2023-2028年坚果零食市场调研及发展前景趋势预测报告

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2023-2028年坚果零食市场调研及发展前景趋势预测报告报告目录TOC\o"1-3"\u第一章报告核心观点 6一、发展形势 6二、发展方向 7三、增长趋势 9四、安全趋势 10五、市场发展趋势 10六、技术发展趋势 11第二章2022-2023年我国坚果零食行业发展情况分析 12第一节全球坚果零食行业发展现状分析 12一、全球坚果零食行业发展现状分析 12二、全球坚果零食行业发展最新动态分析 13三、全球坚果零食行业发展趋势分析 14第二节坚果零食行业发展基本情况 15一、中国坚果发展环境 15二、中国休闲食品市场规模现状 16三、中国坚果炒货市场规模现状 18四、网上购物加速坚果行业发展 20五、多因素驱动我国坚果行业持续较高速增长 20第三节2022-2023年中国坚果零食行业发展情况分析 23一、中国坚果零食行业经济运行情况 23二、中国坚果重点企业行业竞争格局 24三、坚果零食行业企业经营情况分析 25四、坚果零食行业市场消费状况 27五、2022年坚果炒货行业再获资本关注 28六、2022年中国干鲜瓜果及坚果进出口情况 33第三章2022-2023年我国坚果零食行业市场深度调研 34第一节坚果零食行业市场基本情况 34一、坚果零食行业市场现状分析 34二、坚果零食行业市场特点分析 35三、坚果零食行业市场规模分析 37四、坚果零食行业市场结构分析 40第二节2022-2023年我国坚果零食行业市场深度调研 42一、市场供求及其变动状况 42二、坚果市场增幅平缓，亟需新动力刺激增长 42三、坚果市场消费客群特征分析 45四、坚果市场如何维系消费者，持续增长 49五、坚果消费正在从营养品形态向日常膳食消费品转变 52六、混合坚果已经是坚果炒货中的重要组成 52七、我国人均坚果消费量离推荐摄入量以及成熟市场消费量差距较大 53八、每日坚果契合坚果消费发展趋势 54九、混合坚果产品创新，风味和添加益生菌等的品类近年来有所增长 54第三节2022-2023年我国坚果零食行业细分市场深度调研 55一、树坚果大赛道，有望量价齐升 55二、籽坚果品类成熟，洽洽瓜子独占鳌头 60三、行业代表性产品情况 63第四章2022-2023年我国混合坚果行业市场深度调研 67第一节2022-2023年我国混合坚果行业市场深度调研 67一、中国休闲食品市场规模及增长情况 67二、中国混合坚果行业市场规模及增长情况 67三、中国坚果行业相关专利申请情况 68四、中国坚果产量及收获面积情况 68第二节2022-2023年我国混合坚果行业市场竞争情况分析 68一、重点企业坚果企业 68二、重点企业坚果产品毛利率 69三、中国混合坚果市场占比 69四、2022年中国混合坚果行业竞争格局 69第五章2022-2023年我国坚果零食行业市场竞争格局分析 75第一节坚果零食行业竞争格局分析 75二、坚果行业竞争情况分析 75第二节瓜子“1+N”格局稳固，坚果玩家众多尚未固化 76一、坚果炒货行业呈现“大市场、小企业” 76二、坚果零食行业品牌竞争情况分析 77三、坚果行业重点企业经营情况 78四、未来规划 79第三节坚果零食行业企业核心竞争力分析 79一、渠道：线下渠道优势明显，掌握各地核心经销商资源 80二、品牌：国民IP深入人心，实现品牌等于品类 80三、产品：上游布局降低采购成本，核心技术打造优异品质 81第六章2022-2023年中国坚果零食行业存在的问题与风险分析 83第一节坚果零食行业发展面临的困境 83第二节坚果零食行业发展面临的制约 90一、供应链制约 91二、品牌制约 92三、渠道制约 92第三节坚果零食行业发展存在的问题 93一、同质化问题突出 93二、品牌坚果频频出现食品安全问题 95三、产品同质化且口味单一 96四、线上线下融合仍是痛点 96第四节坚果零食行业发展存在的风险 98一、随着电商红利的消退，也逐渐露出疲态 98二、坚果行业入局门槛低，市场集中度不高 98三、产业链脱节，科技支撑能力弱 99第七章2023-2028年中国坚果零食行业发展趋势预测 101第一节2023-2028年坚果零食行业整体发展趋势 101一、发展形势 101二、发展方向 102三、增长趋势 104四、安全趋势 105五、市场发展趋势 105六、技术发展趋势 106七、趋势：健康生活 106八、趋势：高端品质 110九、趋势：品牌认同 115十、科技创新趋势 118十一、供给与消费趋势 118十二、产业结构趋势 121十三、产业形态趋势 121十四、产业布局趋势 122十五、市场空间“无边界” 122十六、融合一体化 123十七、消费方式演变趋势 123第二节2023-2028年坚果零食行业市场及竞争发展趋势 124一、市场竞争趋势预测 124二、坚果零食市场的竞争格局预测 125三、品牌集中度提高 126第三节2023-2028年坚果零食行业产品及品质发展趋势预测 127一、加快提升商品品质 127二、坚果行业未来向多口味、创新品类方面发展 127三、消费需求向高端化方向发展，产品向精细化方向发展 128四、口味的多元化、本土化是我国坚果行业发展的重要趋势 128五、相比传统的单品坚果，混合坚果更受人们青睐，目前占行业的重要位置 130第一章报告核心观点一、发展形势坚果因为味道好、营养高，以及热量低，所以迅速成为了人们心目中完美的“健康型零食”。越来越多的人把坚果当成了自己的日常零食，并彻底告别了薯片、辣条和干脆面这类“垃圾食品”，毕竟现如今的年轻人对于零食不仅仅只要求味道，而是更注重营养和健康。坚果是闭果的一个分类，果皮坚硬，内含一粒或者多粒种子，如板栗，杏仁等的果实。坚果是植物的精华部分，一般都营养丰富，含蛋白质、油脂、矿物质、维生素较高，对人体生长发育、增强体质、预防疾病有极好的功效。根据权威机构研究得出：每周食用两次以上坚果能够降低人们患致命心脏病的风险，这是美国医生健康研究项目调查两万名男性后的准确结果。坚果营养全面、丰富。常食对心脏病、癌症、血管病有预防和治疗作用，同时还可明目健脑。坚果炒货其品类代表从最初的籽坚果(即花生、瓜子、蚕豆等)已演变为如今的籽坚果为主、树坚果为辅(主要包括杏仁、碧根果、腰果、核桃、夏威夷果、榛子等)的市场结构，相继涌现出了洽洽食品、良品铺子、三只松鼠等上市公司。全国休闲零食市场规模近7年来每年的复合增长率维持在11%以上，预计2022年将突破15000亿元。休闲食品行业竞争格局较为分散，呈现“大市场、小企业”的特点。其中，部分细分赛道已被外资企业瓜分、集中度较高，而坚果类休闲食品行业则是国际化巨头尚未形成优势地位的蓝海区域，具有较大的发展空间。二、发展方向坚持走绿色化、品牌化、高端化的发展道路，以绿色有机食品生产加工为支撑，着力推进食品产业向安全健康、营养方便、休闲养生和功能保健等方向发展；适应消费升级趋势，充分把握特色消费人群；大力开发定制化、便捷化、功能化、品质化、多元化的新产品，构造节约、理性、绿色、健康消费的新模式。1.安全健康食品。重点发展天然绿色、环保、安全有效的健康性食品，开发其口味多元化、融合化，样式多样化、小型化、个性化，品类细化、系列化、标准化和规范化等。2.营养方便食品。重点引导食品产业向营养性和方便化的方向发展，根据消费群体的不同，着重开发该类食品的包装多样化、品种丰富化、风味特色化、调理简单化、食用家庭化等。3.休闲养生食品。重点发展低热量、低脂肪、低糖、低盐等有助于人体健康的休闲养生食品，推行健康饮食计划。休闲食品档次由中低端市场向更具赢利空间的高端市场发展，挖掘更广泛消费人群，注重开发口味多样化和包装趣味化；重点引导养生食品向风味型、享受型和品质型方向发展。4.功能保健食品。重点发展具有预防疾病或有助于病后康复等调节人体功能的功能性食品和中老年妇女保健性食品、婴幼儿特殊膳食食品及临床病人特殊医学用途配方食品等，引导产品向优质型、保健型和功能型方向转化，以满足中产阶层、年轻人、老年人三类人群消费产品为重点。中产阶层：针对中产阶级对食品的需求是营养健康最大化，更注重产品的品牌等特点，开发低糖、低盐、低脂肪、高蛋白质、不含添加剂的健康型、享受型食品。年轻人：年轻人更偏向于包装造型新颖，果腹感高味道好，可单手即食的食品，针对年轻群体消费特点，开发包装精美、便于携带、营养丰富、口味独特的食品品种。老年人：研究老年人身体易缺乏的营养元素，突出“软、淡、润”特点，有针对性的开发老年人食品，如带馅面食、水产品、乳制品、坚果、薯类食品和其他粗粮产品等，以满足老年人膳食平衡需求。三、增长趋势整体人均坚果消费量仍有较大拔高空间从我国的坚果消费情况来看，2020年我国城镇居民的人均坚果消费量为4.22千克，农村居民人均消费量仅约3.14千克。预计随着城镇化率提升以及消费升级，我国整体人均坚果消费量仍有较大拔高空间。从而将带动坚果整体市场发展。坚果作为健康零食，老年人青少年仍有消费提升空间随着人们可支配收入水平的提升，人们更加注重食品的安全和健康问题。根据中国产业信息网的数据，2019年坚果消费人群中26-35岁人群所占比例最高，为56.4%，而56岁以上和25岁以下人群占比仅为11.7%，在人们健康意识不断提高的大背景下，中老年和青少年群体对坚果零食的消费仍然有一定提升空间，预计将进一步推动坚果行业规模的增长。四、安全趋势产品质量得到保障，消费者食品安全意识逐渐增强食品质量安全问题关系着消费者的利益和生命安全，近年来，由于一些食品生产商的不规范生产、食品安全问题等屡屡发生，引起了社会各界的关注，食品质量安全成为企业、政府等各方的工作重心。因此要想保障食品质量安全，除了国家需要出台一系列政策法规，加大对食品安全的管理外，消费者需要加强食品安全意识，了解食品安全相关法律法规，增强自己的权益保护意识。五、市场发展趋势对于白果、苦杏仁及松籽等在国内有比较优势但是国际市场规模较小的坚果种类，由于贸易进入的壁垒较高，中国仅需要维持相对垄断地位即可，与此同时，中国坚果产业的市场普遍集中于城镇区域，在乡村区域的发展仍十分缓慢，鉴于竞争者较少，投资回报率会有所提升，在未来几年内，中国坚果产业将会在乡村市场中不断细分，并带来超出预期的市场空间。六、技术发展趋势健康化、品牌化及创新化将成为未来中国坚果产业技术发展的重要趋势，其中，健康化是指在人均可支配收入增加与城镇化进程加快的背景下，越来越多的消费者将目光转移到食品的健康属性及营养成分，而坚果的选择也仍倾向于品质及功能，从而为中国坚果的细分品类发展创造了机遇，未来在低糖、低脂肪、低热量等健康坚果食品发展趋势将更加明显。品牌化是指消费者对生活品质的要求越来越高，对品牌的认可度会有较大的依赖，将促使中国坚果产业从无序、分散的市场状态逐步集中于向服务、品质所驱动的市场方向发展。创新化是指作为快消行业的坚果行业，其市场更易于接受创新类产品，消费者群体将会更加趋于年轻、时尚化，促使中国坚果产业随市场而动，不断提高产品的推广及换代速度。第二章2022-2023年我国坚果零食行业发展情况分析第一节全球坚果零食行业发展现状分析一、全球坚果零食行业发展现状分析坚果，是闭果的一个分类，果皮坚硬，是植物的精华部分，营养价值高，能够促进人体生长发育、增强人体体质和预防疾病。坚果品种繁多，具有代表性的坚果产品有开心果、夏威夷果、松子、核桃等。坚果无论从药用方面、营养方面和食用方面来看都具有极高的价值，因此越来越受到人们的欢迎。根据数据显示，2014-2020年全球坚果收获面积整体上呈现不断上升的态势，到2020年全球坚果收获面积已经达到90.68万公顷，相对于2019年上升了7.63%。随着坚果收获面积的不断上升，全球坚果产量也呈现上升的态势。根据数据显示，2014-2020年全球坚果产量整体上升呈现上升趋势，到2020年全球坚果产量上升至101.92万吨，同比上升2.21%。二、全球坚果零食行业发展最新动态分析美国是开心果的生产大国，中国是开心果的进口大国坚果富含蛋白质、维生素、油脂等比较高，营养价值丰富，在健康意识逐渐增强的今天，坚果产品越来越受人们喜爱。开心果作为坚果产品中的一种，是大众非常喜欢的一种坚果，主要产于美国、伊朗、叙利亚等地区。2021/2022全球开心果的总产量达到82.9万吨，全球产量减少16%。其中美国产量为52.32万吨，同比增长10.38%，伊朗为13.5万吨，同比下降28.95%，土耳其为8.7万吨，同比下降65.2%，叙利亚为6万吨，同比增长20%，欧盟为2.33万吨，同比增长32.05%。从各国的国内消费方面看，2021/2022美国、欧盟以及叙利亚对于开心果的消费都有所增加，而中国和土耳其对于开心果的消费有所下降。其中，美国开心果消费量达20.96万吨，同比增长16.82%，欧盟为15.43万吨，同比增长13.92%，叙利亚为5.3万吨，同比增长32.17%，中国为14万吨，同比下降9.21%，土耳其为13.5万吨，同比下降20.59%。就出口而言，美国、伊朗开心果的出口量要高于土耳其、叙利亚以及欧盟。伊朗作为开心果的故乡，生产产量居世界前列，产品品质高，因此消费者对其的需求量也比较大，进而也促进了伊朗开心果产品的出口；而美国由于其高度的农业化，生产技术先进，开心果的产量赶超伊朗，且其产品的个头较大，因此消费者对其的需求也逐渐增加。2021/2022美国开心果的出口量达29万吨，同比增长23.58%，伊朗为13.5万吨，同比下降41.10%，而土耳其、叙利亚以及欧盟开心果出口量分别为2.5万吨、8000吨、4000吨，分别同比下降23.78%、23.08%、14.89%。就进口而言，中国是开心果的进口大国。由于开心果对于生长环境要求严格，所以开心果在中国的种植面积并不是特别大，产量不高。但随着人们对于食物需求的多样化，对于开心果的需求逐年增加，因此，中国每年需大量进口开心果。2021/2022中国开心果的进口量达14万吨，同比下降9.21%，欧盟进口量为13.5万吨，同比增长10.57%，印度为3万吨，同比下降18.26%，土耳其为2万吨，同比下降1.96%。三、全球坚果零食行业发展趋势分析2022年全球坚果产量预计将同比增长21%外媒消息：在经历年初毁灭性的大洪水后，澳大利亚的坚果产量比种植者预期的要高，其他坚果生产国也对其产量感到满意，特别是南非和中国。正如澳大利亚澳洲坚果协会（AMS）在收获结束后所报告的那样，新南威尔士州和昆士兰州的种植者已经从年初的暴雨和洪水中恢复过来。收获量超过预期，有52,974吨带壳金刚坚果（水分3.5%）。高产量在一定程度上抵消了损失，澳大利亚最大的种植区班达伯格（Bundaberg）新种植的果树也为高产做出了贡献。但是，具有挑战性的天气条件有时使得种植者难以进入其种植园，由此导致收获被推迟。受影响的种植者现在正尽其所能恢复他们的种植园，并更好地控制水土流失。根据AMS的数据，2022年澳大利亚的坚果产量将比去年高3%；2023年的生产准备工作已经在全面展开。其他种植国也已经完成了2022年的收割工作，奥兰公司的专家报告称，大多数国家的产量均有所增加。全球坚果总产量预计为29.4万吨，与2021年相比，将增加21%。南非的产量目前仍居榜首，产量为68,500公吨，其次是澳大利亚和肯尼亚（45,000公吨）。中国还没有官方数据，因为收成最近才完成；但据报道，中国可能以6万吨的产量取代澳大利亚第二大坚果生产国的地位。如果是这样的话，中国的收成量将同比增长近一倍。到目前为止，所有种植国对2023年的坚果生产前景都是乐观的，尽管未来几个月的降雨量仍是影响生产的决定性因素。第二节坚果零食行业发展基本情况一、中国坚果发展环境休闲食品行业发展顺应人们对健康生活的向往，随着人们可支配收入的提高，人们由开始“吃饱”的思想转变为要求“吃好”，而坚果作为休闲食品的新兴品类，符合人们健康饮食的理念。资料显示，近年来，我国休闲食品的市场规模呈现增长态势。2021年我国休闲食品的市场规模为1.45万亿元，较2020年同比增长11.68%。随着人们生活质量的提高，人们对于健康食品的需求逐渐增加，相比传统的单品坚果，现如今人们更青睐于口味多、营养价值高的混合坚果。资料显示，2017-2021年我国混合坚果行业市场规模呈现逐年增长态势，2021年我国混合坚果市场规模为115亿元，较2020年同比增长16.16%。而在坚果消费者中，有近76%的消费者更偏爱于混合坚果，23%的消费者偏爱单品坚果。随着坚果行业的发展，坚果行业相关专利申请的数量也在不断增加。资料显示，2017-2020年我国坚果行业相关专利申请数量呈不断增长态势，2021年稍微有点下降。2021年我国坚果行业相关专利申请数量为1443个，较2020年同比下降2.76%。二、中国休闲食品市场规模现状休闲食品作为人们在正餐之余、闲暇时所吃的食品，是居民生活水平迅速提升、生活节奏不断加快的过程中增长迅速的消费品类，其具有消费频次高、消费场景广、伴随程度强、产品谱系广、消费群体多样等特点，与品质化、个性化、细分化的消费升级趋势契合度较高，全球休闲食品市场因此保持了较快的增长。根据中国食品工业协会援引Frost&Sullivan数据，中国休闲食品市场规模已突破万亿，近五年年复合增长率接近12%，保持长期稳定增长的趋势。2020年新冠肺炎疫情对休闲食品行业短期内有所冲击，但也促进了休闲食品行业在直播电商、社区团购等新兴渠道的发展，此外，疫情期间休闲食品的消费场景及消费习惯均得到培养，为休闲食品消费增长提供保障，2020年休闲食品市场规模接近1.3万亿元。2021年行业规模增速有所反弹，突破1.4万亿元。休闲食品细分种类多，主要可分为烘焙糕点、膨化类、糖果巧克力、坚果炒货、休闲卤制品、果脯蜜饯、饼干等细分品类。其中坚果炒货、休闲豆制品、休闲素食、果脯蜜饯、肉干肉脯等为中国传统特色品类，烘焙糕点、膨化食品、西式甜点等属于外来品种。根据中国食品工业协会数据，在中国休闲食品市场中，销量占比前五品类是：烘焙糕点、糖果巧克力蜜饯、坚果炒货、休闲卤制品和膨化食品。销量前五的品类中，糖巧以及膨化食品市场被几大外资企业瓜分，集中度较高，且行业整体规模增速较慢。相比之下，烘焙糕点、坚果炒货、休闲卤制品行业增速较快，集中度低，机会相对较多。近年来我国坚果产量逐渐增长，2021年我国坚果产量约为18.85万吨，同比增长4.36%。从坚果细分产品的进出口方面看，我国未去壳开心果依赖进口，2021年我国未去壳开心果进口为12.58万吨，出口为475.2吨。三、中国坚果炒货市场规模现状调查显示，目前坚果炒货的市场规模仅次于糕点点心，在零食消费中位居第二，仍有较大增长空间，因此各个品牌在坚果品类上的竞争也异常激烈。作为国内休闲零食头部企业的百草味就于今年推出了“本味甄果”系列高端坚果产品，主打高品质人群。从行业市场方面看，坚果行业存在着大市场、小企业的竞争特点，随着每日坚果的火爆，吸引着许多竞争者进入，使得行业竞争格局较为分散，行业市场集中度较低。资料显示，洽洽食品和三只松鼠在混合坚果行业的市场份额均不高，2021年洽洽食品市场份额为9.7%，三只松鼠为9.1%。数据显示，中国包装休闲零食市场整体规模从2017年的3849亿元增长至2021年的4578亿元，年复合增速4.4%。据《2021天猫坚果消费趋势报告》，线上零食消费规模稳步增长，糕点、坚果和饼干领军零食消费，合计市场贡献率超50%。其中，坚果炒货的市场规模仅次于糕点点心，在零食消费中位居第二。在国际市场，过去十年，全球坚果产品保持稳步上升趋势。据国际坚果和干果委员会数据显示，2020/2021产季全球坚果产量同比上升15%，较十年前提升65%。坚果类休闲食品的市场规模不断提升，巨大的市场潜力吸引了越来越多的参与者。目前不少品牌都在发力坚果产品，虽然不断有新玩家入局，但市场仍有机会。根据欧睿国际数据，随着零食产品不断创新，零食市场格局不断变化，结构性机会不断涌现，肉类零食2017年至2021年复合增长9.3%、坚果类零食同期年复合增长7.6%，高于行业大盘，新产品、新品类发展空间广阔。值得注意的是，坚果炒货2021年零售额达1415亿元(包装坚果占比30%)，2015年至2020年复合增速为8.2%，机构预测2020年-2025年复合增速将达9%，每日坚果市场规模约60亿元-70亿元。目前我国坚果行业企业多聚集于华中、华东等地区，行业市场集中度较低，市场竞争激烈，因此，企业要想扩大市场份额，需提高自己的生产技术，扩大自己的市场规模，创新符合消费者需求的大品牌。随着消费升级，消费者对于食品的营养价值越发重视，对于食品的选择逐渐趋向于低糖、低热量，这种健康化的需求使得坚果行业逐渐向多元化和高端化方向发展，以健康理念为主的坚果产品将进一步深加工。另外不同人群对于产品的包装、口味、功能等方面的需求不一样，如年轻人更喜欢有个性化、趣味性的产品，而年长的消费者更偏爱于传统的产品。因此，企业可以针对不同人群和不同场景，开发符合不同消费者的新产品。业内人士指出，在坚果领域，除了线上品牌，线下炒货品牌也在持续发力，在激烈的竞争下，谁能打造出差异化的优质产品，谁就能有更多的突围机会。四、网上购物加速坚果行业发展网络购物及移动网络购物已经深入到居民日常消费的中，网民使用率已达70%以上。网购的高普及率为休闲食品线上销售快速增长奠定用户流量基础，2011年我国网络购物市场交易规模为0.8万亿元，在社会消费品零售总额中的渗透率仅为4.3%。经过多年发展，2020年我国网络购物市场交易规模增长至10.6万亿元，在社会消费品零售总额中的渗透率提升至25.8%。艾瑞咨询估计2020年网络购物市场交易规模高达11.8万亿元，渗透率达到30.0%，较2019年增长4.2pct。在所有销售渠道中，休闲食品在电商渠道的增速最快，2015-2020年复合增长率达到21.78%。坚果炒货受益于电商渠道的发展，同时包装坚果产品具有保质期长、方便运输等特点，适合线上销售。五、多因素驱动我国坚果行业持续较高速增长坚果炒货是千亿级市场，2015-2020年复合增速约8%，高于行业平均。据Frost&Sullivan的数据显示，2020年我国种子及坚果炒货行业市场规模约1400亿，2015-2020年复合增速约8%；根据艾媒数据中心，2020年我国坚果炒货行业市场规模约1800亿元，2015-2020年复合增速约8%。我国坚果行业维持较高速增长是多因素共同驱动的：坚果炒货的消费群体广且仍在持续扩大。坚果炒货基本覆盖各个年龄段的消费者，其中26-35岁年龄段的消费者占比最高，达到56.4%，36-45岁/19-25岁年龄段消费者占比分别为24.6%和9.5%。在饮食健康化的趋势下，越来越多的消费者加入坚果炒货的消费，根据CBNData联合天猫发布《2019坚果炒货行业消费洞察趋势白皮书》，95后、90后、85后是行业主要的消费群体，同时70前的消费人群也在快速增加。消费升级趋势下，多元化需求促进人均坚果消费量逐渐提升。坚果炒货含有丰富的脂肪、糖类、蛋白质、多种维生素和矿物质，是健康类休闲食品的典型代表。随着消费升级，营养、代餐、娱乐等多元化的消费需求的增加引领坚果消费场景逐渐拓宽至如下午茶、旅行、办公、休闲娱乐等，促进人均坚果消费量逐渐增加。线上消费高速发展，引领行业持续增长。一方面坚果具有的单价低、消费频次高、运输成本低等特点与线上消费高度适配，且90后、95后等坚果主力消费人群也是线上消费的主力人群，因此零食电商的高速发展带动了坚果行业的增长。另一方面，线上销售促进了渠道下沉，激发了下沉市场的坚果消费潜力，为坚果行业带来新的增长动力。图：2019年我国坚果消费人群年龄分布资料来源：华经产业研究院、国信证券经济研究所整理消费升级加上对于健康意识的注重，对于坚果的营养价值也更加重视。目前我国的坚果市场进入存量阶段，产品逐渐往精细化方向发展。以下是2022年坚果行业发展趋势。中国所销售坚果产品的原材料主要为各类农产品，而农产品易受自然条件、市场供求等因素影响从而导致价格存在一定的波动性。随着坚果种植面积的不断扩大，我国坚果产量逐渐增长。2021年我国坚果收获面积大约达2.78万公顷，坚果产量约为18.85万吨。第三节2022-2023年中国坚果零食行业发展情况分析一、中国坚果零食行业经济运行情况1、产量和收获面积稳步增长随着我国科学技术的发展，人们对于坚果的潜在营养价值的认知度逐渐提高，在健康饮食成为主流的现在，坚果产品越来越受到人们的喜爱。资料显示，随着坚果种植面积的不断扩大，我国坚果产量逐渐增长。2021年我国坚果收获面积大约达2.78万公顷，坚果产量约为18.85万吨，较2020年分别同比增长1.50%、4.36%。2、未去壳开心果依赖进口，松子仁出口均价高于进口均价从坚果细分产品的进出口方面看，坚果产品种类繁多，包括松子仁、开心果、核桃仁、夏威夷果等，相较于未去壳开心果依赖进口，我国的松子仁、核桃仁出口大于进口。2021年我国松子仁出口为1.6万吨，进口为1.4万吨；核桃仁出口为4.99万吨，进口为1025吨；未去壳开心果出口为475.2吨，进口为12.58万吨；去壳夏威夷果出口为2947吨，进口为3703吨。从坚果产品细分产品进出口均价方面看，松子仁的出口均价远高于进口均价，而去壳开心果、核桃仁以及去壳夏威夷果的进出口均价相差不大。2021年松子仁出口均价为19.30美元/千克，进口均价为12.69美元/千克；核桃仁出口均价为4.59美元/千克，进口均价为5.91美元/千克；去壳夏威夷果出口均价为10.83美元/千克，进口均价为10.7美元/千克；去壳开心果出口均价为12.98美元/千克，进口均价为9.14美元/千克。二、中国坚果重点企业行业竞争格局目前我国生产坚果的上市企业主要有洽洽食品、好想你、三只松鼠等，其中三只松鼠已成为我国规模领先的以坚果为主的休闲食品品牌，成功打造销售额超10亿大单品每日坚果；洽洽食品是我国坚果炒货行业的领军品牌，产品远销国内外近50多个国家和地区。从坚果产品的收入方面看，近年来，洽洽食品坚果产品的收入呈现增长态势，而好想你、三只松鼠以及朗源股份坚果产品的收入呈现一定的波动性。2021年洽洽食品、三只松鼠坚果产品的收入分别为13.7亿元、50.58亿元，较2020年分别同比增长43.82%、4.33%；而好想你和朗源股份坚果产品的收入较2020年分别同比下降97.17%、2.2%。从坚果产品的毛利率方面看，2020-2021年洽洽食品和三只松鼠坚果产品毛利率呈增长态势，好想你和朗源股份坚果产品毛利率呈下降态势。2021年洽洽食品坚果产品毛利率为29.26%、三只松鼠为29.14%，较2020年分别增长0.97个百分点、6.86个百分点。从研发投入方面看，2020-2021年洽洽食品、好想你以及三只松鼠的研发投入均呈态势，洽洽食品较2020年同比增长24.40%，好想你较2020年同比增长0.56%，三只松鼠较2020年同比增长9.56%。从行业市场方面看，坚果行业存在着大市场、小企业的竞争特点，随着每日坚果的火爆，吸引着许多竞争者进入，使得行业竞争格局较为分散，行业市场集中度较低。资料显示，洽洽食品和三只松鼠在混合坚果行业的市场份额均不高，2021年洽洽食品市场份额为9.7%，三只松鼠为9.1%。三、坚果零食行业企业经营情况分析1、三只松鼠从产品来看，2022H1实现营业收入41.14亿元，同比下降21.80%，其中坚果/烘焙/综合/其他分别实现营收23.65/6.06/4.90/6.53亿元，同比-16.05%/-22.32%/-27.08%/-34.15%。从销售渠道来看，线上渠道:2022上半年第三方电商平台实现收入30.13亿元，同比-16.79%。其中天猫/京东营收分别为11.97/11.19亿元，同比-25.56%/-21.64%。营业收入同比第三方电商30.13亿元-16.79%其中：天猫平台11.97-25.56%京东平台11.19-21.64%资料来源：观研天下整理线下渠道:2022上半年线下实现收入10.69亿元，同比-30.22%。其中1)投食店收入3.39亿元，同比-36.87%，截至2022年上半年末门店数量为85家，净减少55家。2)联盟店收入2.98亿元,同比-17.91%,门店数量净减少145家至780家。3)新分销渠道收入4.32亿元，同比-31.65%。营业收入同比门店数量投食店3.39亿元-36.87%85联盟店2.98亿元-17.91%780新分销渠道4.32亿元-31.65%-线下渠道合计10.69-30.22%-资料来源：观研天下整理2、洽洽食品2022H1洽洽食品实现营业收入26.78亿元，同比增长12.49%。其中2022Q1/Q2分别实现营业收入14.32/12.46亿元，同比增长3.86%/24.38%。资料来源：观研天下整理营业收入同比毛利率同比2022Q114.32亿元3.86%30.86%0.18pct2022Q212.46亿元24.38%27.48%-2.85pct2022H126.78亿元12.49%29.29%-1.25pct资料来源：观研天下整理分产品来看，22H1葵花子、坚果类、其他产品营业收入18.44/5.25/3.09亿元，营收占比68.86%/19.59%/11.55%，同比增长14.29%/13.77%/1.10%。22H1葵花子、坚果类产品毛利率31.56%/25.72%,同比-0.42pct/+0.24pct。毛利率同比葵花子31.56%-0.42pct坚果类25.72%0.24pct其它21.78%-资料来源：观研天下整理分地区来看，东方区营业收入较同期增长42.64%，主要系上海、山东、安徽等地区收入增长较快所致。22H1南方区、北方区、东方区、电商毛利率32.27%/30.05%/31.76%/16.75%，同比+2.21%/-0.10%/+2.18%/-1.57%。地区毛利率同比南方区32.27%2.21pct北方区30.05%-0.1pct东方区31.76%2.18pct电商16.75%-1.57pct其他15.36%-资料来源：观研天下整理（YYJ）四、坚果零食行业市场消费状况依据《2021天猫坚果消费趋势报告》显示，零食消费稳健成长，糕点、坚果、饼干合占半壁江山，线上零食消费规模稳步增长，MAT2021复合增长率超10%。糕点、坚果和饼干领军零食消费，合计市场贡献率超50%，其中，坚果炒货的市场规模仅次于糕点点心，在零食消费中位居第二。坚果炒货基本覆盖各个年龄段的消费者,其中26-35岁年龄段的消费者占比最高,达到56.4%,36-45岁/19-25岁年龄段消费者占比分别为24.6%和9.5%。95后、90后、85后是坚果品类主要的消费群体,同时70前的消费人群也在快速增加。五、2022年坚果炒货行业再获资本关注近期的两则融资信息，让沉寂了一段时间的坚果炒货市场再起波澜。坚果炒货连锁品牌薛记炒货宣布完成6亿元A轮融资，新鲜零食炒货品牌“熊猫沫沫”也称完成战略融资。坚果与炒货属于同一个赛道，行业内大都统称“坚果炒货市场”，这一市场已出现多个头部品牌。近年来，坚果炒货市场更是受到青睐，吸引更多品牌入局、加码。然而，主打线下市场的坚果炒货品牌，不仅要用现制“试吃”等环节留住消费者，同时会面临线下线上其他品牌带来的压力。业内人士认为，炒货市场进入低速增长期，各个品牌开始进入综合实力竞争阶段。头部品牌地位进一步稳定，新生品牌依靠差异化竞争切入市场。坚果炒货市场热度再现坚果炒货市场一度风生水起。沃隆推出“每日坚果”产品后，引发行业跟进，各大品牌纷纷推出自家的“每日坚果”。经过一段时间的竞争，市场又变得较为平静。近期两家品牌的融资消息，让坚果炒货这一赛道再生热度。其中，坚果炒货行业连锁品牌薛记炒货完成6亿元A轮融资，由消费投资机构启承资本和美团龙珠投资，美团龙珠创始合伙人朱拥华、启承资本创始合伙人常斌将出任董事。本轮融资资金预计主要用于门店拓展、工厂建设以及数字化投入。新鲜零食炒货品牌“熊猫沫沫”则完成战略融资，投资方为番茄资本，具体金额未透露。薛记炒货2002年创立于山东济南，创始人为薛兴柱，主营坚果炒货产品的研发、生产及终端门店销售。2018年，王志钊加入薛记炒货，并作为主导负责人做品牌升级。2018年以来，薛记炒货实现10倍增长。去年春节，薛记炒货的开店数量为120家；截至2022年6月，薛记已开门店600多家。据了解，2022年薛记炒货门店将拓展至1000家以上。熊猫沫沫更为年轻，成立于2021年初，是一家现烤、鲜食、现装、鲜卖的连锁零食炒货品牌，产品涵盖现烤坚果、瓜子、栗子、糖果和肉脯等，已推出酸奶零食杯、手工现拌辣条、白桃气泡腰果、生椰夏威夷果、冻干酸奶橙片、纸片猪肉脯等多个创意新品。实际上，坚果炒货也是休闲食品头部品牌的发力重点。2022年4月，三只松鼠发布未来十年战略新方向，其中就包括“聚焦坚果产业”。三只松鼠还称，将从过去的以电商为核心转向以坚果供应链为核心。8月12日，百草味推出“本味甄果”坚果系列新品，意味着进军高端坚果市场。营销专家路胜贞对新京报记者表示，坚果作为炒货市场的大品类，占据休闲食品市场的主流地位。炒货市场的发展趋势是全品类发展，也会进入全品类产品系列竞争阶段，坚果市场可能会被进一步稀释，对坚果依赖较重的休闲品牌，可能会失去一部分市场份额。线上线下各有压力相较于线上品牌，线下的炒货门店能够更直观地向消费者展示产品，消费者可以直观体验到味道、色泽、产品形态，也可以触摸、试吃。炒货门店除了保障产品品质的一致性，还要兼顾老顾客回头率的问题。而线上产品由于是标准化生产的预包装产品，食品安全相对更有保障，可选择性也较多。因此，从各个维度看，线上与线下各有长处。路胜贞认为，线下炒货连锁品牌的优势在于更具有烟火气息，也更具有主打新鲜、口感的产品优势。在线上品牌溢价进入下降周期后，线下连锁对产品品质实时把控、买卖双方即时交互功能的优势便会显现。在品牌初创期，线下炒货品牌会进入一个高速发展期。一家坚果炒货门店店主告诉新京报记者，自己从事这一行业已经超过十年。相较于十年前，近几年的竞争压力在增大，除去疫情原因，线下的炒货店开得越来越多，线上品牌的发力也让他感受到经营压力。在坚果炒货领域，休闲食品头部品牌良品铺子、三只松鼠、百草味、沃隆食品等都已深度布局，但也面临压力。财报显示，2022年上半年，三只松鼠实现营收41.14亿元，同比下滑21.8%。对于营收变动，三只松鼠称，线上平台流量下滑，人群持续分化；聚焦坚果后SKU（单品）缩减；部分物流仓库发货受限，影响电商整体营收等。除了竞争压力，成本压力也对坚果炒货行业造成影响。上述店主对此深有感触，以其门店所用的迁西油栗为例，由于是自己直接到当地向农户采购，可以有效控制成本，但也无法抑制成本上涨。“我们每年都到当地收栗子，收购价格涨幅明显，去年一斤栗子17元，今年22元。”三只松鼠则在2022年半年报中称，部分原材料价格、运费上涨，影响毛利率，是净利润下滑的原因之一。洽洽食品8月23日发布公告称，基于葵花籽系列产品升级带来产品力提升，原料及包辅材、能源等成本上升，决定对葵花子系列产品进行出厂价格调整，整体提价幅度约3.8%。需破解同质化寻求增量欧睿国际数据显示，中国包装休闲零食市场整体规模从2017年的3849亿元增长至2021年的4578亿元，年复合增速4.4%。而根据天猫联合CBNData发布《2021天猫坚果消费趋势报告》，线上零食消费规模稳步增长，糕点、坚果和饼干领军零食消费，合计市场贡献率超50%。其中，坚果炒货的市场规模仅次于糕点点心，在零食消费中位居第二。另一方面，过去十年，全球坚果产品保持稳步上升的趋势。据国际坚果和干果委员会（INC）数据显示，2020/2021产季全球树坚果产量同比上升15%，较十年前提升65%。在我国，坚果类休闲食品的市场规模不断提升，巨大的市场潜力吸引了越来越多的参与者。在路胜贞看来，坚果炒货市场呈现产品多元化、渠道融合化、价格相近化、市场重叠化、消费者雷同化的趋势，此前依靠品牌创新和渠道创新一飞冲天的机会可能不再存在。对坚果炒货品牌来讲，如何在激烈的竞争中突围？路胜贞认为，同质化是炒货市场的集中表现，在这个阶段，需要企业加大产品研发机制和团队的建设，从产品本身寻求突破。这要求企业要做好创新人才的储备，加大与食品专业团体的合作，增加产品研发资金投入。此外，还要走出中国，到北美、欧洲等吸收休闲食品的发展经验，快速引进，借用外力推动自身的创新速度，迎合引领市场变化。同时，市场上并非没有新的机会。根据欧睿国际数据，随着零食产品不断创新，零食市场格局不断变化，结构性机会不断涌现，肉类零食2017年至2021年复合增长9.3%、坚果类零食同期年复合增长7.6%，高于行业大盘，新产品、新品类发展空间广阔。在良品铺子董事长杨红春看来，坚果是休闲食品行业中增速较快的品类之一，整体行业整合扩大到肉类、坚果、烘焙等产品，同时饼干、糖巧寻找市场增量。从休闲食品行业来看，门店是核心竞争力所在，要求企业优化流通渠道商业模式。从行业角度来看，需要发挥产业科技技术力量和规模力量，让整个产业链朝高效率方向发展。六、2022年中国干鲜瓜果及坚果进出口情况根据中国海关数据显示：2022年8月中国干鲜瓜果及坚果进口数量为54万吨，同比下降63.9%，进口金额为9.42亿美元，同比下降35.5%，2022年8月中国干鲜瓜果及坚果出口数量为29万吨，同比下降10.8%，出口金额为4.78亿美元，同比下降12.6%;2022年1-8月中国干鲜瓜果及坚果进口数量为550万吨，进口金额为115.46亿美元，出口数量为171万吨，出口金额为28.41亿美元。根据中国海关数据显示：近一年中国干鲜瓜果及坚果进口金额总体大于出口金额，进出口贸易以逆差为主。第三章2022-2023年我国坚果零食行业市场深度调研第一节坚果零食行业市场基本情况一、坚果零食行业市场现状分析受益于健康化的消费趋势，中国坚果炒货消费量高速增长坚果作为植物的精华部分，富含较高的蛋白质、油脂、矿物质以及维生素，对人体生长发育、增强体质、预防疾病有着极好的功效，是健康类休闲食品的典型代表。根据原材料的不同，坚果可大致分为籽坚果和树坚果两大类，其中籽坚果即籽类炒货，主要包括葵花籽、西瓜子、南瓜子、花生、蚕豆等;树坚果即坚果果仁，包括核桃、山核桃、碧根果、开心果、松子、巴旦木、夏威夷果等。受益于健康化的消费趋势，坚果炒货消费量高速增长。中国食品工业协会坚果炒货委员会发布的《2019年全国坚果炒货行业经济运行报告》显示，2019年，我国规模以上坚果炒货企业收入1766.4亿元，同比增长8.7%。根据前瞻产业研究院的测算，2021年，我国规模以上坚果炒货企业收入达到2155亿元。坚果消费正在从营养品形态向日常膳食消费品转变，市场潜力十分巨大。随着消费者可支配收入的增加，以及对健康理念的更加关注，坚果自带的健康属性将迎来行业性变革的机遇。同时，随着低线级城市的消费者占比逐年增高，下沉市场呈现出较大的消费潜力。中国食品工业协会坚果炒货委员会执行常务副会长翁洋洋表示，目前，中国坚果炒货行业已经成为全球最大、产业链最完善的市场。原料种植形成国产品种和国外品种共同种植的局面，逐步减少进口依赖。坚果行业产业链就坚果行业产业链而言，坚果行业的上游主要为坚果种植、农药农机等，中游为各种坚果行业企业，通过对生产的坚果进行加工处理，最后成为各种可食用的坚果产品，下游则是坚果消费渠道，包括商场超市、电商、品牌专卖店等。二、坚果零食行业市场特点分析近年来，国人对坚果的消费选择，往往更加倾向于均衡营养、健康绿色的产品。坚果市场竞争激烈，沃隆在产品升级之余，更是紧跟互联网销售趋势——发力电商直播领域，与行业头部主播李佳琦等深度合作直播带货，多次引爆销量。沃隆也在淘宝、抖音等渠道进行每天固定时段直播带货，积累私域流量，实现高效转粉，促进销量转化，建立了与粉丝的良好互动。坚果炒货市场分散，外生树坚果正在替代本土传统炒货瓜子。我国传统坚果炒货发展早，规模大但品牌化低，早期以种子类坚果为主，代表企业为洽洽。由于树坚果自带健康属性，随着锁鲜技术等生产工艺日臻完善，且产品同质化较高进入门槛低，坚果份额上升。其中互联网品牌三只松鼠凭借优势树坚果品类而为消费者熟知。品牌化是指消费者对生活品质的要求越来越高,对品牌的认可度会有较大的依赖,如现制坚果领域的麦栗工坊,数十年的匠心经营,收获了近60余万忠实消费者的信赖,这一现象将促使现制坚果产业从无序、分散的市场状态逐步集中于向服务、品质关注。网红零食的地位逐渐攀高，传统的休闲零食早已不受追捧，“花生瓜子八宝粥，啤酒饮料矿泉水”变成了“代餐低糖益生菌，坚果鸭脖脏脏包”。一时间，休闲零食行业市场规模呈几何级速度增长，高出食品市场平均增长率20个百分点。随着生活节奏的加快和膳食结构的调整，消费者选择少食多餐的饮食方式，正餐和零食的边界逐渐模糊，零食代餐化要求休闲食品品类更加丰富、营养更加均衡。例如在坚果品类方面，不同年龄的消费群体在口味选择、购买时考虑因素以及食用场景方面均有差异，以此为基础，场景切入点可以衍生出早餐代餐、健身代餐、办公室充饥等，细分人群可以派生出孕妇、上班族、减肥群体等。未来坚果炒货品类的发展方向将会是针对不同场景和细分人群切入，有针对性的开发新产品。坚果炒货行业壁垒较低，进入者较多，在赛道日趋拥挤同时，行业中“超级寡头”仍然缺席：无论是坚果行业还是休闲零食行业，市场目前均呈现高度分散的格局。三只松鼠、良品铺子、百草味、洽洽食品和来伊份等坚果行业典型企业营收合计为326.9亿元，占坚果行业总营收比例较低，也反映出竞争格局较为分散的特点。不过，坚果市场在线上线下集中度也有区别，线上集中度明显高于线下：在淘宝坚果销售额前三企业中，三只松鼠、百草味和良品铺子对应线上占有率分别为14.4%、9.0%和5.0%。分析认为，在流量红利末期，新进入者流量成本高，线上坚果已经形成较强的进入壁垒。根据相关数据显示，预测2030年中国坚果市场将达到接近2000亿元的市场规模，未来增长潜力巨大。三、坚果零食行业市场规模分析据国家统计局的数据显示，2020年坚果总消费量约为530万吨左右，不论是城镇还是农村地区，人均消费均稳步提升。目前国内坚果炒货市场主要参与的厂商包括三只松鼠、洽洽、良品铺子等，按照体量大小进行划分，可划分为50亿规模的三只松鼠和洽洽，以及10亿级别的良品铺子、来伊份、沃隆等等，整体来看，国内坚果炒货产商多，但是目前行业整体集中度不高。图：2020年坚果炒货行业市场规模约为1415亿元图：坚果炒货可细分为树坚果和籽坚果资料来源:沙利文，卫龙美味招股说明书,信达证券研发中心资料来源:甘源食品招股说明书,信达证券研发中心备注：数据为2020年左右图：2020年坚果总消费量约为530万吨图：国内坚果炒货厂商数量多，但体量不大四、坚果零食行业市场结构分析休闲零食万亿市场规模，坚果炒货加速增长根据Frost&Sullivan统计，2020年中国休闲零食市场规模为7749亿元，2015-2020年CAGR为6.6%；预计2020-2025年CAGR为7.3%，2025年行业零售额将达到11014亿元，长期保持稳健增长。其中坚果炒货板块2020年市场规模为1415亿元，占比18%，过去5年CAGR为8.2%，增速全品类第三。预计2025年规模将达到2173亿元，5年CAGR提升至9%，加速增长。瓜子市场庞大且分散，散装与包装瓜子共存由于瓜子行业缺少相对可靠的行业规模数据，因此我们以洽洽2021年葵花子产量17.6万吨、4.5万元/吨作为单价，通过洽洽在包装瓜子市占率54%测算出包装瓜子行业规模约为147亿元。但由于洽洽作为行业龙头具有一定溢价，因此我们以3.5万元/吨作为包装瓜子行业均价，测算出包装瓜子总产量为42万吨。选取2020年食用葵花籽100万吨消费量作为瓜子总产量，计算出散装瓜子产量约为58万吨。散装瓜子单价我们以炒货市场均价2.5万元/吨计算出我国散装瓜子市场规模为145亿元，瓜子行业目前总规模接近300亿元。每日坚果异军突起，行业快速扩容我国包装坚果行业目前还处于发展早期，人均消费量相较于发达国家还有较大的差距。根据欧睿国际的数据，2021年中国包装坚果市场规模为367亿元，其中每日坚果品类占天猫坚果整体销售额50%以上，是最欢迎的坚果类型。每日坚果2015年刚推出时仅有2亿元规模，2021年将达到200亿元，5年CAGR高达82.1%。第二节2022-2023年我国坚果零食行业市场深度调研一、市场供求及其变动状况中国坚果炒货食品历史悠久，由于其特殊的营养保健功能，价廉物美，数千年来一直备受中国消费者的青睐，做为全球人口第一大国，中国成为全球最大的坚果炒货市场之一，2020年中国坚果炒货产量和需求量分别为820.8万吨和804.2万吨，巨大的市场需求将拉动国内坚果炒货行业供给与需求的双增长，预计2022年中国坚果炒货产量和需求量将分别达到908.2万吨和889.6万吨，随着人们生活水平的提高，人均可支配收入的增长，消费者们愿意为更好的服务和体验买单。优质消费族群的加入也推动了坚果品类的产品、服务升级。随着消费者对生活品质的追求逐步提高，健康养生理念的越来越深入人心，消费者的消费结构更加趋于理性，在坚果品类将更愿意花钱，追求更好品质的产品。二、坚果市场增幅平缓，亟需新动力刺激增长高端价格段引领市场增长，高端坚果仍呈现增长态势2022年天猫淘宝坚果价格分析单一坚果增速稳健，带动坚果市场发展混合坚果仍是市场主力，其销售额占坚果市场3成；主流坚果松子、花生稳步发展，而小众产品小银杏增长迅猛2022年天猫淘宝坚果市场概况数据来源：天猫新品创新中心坚果消费季节性明显，“礼赠时节”是坚果市场增长的爆发点抓住节庆时机，上半年蓄力、下半年（9月中秋、11月到春节前后）是坚果送礼的爆发期2021-2022年天猫淘宝坚果成交额坚果市场品牌集中度有所下滑，塑造品牌成为抢占坚果市场的潜在动力2022年天猫淘宝坚果市场品牌集中度变化情况三、坚果市场消费客群特征分析坚果市场消费客群以女性为主，年轻的坚果消费者有更强的购买力，拥有更大潜力数据来源：凯度2022年零食品类调研数据，凯度洞察分析补充营养、维系膳食平衡是坚果主流的食用诉求男女性在情感需求存在差异，女性更为自我愉悦，男性则更注重提升生活品质消费者对坚果的食用需求坚果细分人群中，高能需求人群、休闲人群、及送礼人群占据主要市场坚果细分人群详解四、坚果市场如何维系消费者，持续增长零食市场多品类同时购买情况频繁，坚果品类可凭借健康特质强势扩圈2022年天猫淘宝零食市场组合购买情况坚果与糕点类、饼干、蜜饯品类相似，消费者组合购买较多零食市场中坚果品牌亟需强化品牌力，增强品牌扩圈能力，助力长效持续发展根据凯度品牌力模型分析品牌力前三甲品牌均为混合零食品牌，尚未有专注坚果品牌强势占据消费者心智；零食品牌的平均品牌力份额是坚果品牌的1.8倍，坚果品牌仍有较大发展空间线上零食行业最占据消费者心智的品牌TOP6坚果市场中贡献品牌力的5大因素五、坚果消费正在从营养品形态向日常膳食消费品转变坚果消费正在从营养品形态向日常膳食消费品转变，单一口味、单一品种的传统坚果逐渐不能完全满足消费者的需求。混合多种口味及营养的“每日坚果”系列产品以及满足特定人群增肌、减脂需要的蛋白坚果棒、代餐坚果、益生菌坚果等功能性坚果获得青睐。根据前瞻产业研究院的调研，我国混合坚果行业目前以混合果仁+果干混合为小袋装的产品为主，也可以说以每日坚果为代表的系列产品为主。六、混合坚果已经是坚果炒货中的重要组成iresearch调研数据显示，我国坚果消费人群更倾向于选择混合坚果类型，近76.7%的消费者会选择混合坚果，23.3%的消费者会选择单品坚果。根据第一财经商业数据中心(CBNData)联合天猫发布的《2019坚果炒货行业消费洞察趋势白皮书》显示，天猫每日坚果消费人群在天猫坚果人群的渗透率从2017年的17%飙升至2019年的47%。2016年混合坚果问世，沃隆团队自主创新研发“沃隆每日坚果”，率先在国内市场倡导“沃隆每日坚果，引领健康生活”的消费理念。随后，三只松鼠、百草味、洽洽食品、良品铺子等零食品牌纷纷跟进，使得“每日坚果”成了近年休闲零食里增长幅度最快的品类。2017年，天猫因每日坚果的热卖而创建了一个全新类目——“混合坚果”，开启混合坚果新纪元。天猫联合凯度消费者指数在现场发布的《2018中国坚果消费趋势白皮书》显示，2017年坚果市场全渠道的销售额较2016年增长16.3%，混合类坚果产品同比增长率超过200%，远高于一般坚果消费。根据前瞻产业研究院的调研，我国混合坚果行业2015-2021年市场规模整体保持快速增长的态势，增速逐渐回落至正常水平;2020年我国混合坚果行业市场规模约为99亿元，同比增长21%;2021年我国混合坚果行业市场规模约为115亿元，同比增长16%。七、我国人均坚果消费量离推荐摄入量以及成熟市场消费量差距较大对注重健康、口感和便捷性的休闲食品消费者来说，更安全的食品质量、更优质的食品品质和更高效贴心的服务已经成为消费决策的重要考量因素。例如，代餐型消费成为了白领人群休闲食品消费的常态，同时，健康饮食意识不断增强，营养价值高、符合当今消费习惯的休闲食品受到消费者的欢迎，其中坚果产品由于富含人体所需的各类营养元素，成为消费者购买休闲食品的热门选择。坚果行业在保持年均15%左右增速同时，也在发生三大趋势性演变，从有核到无核，从单品到复合，从粗加工到深加工。每日坚果契合坚果消费发展趋势，更加受到消费者的喜爱，增长速度要高于坚果行业整体增速。根据柳叶刀论文的可持续的饮食结构建议，每人坚果摄入量应为16-25g/天;根据《中国居民平衡膳食宝塔(2022)》，每人大豆及坚果类摄入量应为25-35g/天;根据中金公司数据显示，2019年我国坚果人均日消费量仅10.3g，相比之下中国人均坚果消费量仅为美国的1/2，我国人均坚果消费量离推荐摄入量以及成熟市场消费量差距较大，还有较大的提升空间。八、每日坚果契合坚果消费发展趋势根据前瞻产业研究院的预测，每日坚果行业的市场空间良好，每日坚果产品营养搭配均衡且便于携带，2022-2027年我国混合坚果行业市场规模年均复合增速将达到18%，预计到2027年我国混合坚果行业市场规模将达到310亿元。从区域发展前景上来说，在北京、深圳等一线城市，“每日坚果”正在成为融入日常消费场景的产品，点一杯咖啡配一包坚果，已经是一些白领早餐的标配;对于二三四线城市，每天一包“每日坚果”的理念尚处于培育阶段，节庆礼品的属性仍然很重，未来发展潜力较大。九、混合坚果产品创新，风味和添加益生菌等的品类近年来有所增长目前混合坚果行业产品以每日坚果为主，纯味消费居多，每日坚果产品中坚果数量普遍为6种，最高可达10种(好想你的“坚并坚”)。混合坚果市场在2021年进入了增长瓶颈，市场需要新的产品突破行业天花板。于是，混合坚果在深加工、多口味方向的下一轮创新也提早进入了各大公司的战略规划，风味和添加益生菌等的品类近年来有所增长。比如：三只松鼠基于对大健康趋势的洞察，推出了益生菌每日坚果产品，创新性地将益生菌裹粉技术应用至坚果领域，并实现坚果原味和酸甜风味的结合;洽洽食品通过自主研发菌种，将小蓝袋益生菌产品中BC30菌种升级为BC2000凝结芽孢杆菌活性益生菌，通过产品力的不断提升;良品铺子发布了每日坚果的第四代产品--益生菌每日坚果，主打“三重益生”;沃隆食品也推出了“益生菌每日坚果”，每100g添加约40亿活性益生菌。第三节2022-2023年我国坚果零食行业细分市场深度调研坚果千亿市场，格局分散坚果千亿市场，树坚果增速快。根据沙利文的数据显示，榛子及坚果炒货2020年市场空间为1415亿元，2015-2020年复合增长约为8.2%。根据原材料不同，坚果炒货主要分为两个细分赛道，以花生、瓜子等为代表的籽坚果，和以开心果、夏威夷果等为代表的树坚果。一、树坚果大赛道，有望量价齐升树坚果2021年终端消费量预计为100万吨左右，市场规模预计为700-800亿元。据INC数据显示，2019年我国主要树坚果消费量合计约为70.54万吨，2015-2019年销售量复合增长率约为19%。按照该复合增速，我们预计2021年国内整体树坚果的销售量约为100万吨。对标2019年各品项树坚果的世界消费量及原材料价值量，预计我国的市场原材料的价值量约为55.5亿美元，按照2019年的平均汇率6.91人民币/美元、坚果直接材料平均占据原材料成本90%（参照沃隆的直接原材料占比约90%）、以及坚果品类毛利率约为30%（参照洽洽食品坚果品类的毛利率），整体出货端树坚果价值量约为609亿元，考虑到国内原味或者浅加工的坚果占据主要市场份额，及三只松鼠创始人章燎原先生的讲话，预计树坚果终端零售额市场规模约为700-800亿元左右。表：中国主要树坚果消费量快速提升资料来源:INC，信达证券研发中心我国树坚果人均消费量相比美国及世界平均水平提升空间大。根据INC的数据，国内目前消费量高的树坚果主要为价值量相对低的核桃、巴旦木等，价值量高的夏威夷果及碧根果等消费量少，与美国、日韩等发达国家相比，我国树坚果的人均消费量相对低，总量上来看，我国树坚果人均消费量仅为美国的1/4。分品项来看，价值量高的夏威夷果、碧根果远远低于美国的人均消费水平。整体来说，我国树坚果市场仍处于起步阶段，在品类结构升级及量增双轮驱动下，我国树坚果市场规模有望快速扩容。图：树坚果中，松子/夏威夷果/碧根果等原材料价值量高图：2019年中国树坚果的人均消费量远低于美日等国家资料来源:INC，信达证券研发中心表：树坚果赛道格局分散，主要分为单品坚果/每日坚果/口味型坚果资料来源：各公司公告，公司调研，信达证券研发中心树坚果行业竞争格局分散，每日坚果市场规模2021年约115亿元，洽洽市占率跃居第一。根据树坚果加工深浅程度进行划分，国内目前主要的产品形态包括单品坚果、混合坚果、口味型坚果，目前市场主要以单品坚果为主，市场份额最大的为三只松鼠，约为40亿元左右。每日坚果2015年由沃隆推出，随后开启坚果品类发展新纪元，洽洽、三只松鼠、百草味、良品铺子等品牌相继入局，“每日坚果”品类迎来快速发展。2021年市场规模约为115亿元，凭借线下渠道多年深耕的基础，洽洽2021年在每日坚果赛道市占率约为11.9%，相继超越沃隆和三只松鼠，跃居行业首位。口味型坚果目前在国内处于刚起步的阶段，市场规模相对较小，主要品牌包括汤姆农场、甘源等。图：混合坚果市场规模目前约为100多亿元图：洽洽每日坚果市占率跃居第一二、籽坚果品类成熟，洽洽瓜子独占鳌头籽坚果市场规模约为600-700亿元，瓜子品类相对成熟。葵花籽原料目前国内基本能够实现自给自足，主要产区集中在黑龙江、吉林、内蒙古、新疆等地，食用瓜子行业目前发展基本成熟，消费量处于相对稳定状态。据USDA数据显示，2021年我国葵花籽食品消费量约为90万吨，销量上基本触顶。按照洽洽出货口径约为2万元/吨计算，对应零售口径约为4万元/吨，考虑到市场上部分小品牌吨价相比洽洽低，按照3.5万/吨计算包装瓜子吨价，假设瓜子市场包装：散货销量比为1：1，散装瓜子按照2万/吨进行计算，则对应葵花籽零售端销售规模约为250亿元左右。图：葵花籽的消费量约为90万吨图：洽洽出货吨价约为2万元/吨表：包装和散装瓜子对应吨价测算资料来源:各品牌淘宝、京东官方旗舰店，信达证券研发中心备注：由于洽洽原味红袋瓜子占比高，因此我们假设洽洽包装瓜子终端销售额约为4万元/吨。瓜子品类竞争格局稳固，其他品类集中度分散。从瓜子赛道的竞争格局来看，洽洽是瓜子赛道唯一一家实现全国化销售的企业，其他品牌更多局限在区域内销售，如陕西地区的金鸽，江浙地区的华味亨、大好大，北方市场的多味和正林，西南地区的徽记，以及和洽洽同起家于安徽的真心。洽洽在包装瓜子赛道市占率一骑绝尘，2021年市占率约为50%左右，金鸽、正林、真心等品牌市场体量处于行业第二梯队，市占率约为5-10%。其他籽坚果如花生品类竞争格局分散，头部品牌黄飞鸿市场体量亦不大，体量在10亿元以下，青豆、蚕豆等炒货整体市场集中度亦不高，头部品牌甘源单一品类体量约在2-3.5亿左右。图：2021年洽洽在包装瓜子市场市占率目前约为50%图：甘源为青豆、蚕豆等炒货头部品牌，但市场体量小三、行业代表性产品情况目前我国具有代表性的坚果产品有开心果、夏威夷果、松子、核桃等。1、开心果开心果一般指阿月浑子，是漆树科黄连木属植物，原产于伊朗，分布于土耳其、意大利、法国、希腊、叙利亚、阿富汗、伊拉克等国，美国西南部、加利福尼亚州亦有一定种植面积，俄罗斯以及中国新疆等地，也已广泛栽培。喜温、喜光树种，抗热抗寒性能极强，抗风沙，耐贫瘠，耐盐碱，对土壤要求不是很严。适宜在年均温≥11℃，极端低温≥-26℃，年有效积温4000℃以上地区生长。开心果作为坚果产品中的一种，是大众非常喜欢的一种坚果。开心果是世界四大干果之一，也是中国新疆喀什地区特有的珍贵木本油料、干果、药用等多种用途的经济树种，果实富含维生素、矿物质和抗氧化元素，具有低脂肪、低卡路里、高纤维的显著特点，对心脑血管疾病、老年性视网膜病变、防衰老等具有医疗保健功效，是世界坚果市场十分畅销的保健休闲食品。目前我国是开心果的进口大国。这是由于开心果对于生长环境要求严格，所以开心果在中国的种植面积并不是特别大，产量不高。但随着人们对于食物需求的多样化，对于开心果的需求逐年增加，因此，中国每年需大量进口开心果。数据显示，2021/2022我国开心果的进口量达14万吨，同比下降9.21%。2、核桃核桃是胡桃科胡桃属植物，与扁桃、腰果、榛子并称为世界著名的“四大干果”。核桃体表外壳坚硬，需砸开食用。核桃的故乡是亚洲西部的伊朗，汉代张骞出使西域后带回中国。按产地分类，有陈仓核桃、阳平核桃，野生核桃；按成熟期分类，有夏核桃、秋核桃；按果壳光滑程度分类，有光核桃、麻核桃；按果壳厚度分类有两类，分别是薄壳核桃和厚壳核桃。由于核桃具有较高的食用价值和医疗价值，所以在全国许多地方受到人们的青睐，2017-2020年核桃收获面积及产量逐年平稳增加。根据相关数据显示，2020年我国核桃产量达到380.6万吨，预计2022年产量将达487.2万吨。目前我国是全球核桃消费量最高的国家，2017-2020年市场表观消费量处于上升的态势。根据数据显示，2020年，我国核桃表观销量达到398.5万吨，预计2022年将达到427.1万吨；2020年中国核桃人均需求量达3.35千克/人，同比增长1.5%。3、夏威夷果夏威夷果一般指澳洲坚果，是一种原产于澳洲的树生坚果，其经济价值最高，素来享有“干果之王”的誉称。分布区域：澳大利亚东部、新喀里多尼亚、印度尼西亚苏拉威西岛。此外澳洲坚果还具有很高的营养价值和药用价值。根据国际坚果及干果协会发布的数据，预计2022/23季我国带壳夏威夷果产量同比增长50%以上，达到5万吨。与此同时，我国将多生产1万吨去壳夏威夷果，较上一季增长4%。近年来云南和广西种植了大量夏威夷果树，它们开始产果提升了总产量。预计在未来10年，我国的夏威夷果产量将以每年5-10%的速度增长，我国也将很快成为世界上最大的夏威夷果生产国。三、进出口情况目前我国坚果产品种类繁多，包括松子仁、开心果、核桃仁、夏威夷果等，相较于未去壳开心果依赖进口，我国的松子仁、核桃仁出口大于进口。有数据显示，2021年我国松子仁出口为1.6万吨，进口为1.4万吨；核桃仁出口为4.99万吨，进口为1025吨；未去壳开心果出口为475.2吨，进口为12.58万吨；去壳夏威夷果出口为2947吨，进口为3703吨。第四章2022-2023年我国混合坚果行业市场深度调研第一节2022-2023年我国混合坚果行业市场深度调研一、中国休闲食品市场规模及增长情况休闲食品行业发展顺应人们对品质、健康生活的向往。随着人均可支配收入增长，人们对生活品质更加关注，不仅满足于“吃饱”，而且要“吃好”。根据国家统计局数据，资料显示，近年来，我国休闲食品的市场规模呈现增长态势。2021年我国休闲食品的市场规模为14500亿元，较2020年同比增长11.68%，保持稳健增长；坚果炒货作为休闲食品中的新兴品类，符合健康化的长期趋势，仍处于蓬勃发展中。二、中国混合坚果行业市场规模及增长情况中长期看，中国消费升级、城镇化趋势带来的内在增长逻辑不变。国家稳增长政策中关于基建投资、社会开支、减税降费的措施手段将推动消费复苏，同时共同富裕政策背景下的调节收入分配等措施将有助于促进中等收入群体的逐步扩大，有望提升居民的消费能力和消费意愿。资料显示，2017-2021年我国混合坚果行业市场规模呈现逐年增长态势，2021年我国混合坚果市场规模为115亿元，同比增长16.16%。三、中国坚果行业相关专利申请情况我国重视专利及知识产权的创造、运用和保护，已形成相对完善的知识产权保护体系。数据显示，2017-2020年我国坚果行业相关专利申请数量呈不断增长态势，2021年因疫情原因稍微有点下降。2021年我国坚果行业相关专利申请数量为1443个，较2020年同比下降2.76%。四、中国坚果产量及收获面积情况中国所销售坚果产品的原材料主要为各类农产品，而农产品易受自然条件、市场供求等因素影响从而导致价格存在一定的波动性。如果坚果产品销售价格的调整无法同步于原材料价格的波动，则可能会对各企业的经营业绩产生影响。资料显示，随着坚果种植面积的不断扩大，我国坚果产量逐渐增长。2021年我国坚果收获面积大约达2.78万公顷，坚果产量约为18.85万吨。第二节2022-2023年我国混合坚果行业市场竞争情况分析一、重点企业坚果企业目前我国生产坚果的上市企业主要有洽洽食品、好想你、三只松鼠等，其中，洽洽公司凭借稳定原料基地优势和产品质量优势，深受消费者的喜爱，品牌知名度和美誉度不断提升，是中国坚果炒货行业的领军品牌，产品远销国内外近50个国家和地区，拥有较高的知名度和市场影响力。2021年洽洽食品、三只松鼠坚果产品的收入分别136631万元、505848万元。二、重点企业坚果产品毛利率近几年，主流电商平台流量边际增量放缓，呈现去中心化，疫情加速直播电商发展，头部直播带货达人开始涌现。线下零售渠道具备便利、社交互动、体验感等诸多优势，根据数据显示，休闲食品线下渠道仍将是休闲零食市场的主渠道。叠加疫情反复和流量持续分化带来的影响，各企业积极调整运营策略，加强内控管理，有效提升毛利率，实现盈利水平稳步提升。从坚果产品的毛利率方面看，2021年洽洽食品坚果产品毛利率为29.26%、三只松鼠为29.14%三、中国混合坚果市场占比目前我国休闲食品行业零售额合计超七千亿元市场，由坚果炒货、糖果、巧克力及蜜饯、香脆休闲食品、面包、蛋糕与糕点等百亿元到千亿元规模的细分品类组成，呈现“大行业+小公司”的特点。目前坚果行业市场集中度低，资料显示，洽洽食品和三只松鼠在混合坚果行业的市场份额均不高，2021年洽洽食品市场份额为9.7%，三只松鼠为9.1%。四、2022年中国混合坚果行业竞争格局1、沃隆食品首推混合坚果，行业参与者增多整个坚果炒货行业中，大致可分为以洽洽食品为代表的传统坚果炒货企业，以三只松鼠、百草味为代表的依靠互联网崛起的行业巨头，以来伊份、良品铺子为代表的依靠线下自有门店崛起的连锁巨头，以沃隆为代表的专注于混合坚果品类的企业以及一些地方性小微企业共同构成了当前国内坚果炒货市场的初步格局。值得一提的是，涉足坚果业务的洽洽食品、三只松鼠、良品铺子、来伊份等企业均已上市。在沃隆食品推出每日坚果后，各大坚果品牌火速推出混合坚果产品。除了百草味、三只松鼠、良品铺子，传统瓜子老大洽洽食品、中粮山萃也一拥而上，洽洽食品甚至将定位从“领先的瓜