《克罗谈投资策略》读书笔记

《克罗谈投资策略》读书笔记克罗是当代的投资大家，而且是为数不多的愿意著书立说的专业交易大家。他的这本《克罗谈投资策略》虽然很薄，但知识量却很丰富，谈了很多自己的体会，值得我一读再读。如何看投机市场“最好的赌博业”。在最有可能成功的交易上下注。单次投机，结果无法把握，但对于一个严肃认真的投机者来说，数次下注之后，结果必然是赚钱的。单次的结果，运气成分大；数次的投注之后，才显出自己策略的水平。操作原则KISSkeepitsimple,stupid。好即是好，不论它多么简单。克罗运用机械交易系统，从系统认可的走势中进行交易。除非市场极度震荡，否则，他不采用自主决定的方法。操盘策略首先，技术分析是作者进出市场的依据。作者是趋势跟随交易者，中长线交易者，资金分散交易者。一个良好的趋势跟进系统，其独一无二的诱人之处在于它能够在趋势移动变化的尽可能早期，建立一笔与走势一致的交易头寸。趋势跟进体系的问题是，在宽阔的横向价格运动时时期（不幸的是这种移动较明确而活跃的趋势更普遍），体系使用者常常在价格上升时买入，回落时卖出。选择交易品种只参与那些行情趋势强烈或者说行情主要走势正在形成的市场。认清每一个市场当前的主要走势并只持有符合这一主要走势的头寸。在最强市场买入，在最弱市场卖出。如何获得暴利巨额的利润只能来自于大的市场波动，获高利的必备条件之一就是能够在市场变动过程的大部分阶段坚持持有追市头寸，不管这段时间是几个月，还是更长。如果过早的被止损出局，会运用客观策略再次入市。止损限额设置策略允许长期交易有时间和空间进行发展。风险控制是第一位的风险控制，说白了，就是控制损失。如果能控制损失，让盈利增加，就能成为永久的赢家。资金管理和风险控制的投资策略，即使不比真实交易技巧更重要，那也是同样重要。长线与短线一直坚持一种双重策略：在盈利的头寸上我是一个长线交易商，在相反的头寸上我是一个短线交易商。有利的头寸应该持有多久？能多久就多久。不存在坏的市场天气下雨，我就要打上雨伞或穿上雨衣；阳光高照，我就可以戴上墨镜。相似地，市场是下跌的，我就卖空；市场是上涨的，我就做多。横向市场，就呆在市场之外。我无力改变市场的方向。关键是根据市场选择合适的策略。持续赚钱最重要的因素一致、可行的操盘策略+止损和资金管理这样的外部约束。找到可以赚钱的操盘策略，并且能重复不断的应用该策略，做好止损和资金管理，赚钱是一定的。赢家和输家区别赢家和输家关键在于是否能一贯地，有约束地运用一流的和可行的策略。感觉与现实对于走势，要客观分析，不能用预测和想象，来代替客观的走势分析。不能认为上午出现了一根大阴线，就预测下午马上就能到自己的止损价位，进而立即卖出自己的头寸。一切的操作，必须有客观的依据。交易不是为了兴奋，而是为了利润。墨菲法则如果某件事有可能变坏的话，这种可能性将会成为现实。如果你入市没有设置止损，或者重仓介入一个品种违反自己的资金管理策略，那要注意墨菲法则了。困惑的时候在我所进入的大多数市场中，重阅长期图表非常有用。长期图表指周线和月线图表。对于这本书，作者最重要的观点，是强调了风险管理和资金管理的重