2023年9月期货从业资格《期货基础知识》试题及答案

2023年9月期货从业资格《期货基础知识》试题及答案[单选题]1.某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元。权利金为21.50港元另一股票当前价格为63.95港元，其看（江南博哥）跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元，比较A.B的内涵价值()。A.条件不足，不能确定B.A等于BC.A小于BD.A大于B[单选题]2.假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为15000点(恒生指数期货合约的系数为50港元)，市场利率为6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为()点A.15125B.15124C.15224D.15225[单选题]3.在远期外汇综合协议(SAFE)中，远期外汇综合协议开始的日期，即协议中规定的第一次货币互换开始日，是()A.基准日B.到期日C.结算日D.交易日[单选题]4.可交割国债的隐含回购利率()，在用于期货交割时对合约空头而言越有利。隐含回购利率()的国债容易成为最便宜可交割国债。A.越高;最低B.越高;最高C.越低;最低D.越低;最高[单选题]5.在中国银行间市场，A银行和B银行签署了一笔标准货币互换协议。协议开始，A银行按固定利率收取美元利息，协议结束再按期初汇率交换本金，下列说法正确的是()A.A为货币互换协议的买方，美元升值对其有利B.A为货币互换协议的买方，美元贬值对其有利C.A为货币互换协议的卖方，美元升值对其有利D.A为货币互换协议的卖方，美元贬值对其有利[单选题]6.TF1609合约价格为99.525，某可交割券价格为100.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为()。A.100.640-99.525x1.0167B.100.640-99.525+1.0167C.99.525-100.640+1.0167D.99.525x1.0167-100.640[单选题]7.2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权(A)，其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳3月份到期的执行价格为360美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权(B)，该月份玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为45美分/蒲式耳。比较A、B两期权的内涵价值()。A.不确定B.A与B相等C.A大于BD.A小于B[单选题]8.假定英镑兑人民币汇率为1英镑-9.1000元人民币，中国的A公司想要借入5年期的英镑借款，英国的B公司想要借入5年期的人民币借款。市场向它们提供的固定利率如下表：若两公司签订人民币兑英镑的货币互换合约，则双方借贷成本降低()。A.1%B.2%C.3%D.4%[单选题]9.某上市公司年报显示，由于澳元兑人民币汇率出现了大幅下跌，导致公司在澳子公司持有的澳元资产，出现了巨额汇兑损失。则这种外汇风险是()。A.操作风险B.会计风险C.经营风险D.交易风险[单选题]10.某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&P500指数期货3月份合约4手，当天在1375、2的点位平仓3手，在1382.4的点位平仓1手，则该投资者在S&P500指数期货的投资结果为()美元。(合约乘数为250美元，不计手续费等费用)A.盈利6000B.亏损1500C.盈利3000D.盈利1500[单选题]11.在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约时卖出9月大豆期货合约，则该交易()。A.属于卖出套利，交易者预期未来价差缩小B.属于买入套利，交易者预期未来价差缩小C.属于卖出套利，交易者预期未来价差扩大D.属于买入套利，交易者预期未来价差扩大[单选题]12.风险管理公司可以开展的试点业务有()。A.仓单服务B.期货境外经纪业务C.期货投资咨询业务D.资产管理业务[单选题]13.关于中金所上市的沪深300指数期权，下列说法正确的是()。A.合约乘数为100元/点B.合约乘数为300元/点C.属于金融期货期权D.合约标的为沪深300期货合约[单选题]14.当某商品期货价格过高而现货价格过低时，交易者通常会采用的期现套利策略是()。A.在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上买进商品B.在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上卖出商品C.在期货市场上买进期货合约，在现货市场上卖出商品D.在期货市场上买进期货合约，在现货市场上买进商品[单选题]15.国内某进口商自挪威进口一批机械，以挪威克朗(NOK)结算，进口商担心3个月后NOK/CNY升值造成支付的货款增多，因没有NOK/CNY期货合约可用下列()进行外汇期货交叉套期保值。A.卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/USD期货合约B.卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/EUR期货合约C.买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/USD期货合约D.买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/EUR期货合约[单选题]16.关于做空国债基差交易策略建仓操作的描述，正确的是()。A.买入国债期货的同时，卖出相当于转换因子数量的国债现货B.买入国债现货的同时，卖出相当于转换因子数量的国债期货C.卖出国债现货的同时，买入相当于转换因子数量的国债期货D.卖出国债期货的同时，买入相当于转换因子数量的国债现货[单选题]17.在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权()。A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间B.标的物价格在损益平衡点以下C.标的物价格在损益平衡点以上D.标的物价格在执行价格以上[单选题]18.期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是()。A.交割仓库B.期货结算所C.期货公司D.期货保证金存管银行[单选题]19.沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为()。A.上一交易日结算价的+10%B.上一交易日收盘价的+10%C.上一交易日收盘价的+20%D.上一交易日结算价的+20%[单选题]20.一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行(报价方)报价期汇率为62340/62343(1M)近端掉期点为40.00/45.00(bp)(2M)远端掉期点为55.00/60.00(bp)如果发起方为近端买入、远端卖出。则其近端掉期全价为()。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403[单选题]21.买卖双方在远期合约中约定的未来交付标的资产的价格，是()。A.远期价格B.远期价值C.现货即期价格D.远期合约交割价格[单选题]22.某期货交易所内的执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为0。A.看跌期权的内涵价值=450+400-850(美分/蒲式耳)B.看跌期权的内涵价值=450+0=450(美分/蒲式耳)C.看跌期权的内涵价值=450-400=50(美分/蒲式耳)D.看跌期权的内涵价值=400-0=400(美分/蒲式耳)[单选题]23.证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可()。A.代客户进行期货交易B.代客户进行期货结算C.代客户收取期货保证金D.协助办理开户手续[单选题]24.当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量()以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。A.70%B.50%C.90%D.80%[单选题]25.某年1月22日，A银行(买方)与B银行(卖方)签署了一笔基于3个月SHIBOR的标准利率互换，固定利率为2.84%，名义本金为1000万元。协议签订时，市场上3个月SHIBOR为2.80%，每3个月互换一次利息。假如事后第一个参考日市场3个月SHIBOR为2.90%。则第一个利息交换日(4月22日)，()。A.B银行向A银行支付0.1万元B.A银行向B银行支付0.1万元C.A银行向B银行支付0.15万元D.B银行向A银行支付0.15万元[单选题]26.假设某公司与某银行签订一份1000万美元的1x4卖出远期外汇综合协议(SAFE)，合约汇率为6.3450，合约约定的汇差为0.0323，在到期日基准汇率为6.4025，结算汇差为0.0168，利率水平为2%，则在远期外汇协议(FXA)的结算方式下，公司支付()美元。A.10000000x[(6.3450+0.0323)-(6.4025+0.0168)]-10000000x(63450-6.4025)B.C.10000000x(0.0323-0.0168)D.[多选题]1.在外汇市场交易中，套汇实现盈利一般需要具备的条件有()。A.不同市场报价存在汇率差异B.交易者迅速进行正确的市场操作C.交易者能捕捉到汇率差异D.外汇品种到期期限不一致提交答案[多选题]2.以下关于单个股票的β系数的描述，正确的有()。。A.如果β系数大于1，说明股价的波动高于以指数，衡量的整个市场的波动，B.如果β系数大于1说明股价的波动低于以指数衡，衡量的整个市场的波动。C.如果β系数小于1，说明股价的波动低于以指数，衡量的整个市场的波动D.如果β系数小于1，说明股价的波动高于以指数，衡量的整个市场的波动提交答案[多选题]3.在下列中金所5年期国债期货可交割债券中说法正确的是0A.剩余期限4.90年，票面利率3.94%的国债，转换因子大于1B.剩余期限5.25年，票面利率3.09%的国债，转换因子小于1C.剩余期限4.79年票面利率2.90%的国债，转换因子小于1D.剩余期限4.62年.票面利率2.65%的国债，转换大于1提交答案[多选题]4.就商品期货而言，持仓费是为拥有或保留某种商品而支付的()等费用总和。A.保险费B.仓储费C.利息D.增值税提交答案[多选题]5.下列关于国债期货基差交易策略正确的是A.基差空头策略即卖出国债现货买入国债期货B.基差多头策略即卖出国债现货卖出国债期货C.基差多头策略即买入国债现货D.基差空头策略即买入国债现货、卖出国债期货提交答案[多选题]6.股指期货合约的理论价格由()共同决定。A.标的股指的现货价格B.收益率C.无风险利率D.历史价格提交答案[多选题]7.下列对我国“保险+期货”的模式描述正确的有()。A.是一种农业风险管理的创新方式B.农民通过购买保险直接将风险转移给期货公司C.是农民直接运用期货和期权工具进行套期保值的方式D.可以用来规避农产品价格下跌风险稳定农产品的销售收入提交答案[多选题]8.关于股指期货，下列说法正确的是()。A.股指期货可以对冲投资者所持有的股票组合的系统性风险B.股指期货采用现金交割C.股指期货价格与标的股票指数一般同方向变动D.股指期货可以消除单只股票特有的风险提交答案[多选题]9.商品市场的需求量通常由()组成。A.国内消费量B.出口量C.期末商品结存量D.前期库存量提交答案[多选题]10.在外汇市场，套汇实现盈利，一般需要具备的条件有0A.外汇期货合约间价差出现高估或低估B.外汇品种到期期限不一致C.交易者能捕捉到汇率差异D.不同市场报价存在汇率差异提交答案[多选题]11.以下关于债券久期的描述，说法正确的是()。A.其他条件相向，债券的付息频率越高，久期越小B.其他条件相同，债券的到期期限越长，久期越大C.其他条件相同，债券的息票率越高，久期越大D.其他条件相同，债券的到期收益率越高，久期越小提交答案[多选题]12.下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的有()。A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权提交答案[多选题]13.下列关于VaR风险测量方法的描述正确的是()A.可以用VaR判断期货持仓风险量是否已超过可容忍的限度B.VaR值较大，表示此时进场所承担机会成本较大C.VaR值的大小，与交易者进场所承担机会成本大小无关D.VaR值较小，表示此时进场所承担机会成本较大提交答案[多选题]14.在买入套期保值时，期货市场和现货市场盈亏相抵后存在净盈利的情形是()。(不计交易手续费等费用)A.期货价格下跌100元/吨，现货价格下跌1