路桥公司2020年经营分析和2021年发展战略及经营计划

路桥公司2020年经营分析和2021年发展战略及经营计划2021年3月目录TOC\o"1-5"\h\z\u一、2020年公司经营情况 31、全力以赴推进经营拓展 32、持续推动重点项目建设 43、收尾收款工作成效显著 44、稳步推进内部建设协调 55、联动推进多种渠道融资 5二、行业格局和趋势 6三、公司核心竞争力 81、资质优势 82、区域优势 83、管理优势 84、品牌优势 9四、公司发展战略 9五、2021年经营计划 91、持续狠抓经营工作，稳存量促增量，通过抓订单促进经营 102、继续抢抓重点项目，抓产值保开工，通过抓项目提升利润 103、继续做好收尾收款，抓重点下力度，通过抓收款回收资金 114、着眼发展能力建设，打基础促提升，通过抓管理推动发展 11六、可能面对的风险 131、产业政策风险 132、行业竞争风险 133、财务风险 134、原材料价格及供应大幅波动风险 145、工程安全风险 14

一、2020年公司经营情况2020年是国家“十三五”计划的收官之年，也是公司开启“双百亿”发展目标的起步之年。一年来，面对XGYQ的严重冲击，我国政府保持战略定力，精准判断形势，精心谋划部署，及时出台一系列YQ防控、稳定经济等政策，有效克服YQ不利影响，有效促进经济稳定恢复，有效保障民生平稳有序。2020年面对复杂严峻的经营环境和艰巨繁重的发展任务，公司在董事会的坚强领导下，紧紧围绕“双百亿”发展目标，一手抓抗疫，一手促生产，努力克服XGYQ和市场环境恶化双重不利因素影响，主动作为、积极作为，在民营企业发展持续受挤压的形势下，努力抓订单，奋力抢产值，着力抓收款，在全年订单和产值出现较大幅度下滑的情况下仍实现了营业利润持续大幅增长。同时公司所有在建重点项目和成都路桥总部项目有序推进，确保了公司整体稳定发展局面。2020年，公司实现工程中标14.10亿元，同比下降74.73%；实现营业收入21.75亿元，同比下降22.18%；实现归属于上市公司股东的净利润8,168.92万元，同比增长88.84%。2020年末，公司总资产77.33亿元，同比增长11.32%；净资产28.84亿元，同比增长4.31%。1、全力以赴推进经营拓展2020年公司市场拓展难度大，一方面工程建筑行业民营企业的市场准入门槛不断抬高、市场份额持续受挤压，行业竞争不断加剧；另一方面，受XGYQ影响各级地方财政持续紧张，公招项目锐减，少量公招项目也被央企、大型国企凭规模优势获取。在此形势下，公司仍全力推动经营拓展工作，虽然中标项目数量和中标额度同比有较大幅度下滑，但经过一年的努力公司在省内三州地区、攀西地区、省外宁夏、河南、浙江等省市区的拓展深度不断增加，入库备案和市场维护持续推进，为未来持续的市场拓展打下一定基础。2、持续推动重点项目建设2020年受XGYQ影响，公司所有项目于3月中下旬才逐步复工复产，较正常年份迟滞2个多月，严重打乱了生产总体进度安排。此外受2020年8月四川洪涝灾害影响，公司部分项目停工时间长达1个月，且灾后地质条件给现场施工带来巨大安全隐患。为克服XGYQ和洪涝灾害的影响，公司以全面预算管理实施为契机，持续细化工程项目全过程管理，狠抓九绵高速、达宣快速通道、南溪花海、攀枝花金乌大道等几个重点项目，所有在建项目管理平稳有序，实现了技术零整改、质量零投诉、安全零事故、YQ零感染。3、收尾收款工作成效显著2020年公司把收尾收款作为头等大事来抓，确保公司资金“颗粒归仓”。一是持续完善收尾收款工作机制，分管领导亲自抓、归口部门具体抓，形成了责任落实到位、层层抓落实的良好局面；二是狠抓重点项目回款，充分利用国家清理民营企业欠款的机遇，持续开展问题反映和对接，累计向国务院、省、市级清欠平台及相关部门去函或上报欠款信息30多条（件），并督促请求相关部门对重大欠款进行跟踪督办；三是不断加大收尾收款工作的奖励力度，收款及时兑现奖励，有效调动了基层单位和员工的工作积极性，全年共计收回老旧项目欠款超4亿元。收尾清欠工作在收回大量老旧欠款的同时，也为公司收尾清欠积累了大量经验，为后续项目的资金回收提前做好了准备。4、稳步推进内部建设协调2020年公司在抓经营、促生产的同时，高度重视内部管理建设，从公司长远发展考虑，点面结合推动公司规范管理和竞争力提升，先后开展了全面预算管理、内部制度流程梳理、内部定额编制及强化人才竞争机制等机制建设，不断增强内部管理活力和内涵，为公司持续规范经营、科学管理夯实基础。2020年公司在人才和项目两个内部管理的核心点上均取得了显著成效：全年公司新增一建注册11人，向省市专业评审委员会推荐专家入库8人；公司参建的雅康高速工程项目荣获被誉为公路建设“奥斯卡”的公路建设最高质量奖——李春奖（公路交通优质工程奖）。5、联动推进多种渠道融资2020年公司在全力推进2019年非公开发行股票工作的同时，持续开展以银行贷款融资为主、其他渠道融资为辅的融资工作策略，不断加大融资工作力度。公司2019年非公开发行股票工作于2020年4月获得中国证监会正式核准批复，重新开启了公司实现二级市场融资的通道。此外，公司银行及非银行金融机构融资贷款渠道也顺利推进并落实。上述资金到位后，不但有利于存量项目的有序推进，而且还有利于增量项目的业务拓展。二、行业格局和趋势2020年是国家“十三五”规划的收官之年。“十三五”时期，交通运输在大的基础上向强迈进了一大步，在有的基础上向好迈进了一大步，在“基本适应”的基础上向“适度超前”迈进了一大步。交通基础设施建设工程是加快交通强国的重要抓手和标志，在国家“十四五”规划新的发展阶段，交通运输作为基础性、先导性、战略性、服务性行业的地位没有变，既要成为现代产业体系的坚实支撑和内外经济循环相互促进的重要纽带，更要成为产业链供应链安全稳定的保障基石和改善人民生活品质促进共同富裕的开路先锋。根据“十四五”规划的全局性谋划和战略性布局，随着交通强国战略规划的整体性推进，全社会固定资产投资额及建筑业增长值随之增长，交通运输基础设施建设仍将蓬勃发展。从国家层面来看，根据2021年全国交通运输工作会议安排，以系统观念统筹推进加快建设交通强国，着力优化综合立体交通网络，巩固拓展YQ防控和经济社会发展交通运输成果，确保“十四五”开好局。扎实做好“六稳”工作，全面落实“六保”任务，进一步深化交通运输供给侧结构性改革，提高贯彻新发展理念、实践构建新发展格局的能力和水平，为全面建设社会主义现代化国家当好先行。从行业层面来看，2021年全国预计完成交通固定资产投资约2.4万亿元，四川省公路水路投资建设不低于1700亿元，其中，高速公路确保建成500公里以上，确保新开工600公里以上，国省干线新改建1300公里，农村公路新改建1万公里以上。与此同时，交通基础设施建设行业正在经历深刻的变革，基础设施建设和综合管理服务提升并重会是交通运输行业的常态，通过“补短板”“强弱项”优化完善交通基础设施网络，通过“优服务”“提品质”提高运输服务水平，以科技赋能优化基础设施网络，公路信息化智能化建设愈发重要，新基建和传统基建互相推动，城市化进程的加快使得国家对城际交通基础设施的需求持续增强，中国交通基础设施建设市场规模将不断增大。从省内层面来看，根据2021年四川省交通运输厅建设规划，四川省将围绕国家“十四五”交通发展重大战略，以成渝地区双城经济圈建设为战略牵引，深入推进“一干多支、五区协同”发展。畅通主轴通道，形成1小时通勤圈；成都平原经济区构建铁路公交化运营网，川南经济区抓好成自宜、渝昆高铁等项目，川东北经济区推进东出北上综合交通枢纽建设。扩大有效投资，深化基础设施等重点领域补短板和新型基础设施建设两个三年行动，启动综合交万亿工程，建成投运成都天府国际机场等项目，加快推进川藏铁路、汉巴南城际铁路、宜宾至攀枝花沿江高速公路等重大项目建设，开工乐山机场、康定至新都桥高速公路等项目。三、公司核心竞争力1、资质优势作为四川省内少数资质涵盖范围最广的承包商之一，公司的行业资质涵盖了公路、桥梁、隧道等工程施工领域的所有资质类别且等级多为一级，使得公司可以承包工程的范围要远远大于其他不具备相关资质或资质等级相对较低的竞争对手。同时，由于四川乃至西部地区多数公路项目受地质条件限制也包含了桥梁和隧道的修建，业主往往会要求竞标单位具有复合资质，而公司具备的复合资质优势将有助于更宽范围和更高层次的市场拓展。2、区域优势四川省是西部基础设施建设的重点区域，公司的主要业务集中在以四川省为中心的西南地区。按照国家交通运输体系发展规划，四川省将打造西部综合交通枢纽，建设成都现代综合交通枢纽示范城市；按照成渝双城经济圈交通一体化规划，川渝两省市将构筑高效互联的公路交通网。公司在成都市及四川省乃至西部地区的交通基础设施建设市场拥有较好的口碑，因此四川省的交通建设高速发展也给公司带来了业务发展的重要机会。3、管理优势公司始终坚持项目精确化管理，对各种工程成本支出及工程施工流程进行有效的过程控制。精确化管理在成本效益和技术质量两个方面提供了巨大的竞争优势，解决了地域分散、信息不对称等行业共性问题，使得公司在工程施工管理、机料管理、人力资源管理等诸多方面取得了良好的经济效益。4、品牌优势公司从事公路工程施工行业已有30多年，积累了较为丰富的公路工程施工经验，培养了一批专业过硬、能力较强的人才队伍。30多年来，公司严格按照行业相关体系进行工程施工管控，打造了一大批优质项目，被中国质量检验协会评为“全国质量、服务诚信示范企业”“工程质量信得过企业”，被四川省质量监督协会评为“质量安全达标示范企业”。公司通过不断提高技术水平和工程质量，凭借良好的市场信誉和一流的行业口碑，打造出“成都路桥”这一知名品牌。四、公司发展战略做大核心路桥主业，以科技和新基建为导向，开启资本运作与实体经营双引擎，逐步成为一体化、综合型的产业投资建设运营商。五、2021年经营计划2021年公司将坚持一手抓YQ防控，一手抓安全生产，直面困难、迎难而上，力争实现营业收入和利润可持续、稳定地较快增长。预计2021年度实现营业收入25亿元，实现营业利润1.15亿元。特别提示：上述财务预算不代表公司对2021年度的盈利预测，能否实现取决于宏观经济环境、市场状况变化、经营团队努力程度等多种因素，存在一定的不确定性，请投资者特别注意。1、持续狠抓经营工作，稳存量促增量，通过抓订单促进经营公司将紧紧围绕“双百亿”发展目标，持续优化“全员营销”机制，适度下放经营管理权限，继续深耕细耕重点区域、重点市场。持续聚焦省内重点市场，继续维护好宜宾、达州、攀西和三州区域市场资源，加强对外合作拓展力度，深入拓展大成都及川南片区业务，努力在成都市场重新取得突破；继续发力省外重点市场，广泛探索区域性战略合作伙伴，大力开拓宁夏、新疆、河南、浙江、重庆等目标区域市场。2、继续抢抓重点项目，抓产值保开工，通过抓项目提升利润虽然2021年面临较大的产值压力，但公司将通过抢抓项目开工、抢抓项目增量、抢抓融资、强化项目管理等措施，全力促开工、保产值、提利润，不断优化公司项目管理水平和经营水平。一是公司将全力推动盐边项目、江安土地项目等新中标项目上半年全面开工，推动九绵项目、圣平岛项目、攀枝花打捆项目等在建项目满负荷复工，力争在年中及下半年多出产值。二是公司将妥善做好问题项目后续处理，做好达宣快速、南溪花海、集通高速、青羊绿舟等项目的交工验收和竣工结算、审计工作以及雅康路基、成彭改扩建等项目的变更索赔签认工作，依法维护公司合法权益。3、继续做好收尾收款，抓重点下力度，通过抓收款回收资金2021年公司将继续着力做好收尾收款工作，确保公司资金有效回收。一是重视项目收尾，公司收尾本着减人不降效，收尾不降薪的原则，鼓励项目人员做好收尾工作，严格督促分子公司、项目部做好收尾项目基础资料收集整理和递交，及时开展变更签认及索赔，确保按期完工交工，各项保证金如期退还。二是加大老旧项目收款，重点做好大邑快速通道、成彭改扩建、青羊绿舟等重点项目的保证金退还和按期收款，利用好国家、省、市有利政策和问题反馈机制做好老旧项目清欠，加大收款工作力度，改进收款方法，重点推动绵遂高速（原汉龙高速）、交大下穿、金马河大桥、绵阳一号桥等拖欠较久的老项目收款，确保公司资金“颗粒归仓”。4、着眼发展能力建设，打基础促提升，通过抓管理推动发展2021年公司将以制度机制建设、人才管理、资质信誉维护、信息化建设及分包能力建设等方面为重点，继续抓好内部各项管理，不断优化和挖掘公司长远发展能力。一是继续完善制度建设和标准化管理，在梳理完成工程、机料、人资、证券、行政等条线管理制度的基础上，重点做好经营管理、财务管理、信息化管理等方面的制度建设，加速开展公司定额编制和各项管理流程、管理行为、管理表格的标准化，也为优化工程项目管理和信息化建设打好基础。二是持续优化人才管理，加强队伍建设，加强教育培训体系化，开展新技术、新技能的培训和人才引进培养，改进绩效考核和薪酬差异化改革，坚持有上有下、有进有出，不断优化人才队伍结构，努力为公司未来发展储备人才。三是加强公司资质荣誉和技术能力建设，适应国家资质改革方向，匹配公司及基层单位业务拓展需求，积极探索特级资质（综合资质）和各专业资质申报和拓展工作，确保省级企业技术中心申报成功，不断提升公司资质竞争力。四是逐步推动信息化建设，本着先易后难、先急后缓的原则，稳妥推进信息化，配合内部标准化建设，理顺制度流程，规范统计表格，适当引进行业新的信息技术手段推动管理的智能化、规范化。五是探索分包能力建设，积极应对市场形势变化，更加灵活拓展各类型业务，以设备分公司为试点，探索推广公司直管劳务队伍模式，适时更新设备设施，完善施工资质，加强技术工人培养和管理，持续增强公司分包能力建设，拓展细分化市场。六、可能面对的风险1、产业政策风险公司主要从事公路、桥梁、隧道等交通基础设施项目施工，而这类项目的建设资金大多来源于各级政府的财政预算，因此公司的业务规模与国家的产业政策导向密切相关。未来政府对国家交通基础设施的投资规划、使用状况和扩张需求的预期变化等都会对公司的经营产生较大影响。针对产业政策风险，公司将积极寻找新的行业或产业机会，实现一体化、综合化运营，努力寻找新的利润增长点，降低公司经营业绩过度依赖政府基建投资的风险。2、行