金融工程定期：券商金股解析月报（2023年12月）

目 录1、12月份券商金股特征解析 32、月份券商金股绩效回顾 53、开源金工优选金股组合 64、风险提示 8图表目录图1：12月份券商金股行业权重：电子、医药生物、汽车、机械设备等占比靠前 4图2：12月份券商金股的市值水平下降，估值水平上升 5图3：券商金股组合收益表现显著优于基准指数 5图4：优选金股组合收益表现显著优于基准指数 7表1：12月份推荐数量靠前的重复金股与新进金股明细 3表2：12月份主要热门行业top5金股及推荐数量明细 4表3：金股组合净值指标：11月份金股组合整体收益率0.8% 6表4：月份收益率排名前十金股：新易盛、奥来德、宝明科技等收益靠前 6表5：优选金股组合净值指标：11月份组合收益率2.8% 7表6：12月份优选金股组合明细：医药生物、电力设备、交通运输等行业个股较多 71、12月份券商金股特征解析12124129112（7次（5次（5次（4次、（3次12（2次（2次（2（2（2）等。表1：12月份推荐数量靠前的重复金股与新进金股明细推荐数量前15重复金股 推荐数量前15新进金股股票代码股票名称行业总市值(亿)推荐次数股票代码股票名称行业总市值(亿)推荐次数600519.SH贵州茅台食品饮料222947000333.SZ美的集团家用电器36532000625.SZ长安汽车汽SH顾家家居轻工制造3102601088.SH中国神华煤炭59195688170.SH德龙激光机械设备442002714.SZ牧原股份农林牧渔21224688037.SH芯源微电子2122600114.SH东睦股份机械设备853300429.SZ强力新材电子812603198.SH迎驾贡酒食品饮料5983300795.SZ米奥会展社会服务532002517.SZ恺英网络传媒2523603939.SH益丰药房医药生物3782601881.SH中国银河非银金融9883300873.SZ海晨股份交通运输552002648.SZ卫星化学基础化工5323603556.SH海兴电力电力设备1272688169.SH石头科技家用电器3853002429.SZ兆驰股份家用电器2632688234.SH天岳先进电子3203600048.SH保利发展房地产12392600809.SH山西汾酒食品饮料28912601699.SH潞安环能煤炭6582600160.SH巨化股份基础化工4372600456.SH宝钛股份有色金属1582300761.SZ立华股份农林牧渔1512600557.SH康缘药业医药生物1082600276.SH恒瑞医药医药生物30412601567.SH三星医疗电力设备2682数据来源：、美市科技（每市）、研究所（总市值数据截至20231129）1212（2.1（0.87.0（67+24（+1.9（+.7（2.0（1.7（1.5。图1：12月份券商金股行业权重：电子、医药生物、汽车、机械设备等占比靠前数据来源：、美市科技（每市）、研究所量前5表2：12月份主要热门行业top5金股及推荐数量明细行业 热门行业top5金股及推荐数量电子天岳先进(3)强力新材(2)芯源微(2)海光信息(2)韦尔股份(2)医药生物恒瑞医药(2)康缘药业(2)益丰药房(2)开立医疗(2)万孚生物(2)汽车长安汽车(5)拓普集团(2)贝斯特(2)中鼎股份(2)爱柯迪(1)机械设备东睦股份(3)东威科技(2)德龙激光(2)国茂股份(1)芯碁微装(1)食品饮料贵州茅台(7)迎驾贡酒(3)盐津铺子(2)山西汾酒(2)伊利股份(2)计算机德赛西威(2)国新健康(1)用友网络(1)嘉和美康(1)安博通(1)基础化工卫星化学(3)巨化股份(2)宝丰能源(2)亚钾国际(1)山东赫达(1)国防军工海格通信(2)北方导航(2)铖昌科技(1)天奥电子(1)振芯科技(1)电力设备思源电气(2)三星医疗(2)海兴电力(2)泰胜风能(1)富临精工(1)有色金属宝钛股份(2)紫金矿业(2)兴业银锡(1)铜陵有色(1)银泰黄金(1)农林牧渔牧原股份(4)温氏股份(2)立华股份(2)巨星农牧(2)天康生物(1)通信中瓷电子(2)中国移动(2)佳讯飞鸿(1)中际旭创(1)新易盛(1)数据来源：、美市科技（每市）、研究所（括号内数字为券商推荐数量）121212图2：12月份券商金股的市值水平下降，估值水平上升数据来源：、美市科技（每市）、研究所2、11月份券商金股绩效回顾（只保留A202329。月份券商金股组合整体收益率为-6.2%300证5000.8%2.7%-0.8%，2023图3：券商金股组合收益表现显著优于基准指数数据来源：、美市科技（每市）、研究所表3：金股组合净值指标：11月份金股组合整体收益率0.8%组合11月收益率2023年收益率年化收益率年化波动率收益波动比最大回撤全部金股0.8%-6.2%15.3%22.8%0.6730.2%新进金股2.7%-0.8%19.1%23.1%0.8325.8%重复金股-0.8%-10.2%12.1%23.0%0.5336.0%沪深300-3.3%-5.1%2.8%19.2%0.1435.1%中证5000.2%-1.0%0.1%22.0%0.0142.3%数据来源：、研究所（年化收益率/年化波动率/收益波动比/最大回撤为全区间结果）40.0%39.7%38.1%、35.7%、34.7%。股票代码 股票名称行业是否新进推荐券商月度收益表股票代码 股票名称行业是否新进推荐券商月度收益688378.SH 奥来德 机械设备重复民生证券、浙商证券688378.SH 奥来德 机械设备重复民生证券、浙商证券39.7%002992.SZ 宝明科技 电子 重复 东方财富 38.1%35.7%35.7%东方证券、平安证券、中泰证券、中信证券重复汽车000625.SZ 长安汽车688700.SH 东威科技 机械设备新进中银证券688700.SH 东威科技 机械设备新进中银证券30.8%603662.SH 柯力传感 机械设备 新进 28.6%25.4%25.4%太平洋证券新进计算机云从科技-UW688327.SH603569.SH 长久物流 交通运输 新进 23.4%数据来源：、美市科技（每市）、研究所3、开源金工优选金股组合（SUE30加权构建优选金股组合。开源金工优选金股组合月份收益率为2.8%25.3%13.9%。图4：优选金股组合收益表现显著优于基准指数数据来源：、美市科技（每市）、研究所表5：优选金股组合净值指标：11月份组合收益率2.8%组合11月收益率2023年收益率年化收益率年化波动率收益波动比最大回撤优选金股2.8%13.9%25.3%25.6%0.9924.2%全部金股0.8%-6.2%15.3%22.8%0.6730.2%沪深300-3.3%-5.1%2.8%19.2%0.1435.1%中证5000.2%-1.0%0.1%22.0%0.0142.3%数据来源：、研究所（年化收益率/年化波动率/收益波动比/最大回撤为全区间结果）股票代码股票名称所属行业总市值(亿元股票代码股票名称所属行业总市值(亿元)券商推荐家数688617.SH惠泰医疗医药生物2431300452.SZ山河药辅医药生物361603556.SH海兴电力电力设备1272002028.SZ思源电气电力设备3782600377.SH宁沪高速交通运输4611002653.SZ海思科医药生物2691688676.SH金盘科技电力设备1381605499.SH东鹏饮料食品饮料7821002050.SZ三花智控家用电器10801601567.SH三星医疗电力设备2682601288.SH农业银行银行123902000630.SZ铜陵有色有色金属3881688028.SH沃尔德机械设备401600612.SH老凤祥纺织服饰2501300580.SZ贝斯特汽车1162603103.SH横店影视传媒1061600029.SH南方航空交通运输9831603885.SH吉祥航空交通运输3011603979.SH金诚信有色金属2131股票代码股票名称所属行业总市值(亿元)券商推荐家数688037.SH芯源微电子2122600699.SH均胜电子汽车2861601111.SH中国国航交通运输11521600845.SH宝信软件计算机8341601985.SH中国核电公用事业