我国中小企业创新风险控制机制

广州工商学院学位论文写作声明和使用授权说明学位论文写作声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品或成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人承担。论文作者签名：日期：2020年6月2日学位论文使用授权说明本人完全了解广州工商学院关于收集、保存、使用学位论文的规定，即：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的的前提下，学校可以将学位论文编入有关数据库,提供网上服务。（保密论文在解密后遵守此规定）论文作者签名：导师签名：日期：2020年6月2日绪论改革开放以来,我国经济蓬勃发展,中小企业成为了推动国民经济增长的功臣。然而近年来受限于其“规模小、资金少”的特点，中小企业创新的融资资金没有充足来源，创新项目与技术无法突破，导致我国中小企业发展愈渐低迷，自2012年来长期处于低位发展状态。2018年11月1日习总书记在某企业座谈会上的发言中提到“解决民营中小企业的融资问题。要优先解决民营企业特别是中小企业融资困难的问题,帮助中小企业降低融资的成本。要改革和完善金融机构监管制度和内部激励机制,把银行业绩考核同支持民营经济发展相结合,解决不敢贷、不愿贷的问题。”国外对中小企业创新风险的研究比国内早，著名经济学家Soltow（1965）对英国中小型金属制造企业和机械制造企业进行的研究，最早的对中小企业的成功发表见解，并深刻讨论了其成长过程中的风险存在问题。Audretsch（1999）通过实践发现，中小企业独有的创新系统在经济体里是非常重要的，中小型企业尤其在在高科技领域、技术需求量较大的领域具有创新优势，所以应当保留其特有的网络系统。国内学术界也对此做了研究。宁科杰在《民营中小企业内部风险控制机制研究》研究了中小企业内部风险控制机制优化对策，其中有创建有效的风险监督约束机制、优化委托代理关系、建立科学用人机制、加强企业执行力建设等。王凯在《科技型中小企业技术创新的多元化风险补偿机制研究》中认为科技型中小企业创新风险补偿机制方法过于简单，缺乏多元化的补偿形式和来源，单一的补偿机制难以满足当下中小企业技术创新的强烈需求。所以他从企业自行承担、政府直接补偿和社会间接分摊三个方面探讨能够满足中小企业融资需求的多元化创新风险补偿机制。民营中小企业占我国中小企业的半数以上，多有管理不善、信用较低的特点，结合金溢科技有限公司从创新型中小企业向大企业的转变，分析中小企业的创新风险控制机制具有重要的现实意义和实践价值。二、风险及风险控制的相关理论阐述（一）风险相关概念企业在实现经营管理的过程中产生风险是无法回避的，风险具有不确定性，当劳动成果没有达到预期生产目的时既产生了风险。从两个角度来说，风险可以是未来结果发生的不确定性，企业创业无法保证创业的绝对成功，如金溢科技创立初期，无法保证公司能否迎合市场，占据电子市场一席之地，从而得以生存，创业失败公司倒闭存在的可能性不确定；和未来结果发生损失多少的不确定性，以风险的存在为前提，发生损失的大小和发生损失的概率存在不确定性，满足损失发生的风险才需要探讨损失产生的程度，损失程度越大则表明风险存在系数越高。高收益通常伴随着高风险，所以那些渴望“一夜暴富”的人相应承受的风险也越高，稳健型投资者虽然无法产生高收益，但同时也承受较低的风险。（二）风险控制理论风险控制是指风险管理者通过不同途径实施不同办法，从而减少或消灭风险事件发生的可能性，或风险控制者降低风险发生时造成的损失。风险控制的四种基本方法是：风险回避、损失控制、风险转移和风险保留。1.风险回避风险回避是只风险管理者从风险源头上直接规避风险，是最简单的风险控制方法，例如直接选择低风险的投资，直接避免了特定的风险损失，但同时也回避了高投资收益项目。原因之一是风险管理者对该风险具有厌恶或抗拒情绪，之二是风险管理者不具备消灭或降低该风险的能力，之三是风险管理者本身不具备承受该风险的能力，之四是有其他更好的风险更低的方案可供选择。2.损失控制损失控制是指在承担风险的基础上减少损失，可以分为三个阶段，分别是：事前、事中和事后。事前控制可以通过多了解观察合理选择，降低损失的概率；事中控制是较为长期的阶段，需要不断地对未来走向进行合理预估，减少实际产生的损失；事后控制是指已经发生损失后的弥补阶段，也可以降低实际产生的损失。3.风险转移风险转移是指通过签订合同的方式将风险转移给第三方，风险管理者判断风险存在从而以签订契约的方式或购买保险的方式把风险转移给第三方投资者，可以有效地降低风险管理者本身需要承担的风险，其中保险是较为常用的风险转移方式。4.风险保留风险保留是一种发生经济损失后，风险管理者自行承担损失的方式，又可以分为无计划自留和有计划自我保险两种方式。有计划的自我保险指损失发生前，意识到风险发生的可能性，通过各种手段或方式确保损失发生后有足够的资金补偿损失，可以通过建立风险预留基金的方式实现；无计划自我保留则是指风险发生后做出的资金安排，一般是紧急主题没有发现风险发生的可能性或者认为风险可控的状况下实施的，无计划自留应当谨慎使用，因为风险损失过大时容易引起资金周转困难。三、我国中小企业创业现状分析（一）中小企业的概念及特点我国在2002年6月29日召开的第九届全国人民代表大会常务委员会会议上通过的《中华人民共和国中小企业促进法》中对中小企业概念重新设立了标准，即：在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需求，提供就业机会，符合国家企业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制的企业。其中又可以细分为中型企业、小型企业和微型企业。与所处行业的大企业相比较，中小企业是人员规模较小、资产与经营规模都较小的独立经济体。且中小型企业大多为民营企业，多为“一家一户”的自主经营模式，企业的规模小经营决策效率高，劳动密集度高，企业的盈利多少来自于决策者的积极性，由于权责集中，还可以节约管理成本。在社会贡献层面来说，中小企业基数大，管理灵活度高，为社会提供了大量的就业机会，缓解社会就业压力。在面对企业经济危机层面来说，大企业通常只能压缩生产及人员的规模减少支出，中小企业则可以选择灵活的调整经营方向，在不缩小企业规模的同时度过企业危机。在企业经营管理模式上来说，中下企业的员工人数较少，管理相对集中，对一些懒散打诨的人能及时发现并警告开除，在员工的激励制度上也能较快的展现成果。在创新发展方面，中小型企业大多只针对一个特定的市场，专业化程度高，市场熟悉度高，经营方式灵活，所以中小企业成为了市场创新的主力，对经营成果也有较大得紧迫感，这都加剧了他们创新发展的动力。创新创业现状分析1.国际市场的影响创新创业在我国经济市场中占据重要意义，国家一直以来都非常注重企业的创新创业。但受制于其他国家先进的科技生产力等技术，在一些核心技术方面我国仍然不得不从外国进口。随着国际市场竞争的日渐激烈，我国需要尽快调整产业结构的转变。我国虽然已经成为了世界上的第二大经济体，也是经济生产力第一的国家，但经济实力不高、自主创新的能力不强、科技实力不强。党的第十八届五中全会明确指出，创新是推动经济社会高速前进的主要途径与手段，也是推动我国向经济强国转变的内在要求。2.竞争市场不公平2015年9月，李克强总理在第九届“夏季达沃斯论坛”的致辞中提到“大众创新、万众创新”，这表明了我国对创新创业的高度重视。在国家的带领下，越来越多的企业加入到了创新创业的队伍中来，但由于经济体制的不完善，仍然出现了许多不公平的竞争现象，中小企业在市场竞争中处于劣势地位，与大企业实力相差悬殊，无法抗衡，尤其是民营中小企业，在创新创业的过程中举步维艰。国家虽然出台了一系列帮扶中小企业的政策，但是大企业的垄断仍然阻碍了中小企业的发展，更是打压了中小企业的创新创业热情。3.创新创业成本过高政府为鼓励创新创业虽然出台了针对中小企业的优惠政策，也降低了创业的门槛，但中小企业“资金少”“融资难”等问题仍然难以解决，中小企业本身不具备充裕的资金支持，融资困难，即使取得融资也只能取得较少资金支持，还要面对高昂的利息，创新成本、人才成本、高于大企业的生产成本令中小企业望而生畏。4.人才市场不足近年来高校新增，研究生扩招，导致高知识分子越来越多的同时也降低了高知识分子的质量。同学们在学校学的知识在企业中无法发挥，企业需要的技能学生在课堂上没有获取，全能型的人才没有，全能型的老师也没有。大学指挥笼统的教学创新创业的边角知识，在创新创业市场上无法立足。中小企业不具备创新创业的技术资本。我国中小企业存在的创新创业风险分析企业内部因素1.技术风险技术风险是指创新过程中由于技术不纯熟带来的影响。金溢科技创立初期想要采用“两片式ETC电子标签加双界面CPU卡”的高安全性组合预付卡方案为我国使用，遭受到了业界的质疑声。欧洲作为最先使用ETC的地方，都尚且采用的是单片式装置，日本虽科技发达，也仅仅刚开始涉及两片式，由于没有前人的借鉴，经验不足，两片式的创新在重要拐点上难以实现突破。由于研发人员知识储备不足，生产工具不够先进导致创新的失败风险。2.生产风险2007年，金溢科技耗费巨资自主建设的生产基地，专门用于ETC产品的研发和生产。这其中面临着巨大的生产风险，自建生产基地需要耗费大量资金，创新研发需要投入足够多的技术人员，生产产品需要大量原材料，这其中任何一项达不到标准都会影响生产线。大部分中小企业面临产品生产研发周期过长，生产周期过长，前期投入资金过多的创新失败风险，即使创新成功，还要面对产品产量与市场需求不符，产品合格检测难以过关等因素。3.财务风险与大企业相比，中小企业面临的财务风险严峻的多，金溢科技每年研发资金的投入占销售收入的13%-15%，比同行业其他企业都更多，本身中小企业自有资金就不多，融资难且金额少，还要面临比大企业高额的利息费用，难以支撑创新型企业多元化的研发创新，研发投入资金与经营成果不成正比，较高的财务风险大大的打击了创新创业企业的积极性。4.管理风险组织不善和决策失误都会导致管理风险。金溢科技曾经历过一次严重的产品质量事件，客户投诉，产品不被认可，就连工作人员都看不到公司前景，被大企业以更高的薪酬待遇“挖墙脚”，管理层既要解决产品质量问题，解决客户诉求，还要安抚员工让他对自己的企业有信心，留下来。这其中管理者没有良好的市场定位，没有做好合格检测和售后工作，各部门配合不到位，导致人员变动，组织决策能力不足，都形成了管理风险。社会外界因素1.市场风险企业的创新往往是来源于市场的需求，创新的产品不能够被市场接受则形成了市场风险。市场的变更往往是个大格局，比如以往的车载电子标签能源来源有两方面，内置电池和外接车载电源，但内置电池通吃容量较小，可使用时间较短，容量大则所占体积也更大，外接车载电源则无法取得客户的使用习惯性，金溢科技提出了太阳能车载电子标签，这是一次挑战市场的变革。新的产品可能由于性能、价格、消费者习惯等因素难以适应市场被消费者所接受，产品的创新方向不对、定价不合理、营销策略不到位、市场的激烈竞争等都形成了巨大的市场风险，中小企业难以在市场大格局上提前做出突破，难以寻求发展，等小企业后知后觉跟上市场步调的时候，新的市场已经趋于饱和。2.政策风险技术创新应当与国家政策的变换相结合，不符合国家要求的物资、不低碳不环保的物资会加大企业的融资负担，结合国家环保政策、进出口政策、新能源政策等可以得到国家的优惠，节省创新成本，顺应国家需求。五、我国中小企业创新风险控制机制存在问题分析企业自身创新能力不强抗风险能力弱中小企业资金不足，发展前景难以预测，难以招募有能力的技术型人才，资金预备不充分，技术经验不足，不具备创新的技术与能力限制了中小企业的创新发展。首先创新本身具有较大的风险性，企业需要投入大量的资金研发，研究成果与生产目的不符合，中小企业无法承担创新的失败风险，其次中小企业的创新社会效益不高，技术创新给企业带来的收益远不及社会收益，中小企业往往不能很好的保护其技术创新，容易被大企业打压收购技术，阻碍了中小企业的创新积极性。企业应当注重人才的培养及人才留住计划，提高自身素质建设，建立合理的风险管制措施，提高风险识别能力和抗风险能力。中小企业创新资金融资途径单一且困难研发创新需要资金支持，中小企业不具备强大的自有资金，创新所需资金需要通过融资实现。由于各种原因，中小企业一般会选择向银行等信贷机构借款，借款手续复杂且成本高，企业融资负担较大。国家政策的变化还会影响银行等金融机构对中小企业放贷的条件，降低贷款的金额以及提升贷款的利息。单一的融资方式使中小企业难以取得所需的创新融资资金，影响企业创新发展的脚步。中小企业创新风险补偿机制单一政府对于企业创新风险的补偿方式有直接补偿和间接补偿两种，直接补偿是国家利用财政资金对中小企业创新失败进行资金补偿的一种方式，这种补偿方式操作流程简单，对企业有短期的补偿，但是容易造成财政压力，还会导致企业对政府的依赖性，不利于风险补偿机制的长期发展。间接补偿则是指社会风险分摊机制，是政府带动社会投资者为中小企业创新提供间接补偿，有利于风险补偿的长期发展。但间接补偿要求也更高，因为主体的多样化，政府需要衡量的社会力量更多，协调难度较高，补偿周期较长。风险补偿机制单一，缺少多元化的补偿手段和方式，政府政策无法给中小企业创新风险提供足够的保障，需要更多元化的经济调控政策。六、加强我国中小企业创新风险控制的建议分析（一）加强企业自身的素质建设1.控制研发成本金溢科技所处的电子行业属于毛利率较高的行业，盈利能力强，但需要较高的研究创新投入，以支撑电子行业技术的不断进步，每年都需要超一半的净利润投入研发创新。控制创新成本的占比是金溢科技能否控制财务风险的重点。普通中小企业由于自身的限制，不具备强大的资金支持，所以更应当合理规划和利用每一笔资金，加强研发成本的控制，提高资源的利用率，以此来降低创新风险中的生产风险，尤其要防止资金流的断裂影响日常经营活动从而产生的风险。只有企业取得良好经营稳定发展，坚定合作伙伴的信心，提高企业信誉与信用度才能降低融资风险，进而控制研发成本。2.提高核心竞争力为了企业在市场更好的发展，应提高其核心竞争力。金溢科技成立初期虽然是中小型企业，但一直专于研发创新，在2010年赶上ETC的时代，成为首批ETC研发成功的公司之一。企业的技术人才直接关系着企业创新成果的成功与否，所以加强企业内部人员的知识储备与素质建设可以有效降低技术风险。除了自身的学习，还可以从外部引入高知识人才，确保企业创新团队的稳定性，提高研发队伍人员间的认同感，提高创新过程的效率。高新科技产品也是企业不可或缺的，拥有最尖端的技术才能研发出最好的产品。3.增强风险管控能力技术创新虽然可以带来可观的收益，但同时也需要承当相应的高风险，增强风险的管控能力可以有效降低技术创新带来的风险。金溢科技从事普通电子科技生产时遭遇了瓶颈，越来越多的电子企业出现加剧了金溢科技的市场风险，单一的生产方式加大了管理风险，管理层人员定时开会研讨创新发展方向，对风险进行预估，做好后续跟踪和记录，提高风险管理水平。汽车行业的兴起带动了金溢科技“车联网”业务的产生，不同模式的产品可以增强风险的管控能力。多元化公司则应当分散创新技术风险，通过投资预防转移部分风险资产，建立健全的风险预防机制。4.重视应收账款带来的坏账损失中小企业通过赊销等方式虽然可以为企业带来部分销售收入，但也形成了逾期收款甚至坏账的风险，应收账款账面额度越大，所占可流动资金比重越大，影响企业现金流量，给企业带来财务风险。企业应当做好客户信用管理制度，控制好长期应收账款的比例。应收账款回收周期过长导致资金无法收回，造成坏账损失，对企业盈利产生不利影响，企业应当成立应收账款催收小组，尽可能提高应收账款资金的回笼，保证企业资金运转充足，为企业研发创新预留足够的资金。5.实现多元化合作模式研发创新需要投入的资金数额巨大且不间断，中小企业自有资金少，可以选择与商业银行合作模式，与商业银行建立良好的合作关系有利于中小企业获得持续大额的融资金额与机会。还可以通过众筹融资方式为自己取得融资资金，淘宝、京东等大型电商都有专业化的众筹体系为中小企业创新提供一定的资金保障，但需注意众筹融资的额度，盲目夸大会导致对众筹投资者的失信。伴随着互联网的高速发展，互联网金融平台也在市场上占据了一定份额，企业只需要在网上发布自己的创新融资需求，投资者就能根据自己对未来市场发展方向的预测选择合适的投资项目，中小企业需要尽可能真实完整的披露自己的信息，以得到投资者的青睐。多元化的合作模式，增加合伙人可以更好的分散市场风险，科学有效的降低创新风险。推行银行等金融机构的改革中小企业信息公开制度不完善，账目存在虚假错漏嫌疑，导致其信用能力低，难以通过银行等金融机构发放贷款的条件。国家应当推行银行等金融机构改革，放宽对中小企业创新贷款的条件，国有银行以及政府扶持的银行设立一定比例的贷款发放给中小企业，其他银行及金融机构为中小企业发放贷款的，国家和政府可以进行大力扶持，为他们承担的信用风险做出补偿。建立多元化风险控制补偿机制1.完善贷款风险的补偿机制制度我国在宏观层面已经实施了风险投资补偿机制，但是对中小企业还是有许多的不公待遇，只有消除中小企业和大企业之间的差别对待，完善贷款补偿机制才能切实给中小企业提供风险补偿。2.改善中小企业信用担保中小企业融资难的很大一部分原因是没有足够的信用，这就说明我国的信用担保体系不够完善。政府应当加大对中小企业的信用担保力度，各级地方政府也可以相应的为创新型中小企业提供信用担保，对那些给中小企业提供担保的机构提供一定的资金补助。3.政府直接补偿对高新科技产业、低碳、新能源以及创新型产业，国家可以设立一定的特定资金，对该类中小企业进行直接风险补偿。对个别突出的专项人才，设立政府专项资金，政府补助津贴，人才引进计划等，从各个方面对创新风险进行补偿。建立健全中小企业创新融资政策1.融资政策融资又分直接融资和间接融资，中小企业融资创新来源单一，多为银行信贷即直接融资，政府及各地方应强制银行机构发放一定额度贷款给中小企业。政府可以鼓励上市企业发行股票、基金等，支持有条件的企业实行并购重组。还可以设立专门的金融机构，单独为创新技能良好的中小企业发放大额低息的贷款。2.优惠政策国家和政府对中小企业实施鼓励政策，对中小企业研发创新使用的物资实行税收减免，进出口货物实行退税，对研发的高科技新产品进行税收减免，对研发团队进行奖励，提高员工的积极性，加大企业对研发的重视。每年评选“全国创新100强”及年销售额“前100强”的中小企业，并对其实施奖励。尤其是像金溢科技这样的高科技研发创新型企业，更应该得到国家的优惠政策，只有国家把优惠福利真正下发给企业，才能带动企业研发创新的积极性。3.技术扶持国家可以实施创新创业政策，每季度为中小企业的技术人才提供培训研讨机会，为有需要的企业提供技术专家指导，每年为踊跃创新的企业提供出国深造的名额，还可以集中同一行业的企业人才进行新产品新技术的讲解，并成立专门的研发小组，强强联合，合作共赢。鼓励中小企业勇于创新，有利于国家创新创业发展，利于吸收外来资金，招聘高层次人才。4.创新产业链深圳高新技术产业园是国家"建设世界一流高科技园区"的新型高科技集群基地之一,其创造的工业总产值占比达到14.19%，重点发展电子信息、生物工程、新材料、光机电一体化四大产业。通过集合高新技术，提升资源优化配置、信息共享等提升竞争优势是高新技术园成功的关键。打造新型产业链，集中同行业中小企业的优势在于：一促进人才的交流，信息集中合作交流有利于人才的招募；二资源共享，发展环境相同，国家优惠政策惠及各个企业，降低企业生存环境成本；三吸引风险投资，相同行业集群发展，有利于吸引风险投资机构的融资，促进中小企业多元化的合作模式生成。七、结语通过对我国中小企业创新现状的分析，发现中小企业技术创新风险可以分为内部因素和外部因素，内部因素有技术风险、生产风险、财务风险、管理风险，外部因素则有市场风险和政策风险。中小企业的发展极大促进了我国的经济高速发展，是市场不可或缺的一部分，但又受限于企业本身融资难、经营薄弱等原因，难以对市场做出及时反应，增大了其创新过程的风险。对于中小企业创新风险控制提出了一些有效的机制。首先应当加强企业自身素质建设，拥有创新能力以及风险管理的能力；其次应当推行银行等金融机构该改革，为中小企业创新风险控制提供资金；最后国家政府需要发挥公共作用，对风险实行补偿机制，对企业实行优待政策。只有把风险控制机制实施好，才能保证中小企业的创新合理有序的进行。

参考文献[1]Audretsch,D.B.andFeldman,M.P.(1996)R&DSpilloversandtheGeographyofInnovationandProduction.TheAmericanEconomicReview,86,630-640.[2]CowanR，JonardN，ZirmnermannJean-Benoit.BilateralCollaborationandtheEmergenceofInnovationNetworks[J]；Managem