC输出功率（186，峰值：（186，峰值：（186，峰值：3000W（222A）3000W（222A）3000W（222A）DC/DC效率加权效率≥94%峰值≥95.5%加权效率≥92%峰值≥94.5%加权效率≥92%峰值≥96%数据来源：华为，包含动力电池控制单元BCU和采样单元BCU负BMU体电压、温度及电池均衡等。华为BMSSOC/SOH。智能热管理系统M（S的1240E241.5个AI2490%0.1%/>70%<0.4%/图3：华为电池理系统BMS 图4：华为热管系统TMS数据来源：华为， 数据来源：HI发布会，智能座舱华为围绕计算平台、软件平台、显示平台、生态四个部分来打造智能座舱解决方案。9610990A、独立图5：华为智能座舱采用可插拔的高性能模组数据来源：HI发布会，HMS-AAPI向图6：HarmonyOS车操作系统 图7：HMS-A通过API的方式开放数据来源：HI发布会， 数据来源：HI发布会，显示平台：AR-HUDDLP车载智慧屏AR-HUDHDRNFC图8：华为智能舱AR-HUD 图9：华为智能舱车智慧屏数据来源：HI发布会， 数据来源：HI发布会，OpenLab鸿蒙车机生态系统包括核心能力会通过API图10：华为智能座舱硬生态 图华为智能座舱应生态数据来源：HI发布会， 数据来源：HI发布会，4HarmonyOSHuaweiSound2KAR-HUD等。HarmonyOS：HarmonyOSHarmonyOS3.04.0图12：持续升级的HarmonyOS智能座舱数据来源：华为智能汽车解决方案发布会，HuaweiSound华为车载音响系统HuaweiSound图13：HuaweiSound车载音响系统数据来源：华为智能汽车解决方案发布会，xScene光场屏：40390PPD图14：HUAWEIxScene光场屏打造大画幅、景深感、低晕动、眼放松的视觉体验数据来源：华为智能汽车解决方案发布会，xPixel车灯解决方案xPixel260图15：HUAWEIxPixel智能车灯数据来源：华为智能汽车解决方案发布会，HuaweixHUDxHUDLCoSFOV图16：HuaweixHUDAR-HUD定义车内第一屏数据来源：华为智能汽车解决方案发布会，智能驾驶MDC（MobileDataCenter，移动数据中心+图17：华为MDC平台坚持“平台+生态”战略数据来源：华为MDC白皮书，MDC计算平台MDCAOSVOSMDCCoreAUTOSAR，L2+L5（域控制器）和执行系统（线控制动等执行器AIKunpeng、昇腾AscendMDC平台的SoC芯片具有CPU和AI算力。图18：华为MDC集成鲲鹏、昇腾等芯片为智能驾驶提供可拓展的异构算力数据来源：华为MDC白皮书，MDCAOSVOS，MDCCore100APIClassicAUTOSAR与AdaptiveAUTOSAR、功能安全、网络安全、OTA升级等，以及功能软件框架及规范、组件间开发接口，有效提升研发效率与组合灵活性。图19：MDC整体架构图数据来源：华为MDC白皮书，MDCMDC300FMDC210MDC610、MDC810MDC810400+TOPS等。表3：MDC硬件平台MDC300F MDC210 MDC610 MDC810算力 64TOPS算力 64TOPS48TOPS200+TOPS400+TOPS12摄像头8摄像头16摄像头16摄像头硬件 12CAN10CAN12CAN12CAN8车载以太4车载以太8车载以太8车载以太商用车/作业车乘用车≥L2+场景乘用车≥L4场景乘用车/RoboTaxiL4-L5场景数据来源：华为，ADS智能驾驶方案除了围绕MDC平台助力合作伙伴打造智驾生态，华为也自研打造了智能驾驶全栈解决方案，并且经历了ADS1.0到ADS2.0的升级迭代。ADS2.0MDCADS1.0均实现了有效降本，在ADS2.0上计算平台由ADS1.0MDC810MDC610，223表4：华为智能驾驶系统ADS1.0与ADS2.0对比ADS1.0 ADS2.0 变化计算平台MDC810MDC610算力400TOPS200TOPS激光雷达31↓2摄像头1311↓2——前视42↓2——周视44——后视11——环视44毫米波雷达63↓3超声波雷达1212DMS摄像头11搭载车型 数据来源：华为，Vehicle，各车企官网，华为ADS硬件降本的背后是其强大的软件算法的支持，其智驾算法的核心是“看得懂物”的GOD和“看得懂路”的RCR。图D和“看得懂路”的R数据来源：AITO，D（eeralaceDeecon，通用障碍物检测：与特斯拉的Ocupnynetworks2.0GOD用3DC（oadCoon&Rea华为DS.0的R网络图21：华为GOD网络数据来源：华为智能汽车解决方案发布会，9月127发布会上，华为DS2090km/h100051.8EFlops202312图22：华为ADS2.0“全向防碰撞系统”以及迭代进化数据来源：AITO，华为与车企合作的三种模式目前华为与车企合作的模式主要有三种，分别是Tier1、HI模式、智选模式。Tier1模式Tier1Tier1合作方式。Tier1供应商ICT图23：华为智能汽车解决方案5大板块下包含多款零部件数据来源：世界智能网联汽车大会，2022BU307000HarmonyOSMDCARHUD302022200Tier1表5：Tier1模式下华为汽车零部件部分车企车型配套情况整车厂 车型 配套产品超声波雷达、车载摄像头、毫米波雷达、激哪吒汽车 哪吒S光雷达比亚迪汉DM-i5G模组比亚迪汉DM-p5G模组比亚迪汉EV5G模组长城沙龙机甲龙激光雷达、智能辅助驾驶系统吉利几何G6智能座舱系统吉利几何M6智能座舱系统广汽埃安埃安V数据通信模块广汽乘用车传祺GS4PLUS车联网(V2X)上汽乘用车飞凡R7AR抬头显示器(AR-HUD)上汽乘用车飞凡MARVELR5G芯片北京汽车北京魔方智能座舱系统、语音交互东风柳汽东风风行雷霆电池冷却水循环机、电池冷却系统、空调、冷凝器、蒸发器江汽集团思皓X8PLUS毫米波雷达江汽集团思皓爱跑S毫米波雷达凯翼汽车凯翼昆仑智能座舱系统上汽大通大通EUNIQ6混合动力车/纯电动车-ECU一汽奔腾奔腾E05驱动电机DC-DC转换器、车载充电机、电池控制单一汽奔腾奔腾NAT元、电机控制器、电驱动系统、电源分配单元(PDU)、减速器、驱动电机数据来源：Marklines，HuaweiInside模式在er1weie模式（I模式HIHIS华为HI图24：极狐阿尔法SHI版车辆尾部的HI标识 图25：阿维塔车身侧面的HI标识 数据来源：汽车之家， 数据来源：汽车之家，S：S202142022820225版极狐阿尔法SHIHarmonyOSADSHI表6：极狐阿尔法S普通版与HI版参数对比极狐阿尔法S极狐阿尔法S极狐阿尔法S极狐阿尔法S极狐阿尔法S车型款式2022款525S160kW2022款708S+160kW2022款603H2022款HI版进阶版2022款HI版高阶版上市时间2022.082022.082022.082022.052022.05厂商指导价22.38万28.73万35.03万39.79万42.99万级别中大型车中大型车中大型车中大型车中大型车长*宽*高(mm)4930*1940*15994930*1940*15994930*1940*15994980*1960*15994980*1960*1599轴距(mm)29152915291529152915最大功率(kW)160160320473473最大扭矩(N·m)360360720655655官方零百加速(s)7.78.34.23.53.5电机类型永磁/同步永磁/同步永磁/同步前交流/异步后永磁/同步前交流/异步后永磁/同步驱动电机数单电机单电机双电机双电机双电机电池能量(kWh)65.693.693.674.574.5百公里耗电量14.815.417.116.616.6(kWh/100km)驾驶辅助影像倒车影像360度全景影像360度全景影像360度全景影像360度全景影像辅助驾驶系统α-Pilotα-Pilotα-Pilotα-Pilotα-Pilot辅助驾驶等级L2L2L2L2L2HUD抬头数字显示○●●●●中控屏幕尺寸20.3英寸20.3英寸20.3英寸21.7英寸21.7英寸高精地图●●车载智能系统α-OSα-OSα-OSHarmonyOSHarmonyOS辅助驾驶芯片华为MDC810华为MDC810摄像头2个7个7个13个13个超声波雷达8个12个12个12个12个毫米波雷达1个5个5个6个6个激光雷达3个3个数据来源：汽车之家，图26：2021M4-2023M8极狐阿尔法S销量21M421M521M421M521M621M721M821M921M1121M1222M222M322M422M522M622M722M822M1022M1122M1223M123M223M323M423M523M623M7ARCFOXαS普通版 ARCFOXαSHI版数据来源：终端数据，HI2022834.99-43.49DriveONEHarmonyOS334MDC2023年331.9920238的鸿蒙版并将价格下探至30.00万。图27：阿维塔11不同款型主要配置差异及价格带2022.082022.0834.99-43.49万↓Harmony↓鸿蒙座舱阿维塔112023.0331.99-38.99万阿维塔11鸿蒙版2023.0830.00-39.00万数据来源：汽车之家，图28：2022M8-2023M8阿维塔11销量2500 12000150010005000数据来源：终端数据，SHIHI20HISHI20217GEP3.0平台、华为CCAAH8SUV20233AH8HI12023款极狐阿尔法SHIHI图29：广汽与华为合作项目公告 图30：广汽与华为合作项目变更公告数据来源：广汽集团公告， 数据来源：广汽集团公告，HIHI定的要求。智选模式HI由HI）图31：AITO问界车型在华为门店内展览、销售数据来源：汽车之家，赛力斯华为与赛力斯的合作可以追溯至2021年，复盘销量周期可以将二者的合作分为四个阶段：合作探索期、品牌积累期、调整期和爆发期。图32：华为与赛力斯合作车型销量周期复盘爆发期调整期爆发期调整期品牌积累期合作探索期1200010000800060004000200021M121M221M121M221M321M421M521M621M721M821M921M1021M1121M1222M122M222M322M422M522M622M722M822M922M1022M1122M1223M123M223M323M423M523M623M723M823M923M10赛力斯SF5 问界M5增程 问界M5EV 问界M7数据来源：终端数据，AITO，合作探索期（224201：SFos2016General局。首两款车型SF5、SF720183SF52019年4SF5700图33：SFMotorsSF5、SF7以及e-Powertrain数据来源：SFMotors，202146419SF5座舱方案HiCarSF5图34：赛力斯品牌发展历程20162017/ 1月 / 1月 4月 6月 10月 SFMotors在硅谷成立

小康集团成为发改委首批批准的新型电动乘用车生产企业

与密歇根大学成立“智能驾驶互联联合研究中心”

宣布收购美国AMGeneral的民用汽车工厂

收购美国电动汽车电池系统研发设计公司InEVit2018/

3月

7月

9月

2019/

4月

2021/

4月 全球首发两款SUV概念车SF5中国首秀获得工信部产品资质，具有重庆两江智能工厂投产；赛与华为智选达成合作，推出SF5和SF7生产和销售双力斯SF5上海车SF5华为智选版重资质展正式开启预订数据来源：赛力斯全球官网，（2021201221年12AOM5的M587表7：问界M5与竞品车型参数对比问界M52022车型款式2022款2022款价格（万元）25.9828.88-33.1831.36-33.3629.50-31.5026.105-27.205级别B级SUVB级SUVC级SUVB级SUVB级SUV上市时间2022.022022.022021.062022.032021.08能源类型增程式增程式增程式插电式混合动力插电式混合动力长*宽*高（mm）4770*1930*16254770*1930*16254905*1950*16454875*1960*16904733*1859*1673轴距（mm）28802880296029152791百公里加速时间7.14.4-4.84.54.8-7.48.2（s）纯电续航里程160150140175-20455（km）综合油耗0.810.8-0.891.30.45-0.731.8（L/100km）亏电油耗（L/100km）6.46.69-6.788.35.55-6.35.8发动机最大功率929280115110（kW）电机最大功率（kW）200150/200+165255+255130（+135）85

问界M52022款四驱版

岚图FREE2021款四驱版

长城摩卡DHT-PHEV

大众途观L新能源2022款车载智能系统 车载智能系统 HarmonyOS HarmonyOS - - -辅助驾驶等级 - - L2 L2 -辅助驾驶系统 辅助驾驶等级 - - L2 L2 -注：纯电续航里程，问界M5、摩卡DHT-PHEV为WLTC口径，岚图FREE、途观L新能源为NEDC口径数据来源：汽车之家，202274M7M7ONEM7SUV领域复刻理想ONE表8：问界M7与理想ONE参数对比问界M72022款

问界M72022款

问界M72022款

理想ONE2021款车型款式

1.5T两驱舒适版

1.5T四驱豪华版

1.5T四驱旗舰版

增程6座版上市时间上市时间2022.072022.072022.072021.05级别SUVSUV级别SUVSUVSUVSUV电动机(Ps)272电动机(Ps)272449449333官方零百加速(s)7.84.84.86.5长官方零百加速(s)7.84.84.86.58.87.457.456.85(L/100km)8.87.457.456.85(L/100km)座位数(个)座位数(个)6666电动机总扭矩(N·m)360660电动机总扭矩(N·m)360660660455电池能量(kWh)40电池能量(kWh)40404040.5前悬架类型麦弗式立架 麦弗式前悬架类型麦弗式立架 麦弗式立架 麦弗式立架 麦弗式立架车道偏离预警系统●●●●后悬架类型 多连式立架 多连式立架 多连式立架 多连式车道偏离预警系统●●●●驾驶辅助影像●360度全驾驶辅助影像●360度全影像 ●360度全影像 ●360度全影像 ●360度全影像可变悬架功能巡航系统 ●全自应航 ●全自应航 ●全自应航 ●全自应可变悬架功能全液晶仪表盘●●全液晶仪表盘●●●●HUD抬头数字显示●●●液晶仪表尺寸 ●10.25英寸 ●10.25英寸 ●10.25HUD抬头数字显示●●●车载智能系统●HarmonyOS●HarmonyOS●HarmonyOS中控屏幕尺寸 ●15.6英寸 ●15.6英寸 ●15.6英寸 车载智能系统●HarmonyOS●HarmonyOS●HarmonyOS扬声器数量●19喇叭●19喇叭●19喇叭●12喇叭车机智能芯片 ●麒麟扬声器数量●19喇叭●19喇叭●19喇叭●12喇叭超声波雷达数量●12个●12个●12个●12个摄像头数量 ●8超声波雷达数量●12个●12个●12个●12个毫米波雷达数量 ●3个 ●3个 ●3个 ●5个数据来源：汽车之家，20229M52022、12图35：2022M1-2022M12AITO问界销量数据来源：终端数据，AITO，（21203：203AITO2023对此，华为和赛力斯积极调整寻求突破，先后于2023年4月上市了搭载华为ADS2.0智驾系统的问界M5智驾版、于2023年7月上市了2023款标准版将价格进一步下探，持续提升车型竞争力。图36：2022M11-2023M9AITO问界销量22M11 22M12 23M1 23M2 23M3 23M4 23M5 23M6 23M7 23M8 23M912000 60%22M11 22M12 23M1 23M2 23M3 23M4 23M5 23M6 23M7 23M8 23M98000 40%4000 20%0 0%-4000 -20%-8000 -40%-12000 -60%-16000

问界M5增程 问界M5EV 问界M7 行业环比增速 问界环比增速

-80%数据来源：终端数据，AITO，（2029至今9月2724.98万元起售，相较于年初降价后的问界M720224万元、ADS2.0L7相M7图37：问界新M7与理想L7配置、价格对比理想L75座理想L75座长5050Air31.98万空悬+高低调节Air31.98万空悬+高低调节Pro33.98万Max37.98万零百加速-0.5s纯电续航+5km油耗-0.15L/100km+5摄像头-2毫米波雷达地平线J5→双Orin+1摄像头+1激光雷达单8155→双8155+后排屏幕两驱24.98万四驱28.48万零重力座椅两驱26.98万单电机→双电机纯电续航零百加速-3s+0.6L/100km1.5万选装包ADS2.0+6摄像头+1哨兵模式高速、城市NOA四驱智驾30.98万第三排座椅零重力座椅四驱智驾32.98万高1750长宽高新M75座新M75座新M76座新M76座数据来源：汽车之家，AITOM72000930日、1061015万、56455078