利润表分析完

利润表分析主要内容第一节利润表分析的目的与内容第二节利润综合分析第三节利润表分部分析第四节利润质量分析第五节利润表分项分析

第一节利润表分析的目的与内容1、利润表会计分析的目的评价企业经营业绩发现企业经营管理中的问题提供正确决策信息第一节利润表分析的目的与内容2、利润表分析的内容利润表综合分析利润表分部分析利润表分项分析第二节利润表综合分析一、利润增减变动情况分析方法：水平分析法编表：利润水平分析表通过水平分析，从利润的形成角度，反映利润的变动情况，提示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题评价：从净利润，到利润总额，到营业利润，往前分析。净利润或税后利润分析。利润总额分析。营业利润分析。项目2009年2008年增减额增减（%）一、营业收入4429342734777181951624627.36

减：营业成本2949253023004541648798928.20

营业税金及附加41585428026613558848.38

销售费用5312516439512591739120.87

管理费用2099715177755432216118.12

财务费用1308254494371813883164.63

资产减值损失419358789140-369782-46.86

加：公允价值变动损益-128328115566-243894-211.04

投资收益1226665943763229106.38

其中：对联营企业和合营企业的投资收益1987724267-4390-18.09二、营业利润52395384211187102835124.42

加：营业外收入109829690613319216321.21

减：营业外支出81146179153-98007-54.71

其中：非流动资产处置损失37154239271322755.28三、利润总额62566884938167131852126.70

减：所得税3506082762837432526.90四、净利润59060804661884124419626.69第二节利润表综合分析二、利润构成变动分析方法：垂直分析法编制：利润垂直分析表揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业在各环节的利润构成、利润及成本费用水平项目20092008一、营业收入100.00100.00

减：营业成本66.5866.15

营业税金及附加0.940.81

销售费用11.9912.64

管理费用4.745.11

财务费用2.951.42

资产减值损失0.952.27

加：公允价值变动损益-0.290.33

投资收益0.280.17

其中：对联营企业和合营企业的投资收益0.040.07二、营业利润11.8312.11

加：营业外收入2.482.61

减：营业外支出0.180.52

其中：非流动资产处置损失0.080.07三、利润总额14.1314.20

减：所得税0.790.79四、净利润13.3313.41三、营业利润分析方法：水平分析评价：营业利润分析营业毛利分析项目2009年2008年增减额增减（%）一、营业收入4429342734777181951624627.36

减：营业成本2949253023004541648798928.20二、营业毛利1480089711772640302825725.72

营业税金及附加41585428026613558848.38

销售费用5312516439512591739120.87

管理费用2099715177755432216118.12

财务费用1308254494371813883164.63

资产减值损失419358789140-369782-46.86

加：公允价值变动损益-128328115566-243894-211.04

投资收益1226665943763229106.38二、营业利润52395384211187102835124.42第三节利润表分部分析一、业务分部报告分析业务分部增减变动分析业务分部结构变动分析二、地区分部报告分析地区分部增减变动分析地区分部结构变动分析第四节对利润质量的分析对营业利润形成过程的分析对利润结构的质量分析利润质量恶化的主要表现一、营业利润形成过程的分析1、营业收入的质量分析（预测收入的持久性）

卖什么--产品品种构成分析卖到哪里--地区构成分析卖给谁--关联方交易占收入的比重靠什么--行政手段对企业业务收入的贡献（1）产品品种构成分析占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点体现过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势分析（2）地区构成分析不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好；占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点；不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展。

（3）与关联方交易状况：关注以关联方销售为主体形成的营业收入在以下方面的非市场化因素：交易价格交易的实现时间交易量（4）部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献2、费用的质量分析

必须强调费用的发生与效益的关系【讨论】费用的管理重点是否就在于对费用的控制？

费用的另一种分类方式：基本不能降低的固定部分：折旧、人头费、维持企业形象的基本支出与企业业务量成比例的变动费用：运输费、业务招待费、差旅费与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人力资源开发费与人气有关的费用：管理人员的工资及福利费用的分析重点（1）营业成本：判断增长的合理性。（2）营业税金及附加：分析计算的准确性和交纳的及时性。（3）销售费用：分析变动的合理性和有效性。（4）管理费用：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业的综合经营管理水平。（5）财务费用：利息支出是财务费用的主体影响因素：贷款规模、贷款利率和期限分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案。（6）所得税费用：分析应纳税所得额的确定是否合法，时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。案例：管理费用的分析高科技公司的研发费用——形成企业核心竞争力的战略中兴通讯是我国为数不多的立足于自主开发核心技术的高科技企业。拥有强大的研究开发力量，并且逐年加大研发费用投入，其每年用于研究开发的费用都超过公司销售收入的10%，2001年的研究开发费用达到了9.89亿元人民币，占当期管理费用总额的57%，占销售收入的10.6%。依托强大的研发力量，公司在通讯领域形成了国内比较领先的综合实力。二、对利润结构的质量分析1、利润表本身的质量（1）毛利率走势要关注毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入毛利率高，良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处于平均水平以上，且不断上升，核心竞争力强。毛利率低、下降，则意味着企业所生产的同类产品在市场上竞争加剧，销售环境恶化；如果企业的毛利率显著低于同行业的平均水平，则意味着企业的生产经营状况明显比同行业其他企业要差。（2）企业费用与企业经营业务规模的适应一般情况下，企业的期间费用会随着经营业务规模的提高而增长，但增长的幅度低于经营业务规模增长的幅度。而在企业经营业务规模因为竞争加剧的原因而下降的情况下，期间费用的规模由于参与竞争、需要更多费用投入的原因也不一定会下降。因此，我们应该对企业在年度间费用上升或下降的合理性进行分析。

（3）注意净利润中投资收益与营业利润的互补性变化我不行你行！东方不亮西方亮！

（4）注意小项目的大危机其他业务利润营业外收入营业外支出600831公司1998－2001年度利润表（单位：元）项目1998年1999年2000年一、主营业务收入25280054610661658128291087减：主营业务成本2099328299935545529973773

主营业税金及附加182948951080949806二、主营业务利润410382276750317

－1732492加：其他业务利润

－963291899974330885减：营业费用77220788578713844088

管理费用17929612223124327227691

财务费用100250521243925214202078三、营业利润5265155－17580337－24572660加：投资收益105000－－

补贴收入397848－－

营业外收入21503405694414833452减：营业外支出105698519446634258四、利润总额686136039169345－24573465减：所得税396712919227112五、净利润685085439040153－24600577资产其他利润对外投资投资收益其他资产税息前利润2、注意利润的结构与资产结构之间的对应关系

3、关注营业利润与投资收益各自带来现金流量的能力（1）营业利润（2）投资收益营业收入现金含量的走向营业收入的现金含量是用销售收现率来衡量的。销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的现金／营业收入。该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入质量越高。小于1.17时，本期的收入有一部分没有收到现金；大于1.17时，本期的收入不仅全部收到了现金，而且还收回了以前期间的应收款项或预收款项增加。营业收入与销售收现率两个指标联袂走高，通常意味着企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。如果这两个指标同时走低，则企业的经营管理肯定存在问题。投资收益带来现金流量的能力股权投资收益当年获取的现金年内现金回款（取得股利所收到的现金）＋应收股利的（年末数－年初数）与当年的股权投资收益相比【小组讨论】企业利润质量恶化的主要表现有哪些？三、企业利润恶化的征兆企业扩张过快

涉及的领域会骤然增多，经营风险加大。企业反常压缩酌量性成本酌量性成本是指研究与开发支出、广告费支出等管理层可以通过自己的决策而改变其规模的成本。反常压缩可以看作是推迟发生，是为了粉饰当期利润。

企业变更会计政策和会计估计正常情况下应遵循一致性原则；在不符合条件时作出变更，很可能是为了粉饰利润。

应收账款规模的不正常增加、应收账款平均收账期的不正常延长是放宽信用政策的信号可以刺激营业收入的立即增长，但影响资产质量

企业存货周转过于缓慢表明企业存货出现积压，影响销售规模，影响获利水平。

应付账款规模的不正常增加、应付账款平均付账期的不正常延长企业支付能力下降

企业无形资产规模的不正常增加有可能将当期费用资本化

企业的业绩过度依赖非主营业务谋求近期盈利，缺乏盈利的持久性

企业计提的各种准备过低充分利用利润“调节器”为未来经营埋下“定时炸弹”

企业利润表中的销售费用、管理费用等项期间费用出现不正常的降低出现随业务量的上升而降低的现象

企业举债过度资金紧张，支付能力下降

注册会计师（会计师事务所）变更、审计报告出现异常

企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配

稳定发展条件下经营现金流量小于零利润与经营现金流量之间存在一定的对应关系

投资收益与相应的现金流量脱节，有利润不分红利润中存在泡沫【思考题】某媒体披露：上市公司A在2011年度获得了可观的利润。但是，公司决定不向股东支付现金股利。理由是：公司将把利润对应的现金投入某个新项目中去。该项目的前景非常看好。这样，公司的新老股东将在未来一起共享企业的财务成果。对其中可能存在的原因加以分析。第五节利润表分项分析一、企业收入分析企业收入确认与计量分析确认收入时选择的会计政策、会计方法的正确性与合理性。一、企业收入分析（二）销售数量与销售价格分析一、企业收入分析（三）企业收入构成分析主营业务收入与其他业务收入如果一个公司的主营业务收入结构比较低或不断下降，其发展潜力和前景显然值得怀疑。【问题】公司依靠投资收益能发家吗？现销收入与赊销收入现销比例大比较好。案例：收入确认的伎俩——提前确认华夏建通2007年年报附注显示，销售收入前五名的客户销售额即占总销售额的100％，简而言之华夏建通在2007年度只有五家客户。应收账款期末余额中欠款金额前五名占应收账款期末余额的100％。第一大欠款单位为北京亿信，占应收账款期末余额的93.16％。该笔欠款账龄为一年以内，属于2007年度实现收入。北京亿信与华夏建通确实在2007年度签订长期购销协议，合同规定，北京亿信将于2008年分批购入产品并支付货款。但华夏建通在2007年结束前便将未实现的购销协议余额开具了发票，并计入营业收入和应收账款，金额总计达640万元，占应收账款余额93.16％，占主营业务收入25.32％。华夏建通的控股子公司世信科技发展有限公司，在未向北京越洋互动文化传播有限公司交付构成社区大屏幕系统组成部分的液晶显示屏及大屏幕框架的情况下，已将1225万元软件收入计入2007年上半年营业收入。为此，华夏建通更正了2007年半年报，修改前后，营业收入从5215.85万元减少到3990.85万元，归属母公司净利润从1277.65万元下降到236.34万元。案例：收入确认的伎俩——推迟确认以丰补歉，储备当期收入的操纵手法与寅吃卯粮的手法完全相反。这种手法往往以稳健主义为幌子，通过递延收入或指使被收购企业在收购日之前推迟确认收入等手法，将本应在当期确认的收入推迟至以后期间确认，并将当期储备的收入在经营陷入困境的年份予以释放，以达到以丰补歉，平滑收入和利润的目的。ST松辽摇身一变为北京华松北京华松2008年报显示该公司预收账款有3.12亿元，主要是预售房地产款。其开发的“裕景华庭”是单幢公寓，整幢房子都可以办理交房手续，为什么只有部分业主办理了交房手续？其3.12亿元的房地产售房款有推迟确认之嫌，或者涉嫌人为推迟办理交房手续以推迟收入确认，该行为导致*ST松辽2008年少确认巨额的收入，而2009年相应多确认巨额的收入，从而引发2009年中期业绩暴增400倍的假象。按股改承诺，若*ST中辽2008-2010年，每年经所审计的标准无保留意见审计报告显示的全面摊薄后每股收益均低于0.20元，万方源将向流通股股东每10股追加0.75股对价。案例：微软公司——利用递延收入平滑收益的高手软件巨头微软(Microsoft)是美国家喻户晓的绩优股，连续多年在股票市值排行榜上位居第二。证券市场之所以对微软公司厚爱有加，除了因为其软件以质量和品牌享誉于世外，还因为其对外报告的销售收入稳步增长，几乎不受宏观经济周期的影响。例如，在过去5个会计年度，微软公司的销售收入分别为197亿美元、230亿美元、253亿美元、284亿美元和322亿美元。美国的信息技术行业从1999年底开始步入漫漫的衰退期，微软公司为何还能逆势而上呢?在1999会计年度之前，递延收入和经营活动现金净流量的增长幅度普遍明显高于销售收入的增长幅度，但这一趋势在2000会计年度发生扭转，表明微软公司从2000年度开始将以前年度计提的递延收入释放出来，转作当期的销售收入。不仅如此，为了应对行业不景气的影响，微软公司在1999年末改变了递延收入的确认政策，将Windows桌面操纵系统的递延收入比例由20%-35%降至15%-25%，将桌面应用软件的递延收入比例从20%降至10%-20%，以达到加速收入确认，维持持续增长趋势的目的。收入确认的伎俩——三角交易互相交易，你买我的产品(劳务)，我也买你的劳务(产品)，彼此虚增资产和收益，这些伎俩最适用场所是一方是提供劳务，另外一方是提供商品，当然由于直接对敲容易引起审计师怀疑，最好是经过桥梁公司，A卖B，B卖给C，C再卖给A，通过三角交易完成虚增资产、虚增收入的目的案例：美国在线三角交易三角交易的实质是家庭商店公司自己花钱买收入和利润，美国在线广告经营部明知这是家庭商店公司的财务舞弊行为，但因有利可图且可夸大广告收入，仍然参与其中。加州教师退休基金向法院提供的证据表明，这些旨在虚构收入和利润的三角交易使家庭商店公司在2001年虚增了4,600万美元的收入，美国在线从中获得的不当得利至少1,200万美元，并确认为2001年第二季度的广告收入。收入确认的伎俩——填塞分销渠道

这种手法也常用，大部分商品都要通过分销商才到最终用户头上，生产商或批发商为了增加销售收入，不管分销商的实际需要，提前数月发货并确认收入，导致分销商手头存货严重积压，博士伦、阳光电器都曾用过这样的伎俩这种伎俩非常隐蔽，分销商之所以接受超过需要的存货主要是生产商或批发商采取各种促销手法导致，如可以退货、回扣点增加、货款回笼延迟以及虚假提价等导致分销商囤货奇居，这种促销手法往往导致生产商或批发商销售额在月度之间大起大落，独立审计师应从销售额月度间波动发现此类舞弊.案例：百时美施贵宝公司——“健康天使”也造假2003年3月10日，美国制药巨头百时美施贵宝公司公布了其重新编报的1999年以来的收入数字。施贵宝承认，公司财务方面存在“不适当”的做法，1999年到2002年期间，该公司虚报的销售额多达25亿美元，虚增利润9亿美元。该公司曾于2002年4月披露称，在过去几年中该公司曾利用促销手段鼓励批发商过多购进药物，批发商的库存“大大超出了公司认为的合理水平”。施贵宝在重述报告中称：“历史上，公司在货物发出至消费者时确认收入。GAAP规定，收入在与商品所有权有关的风险和收益完全转移时确认。”该公司承认其销售给批发商所确认的收入其实属于激励的结果，并且超过了批发商正常的存货库存水平。在商品交付时，与商品所有权有关的风险和收益并未充分完全的转移。所以，这类销售应用寄存销售模式核算（即委托代销商品）。在寄存销售模式下，公司不应在货品交付时确认收入。正确的做法是，在货品交付时，公司给批发商开具发票，以总销售额记录递延收入，将批发商持有的那部分存货列为寄存存货，而在货品被销售给批发商的顾客时再确认为收入。小资料：外企大玩假亏损真避税把戏外企年避税金额究竟有多大？一个流传甚广的数据是300亿元。而国家税务总局反避税处的一位负责同志却认为远远不止这个数。他做了比较：“外资流入最大的国家美国每年的外企避税折合人民币达4500亿元左右，而我国作为第二大外商直接投资国家，反避税手段又远远逊于美国，我国每年因避税流失的税额难道仅为美国的1/15？显然，300亿元的估算远远小于实际的数字。”苏州是中国吸引外资最多的城市，苏州市国税局涉外分局副局长朱海告诉记者，到2005年年底，在苏州开业的外资企业有7919户，亏损面高达47%，而在2002年、2003年，亏损面超过了52%。更为严重的是，亏损主要是为了避税，而查出来的避税主体多为实力强大的跨国公司。从2003年至今，通过开展涉外税收调查，苏州调整的外企应纳税所得额超过10亿元，仅2005年查处的一个外资企业补税就高达5000万元。花样翻新的避税手法一是与海外母公司进行关联交易，利用其“两头在外”的优势，原料进口作价高于国际市场价格，产品出口定价低于国际市场价格，“高进低出”，增加成本，造成账面亏损，从而将企业的利润向境外转移。二是向母公司或关联企业支付巨额特许权使用费。最典型的是高额商标使用费，此外还包括技术使用费、专利使用费等。据了解，按照国际惯例，向境外支付特许权使用费需缴纳10%的所得税。如果企业处于免税期，这部分就不用缴纳；即使需要缴纳，10%的税率相对也较低。因此，企业经常通过向关联企业支付高额特许权使用费，增加成本，做成微利或者亏损，以此来避税。此外，由于境外劳务在中国不缴税，通过向母公司支付检测费、财务报表转换费等名目繁多的境外代理销售佣金，从而达到增加成本避税的目的。花样翻新的避税手法三是通过“资本弱化”向海外支付巨额利息。借贷数额与注册资本应有个合理的维持比例，但一些在华外商投资企业为了增加成本列支，向母公司或境外银行大量借贷，支付巨额利息，减少账面盈利。这样就可能出现一家注册资本仅100万元的企业，贷款却高达2000万元甚至3000万元的现象。四是通过避税港避税。全球有英属维尔京群岛、开曼群岛等避税港，不用征收任何税收。企业在避税港注册或流转，将利润留在避税港。例如，企业将原材料、商品、专有技术、劳务等低价卖给避税港关联企业，然后高价卖出，获取高额利润却不用缴纳任何税收。案例讨论A公司为境内上市公司，属于增值税一般纳税企业，适用的增值税税率为17％。A公司2008年度发生的有关事项及其会计处理如下：要求：分析判断A公司上述有关收入的确认是否正确，并说明理由。（1）2008年7月1日，A公司因融资需要，将其生产的一批商品销售给同是一般纳税企业的B公司，销售价格为600万元(不含增值税)，商品销售成本为480万元，商品已经发出，货款尚未收到。按照双方协议，A公司将该批商品销售给B公司后一年内以650万元的价格购回所售商品。2008年12月31日，A公司尚未回购该批商品。2008年7月1日，A公司就该批商品销售确认了销售收入，并结转相应成本。

（2）2008年11月30日，A公司接受一项产品安装任务，安装期为4个月，合同总收入为40万元，至2008年底已经预收款项24万元，实际发生成本20万元，估计还会发生成本12万元。2008年度，A公司在会计报表中将24万元全部确认为劳务收入，并结转20万元的成本。（3）2008年12月1日，A公司向C公司销售商品一批，价值100万元，成本为60万元，商品已经发出，该批商品对方已预付货款。C公司当天收到商品后，发现商品质量未达到合同规定的要求，立即根据合同的有关价格减让和退货的条款与A公司协商，要求A公司在价格上给予一定的减让，否则予以退货。至年底，双方尚未就此达成一致意见，A公司也未采取任何补救措施。A公司2008年确认了收入并结转了已售商品的成本。二、成本费用分析（一）产品销售成本分析全部销售成本完成情况分析主要产品单位销售成本分析（二）各项费用完成情况分析全部销售成本完成情况分析1、将本年度全部产品销售总成本与按本年实际销售量计算的上年实际销售总成本进行对比，求出销售成本的增减额和增减率。计算公式是：

全部销售

本年实际

按本年实际销售量计算成本降低额=销售总成本-

的上年实际销售总成本全部销售成本降低率＝全部销售成本降低额／按本年实销售量计算的上年销售总成本2、计算主要产品和非主要产品的销售成本降低额和降低率,以及对全部销售成本降低率的影响。主要产品销售成本降低率对全部销售成本降低率的影响＝主要产品销售成本降低额／按本年实际销售量计算的上年销售总成本非主要产品销售成本降低率对全部销售成本降低率的影响＝非主要产品销售成本降低额／按本年实销售量计算的上年销售总成本（3）计算各主要产品销售成本降低额和降低率，以及它们对全部产品销售总成本降低率的影响。计算方法可采用上述全部销售成本降低额和降低率的计算公式，以及主要产品降低对全部销售成本降低率影响的公式。只是产品的口径和范围不同。某企业2009年度和2008年度的销售成本资料如下表：产品销售成本资料表单位：元产品名称实际销量实际单位销售成本实际销售总成本2008200920082009主要产品1910018000其中：A120807596009000B100959095009000非主产品23002380其中：C20707514001500D109088900880全部产品2140020380要求：根据上表资料，对该企业的全部销售成本完成情况进行分析。解:（1）计算全部销售成本增减变动额和变动率全部销售成本降低额=20380-21400=-1020（万元）全部销售成本降低率=（-1020÷21400×100%=-4.77%企业全部销售成本比上年下降，降低额为1020万元，降低率为4.77%

（2）确定主要产品和非主要产品成本变动情况及对全部销售成本的影响主要产品销售成本降低额=1800-19100=-1100（万元）主要产品销售成本降低率=（-1100）÷19100=-5.76%主要产品对全部成本降低率的影响=（-1100）÷21400×100%=-5.14%非主要产品成本降低额=1500-1400=100（万元）非主要产品成本降低率=100÷1400×100%=7.14%非主要产品对全部成本降低率的影响=100÷21400×100%=0.467%从以上分析可以看出，全部销售成本之所以比上年有所下降，主要是主要产品销售成本下降引起的。主要产品销售成本比上年降低了5.76%，使全部销售成本降低了5.14%。非主要产品的销售成本却比上年提高了，成本超支7.14%，使全部销售成本上升了0.467%。（3）分析各主要