融资租赁大有可为

融资租赁大有可为

投资和融资对促进经济发展起着重要作用。近年来，中国的融资行业发展迅速，融资租赁行业也随着这一发展趋势的迅速发展而变得越来越突出。当前全球经济艰难复苏,中国经济发展也开始出现逐渐放缓的迹象,在这种背景下,融资租赁产业迎来了千载难逢的发展机会,对中国进一步发展发挥了更为重要的作用。天津滨海新区先行先试,开启了融资租赁的新篇章。在前不久举办的2012天津滨海新区融资租赁发展论坛上,来自政、产、学各界的领导和专家齐聚一堂,探讨融资租赁业的发展与走向融资租赁行业的迅速发展这几年,随着风险投资、私募股权基金的发展,VC、PE已经成为大家耳熟能详的热门名词,相比之下,融资租赁则显得冷门,属于中国人不太常见的金融词语。事实上,融资租赁在中国已经有30年的发展历史。融资租赁具有对经济发展的推动作用,对投资拉动的推动作用,也能促进企业发展,特别是对推动中小企业有帮助,同时可为各地区招商引资创造更好的投资环境。论坛上,天津市市委常委崔津渡简要回顾了中国租赁业最近几年的发展情况。他指出:虽然到目前为止中国的租赁业已经有30年的发展历史,但是在前些年,因为有一些风险和产业发展中的政策和法律性的问题,这个行业一直是蹒跚而行,发展不快,从2007年国家有关部门批准搞融资租赁和金融租赁试点之后,这个行业有了比较大的发展。到目前为止,据国家有关部门的统计数据,中国的融资租赁企业有200多家,金融租赁企业有17家,连通以往已经有的经营租赁,构成了一个完整的由金融租赁、融资租赁和经营租赁三类法人主体所构成的租赁法人体系。随着金融租赁和融资租赁的发展,又开始设立特定目的公司,至此中国融资租赁业才真正形成了一个体系化的法人机构。在这个过程当中,在国家有关部门的关心和支持下,解决了几类问题,比如登记和司法的实践问题,使得所有权、使用权、他向权等有明确的界定。在这样的基础上,这个行业有了一个大踏步的跨越式的发展。根据商务部流通发展司副司长张蜀东的介绍,目前融资租赁已经逐步为世人所熟悉,并迎来了一个好的发展机遇。社会各界对融资租赁认识逐步深入,更多的企业和社会单位对融资租赁这一工具,有了更多的了解和认识,更加愿意来采用融资租赁的方式,进行一些投资和其他的一些企业活动。各地政府部门对融资租赁越来越重视,除了天津滨海新区,其他省市的一些领导,也对融资租赁越来越重视,通过对融资租赁推动当地经济的发展也有了更深刻的认识和要求。融资租赁企业这些年业务得到不断推动和开展,很多融资租赁企业在发展当中,发展得很好、很快,起到了一个带头示范的作用,也推动了这个行业的快速发展。随着中国金融改革不断地推进,融资租赁有可能成为金融改革的一项内容,除了原来的贷款渠道以外,通过融资租赁推动金融业和融资渠道的发展,是今后的一个大势所趋。中联重科:融资租赁是中国最迅速的产品近年来,滨海新区围绕金融市场、金融企业、金融开发、金融业务等方向大胆尝试,锐意创新,取得了显著的成绩。在融资租赁这一领域,天津滨海新区借助自身的优势,率先开启了中国融资租赁的篇章,目前滨海新区融资租赁行业的业务规模和市场环境已取得全国的领先地位,张蜀东介绍说:滨海新区已经成为中国融资租赁发展非常兴旺的一个地区,截至2011年年底,新区的融资租赁合同余额已经达到2300多亿,约占全国的四分之一,已经成为了全国融资租赁发展最快的地区。这得益于天津有非常好的一个环境。这些年滨海新区把融资租赁业作为重要的推进项目,吸引各地企业到天津来落户,设立公司,或者集团公司,发展融资租赁。中国国际商会租赁委员会主席、天津租赁协会会长杨海田指出:滨海新区会逐渐成为中国融资租赁的聚集区。他认为:融资租赁这个当今世界的朝阳行业,在天津走出了又好又快的路,如果能抓住当前发展机遇,滨海新区会逐渐成为中国融资租赁的聚集区。目前中国工程机械出口已经大致占到全世界份额的30%,但是工程机械的销售和其他的机械装备一样,在国际的市场上主要不是通过买卖实现的,60%左右是通过融资租赁实现的。像中联重科,三一重工,还有国外的一些企业都进行了融资租赁,现在很多企业纷纷在这里建立分厂,这样天津滨海新区又有可能成为工程机械进入国内外市场的一个桥头堡部分。很多专家认为中国的航空业,特别是民用航空,很快就要超越美国,成为世界第一的航空大国,飞机的销售也主要不是通过买卖实现,60%以上是通过融资租赁实现的,比如说天津空客320,上海的919,现在都是通过这样一个途径销往市场,这样给融资租赁,特别是航空的发展,提供了一个新的机遇。再比如说中国现在已经超过了日本,成为世界上第一奢侈品交易大国,像私人飞机、游艇、邮轮、房车这样的消费也提到日程上来,但是,这种奢侈品的销售和工程机械一样不是通过买卖,而是通过租赁行业实现的,大体占到60%。这给融资租赁的企业,特别是滨海新区融资租赁的企业,提供了一个发展机遇,滨海新区在这方面已经先走了一步。中联重科融资租赁有限公司总经理助理张磊介绍了对融资租赁的探索和实践。他说:中联重科是全球增长最迅速的机械企业,在全球40多个国家有代理商,产品远销六大洲,70多个国家。中联重科自己的融资租赁公司是中联重科支持销售的非常重要的金融服务平台,旗下两大公司,一个是融资租赁北京公司,一个是天津公司,从2008年到2010年实现了融资租赁的快速增长,分别达到24亿、94亿和170亿元人民币的规模。目前中联重科两家租赁公司是工程机械起步最早、也是目前发展最大的融资租赁公司,因此,在这个过程中,积累了一些经验并得到行业专家的认可。其中和天津开发区有关的有两项,被授予了天津开发区百强称号。除了在中国国内操作融资租赁业务之外,中联重科公司还在海外开辟了融资租赁业务的操作平台。该公司在2008年年底启动了体系建设,为在全球的代理商和客户提供优质的金融服务,及其他的相关产品。到目前为止,成立了包括在香港、澳大利亚、俄罗斯、意大利、美国和南非等国家和地区的全资控股的当地完全运营的公司。该公司在海外涉猎的产品比融资租赁范围还要宽一些,根据当地的市场需求和客户的需求设计一些符合客户要求的设备金融产品,比如说香港的抵押贷款、美国的抵押贷款、俄罗斯的融资租赁、意大利的融资租赁等。融资租赁的收益是比较高的,公司在海外的代理商,面对客户的时候,一方面提供设备的供应,包括选型、配件供应、同时还能够享受到厂商自由的租赁公司服务,客户可以在同一个地方、同一个4S店、同一个代理商获得设备购买。这种跨境的租赁,在中国之前更多的是融资租赁进口,从国外进口先进的技术和设备。近年来,中国产品性价比和质量得到了很大的提高,获得国外客户的亲睐,国外客户也希望购买中国制造的产品,并且是大批量的采购,在这种情况下产生了一个融资租赁的出口需求。中联重科就抓住这一需求和机会,开展了海外融资租赁。天津融资租赁资金管理问题任何新生事物在发展壮大的过程中都不可避免地会遇到重重障碍和阻挠,融资租赁在天津的成长也存在许多大大小小的困难。杨海田指出:滨海新区的融资租赁发展到今天,面临几个挑战。第一,就是要防止一些企业出现企业性的经营风险,这是影响全行业的事,天津很多企业已出现这样的苗头,所以,要进行防卫,要让有可能出现风险的企业承担风险。第二,面临着另一重要问题,就是如何使融资租赁公司资产可以保全。天津市在2011年的下半年和今年上半年,在这方面取得了很重要的进展。杨海田先生积极建议,能不能把中国的融资租赁、产权登记中心尽早建立起来,这样就可以防止经营风险和有可能出现的一些行业问题。对于融资租赁公司来说,资金的取得有很大一部分是通过银行实现的,大致占到80%以上,但是,随着国家政策的调整,融资租赁资金的来源关系重大,怎么样盘活自己的资产,也是非常重要的课题。再比如说,现在这个行业的人才紧缺、或者叫人才稀缺已经摆在了首位,在滨海新区注册的企业当中,好多企业已经开业了,但是招不上人来,还有的企业由于根本没有学融资租赁的人来应聘,中层也招不上来,于是不得不把办公地放到北京,实质上,人才的短缺已给这一行业留下了一个很深刻的危险或者危机。张磊指出,企业在融资租赁的实际操作过程中,也遇到了一些障碍。第一,退税问题。在融资租赁出口退税环节,中国还没有比较完善的政策,有关工程机械的单值绝对不像飞机那么大,这样一种产品的出口退税还没有相关的政策,包括海关的融资租赁的登记,这个政策和机制也是缺失的,严重影响了客户融资租赁出口的需求。第二,担保问题。中国国内的客户在境外作为承租人时,融资租赁的公司一般要求提供融资和国内融资的担保,在这种情况下就面临一个对外担保的问题。第三,时间和融资租赁时限不匹配。对于融资租赁公司来讲增加了难度,融资租赁公司融资难、成本高,目前中国国内市场来源相对比较简单和单一,在这种情况下,融资租赁的出口涉及的问题比较大,当地的客户向中国国内的制造商提出融资租赁需求的时候,某些国家提供的融资成本比中国低很多,也就削弱了对厂商给客户带来的吸引力,一定程度上限制了出口,对此希望能够获得相关政府部门政策的支持和引导。崔津渡总结说,天津融资租赁还要解决以下问题:第一,是融资和增资的问题,即作为租赁公司的融资渠道是什么?或者说如果租赁公司的融资是顺利的话,增资的来源是什么?第二,就是租赁企业的资产有没有可能转让,如果有可能转让,路径和产品是什么?第三,资产如何变现?租赁公司有资产,或者有比较大的资产,怎么去转让变现,如果资产能够转让变现的话,融资的矛盾不太大,增资的压力也不大,要是持有全部资产,就必须解决一个持续增资和融资问题;还有就是用汇的问题,这个行业在发展的过程中,实际上已经形成了几个比较大的行业和产业,比如轮船,飞机,机车,地铁等动产,做这些动产的企业越来越多,包括在天津有做特种车的公司,他们需要怎么发展,政府的专业化服务需要怎么提供,这一类的问题,都是这一行业需面对的一些新的课题。中国信保将承担这类风险有困难就要解决,融资租赁发展的障碍不是一个两个人或者一个两个部门独立就能清除的,需要政、产、学、研各界联手,共图大业。中国贸促会贸易推广交流中心主任杨晓东表达了中国贸促会对融资租赁行业的高度重视,他表示:中国贸促会2011年已经成立了中国国际商会租赁委员会,最近和天津滨海新区签署了战略合作协议,主要致力于贸促会和滨海新区的合作。合作协议签署之后,依托贸促会和中国国际商会的资源,举办了一些活动,主要是加强和美国、亚洲,欧洲租赁协会的一些联系,开展国际交往和合作,共同推动中国融资租赁行业的发展。中国信保天津公司总经理白立兴介绍了中国信保业务的一些情况,表达了出口信用保险业务对融资租赁行业的支持。他指出,融资租赁和中国信保的项目类的业务是息息相关的,融资租赁的主体和大型成套设备的出口是息息相关的。他指出,国家在大型成套设备出口方面出台了更多的政策,这对企业家来说无疑是一个很大的机会。从天津的情况看,天津市委、市政府非常重视融资租赁的发展,这都是难得的历史性机遇。中国信保有一个专门的产品,叫融资租赁保险,这个产品专门支持中国的租赁公司开展国际融资租赁业务的,简单地讲,就是再融资租赁,在这个模式中承担的风险,主要是中国出租人收费有可能面临风险,对这个风险予以防范。按照现在国际上通行的做法,中国信保把风险分成两类,第一类是商业性的风险,第二类是政治性的风险。商业性的风险就是承租人有可能不能够按期向出资人支付租金,比如说可能拖欠或者破产导致无力支付租金,这归类于商业性的风险。除此之外还面临着政治性的风险,包括中国的融资租赁项目所在国可能发现的战争、暴乱、国家征收、汇兑限制等等,这些风险是我们的商业企业是不能承担的,跟所在国的政治所导致的风险,称之为政治风险。中国信保主要是承担这两类风险,所以,在整个国际融资运作的过程中,中国信保可以承担这两类风险,对于中国租赁公司、银行,还有合作各方在寻找项目、转嫁风险、加强风险防范方面,起到独特的政策性作用。从这几年中国信保全国的融资租赁的业务看,已经承保了很多项目,这些项目包括飞机、船舶、地铁设备、工程设备、通讯设备等等,涉及的行业比较多,包括天津地铁的融资租赁项目也是中国信保和荷银租赁合作做成的。(摄影王南海)张蜀东强调,商务部作为主管部门会致力于推动行业快速健康的发展,主要有两方面的考虑:一方面要采取措施,鼓励发展,创造一个良好的环境;二是要加强制度建设,推动租赁行业规范化,使其规范健康地发展。商务部正在做一些具体的工作,主要就是推动租赁行业法规政策,包括政策制度方面的设计等。另外就是加强对融资租赁的规划指导,商务部已经就整个行业发展的思路有一个指导的意见,正在进一步落实。商务部已经建立了一个全国的信息系统,对企业的经营活动进行一些统计和监管。他指出:有几件事情需要引起大家的重视,一是还要加强对融资租赁行业的宣传,通过宣传扩大社会的认知度,使更多的政府部门、更多的企业了解融资租赁这个工具和渠道,采用融资租赁的方式进行商务活动,这才能够更多地促