九部门发文支持公交票款资产证券化ABS产品发行继续升温

2023年9月总第76期20239作者：中诚信国际研究院卢菱歌lglu@谭畅chtan@联系人：中诚信国际研究院执行院长袁海霞hxyuan@【资产证券化双周报】金融监管总局优，ABS表现分化，202382023-9-20【资产证券化双周报】资产证券化产品发行明显降温，企业类ABS交投转淡，2023年第7期，2023-8-25【资产证券化双周报】监管鼓励扩大基础设施REITs应用，证券化产品发行升202362023-7-25【资产证券化双周报】证券化产品发行规模继续下降，不同类型产品交易表现分化，2023年第5期，2023-6-21REITs大类资产审核要点，证券化产品一二级202342023-5-17本期要点 市场动态 1015的公交票款收益权资产证券化，拓宽企业融资渠道”。此前在疫情等因素影响下，城市公共汽车客流量出现大幅下滑，根据交通运输部数据，我国公交客流量从2019692202044220214892022353发行情况2023919301951843.7314%。从发行成本来看，本期以个人消费贷款、个人汽车贷款等为基础资产的产品发行利率仍相对较低，而以基础设施收费、棚改/保障房等为基础资产的产品发行成本处于较高水平。32362.73AAAsf1.98%-4.15%之间。其中个人汽车贷款类产品发行规模仍最大且平均发行利率最低。ABN24184.43AAAsfAA+sf2.30%4.50%之间。其中应收账款类产品发行规模最大，租赁资产类发行成本最高。1391296.5640%

级，票面利率最高为6%。交易所ABS产品基础资产较为多元，租赁资产类和应收账款类产品发行规模仍较大。交易情况如需订阅研究报告，敬请联系中诚信国际品牌与投资人服务部赵如需订阅研究报告，敬请联系中诚信国际品牌与投资人服务部赵gzhao@ABN494.39REITsABS591.45499.3892.07ABSCMBS/CMBN发行利率仍相对较低，而以基础设施收费、棚改/保障房等为基础资产的产品发行成本处于较高水平。表1：不同基础资产类型产品发行成本期限基础资产类型支数票面利率最小值(%)票面利率最大值(%)票面利率均值(%)1年以下个人消费贷款52.452.602.53消费性贷款42.493.302.76微小企业贷款32.602.982.79保理融资72.603.522.96应收账款202.393.702.98供应链账款462.305.303.02信托受益权32.753.303.12租赁资产242.394.683.161-3年期个人汽车贷款81.982.562.36不良贷款292.544.152.83消费性贷款62.703.503.07应收账款432.645.503.47个人消费贷款322.746.553.56供应链账款192.675.503.62微小企业贷款152.615.263.67小额贷款612.806.553.71租赁资产672.576.003.87信托受益权83.605.154.56基础设施收费32.805.904.83棚改/保障房35.155.805.483-5年期不良贷款113.203.403.30应收账款113.005.903.72小额贷款93.604.203.90租赁资产203.385.104.24信托受益权44.005.004.50基础设施收费33.406.004.705年以上商业房地产抵押贷款152.994.903.60基础设施收费63.583.853.67类REITs63.494.003.70从分层比例来看，本期基础资产类型为商业房地产抵押贷款、信托受益权、基础设施收费等类别的产品次级分层比例均不高于6%，产品次级分层比例处于较低水平；以不良贷款为基础资产的产品次级分层比例依旧处于高位；而以消费性贷款、供应链账款等为基础资产的不同产品之间次级分层比例存在较大差异。表2：不同基础资产类型产品分层情况产品期数次级分层非次级分层比例商业房地产抵押贷款60.04%-1.87%98.13%-99.96%类REITs30.09%-0.25%99.75%-99.91%信托受益权60%-5.2%94.8%-100%基础设施收费41.67%-5.88%94.12%-98.33%保理融资40%-11%89%-100%应收账款330%-11%89%-100%微小企业贷款60.37%-13%87%-99.63%小额贷款191.5%-16.6%83.4%-98.5%租赁资产330%-14.99%85.01%-100%个人消费贷款105%-13.5%86.5%-95%个人汽车贷款65%-22.48%77.52%-95%消费性贷款35.64%-20.55%79.45%-94.36%供应链账款360%-20%80%-100%不良贷款2213.84%-31.71%68.29%-86.16%（二）银行间市场ABS本期银行间市场共发行32期信贷资产证券化产品（合计发行资产支持证券72支），发行规模共计36273亿元，发行规模较上月进一步增加。其中优先级产品信用级别均为AAAsf级，发行成本在198%-4.15%之间；次优先级产品信用级别涵AAAsf级、AA+sf级、A-sfBBBsf3.50%。表3：银行间市场ABS发行成本信用等级支数票面利率最小值(%)票面利率最大值(%)票面利率均值(%)优先级AAAsf341.984.152.73次优先级AAAsf22.582.702.64AA+sf22.733.503.12A-sf13.303.303.30BBBsf13.483.483.48从基础资产类型来看，本期银行间市场发行的资产支持证券中发行规模最大的依旧是个人汽车贷款类产品，规模接近银行间ABS总规模的六成；其次是不良贷款类产品，规模占比为26%；消费性贷款类和微小企业贷款类产品发行规模相对较小。从发行成本来看，个人汽车贷款类产品平均发行成本最低，其余类别产品平均发行成本相近，且相对较高。图1：不同基础资产类型银行间ABS发行情况2ABS亿元 支250 50200 40150 30100 2050 100 0个人汽车贷款不良贷款 消费性贷款微小企业贷款产品规模 产品支数(右轴) %3.503.00 2.89 2.87 2.86 2.50 2.352.001.501.000.500.00消费性贷款 不良贷款 微小企业贷款个人汽车贷款资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理ABS产品中速利银丰中国2023年第二期个人汽车抵押贷款资产支持证券次级分层比例为5%ABS项目次级分层比732%不等，差异较大。表4：银行间ABS分层情况最低分层比例最高分层比例分层比例中位数优先级68.29%95.00%75.30%次优先级0.00%15.38%0.00%次级5.00%31.71%23.42%（三）交易商协会ABN本期交易商协会ABN共发行24期（共42支资产支持证券）18443亿元，发行规模约为上月的一半。披露信用级别的优先级产品涵盖AAAsf级和AA+sf级，产品票面利率在2.304.50%之间；本期未有次优先级产品披露信用级别。表5：交易商协会ABN发行成本信用等级支数票面利率最小值(%)票面利率最大值(%)票面利率均值(%)优先级AAAsf212.304.503.13AA+sf43.204.003.50从基础资产类型来看，披露基础资产类型的交易商协会ABN中，以应收账款、供应链账款和租赁资产为基础资产的产品发行规模较大，规模合计占比为80%左右，其余类别产品发行规模占比相对较低。发行成本方面，本期租赁资产类产品平均发行成本处于较高水平，以信托受益权、补贴款等为基础资产的产品平均发行利率相对较低。图3：不同基础资产交易商协会ABN发行情况4ABN亿元 支70 1860 161450 1240 1030 820 6410 20 0产品规模 产品支数(右轴) %4.50 3.894.00 3.523.503.493.413.50 2.962.802.752.743.002.502.001.501.000.500.00资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理产品分层方面，本期交易商协会ABN中次级分层比例普遍不高，其中海尔金融保理(重庆)有限公司2023年度海尔3号第三期定向资产支持商业票据资产支持商业票据等11期产品无次级，无次级产品占比为46%，其余产品次级分层比例从0.01%到7%不等。表6：交易商协会ABN分层情况最低分层比例最高分层比例分层比例中位数优先级74.73%100.00%99.99%次优先级0.00%19.45%0.00%次级0.00%7.18%0.01%（四）交易所ABS本期交易所共发行139期资产证券化产品（共410支资产支持证券），总规模为1296.56亿元，发行规模环比增加近40%。其中披露信用级别的优先级产品AAAsf级、AA+sf级，票面利率从2.396%不等；披露信用级别的次优先级产品级别较为分散，票面利率最高为6.55表7：交易所ABS发行成本信用等级支数票面利率最小值(%)票面利率最大值(%)票面利率均值(%)优先级AAAsf1752.396.003.49AA+sf103.085.304.09次优先级AAAsf52.754.203.22AA+sf322.846.003.88Asf35.306.556.13BBB+sf45.765.805.79BBBsf25.805.805.805ABS6ABS资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理5.104.554.396.005.004.003.002.001.000.00%产品规模 产品支数(右轴)支5ABS6ABS资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理5.104.554.396.005.004.003.002.001.000.00%产品规模 产品支数(右轴)支 806040200亿元04.153.803.743.713.643.623.453.323.203.052.77租赁资产供类棚改/融资融券棚改/信托受益权融资融券类商业房地产抵押贷款个人消费贷款知识产权保理融资ABS中平安证券-星瀚供应链金融1号资产支持专项计划和中铁资本工鑫6期资产支持专项计划3租赁资产供类棚改/融资融券棚改/信托受益权融资融券类商业房地产抵押贷款个人消费贷款知识产权保理融资表8：交易所ABS分层情况最低分层比例最高分层比例分层比例中位数优先级53.02%100.00%94.90%次优先级0.00%41.95%0.00%次级0.00%20.52%5.00%三、交易情况（一）银行间市场44.4836.6411.372.75 44.4836.6411.372.75 0.57图7：银行间ABS成交情况8ABS亿元250 226.28 207.51 198.82200 164.88 174.110亿元90 78.30 80706050403020100资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理同期，交易商协会ABN成交金额共494.39亿元，交投继续升温。大部分交易商协会ABN产品未披露基础资产类型；披露基础资产类别的产品中，以供应链账款、应收账款、类REITs等为基础资产的产品成交规模相对较大，而补贴款、基础设施收费、微小企业贷款等类别产品成交规模很小。图9：交易商协会ABN成交情况图10：本期不同基础资产类型交易商协会ABN交易情况亿元600 567.77 476.51 494.39500 427.45 438.590亿元400337.77350300250200150100 50 14.694.563.741.500.730.360资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理（二）交易所市场95.6190.7751.0646.3442.8140.10 42.6126.9022.50本期在交易所成交的ABS产品交易金额共计591.45亿元，交易规模与上期相近，其中上交所、深交所交易规模分别为4993892.07亿元。交易所ABS产品中，基础资产为应收账款、租赁资产、CMBS/CMBN、供应链账款等类别的产品成交规模仍处于较高水平。95.6190.7751.0646.3442.8140.10 42.6126.9022.50图11：交易所ABS成交情况图12：不同基础资产类型交易所ABS交易情况亿元800 683.68700 586.25 593.17 591.45600 531.310亿元140132.75 0资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理附表：

附表1：本期银保监会ABS发行明细债券简称期限(年)规模(亿)利率（%）分层比例债项评级起息日基础资产原始权益人评级机构23建鑫7优先3.1523建鑫7优先3.1512.703.2071.35%AAAsf2023- 中国建设银行股23建鑫7C5.165.10 - 28.65% -09-01 不良贷款 份有限公司 中诚信国际23橙益11优先1.640.582.5472.50%AAAsf2023- 不良贷款 平安银行股份有 中诚信国际23橙益11C3.140.22 - 27.50% -09-06 限公司23长盈4优先_bc2.1440.502.3890.00%AAAsf2023- 个人汽车 天津长城滨银汽 联合资信23长盈4C_bc5.144.50 - 10.00% -09-07 贷款 车金融有限公司23农盈利信众兴2优先2.889.303.1875.00%AAAsf2023- 不良贷款 中国农业银行股 中诚信国际23农盈利信众兴2C4.643.10 - 25.00% -23睿程1优先_bc1.8817.002.5685.00%AAAsf2023- 个人汽车 北京现代汽车金23睿程1C_bc3.633.00 - 15.00% -09-08 贷款 融有限公司 惠誉博华23交诚1优先1.133.052.6886.16%AAAsf2023- 交通银行股份有23交诚1C2.870.49 - 13.84% -09-12 不良贷款 限公司 中诚信国际232

_bc23速利银丰2C_bc2.704.2123工元至诚5优先0.781.1823工元至诚5C2.53_bc23速利银丰2C_bc2.704.2123工元至诚5优先0.781.1823工元至诚5C2.530.3823常星3优先A0.8612.7823常星3优先B0.950.5723常星3优先C0.950.5823常星3次级2.030.8323欣荣2优先1.7013.9223欣荣2C4.954.0423交诚2优先2.377.8023交诚2C5.372.7023长金2优先1.444.2723长金2C2.190.7323吉时代3A1_bc0.9418.0023吉时代3A2_bc1.6825.0023吉时代3C_bc4.697.0023邮盈惠泽4优先1.361.2423邮盈惠泽4C2.360.3223邮盈惠泽5优先1.100.8423邮盈惠泽5C2.850.1923臻粹6优先1.511.2023臻粹6C2.840.4723邮盈惠泽6优先1.352.1423邮盈惠泽6C2.850.5923惠元4优先1.255.1009-12- 5.00% -

贷款

梅赛德斯-奔驰司

标普信用2.8675.64%AAAsf

不良贷款 中国工商银行

中诚信国际- 24.36% -2.4986.57%AAAsf2.583.86%AAAsf3.303.93% A-sf- 5.64% -

09-142023-09-15

款

份有限公司公司

联合资信2.4077.52%AAAsf 2023-- 22.48% -

贷款

有限公司

联合资信25.71% -09-15不良贷款限公司 中诚信国际85.40%AAAsf25.71% -09-15不良贷款限公司 中诚信国际85.40%AAAsf2023-个人汽车长安汽车金融有14.60% -09-19贷款限公司 中诚信国际36.00%AAAsf-1.98-2.25

交通银行股份有2.3550.00%AAAsf

2023-14.00% -79.49%AAA14.00% -79.49%AAAsf2023- 中国邮政储蓄20.51% -09-19 不良贷款 行股份有限公81.55%AAAsf2023- 中国邮政储蓄18.45% -09-19 不良贷款 行股份有限公71.86%AAAsf2023- 广发银行股份28.14% -09-19 不良贷款 限公司78.39%AAAsf2023- 不良贷款 中国邮政储蓄21.61% -09-20 行股份有限公75.44%AAAsf不良贷款

个人汽车贷款

限公司

中诚信国际-2.70-2.70-2.68-

银 中诚信国际司银 中诚信国际司有 中诚信国际2.70-2.68

银 中诚信国际司联合资信23惠元4C2.8323惠元4C2.831.66 - 24.56% -09-20 限公司23建鑫8优先1.354.102.6780.08%AAAsf2023- 不良贷款 中国建设银行股 中诚信国际23建鑫8C4.351.02 - 19.92% -09-21 份有限公司23兴瑞4优先1.441.602.6784.21%AAAsf2023- 兴业银行股份有23兴瑞4C2.440.30 - 15.79% -09-21 不良贷款 限公司 联合资信23橙益12优先1.590.272.6072.60%AAAsf2023- 不良贷款 平安银行股份有 中诚信国际23橙益12C3.100.10 - 27.40% -09-22 限公司23

1.351.412.8073.06%AAAsf 2023- 不良贷款优先23农盈利信远诚3C2.84优先23农盈利信远诚3C2.840.5223惠元5优先1.750.4523惠元5C3.000.1623福鑫4优先1.341.2823福鑫4C3.080.4823爽誉1优先2.250.2223爽誉1C3.750.1023招元和萃6优先1.501.2723招元和萃6C3.170.42

中国农业银行股 联合资信份有限公司- 26.94% -2.6074.26%AAAsf

不良贷款 中信银行股份

中诚信国际- 25.74% - 09-22

限公司2.7972.73%AAAsf 2023- 中国光大银行股- 27.27% - 09-26 不良贷款 份有限公司 联合资信4.1568.75%AAAsf

不良贷款 贵阳银行股份

联合资信- 31.25% - 09-26

限公司2.7875.15%AAAsf 2023- 招商银行股份有- 24.85% -

09-26 不良贷款

限公司 惠誉博华sf23安逸花4A1.00sf23安逸花4A1.007.503.0075.00%AAAsf23安逸花4B1.081.003.5010.00%AA+2023- 消费性贷 马上消费金融股 中诚信国际23安逸花4C1.751.50- 15.00%-23建鑫9优先3.339.703.4070.29%AAAsf2023- 中国建设银行股23建鑫9C5.344.10 - 29.71% -09-27 不良贷款 份有限公司 中诚信国际23235A10.837.002.6068.61%AAAsf235A21.080.902.618.78%AAAsf23常兴业5优先B1.080.552.735.37%AA+sf23常兴业5优先C1.081.023.4810.02%BBBsf09-27

贷款

公司

中诚信国际23常兴业5次级1.080.74 - 7.23% -23浦鑫归航4优先1.423.502.7871.72%AAAsf2023- 上海浦东发展银23浦鑫归航4C4.921.38 - 28.28% -09-27 不良贷款 行股份有限公司 中诚信国际23鸿富7优先1.820.342.8068.29%AAAsf2023- 中国民生银行股23鸿富7C3.070.16 - 31.71% -09-28 不良贷款 份有限公司 东方金诚23城一代1C 1.752.55 20.55% -

2023-23城一代1A1.0023城一代1A1.008.952.6572.26%AAAsf23城一代1B1.080.892.707.19%AAAsf

款

公司

联合资信附表2：交易商协会ABN发行明细债券简称期限(年)规模(亿)利率(%)分层比例债项评级起息日基础资产原始权益人评级机构23和悦ABN004优1.00 10.952.6799.99% AAAsf

中诚信23和悦ABN0041.00 0.001 0.01% -

09-06

账款

公司

国际23优先

0.24 2.332.30100.00% AAA 2023-sf09-06sf

供应链账款

保理有限公司

中诚信国际233ABN003先23ABN001

0.25 4.603.52100.00% AAA 2023-sf09-08sf

资

庆)有限公司

联合资信先 0.97 0.944.0098.95% AA+sf 2023-09-08

供应链账款

深圳前海联易融商业保理有限公司

中证鹏元23前海盛世ABN001次 0.97 0.01 1.05% -23绍兴城投ABN001次 18.010.01-0.15%-2323绍兴城投ABN001次 18.010.01-0.15%-23恒信绿色2ABN002 0.48优先9.502.97100.00%AAA23葛洲坝ABN002优先 0.234.652.39100.00%AAA

18.01 6.503.5099.85% AAAsf

联合资09-132023-押贷款租赁资资集团有限公司海通恒信国际融资信联合资sf09-15产租赁股份有限公司信2023-应收账深圳德远商业保理联合资sf09-15款有限公司信23山西建投2ABN002 2023-优先 0.49 3.383.30100.00% AAAsf 09-20供应链账款晋建国际商业保理(珠海横琴)有限公司上海新世纪23中铁一局23中铁一局ABN001优 3.00先(科创票据)6.953.5594.56%AAA2023- 应收账 中铁一局集团有限 联合资23中铁一局ABN001次 3.000.40-5.44%-09-20 款 公司 信23徐工机械ABN002优 0.9218.802.7554.87%AAA23徐工机械ABN002优 1.9310.002.9029.19%AAAsf2023-应收账徐工集团工程机械中诚信23徐工机械ABN002优先A3 2.933.003.108.76%AAAsf09-21款股份有限公司国际23徐工机械ABN002次 4.432.46-7.18%-(科创票据)sfA1sfA2231ABN001先

22.02 7.403.4999.87% AAAsf 2023-09-21类REITs

中国康富国际租赁股份有限公司

联合资信23浙江1号ABN001次 22.02 0.01 0.13% -sf23大唐新能2ABN003 0.36 7.192.74100.00% AAAsf优先(碳中和债)

2023- 补贴款09-22

公司

上海新世纪sf23中冶建工1ABN003 0.26 5.083.20100.00% AA+sf优先

2023-09-22

款

公司

中诚信国际23和悦ABN005优0.97 9.152.8599.99% AAAsf

中诚信23和悦ABN0050.97 0.00 0.01% -

09-25

账款

公司

国际23ABN001先(碳中和债)23ABN001

1.00 2.952.8098.33% AAAsf

2023-09-25

基础设施收费

团有限公司

大公国际(碳中和债) 9.01 0.05 1.67% -23优生活三ABN001优 0.97 3.673.7099.73% AAAsf2023-先09-25

款

深圳前海联捷商业保理有限公司

联合资信23优生活三ABN001次 0.97 0.01 0.27% -sf23中建五局1ABN003 0.47 1.592.73100.00% AAAsf优先23前海招信ABN002优

2023-09-25

供应链账款

公司

中诚信国际先 1.00 10.002.8699.99% AAAsf 2023-09-26

供应链账款

深圳前海联易融商业保理有限公司

中诚信国际23前海招信ABN002次 1.00 0.00 0.01% -23臻华1号ABN003优 0.23 9.992.75100.00% 先

2023-09-26

信托受益权

融信通达(天津)商 -业保理有限公司23华兴23华兴2号ABN004优 0.25先2.053.40100.00%AA+sf23华兴1号ABN004优 0.25先1.243.40100.00%AA+sf2023-应收账深圳前海联捷商业中诚信09-27款保理有限公司国际2023-应收账深圳前海联捷商业中诚信09-27款保理有限公司国际23和赢易鑫ABN003BC 1.9223和赢易鑫ABN003BC 1.922.283.1041.45%-23和赢易鑫ABN003BC 2.83优先A21.833.4933.27%-2023- 应收账 和赢商业保理(深 -23和赢易鑫ABN003BC 3.581.075.9019.45%-09-27 款 圳)有限公司23和赢易鑫ABN003BC 4.920.32-5.82%-23远东助力ABN001优 0.8315.204.2079.69%AAA23远东助力ABN001优先A2 1.422.854.5014.94%AAAsf2023-09-27租赁资产远东国际融资租赁有限公司等中诚信国际23远东助力ABN001次 1.921.02-5.37%-优先B次sf先A1sf23ABN002先(科创票据)23ABN002(科创票据)

3.00 14.102.9994.00% AAAsf3.00 0.90 - 6.00% -

2023-09-27

供应链账款

公司

中诚信国际附表3：证监会主管ABS发行明细债券简称期限(年)规模(亿)利率（%）分层比例债项评级起息日基础资产原始权益人评级机构安康5A11.111.753.2735.00%AAAsf安康5A22.111.803.4936.00%AAAsf安康5B3.120.463.609.10%安康5A11.111.753.2735.00%AAAsf安康5A22.111.803.4936.00%AAAsf安康5B3.120.463.609.10%AAAsf2023-中国对外经济贸易安康5次2 3.120.25 - 5.00%

09-01 小额贷款

信托有限公司 联合资信sf23即旅A10.81sf23即旅A10.812.494.3036.62%AAAsf23即旅A21.811.375.8020.15%AAAsf23即旅A32.811.495.9021.91%AAA2023- 基础设施 即墨市热电厂 中证鹏元23即旅A43.551.056.0015.44%AAAsf23即旅次3.550.40-5.88%-港口2优0.894.995.3099.80%AA+sf2023-供应链账南京鑫欣商业保理 东方金诚港口2次0.890.01-0.20%-09-01款有限公司23和光5A1.009.932.7199.90%AAAsf2023-供应链账深圳前海联易融商23和光5C1.000.01-0.10%-09-01款业保理有限公司 联合资信恒信69A10.90恒信69A10.907.002.5558.33%AAAsf恒信69A21.413.803.0031.67%AAAsf2023-海通恒信国际融恒信69A3恒信69次1.652.900.600.603.09-5.00%5.00%AAA-09-01租赁资产租赁股份有限公等司 联合资信sf远志03A10.895.403.8051.58%AAAsf2023-远东宏信(天津)融远志03A10.895.403.8051.58%AAAsf2023-远东宏信(天津)融

09-05 租赁资产

资租赁有限公司等 联合资信远志03次4.14远志03次4.140.77-7.35%-23奇富5A1.505.083.4884.67%AAAsf23奇富5B1.500.265.554.33%AA+sf2023-个人消费五矿国际信托有限 联合资信23奇富5C1.500.226.553.67%Asf09-05贷款公司23奇富5D1.500.44-7.33%-GCGQ2A10.905.602.3936.31%AAAsfGCGQ2A22.497.302.9147.33%AAAsfGCGQ2B2.651.003.506.48%AA+2023-09-05租赁资产广州广汽融资租赁 联合资信有限公司GCGQ2C2.900.434.202.79%AA+sfGCGQ2次4.651.09-7.08%-汇通02A10.872.402.8031.25%AAAsf汇通02A21.622.423.2931.51%AAAsf2023- 租赁资产陕西长安汇通融资 中证鹏元汇通02A32.622.463.8932.03%AAAsf09-06 租赁有限公司汇通02次3.870.40-5.21%-23苏铁A18.013.973.2074.21%AAAsf商业房地23苏铁B18.011.283.3023.93%AA+2023-产抵押贷苏州高铁新城经济 联合资信23苏铁次18.010.10-1.87%-09-06 款 发展有限公司东十三3A2.018.402.6484.00%AAAsf东十三3B2.010.452.844.50%AA+sf2023- 北京京东世纪贸易东十三3C2.010.555.305.50%A09-07 应收账款 有限公司 中诚信国际东十三3D2.010.60-6.00%-23电租1A4.904.623.3847.05%AAAsf23电租1B12.654.612.7546.95%AAA2023-09-07租赁资产中国电建集团租赁 东方金诚有限公司23电租1C14.410.59-6.01%-23电2优0.637.003.2991.98%AAAsf2023-供应链账中电建商业保理有 中证鹏元23电2次0.630.61-8.02%-09-07款限公司东煜2A10.941.803.3030.00%AAAsfsfsfsf东煜2A32.941.715.1028.50%AAAsf09-07公司东煜2次东煜2A32.941.715.1028.50%AAAsf09-07公司东煜2次2.980.09-1.50%-科租8A11.142.25-54.74%-科租8A21.871.55-37.71%-2023- 租赁资产科学城(广州)融资 -09-07 租赁有限公司科租8次1.870.31-7.54%-荟享121A0.759.002.4590.00%-荟享121B0.750.402.604.00%-2023- 个人消费 中航信托股份有限 -09-07 贷款 公司荟享121C0.750.60-6.00%-豫兴2优1.004.004.8099.75%AAAsf2023-供应链账中兴信远商业保理豫兴2次1.000.01-0.25%-09-07款有限公司 中诚信国际FAWZL1A10.808.502.4060.93%AAAsfFAWZL1A21.554.752.5734.05%AAA2023-租赁资产一汽租赁有限公司 中诚信国际FAWZL1次4.720.70-5.02%-飞英5A10.802.803.8050.36%AAAsf飞英5A22.051.454.1026.08%AAAsf2023- 湖州市飞英融资租飞英5B2.550.644.1511.51%AA+09-08 租赁资产 赁有限公司 中证鹏元飞英5C2.800.67-12.05%-荟煜25A1.508.00-80.00%-2023- 小额贷款中航信托股份有限 -荟煜25B1.500.50-5.00%-09-08 公司

2023-

小额贷款华能贵诚信托有限

中诚信国际sf09-07sfsfsf荟煜25C1.50sf荟煜25C1.501.50-15.00%-金采肆4A0.998.902.6089.00%AAAsf2023- 北京京东世纪贸易金采肆4B0.991.10-11.00%-09-08保理融资有限公司 联合资信云悦01优2.944.835.1598.50%AAAsf2023-信托受益华能贵诚信托有限 上海新世纪云悦01次3.190.07-1.50%-09-08权公司中交5A10.474.802.4072.73%AAAsf中交5A20.821.792.5327.12%AAA2023- 供应链账 中交商业保理有限 联合资信中交5次0.820.01-0.15%-23宝供优 17.794.004.00 99.75% AAAsf

类REITs 广州宝供投资有

中证鹏元23宝供次 17.790.01 - 0.25% 09-12

公司sf工鑫6A3 1.0048.96 2.60 100.00% AAA sf

应收账款中铁资本有限公司 东方金诚23惠医A21.632.203.1022.73%AAA23惠医次4.630.68-7.03%23惠医A21.632.203.1022.73%AAA23惠医次4.630.68-7.03%-

09-122023-09-12

租赁资产资租赁有限公司

联合资信GC融Y1A32.872.48GC融Y1A32.872.483.2517.55%AAA09-12租赁资产赁有限公司 中诚信国际GC融Y1次4.120.71-5.00%-琰光04A10.932.582.8030.00%AAAsf琰光04A21.933.443.0040.00%AAAsf2023-微小企业中国对外经济贸易 联合资信琰光04A32.932.453.7028.49%AAAsf09-12贷款信托有限公司琰光04次3.240.13-1.51%-鲲鹏12A11.034.20-41.18%-鲲鹏12A22.875.48-53.73%-2023- 租赁资产广州越秀融资租赁 -鲲鹏12次4.380.52-5.10%-23惠12A10.9119.402.7063.75%AAAsfGC融Y1A10.875.942.6342.13%AAAsfGC融Y1A21.884.983.0135.32%AAAsf2023- sf09-12 有限公司23惠12B1.661.473.564.83%AA+sf09-13有限公司23惠12次4.663.2623惠12B1.661.473.564.83%AA+sf09-13有限公司23惠12次4.663.26-10.71%-鹏远04A0.986.012.8999.83%-2023-供应链账深圳前海联捷商业 -鹏远04次0.980.01-0.17%-09-13款保理有限公司恒信70A11.017.203.4067.11%AAAsf

2023-

租赁资产平安国际融资租赁

中诚信国际恒信70A32.010.154.801.40%AAAsf09-13租赁股份有限公司恒信70次恒信70A32.010.154.801.40%AAAsf09-13租赁股份有限公司恒信70次3.010.78-7.26%-美润肆9A1.534.032.8080.60%AAAsf

2023-

租赁资产海通恒信国际融资

联合资信美润肆9B 2.040.183.10 3.60% AA+sf

2023-

华能贵诚信托有限美润肆9C3.04美润肆9C3.040.54-10.80%-09-13小额贷款公司 联合资信美润肆9D3.040.25-5.00%-鑫蓉1优2.002.525.5099.60%AAAsf2023-供应链账深圳市前海融通商鑫蓉1次2.000.01-0.40%-09-13款业保理有限公司 中证鹏元工瑞2A10.853.782.9347.25%AAAsf工瑞2A22.851.813.6022.63%AAAsf2023-中铁商业保理有限工瑞2A310.362.402.6930.00%AAA09-14应收账款公司 东方金诚工瑞2次2.850.01-0.13%-知行优040.984.872.8999.80%--熠安1A10.591.803.3030.00%AAAsf熠安1A21.592.403.6040.00%AAAsf2023-信托受益中国对外经济贸易 中诚信国际熠安1A32.671.71-28.50%AAAsf09-14权信托有限公司熠安1次2.750.09-1.50%-23嘉泰A10.264.413.0441.92%AAAsf2023-供应链账 深圳市前海一方恒知行次04 0.980.01 - 0.20% 09-14款 融商业保理有限公司2023-供应链账 深圳市前海一方恒知行次04 0.980.01 - 0.20% 09-14款 融商业保理有限公司058A058C3.0039.553.002.093.09-94.98%5.02%AAAsf-2023-09-14应收账款中铁建商业保理有 中诚信国际限公司

2023-

山东通汇嘉泰融资23嘉泰B1.7623嘉泰B1.762.034.5019.30%AA+09-15租赁资产租赁有限公司 中诚信国际23嘉泰次2.010.60-5.70%-23和光6A1.009.922.8399.90%AAAsf2023-供应链账深圳前海联易融商 联合资信23和光6C1.000.01-0.10%-09-15款业保理有限公司横保1优0.992.803.8099.64%AA+sf2023-供应链账珠海横琴金投商业 上海新世纪横保1次0.990.01-0.36%-09-15款保理有限公司荟享122A0.769.00-90.00%-荟享122B0.760.40-4.00%-2023- 个人消费 中航信托股份有限 -荟享122C1.170.60-6.00%-狮桥49A11.626.003.4879.42%-狮桥49A21.651.025.4013.50%-2023- 租赁资产 狮桥融资租赁(中 -狮桥49C1.650.53-7.08%-徐理2优0.923.402.9594.97%AAAsf2023- 徐工集团商业保理徐理2次0.920.18-5.03%-09-15 保理融资 (徐州)有限公司 中诚信国际铁建061A 3.0033.83 3.06 94.97% AAAsf 2023- 中铁建商业保理有铁建061C3.001.79-5.03%-09-18应收账款 限公司 东方金诚23DC3A10.854.153.0340.85%AAAsf23DC3A21.852.604.0025.60%AAAsf23DC3A32.851.864.3018.31%AAA2023-09-19租赁资产平安点创国际融资 上海新世纪租赁有限公司09-15

贷款

公司09-15 国)有限公司23DC3B3.1023DC3B3.100.505.104.92%AA+sf23DC3次9.111.05-10.32%-23GT汽A11.281.403.7559.57%AAAsf23GT汽A22.030.583.8924.68%AAAsf2023-23GT汽A3 2.280.254.20 10.64% AAAsf

09-19 租赁资产国泰租赁有限公司 大公国际23GT汽次3.5323GT汽次3.530.12-5.11%-金采肆5A0.988.902.7589.00%AAAsf2023- 上海邦汇商业保理金采肆5B0.981.10-11.00%-09-19 保理融资 有限公司 联合资信23领航310.944.00-38.72%AAAsf23领航322.445.40-52.27%AAAsf2023- 海发宝诚融资租赁23领航3B2.440.10-0.97%AA-09-19 租赁资产 有限公司等 中诚信国际23领航3C4.940.83-8.03%-2乐享2A1.444.973.0082.83%AAAsf2乐享2B1.680.193.283.17%AA+2023- 小额贷款中航信托股份有限 中诚信国际2乐享2次3.030.84-14.00%-满誉1A11.083.652.8973.00%AAAsf2023-个人消费五矿国际信托有限 联合资信满誉1A21.210.553.0011.00%AAAsf09-19贷款公司sf公司sf满誉1B1.290.27满誉1B1.290.273.185.40%AA+sf满誉1C1.380.285.805.60%BBB+sf满誉1次1.750.25-5.00%-启宸5A1.844.004.2980.00%AAAsf2023-微小企业云南国际信托有限 中诚信国际09-19贷款公司启宸5B 1.930.352023-微小企业云南国际信托有限 中诚信国际09-19贷款公司启宸5次2.67启宸5次2.670.65-13.00%-23平5A10.952.803.0035.44%AAAsf23平5A21.952.553.5032.28%AAAsf23平5A32.701.404.0017.72%AAAsf23平5B2.7023平5B2.700.404.505.06%AA+sf23平5次4.700.75-9.49%-

租赁资产平安国际融资租赁(天津)有限公司等

联合资信铁建059C1.001.55-5.00%-09-19 限公司中悦2优0.99铁建059C1.001.55-5.00%-09-19 限公司中悦2优0.992.76-99.64%AAAsf2023- 深圳前海联易融商中悦2次0.990.01-0.36%-09-19 应收账款 业保理有限公司 联合资信G电投赣A15.0111.663.6099.91%AAAsf2023- 类REITs 中国康富国际租赁 东方金诚G电投赣B15.010.01-0.09%-09-20 股份有限公司华租1A10.814.00-39.29%AAAsf华租1A21.823.95-38.80%AAAsf2023- 华宝都鼎(上海)融华租1A32.561.72-16.90%AAA09-20 租赁资产 资租赁有限公司 联合资信华租1B2.560.51-5.01%-美憬4A1.024.862.7481.00%AAAsf美憬4B1.020.333.105.50%AA+sf2023-个人消费华能贵诚信托有限美憬4C1.770.51-8.50%-09-20贷款公司 联合资信美憬4D1.770.30-5.00%-23欧拉1A0.783.203.2053.68%AAAsf23欧拉1B1.702.043.5034.22%AAA2023- 租赁资产天津欧拉融资租赁 中诚信国际23欧拉1C4.280.72-12.10%-

应收账款中铁建商业保理有

中诚信国际sfsf有限公司sf普惠01优 1.002.005.50 94.79% AAAsf 2023- 新希望(天津)商业sf普惠01次1.000.11sf普惠01次1.000.11-5.21%-09-20应收账款 保理有限公司 中诚信国际铁建060A3.0038.843.0094.99%AAAsf2023-应收账款中铁建商业保理有 东方金诚铁建060C3.002.05-5.01%-09-20限公司鑫堂1优2.002.85-99.65%-2023-供应链账深圳市前海融通商鑫堂1次2.000.01-0.35%-09-20款业保理有限公司 -23YD4A1 1.0218.80 4.05 72.31% AAAsf23YD4A21.775.904.5622.69%AAA2023- 租赁资产远东宏信(天津)融 中诚信国际23YD4C4.681.30-5.00%-城发N3优1.258.553.2095.00%AAAsf2023- 无锡市城发商业保城发N3次1.250.45-5.00%-09-21 应收账款 理有限公司 大公国际恒煦12A10.986.303.0799.84%-2023-供应链账 深圳市前海一方恒恒煦12C10.980.01-0.16%-09-21款 融商业保理有限公 -司沐华05A10.980.882.9835.92%AAAsf沐华05A21.970.833.3033.88%AAAsf2023-微小企业 中航信托股份有限 上海新世纪沐华05A32.720.643.4026.12%AAAsf09-21贷款 公司沐华05次3.140.10-4.08%-普惠23优1.170.904.9090.00%AA+sf东方金诚普惠23次 1.170.10 10.00% -

2023-公司月航壹3A公司月航壹3A1.023.442.8086.00%-月航壹3B1.020.223.005.50%-2023-个人消费中航信托股份有限 -月航壹3C11.680.14-3.50%-09-21贷款公司月航壹3C21.680.20-5.00%-232A232C0.980.985.230.01--99.81%0.19%AAAsf-2023-09-21应收账款深圳市前海一方恒融商业保理有限公 中诚信国际司230223022.4714.992.470.013.80-99.93%0.07%AAAsf-2023-09-22应收账款声赫(深圳)商业保理有限公司 中诚信国际

贷款

广东盈峰普惠互联小额贷款股份有限星鸿3A1.074.45-89.00%-星鸿3B1.070.25-5.00%-2023-个人消费中国对外经济贸易 -星鸿3C11.070.15-3.00%-09-22贷款信托有限公司星鸿3C21.070.15-3.00%-工建02次2.740.17-5.23%-09-22团有限公司二局21优0.983.772.9099.74%工建02次2.740.17-5.23%-09-22团有限公司二局21优0.983.772.9099.74%AAAsf2023-供应链账深圳前海联易融商二局21次0.980.01-0.26%-09-22款业保理有限公司 中诚信国际满华2A11.083.652.9073.00%AAAsf满华2A21.210.623.0512.40%AAAsf满华2B1.280.253.185.00%AA+2023-小额贷款五矿国际信托有限 中诚信国际满华2C1.330.235.804.60%BBB+sf满华2E1.750.25-5.00%-美润410A2.014.013.0580.20%AAAsf美润410B2.010.163.103.20%AA+sf2023- 华能贵诚信托有限美润410C3.020.58-11.60%-09-22小额贷款公司 联合资信美润410D3.020.25-5.00%-京诚捌4A0.519.502.6595.00%-2023-供应链账上海邦汇商业保理京诚捌4B0.510.50-5.00%-09-22款有限公司 -23即墨010.361.204.3425.00%AAAsf23即墨021.351.605.1533.33%AAAsf2023-棚改/保障青岛市即墨区城市23即墨032.361.705.8035.42%AAA09-22房开发投资有限公司 中证鹏元23即墨C2.360.30-6.25%-济建5优1.4510.60-99.91%AAAsf2023-供应链账信安国际商业保理济建5次1.450.01-0.09%-09-22款有限公司 联合资信

应收账款湖北省工业建筑集

中诚信国际sf09-22 公司sfsf荟赢46A 1.494.503.05 90.00% - 2023- 中航信托股份有限荟赢46B1.49荟赢46B1.490.50-10.00%-09-22小额贷款公司 -连瑞23A10.932.253.8639.82%AAAsf连瑞23A21.431.904.4733.63%AAAsf2023-上海连瑞融资租赁连瑞23A31.931.204.9021.24%AAA09-22租赁资产股份有限公司 大公国际连瑞23次2.830.30-5.31%-鹏睿08A0.983.243.0799.69%-2023-供应链账深圳前海联捷商业鹏睿08次0.980.01-0.31%-09-22款保理有限公司 -启悦6A1.834.00启悦6A1.834.003.2780.00% -启悦6B1.920.355.267.00% -09-22

中航信托股份有限 -公司启悦6次2.67启悦6次2.670.65-13.00%-尚水5优2.008.413.0899.88%AA+sf2023- 云链(天津)商业保尚水5次2.000.01-0.12%-09-22 应收账款 理有限公司 联合资信GC滁科A18.012.803.3664.97%AAAsf商业房地GC滁科B18.011.503.8834.80%AA+2023- 产抵押贷 滁州碧科产业园开 中诚信国际GC滁科次18.010.01-0.23%-09-22 款 发管理有限公司铁建62A13.0020.623.0058.71%AAAsf铁建62A25.0112.713.3536.19%AAAsf2023-中铁建商业保理有铁建62B3.001.12-3.19%-09-22 应收账款 限公司 中诚信国际铁建62C5.010.67-1.91%-太泽3A10.921.262.7031.41%AAAsf太泽3A32.841.263.4031.41%AAAsf09-22公司太泽3B太泽3A32.841.263.4031.41%AAAsf09-22公司太泽3B2.920.12-3.02%-中化03优0.481.092.8099.09%AAAsf2023-供应链账中化商业保理有限 联合资信中化03次0.480.01-0.91%-09-22款公司东灶港优8.777.803.8594.89%AA+sf2023-基础设施南通东灶港口发展东灶港次8.770.42-5.11%-09-25收费有限公司 中诚信国际天成3优1 1.0013.40 2.80 95.89% AAAsf 2023- 华能天成融资租赁天成3次1.000.57-4.11%-09-25 租赁资产 有限公司 中诚信国际诚融2A10.993.954.6857.16%AAAsf诚融2A21.991.805.3026.05%AAAsf2023- 诚泰融资租赁(上诚融2B2.490.546.007.81%AA+09-26 租赁资产 海)有限公司 中诚信国际诚融2次4.240.62-8.97%-国惠04A10.764.74-71.49%AAAsf国惠04A21.261.55-23.38%AAA2023-09-26小额贷款山东国惠小额贷款 中诚信国际有限公司国惠04次1.760.34-5.13%-富微01A1.504.173.1083.40%AAAsf富微01B1.500.255.555.00%AA+sf2023-五矿国际信托有限富微01C1.500.206.554.00%A09-26小额贷款 公司 联合资信

2023-

应收账款华能贵诚信托有限

联合资信sfsf富微01D1.50富微01D1.500.38-7.60%-23国泰2A10.923.50-35.14%-23国泰2A21.923.90-39.16%-2023-23国泰2A32.432.06-20.68%-09-2623国泰2次2.430.50-5.02%-租赁资产国泰租赁有限公司 -sf23华瑞1A0.97sf23华瑞1A0.975.00-99.80%-2023-供应链账 深圳市前海一方恒23华瑞次0.970.01-0.20%-09-26款 融商业保理有限公 -司声赫1优1.004.75-99.79%AA+sf2023-声赫(深圳)商业保声赫1次1.000.01-0.21%-09-26应收账款理有限公司 大公国际恒泰R4优6.013.203.1580.00%AAAsf2023-供应链账苏州恒泰控股集团 中诚信国际恒泰R4次6.010.80-20.00%-09-26款有限公司荟享103A1.508.703.0587.00%AAAsf荟享103B1.500.403.204.00%AA+2023- 个人消费 中国对外经济贸易 中诚信国际荟享103C1.500.90-9.00%