个人理财课件

個人理財規劃的基礎理念

24美元買下紐約資金的時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發生的增值，即指當前持有的一定量的貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。用通俗的話來理解，資金的時間價值就是今天的一元錢比明天的一元錢更值錢，而且如果比較不同時點的資金價值應把它們放在同一時點上進行比較。資金的時間價值

資金的時間價值——複利與單利年份單利複利第1年100×(1+5%)=105100×(1+5%)=105第2年100×(1+5%×2)=110100×(1+5%)2=110.25第3年100×(1+5%×3)=115100×(1+5%)3=115.76第4年100×(1+5%×4)=120100×(1+5%)4=121.55……

第10年100×(1+5%×10)=150100×(1+5%)10=162.89第11年100×(1+5%×11)=155100×(1+5%)11=171.03第12年100×(1+5%×12)=160100×(1+5%)12=179.59

第50年100×(1+5%×50)=350100×(1+5%)50=1146.74第51年100×(1+5%×51)=355100×(1+5%)51=1204.08…..

第98年100×(1+5%×98)=590100×(1+5%)98=11927.55第99年100×(1+5%×99)=595100×(1+5%)99=12523.93第100年100×(1+5%×100)=600100×(1+5%)100=13150.13單利與複利的利息比較終值（FutureValue）又稱將來值或者是本利和，是現在一定量的資金折算到未來某一時點所對應的金額，通常記作F。現值(PresentValue)是指未來某一時點上的一定量資金折算到現在所對應的金額，俗稱“本金”，通常記作P。現值和終值是一定量資金在前後兩個不同時點上對應的價值，其差額即為資金的時間價值。

在上式中，（1＋i）n稱為“複利終值係數”，用符號（F/P，i，n）表示終值與現值張蘭將10000元存入銀行，複利年利率5%，3年後能從銀行取出多少錢？3年後的終值＝10000×（1+5%）3=100×（F/P，5%，3）＝11576.25（元）也可以利用複利終值係數表，查得（F/P，5%，3）=1.1576，同樣得到終值11576元。複利終值係數表的係數是四捨五入後的大約值，因此與實際算出來的數值有一點差異，這是數學約值的差異，不對結果產生實質性影響。

複利現值9例：李雙剛入大學，想大學畢業後出國留學，留學資金需要50萬，請問如果銀行利率為10%。李雙的父母現在需要存入銀行多少錢，才能四年後得到50萬。這是根據終值50萬來計算四年前的現值，經查複利現值係數表，（P/F，10%，4）=0.6830P＝50×（1+10%）-4=50×（P/F，10%，4）＝50×0.6830＝34.15（萬元）。因此，李雙的父母只需要在李雙入學前存入34.15萬元，四年後就可以籌齊留學的費用50萬元。年金（Annuity）是指一定時期內每次等額收付的系列款項，通常記作A。具有兩個特點：一是金額相等；二是時間間隔相等。也可以理解為年金是指等額、定期的系列收支。年金年金11年金在我們的經濟生活中非常普遍，如支付房屋的租金、抵押支付、商品的分期付款都屬於年金收付形式。年金一詞最初的含義是指僅限於每年一次的付款。實際上，很多種付款與年金具有相同的性質，只是時間單位並不僅僅局限於1年，所以現在已將年金一詞的意義擴展到每一固定時間間隔支付一次。年金按其每次收付款項發生的時點不同，可以分為普通年金（後付年金）、即付年金（先付年金，預付年金）、遞延年金(延期年金)、永續年金等類型年金類別普通年金現值，是一定時期內每期期末等額的系列收付款項的現值之和。例如：你希望未來五年，每年年末得到1000元，年利率10%，現在需要存入多少錢，逐年的現值和年金現值值，可計算如下：1000元1年的現值：1000×（1+10%）-1=909.09元1000元2年的現值：1000×（1+10%）-2=826.45元1000元3年的現值：1000×（1+10%）-3=751.31元1000元4年的現值：1000×（1+10%）-4=683.01元1000元5年的現值：1000×（1+10%）-5=620.92元然後加總，1000元5年的年金現值=3790.78元普通年金現值

普通年金現值計算普通年金終值是指一定時期內，每期期末等額收入或支出的本利和，也就是將每一期的金額，按複利換算到最後一期期末的終值，然後加總，就是該年金終值。例如：每年年末存款1元，年利率為10%，經過5年，逐年的終值和年金終值，可計算如下：1元1年的終值=1.000元（因為年末存入）1元2年的終值=1×(1+10%)=1.100元1元3年的終值=1×(1+10%)×(1+10%)=1.210元1元4年的終值=1×(1+10%)×(1+10%)×(1+10%)=1.331元1元5年的終值=1×(1+10%)×(1+10%)×(1+10%)×(1+10%)=1.464元然後加總，1元年金5年的終值=6.105元如果年金的期數很多，用上述方法計算終值顯然相當繁瑣。由於每年支付額相等，折算終值的係數又是有規律的，所以，可找出簡便的計算方法。普通年金終值

普通年金終值的計算如果想“時間“魔力發揮更大的作用，就需要為財富自由之夢提前做準備。開始得越早，就越快地變富。在100米賽跑中，晚起跑只意味著最後成績幾秒的差異；但在投資的道路上，起步晚了，耽擱的代價是巨大的。投資回報率都是10%，那麼你在20，30，40歲不同時間開始起步投資，其投資的金額是大不一樣的投資時機與時間價值利率累積存款（元）0%219001%298093%595155%12905810%11077020%10283238950%2.68×1013100%4.21×1020不同利率下一天一元錢複利60年的結果理財金額與時間價值每天存款額3%5%10%15%20%1元147年99年56年40年32年2元124年85年49年36年28年3元112年77年45年33年26年4元102年71年42年31年25年5元95年67年40年30年24年6元90年63年38年28年22年7元85年61年37年27年22年8元81年58年36年26年21年9元77年56年35年26年21年10元74年54年34年25年20年不同投入不同利率複利成100萬元的時間理財金額與時間價值利率年數0%永遠不會1%4633%1565%9510%4920%2650%12100%7一元在不同回報下變成一百萬需要的時間不同的理財工具，其回報率是不同的，回報率越高，其達成最終目標的時間越短。一萬元多久變成一百萬，在不同回報率下，所需的時間是不同的理財工具與時間價值複利的計算中有個重要因素——利率，其他條件不變的情況下，利率的高低決定著實際財務目標時間的長短。我們最常見的計息週期為年，即每年計算一次，但在實際經濟活動中，有時會出現以半年、季度、月底或更短的時間為計息財期，即每年2次，4次或12次計算複利等情況。名義利率與實際利率22同樣存入1萬元，第一種方案：年利率12%，按月複利；第二種方案：年利率12%，按季複利；第三種方案：年利率12%，按年複利。按月複利：月利率=(12%)/12=1%按月複利的本利和=10000×(1+1%)^12=11268元利息=11268−10000=1268元按季複利：季利率=(12%)/4=3%按季複利的本利和=10000×(1+3%)^4=11255元利息=11255−10000=1255元按年複利：年利率=12%按年複利的本利和=10000×(1+12%)^1=11200元利息=11200−10000=1200元

名義利率與實際利率目錄CONTENTS時間價值的認識與運用風險的認識與運用巴菲特：風險是來自於你不知道你在做什麼。風險是什麼？客觀性損害性不確定性風險是什麼經營狀況發生概率A專案預期報酬率B專案預期報酬率良好0.480%30%正常0.220%20%差0.4-40%10%合計1

風險的衡量因此，A和B專案的預期收益分別為：A專案的預期收益=0.4×80%+0.2×20%+0.4×(−40%)=20%B專案的預期收益=0.4×30%+0.2×20%+0.4×10%=20%風險的衡量

風險的衡量

風險的衡量

風險的衡量VaR方法(ValueatRisk，簡稱VaR），稱為風險價值模型，也稱受險價值方法，指在在市場正常波動下。在一定概率水準（置信度）下，某一金融資產或證券組合價值在未來特定時期內，在給定的置信水準下麵臨的最大可能損失。VAR從統計的意義上講是指面臨“正常”的市場波動時“處於風險狀態的價值”，具體的數字依賴於兩個重要的參數：量度的時段和選取的信心水準，即在給定的置信水準和一定的持有期限內，預期的最大損失量(可以是絕對值，也可以是相對值)。例：深藍投資公司持有的ABC投資組合在未來24小時內，置信度為95%，VAR值為1500萬元，其含義是指，該公司的ABC投資組合在一天內(24小時)，由於市場價格變化而帶來的最大損失超過1500萬元的概率為5%，或者說有95%的把握判斷深藍投資公司在下一個交易日內的損失在1500萬元以內。風險的衡量-VAR理財中的壓力測試指將整個金融機構或資產組合置於某一特定的極端市場情況下，測試金融機構或資產組合在這些關鍵市場變數突變的壓力下的表現狀況，看是否能經受得起這種市場的突變。極端情景是指在非正常情況下，發生概率很小而一旦發生後果十分嚴重的事項，如利率驟升100個基本點，某一貨幣突然貶值30%，股價暴跌20%等異常的市場變化等。個人在投資過程中，也應進行壓力測試，是考慮出現極端情況下，目前的資產配置是否合理，有無改善之處。比如，某一家庭一家三口爸爸，媽媽和五歲的兒子，該家庭主要收入來源為爸爸，媽媽為全職主婦，考慮極端情況——如果爸爸喪失了勞動力，無法工作，該家庭的生活是否限入困境——針對此種壓力測試後，資產配置中可以考慮增加爸爸的人身保險，同時多開闢被動性收入來源。壓力測試

風險與收益的關係承擔的風險越大，預期收益也就越大，風險與預期收益之間關係成正方向運動關係。但從縱向角度來看，隨著風險的增大，收益的變化幅度也越來越大。風險更大的投資必須看上去能夠提供更高的收益，否則人們不會去投資，但實際的結果也有可能虧損很多。需要明白，從風險的角度，承擔了風險，並不確保一定會有高回報。因此，投資的過程中，一定要清楚認識收益和風險的關係，並根據自身的風險偏好和承受能力選擇適合自己的投資專案。風險與預期收益的關係風險偏好(RiskAppetite)是為了實現目標投資者在承擔風險的種類、大小等方面的基本態度。風險就是一種不確定性，投資者面對這種不確定性所表現出的態度、傾向便是其風險偏好的具體體現。不同的行為者對風險的態度是存在差異的風險偏好與風險容忍風險容忍度（RiskTolerance）是理財規劃過程中財務目標距離差異的可接受程度，即風險偏好的基礎上設定的對相關目標實現過程中所出現差異的可容忍限度。風險容忍度是定量的表述，對風險偏好的具體化，即風險偏好的邊界，是最大的風險承受能力與剛好不能承受的臨界點。風險偏好與風險容忍度風險偏好與風險容忍前景理論（ProspectTheory）則強調人們對損失和獲得的敏感程度是不同的，也不是在所有情況下表現為風險厭惡。“前景理論”由學者卡尼曼和沃特斯基提出，通過修正最大主觀期望效用理論發展而來的。前景理論基本原理：大多數人在面臨獲得的情況下是風險規避的大多數人在面臨損失的情況下是風險喜好的。人們對“損失”比對“收益"更敏感。多數人對得失的判斷往往由參照點決定。前景理論下的風險感知撿到100元的快樂，不敵丟失100元的痛苦。

在風險和收益面前，人的心是偏的，在涉及收益時，我們是風險厭惡者，但涉及損失時，我們卻是風險喜好者。A.你一定能賺30000元。B.你有80%可能賺40000元，20%可能性什麼也得不到。C.你一定會賠30000元。D.你有80%可能賠40000元，20%可能不賠錢。A？B？C？D？前景理論下的風險感知前景理論下的風險感知正常人對得失的判斷往往根據參照點決定——改變參照點就能改變人對得、失的判斷，從而改變他們對風險的態度。前景理論下的風險感知一家公司的ＣＥＯ，在新的一年裏需要為屬下的投資經理設定一個利潤目標，一種低水準1000萬元，另一種高水準3000萬元。Ａ專案確定性獲得2000萬元利潤Ｂ專案50%獲得1000萬,50%獲得3000萬元與目標的差距低水準1000萬元高水準3000萬Ａ專案1000-1000Ｂ專案1000-1000在目標利潤設置得較低的情況下，他們趨向於風險規避，而比較保守；而在目標利潤設置較高水準下，他們則更敢於冒險。一個企業如果要影響其員工對風險偏好，可以通過改變企業對業績期望水準的做法達到目標。這個規律很普遍，低標準目標往往使人謹慎行事，高標準的目標往往使人敢於冒險。

流動性規劃

理財規劃中，資金總是以不同形式存在：股票、債券、基金、黃金、外匯、房產等，無論何種載體，在制定個人理財計畫和做出投資決策時，應把握“三性”原則，即“安全性、流動性、效益性”，以確保個人資產的保值和增值。安全性A收益性B流動性C投資的三性原則請在插入菜單—頁眉和頁腳中修改此文本45投資的“安全性”是相對的，沒有絕對無風險的投資。收益性指投資的回報程度。收益是投資的根本，收益和風險是相伴相隨的。流動性是資產轉換為現金的能力，現金和銀行存款是流動性最強的資產。一般而言，魚和熊掌不能兼得，高流動性的資產一般收益不高，收益高的資產，安全性可能受損。因此，應根據需要綜合考慮資產的安全性、收益性和流動性。投資的“安全性”是相對的，沒有絕對無風險的投資。收益性指投資的回報程度。收益是投資的根本，收益和風險是相伴相隨的。流動性是資產轉換為現金的能力，現金和銀行存款是流動性最強的資產。一般而言，魚和熊掌不能兼得，高流動性的資產一般收益不高，收益高的資產，安全性可能受損。因此，應根據需要綜合考慮資產的安全性、收益性和流動性。三性目錄CONTENTS存款的選擇銀行卡的使用流動性管理基礎知識移動支付工具其他流動性管理工具活期儲蓄定期儲蓄認識存款專案年利率（%）一、城鄉居民存款

（一）活期0.30（二）定期

1.整存整取

三個月1.35半年1.55一年1.75二年2.25三年2.752.零存整取、整存零取、存本取息

一年1.35三年1.553.定活兩便

二、通知存款按一年以內定期整存整取同檔次利率打六折執行一天0.55七天1.10存款利率表存款利率的變化當存款利率提高時，儲戶們總是面臨這樣的疑惑：是否把原來的定期取出來重新以新的利率存入銀行，以此享有高利息呢？其實是不是提前支取，要視情況而定。根據規定，定期存款均按存入日利率計息，如果想讓定期存款享受新的存款利率，就需要辦理提前支取業務，而支取未到期的定期存款，存期無論長短銀行只能按活期利率付息，這意味著辦理轉存也需要付出一定的成本，也就是在存入時間到支取日期這段時間把定期轉活期的利息差損。而此成本的高低則取決於存款存入時間的長短。存入時間越短，提前支取的損失越少，被轉存升息因素抵消並反超的可能性也就越大。存款的提前支取

存款的提前支取

存款的提前支取組合存款法十二存單，階梯存款約定定期提前支取部分提前，存款質押存款的方法目錄CONTENTS存款的選擇銀行卡的使用流動性管理基礎知識移動支付工具其他流動性管理工具信用卡借記卡銀行卡的種類

銀行卡的使用借記卡的費用：年費小額帳戶管理費轉帳匯款費異地取款費……借記卡的費用1.信用卡的年費2.利息記住三個日期：消費日，帳單日，還款日3.取現費4.分期付款手續費5.超限費信用卡的費用關於ATM的騙局關於電話的騙局關於互聯網騙局關於POS機的騙局銀行卡的騙局

目錄CONTENTS存款的選擇銀行卡的使用流動性管理基礎知識移動支付工具其他流動性管理工具移動支付工具目錄CONTENTS存款的選擇銀行卡的使用流動性管理基礎知識移動支付工具其他流動性管理工具理財規劃中，對個人或家庭資產進行流動性管理目的其一是為了應付意外的花費，其二是為了等待投資時機。因而流動性管理分為兩種：一種是主動型管理即選擇流動性較強的資產，流動性最強的資產是活期儲蓄，其次定期儲蓄變現也很容易，只有放棄可獲得的利息收益，除了儲蓄之外，貨幣市場基金也是一個非常好的流動性管理工具。另一種是被動型管理。為了應付突出其來的資金需求，如果沒有充足的流動性準備，就不得採取被動型的管理，比如信用卡取現，但取現的利息成本非常高，另外還可以通過典當或出售非流動性資產以獲得流動性。其他流動性管理工具流動性管理工具：（主動性和被動性管理）

活期和定期儲蓄

信用卡取現

變賣資產（股票債券基金等金融資產，實物資產）

貨幣市場基金

通知存款

個人信用流動性管理工具

個人融資規劃

融資,從字面意思來理解,就是“融通資金”,是指當個體出現資金短缺時融入資金的一種行為。個人融資與企業融資有很大不同,個人作為單個實體存在,信用程度比企業低,因而供個人選擇的資金來源比企業受限。如果收入在前,支出在後,而且收入或積累總是大於支出,那麼就沒有融資的必要,然而實際生活中,收入與支出往往不能時時匹配,每個人在不同的人生階段總是會或多或少出現資金短缺的情況,因而需要謀劃暫時從其他管道融通資金以解燃眉之急。融資概述個人融資的目的主要有三個:一是生活消費的需要,。二是投資的需要,這種融資是以獲得更高收益為目的,因而應考慮獲取資金的成本與投資的收益權衡。三是應急需要。不同的融資目的,決定了不同融資管道的選擇。個人融資管道有很多:民間借貸、銀行貸款、信用卡透支取現、典當、互聯網融資平臺等,但任一種選擇都以融資的實際目的為導向,同時綜合考慮時間、數量、成本、便捷性等因素。融資目的民間借貸典當融資其他P2P網貸或眾籌銀行貸款個人融資管道的選擇民間借貸合同可以是書面也可以是口頭的。按照《合同法》第11條的規定：“書面形式是指合同書、信件和數據電文（包括電報、電傳、傳真、電子數據交換和電子郵件）等可以有形的表現所載內容的形式。”《合同法》第197條規定：“借款合同採用書面形式，但自然人之間借款另有約定的除外。”由此可見，金融機構作為出借人時須採用書面形式，而自然人之間的民間借貸可採用書面形式，也可以採用口頭形式。為避免產生爭議，民間借貸交易雙方儘量簽訂齊全完備的書面借款協議，以避免約定不清產生爭議。借款合同的內容包括借款種類、幣種、用途、數額、利率、和還款方式等條款。民間借貸借條和欠條均是一種債權債務的憑證，但兩者之間有很大的區別。借條是借款人向出借人出具的借款書面憑證，它證明雙方建立了一種借款合同關係；而欠條是雙方基於以前的經濟往來而進行結算的一種結算依據，它實際上是雙方對過往經濟往來的結算，僅是代表一種純粹的債權債務關係，並不一定是借款合同關係。因此借款時宜寫“借條”，而不宜寫“欠條”，以省去訴訟中解釋“欠”款原因、用途的舉證責任。如果借款中，借款雙方沒有書面協議，債權人僅能提供銀行的轉賬憑證，而債務人則抗辯轉賬系償還雙方之前借款或其他債務，那麼債務人對其主張有義務提供相應證據予以證明。債務人提供相應證據證明其主張後，債權人仍應就借貸關係的成立承擔舉證證明責任。也就是說，僅憑一紙轉賬憑證，並不能替代借款的書面協議，僅是轉賬的說明，而具體的資金用途還需找其他的證據來證明。借條與欠條轉帳憑證是否可以替代借條與欠條民間借貸的利率可以自由約定，但不得違反我國法律規定的上限，以往司法實踐中，民間借貸的利率不能超過同期銀行貸款利率的四倍。但《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》(2015年9月1日起施行)已經對此進行了修改：借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予以支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予以支持。民間借貸的利率還款期限屆滿之日起2年，是法律規定的訴訟時效。在此期間，你必須向借款人主張債權，2年之後，法院對你的債權不予保護；如果沒有寫明還款日期，適用最長訴訟時效20年。訴訟時效民間借貸P2P（peertopeer）網貸是指個人與個人間的小額借貸行為，就是有資金並且有理財投資想法的個人，通過有資質的仲介機構牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。P2P網貸平臺是否需要為借款人承擔保證責任呢？根據《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》（2015）第二十二條規定，借貸雙方通過網路貸款平臺形成借貸關係，網路貸款平臺的提供者僅提供媒介服務，當事人請求其承擔擔保責任的，人民法院不予支持。網路貸款平臺的提供者通過網頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據證明其為借貸提供擔保，出借人請求網路貸款平臺的提供者承擔擔保責任的，人民法院應予支持。P2P網貸眾籌本譯自國外crowdfunding一詞，即大眾籌資或群眾籌資眾籌眾籌

典當，是指當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，並在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。通俗的說，典當就是要以財物作質押，有償有期借貸融資的一種方式。這是一種以物換錢的融資方式，只要顧客在約定時間內還本並支付一定的綜合服務費（包括當物的保管費、保險費、利息等），就可贖回當物。典當融資01正常消費，享受免息期03透支取現02最低還款額04帳單分期其他融資方式---信用卡

存單質押貸款是指借款人以貸款銀行簽發的未到期的個人本外幣定期儲蓄存單作為質押，從貸款銀行取得一定金額貸款，並按期歸還貸款本息的一種業務。存單質押貸款的貸款期限最長不超過一年或存單的到期日；存單質押貸款額度起點一般為5000元，每筆貸款不超過存單質押價值的90%，最高可達質押價值的95%；貸款利率按照中國人民銀行規定的同期同檔次貸款利率執行，可視借款人情況最多下浮10%。其他融資方式-存單質押保單質押貸款是投保人把所持有的保單直接抵押給保險公司，按照保單現金價值的一定比例獲得資金的一種融資方式。不是任何保單都可以質押貸款，具有‘現金價值’的保單才可以進行保單貸款。具有儲蓄性質的長期人壽保險，如兩全保險、終身壽險、養老保險、萬能保險以及分紅保險等，其他融資方式-保單質押目錄CONTENTS個人融資管道銀行貸款的種類與選擇個人融資概述短期貸款，系指貸款期限在1年以內的貸款。中期貸款，指貸款期限在1-5年的貸款。長期貸款，指貸款期限在5年以上的貸款。貸款種類年利率%一、短期貸款

一年以內（含一年）4.35%二、中長期貸款

一至五年（含五年）4.75%五年以上4.9%三、個人住房公積金貸款

五年以下（含五年）2.75%五年以上3.25%金融機構人民幣貸款基準利率調整表銀行貸款種類——按貸款期限個人抵押貸款A個人質押貸款B個人信用貸款C個人保證貸款D個人抵押貸款是指貸款銀行以借款人或第三方提供的、經貸款銀行認可的、符合規定條件的財產作為抵押物而向自然人發放的貸款。個人質押貸款是指自然人以合法有效的、符合銀行規定條件的質物出質，向銀行申請取得的一定金額的貸款。個人信用貸款是以借款人的信譽發放的貸款。個人信用貸款主要依據借款申請人的個人信用狀況確定信貸額度，信用等級越高，信用額度越大，反之越小。個人保證貸款是指銀行以銀行認可的，具有代位清償債務能力的法人、其他經濟組織或自然人作為保證人而向自然人發放的貸款。銀行貸款種類——按擔保方式按貸款產品用途分為個人消費類貸款和個人經營性貸款。消費類貸款滿足個人消費支出，行向申請購買“合理用途的消費品或服務”的借款人發放的個人貸款，具體來說，是銀行向個人客戶發放的有指定消費用途的人民幣貸款業務，用途主要有購買個人住房、汽車，一般助學貸款等。個人消費類貸款種類有：住房貸款（商業住房貸款、公積金住房貸款和組合貸款）、汽車貸款、教育貸款、住房裝修貸款、耐用消費品貸款、旅遊消費貸款、醫療貸款等。經營性貸款指銀行向從事合法生產經營的自然人發放的，用於定向購買商用房以及用於滿足個人控制的企業(包括個體工商戶)生產經營流動資金需求和其他合理資金需求的貸款。個人經營性貸款包括個人商用房貸款、個人經營貸款、農戶貸款和下崗失業小額擔保貸款。銀行貸款種類——按貸款產品用途01還款額每月都一樣，方便記憶，借錢方也便於安排收支，適合收入穩定的借錢方。不過，由於利息不會隨本金的償還而減少，正因如此還款總利息相對較高，且銀行資本佔用時間長。等額本息還款

03這類還款方式雖然操作簡單，但適用性不強，適合貸款期限在一年或一年以下的貸款。一次性還本付息

02前期所要償還的金額較多，還款壓力較大，不過還款壓力會逐月遞減，適合經濟收入較好的貸款者。等額本金還款

04借錢方能根據自己的經濟情形，與銀行協商指定還款時間。並不是全部銀行都有這類還款方式，適合收入不穩定的貸款者。按期付息還本

銀行貸款常見的還款方式

等額本金等額本息等額本金與等額本息我們來比較一下兩種還款方式以住房商業貸款利率6.53%，向銀行借款30萬元為例。

等額本息等額本金貸款金額30萬元30萬元貸款年限30年30年貸款利率6.53%6.53%還款總額684765.65元594666.25元支付利息款384765.65元294666.25元貸款月數360360第一個月（1期）1902.13元2465.83元最後一個月（360期）1902.13元837.87元比較期數月還款額應還本金應還利息貸款餘額0

300000.0011902.13269.631632.5299730.3721902.13271.091631.03299459.2831902.13272.571629.56299186.7141902.13274.051628.07298912.6651902.13275.541626.58298637.1261902.13277.041625.08298360.0871902.13278.551623.58298081.5381902.13280.071622.06297801.4691902.13281.591620.54297519.87101902.13283.121619297236.75111902.13284.661617.46296952.09121902.13286.211615.91296665.88131902.13287.771614.36296378.11141902.13289.341612.79296088.77151902.13290.911611.22295797.86161902.13292.491609.63295505.37171902.13294.091608.04295211.28181902.13295.691606.44294915.59191902.13297.291604.83294618.3201902.13298.911603.21294319.39211902.13300.541601.59294018.85221902.13302.171599.95293716.68231902.13303.821598.31293412.86241902.13305.471596.65293107.39等額本息還款表等額本息還款表期數月還款額應還本金應還利息貸款餘額0

300000.0012465.83833.331632.5299166.6722461.3833.331627.97298333.3432456.76833.331623.43297500.0142452.23833.331618.9296666.6852447.69833.331614.36295833.3562443.16833.331609.83295000.0272438.63833.331605.29294166.6982434.09833.331600.76293333.3692429.56833.331596.22292500.03102425.02833.331591.69291666.7112420.49833.331587.15290833.37122415.95833.331582.62290000.04132411.42833.331578.08289166.71142406.88833.331573.55288333.38152402.35833.331569.01287500.05162397.81833.331564.48286666.72172393.28833.331559.94285833.39182388.74833.331555.41285000.06192384.21833.331550.88284166.73202379.67833.331546.34283333.4212375.14833.331541.81282500.07222370.6833.331537.27281666.74232366.07833.331532.74280833.41242361.54833.331528.2280000.08等額本金還款表

兩年內，等額本金共還款45651.12元，其中本金只還了6892.61元，還了利息38758.51元，大部分還的是利息，本金所占比例僅占還款額的15.10%；而等額本息還款方式共還款57928.42元，本金還了19999.82元，還了利息37928.6元，本金所占的比例達到34.53%。

等額本息還款法每期還款額中的本金都不相同，在貸款初期每月的還款中，利息占的比重較大，本金占的比重較小。等額本金還款法在整個還款期內每期還款額中的本金都相同，償還的利息逐月減少。在貸款時間相同的條件下，採用等額本息還款法所付出的利息要高於等額本金還款法。可見，採用等額本息還款法，由於最初幾年還款中付給銀行的利息要遠遠多於本金，相對來說提前還貸就有點划不來。因此，如果買房時就打算提前還款，最好選擇等額本金還款法。

比較雙周供還款法是打破傳統的按月還貸週期，為貸款客戶制定的每兩周歸還一次貸款的計畫，每次還款額約為原月供的一半左右。。雙周供對於資金安排的要求將大大高於月供，對月收入不寬裕或者工資發放不定時的借款人來說，可能會帶來一些信用風險。雙周供比較適合是每月收入可以分多次入賬，還款能力充足，或準備縮短還款期限的貸款人。

等額本息貸款等額本金貸款雙周供原始本金50萬50萬50萬貸款年利率6.39%6.39%6.39%貸款週期30年30年24年1個月支付頻率每月支付一次每月支付一次每兩周支付一次每月支付金額¥3,124.26(月)¥2,723.84(月平均值)¥3,124.26(4周)利息累計¥624,733.6¥480,581.25¥483,100.27節省利息---¥144,152.35¥141,633.33節省天數---0天2,135天雙周供還款貸款展期是指借款人因故不能按期償還貸款時，借貸雙方經協商同意，延長原借款合同確定的貸款期限的行為。只要經銀行同意，個人貸款可以展期。一年以內的個人貸款，展期期限累計不得超過原貸款期限；一年以上的個人貸款，展期期限累計與原貸款期限相加，不得超過該貸款品種規定的最長貸款期限。貸款是否展期由銀行決定。保證貸款、抵押貸款、質押貸款需要展期的，還應當由保證人、抵押人、出質人出具同意書面證明。貸款的展期A資金來源B資金回報率C貸款使用期限提前還款是指借款方在還款期未到之前即先行償還貸款的行為。①全部提前還款，剩餘的貸款一次性還清；②部分提前還款，保持每月還款額不變，將還款期限縮短；③部分提前還款，每月還款額減少，保持還款期限不變；④部分提前還款，每月還款額減少，同時將還款期限縮短；⑤部分提前還款，每月還款額增加，還款期限縮短。提前還貸可以減少還貸利息，但也能盲目提前還貸，要考慮三項因素提前還貸

個人投資規劃

股票是股份公司發給股東證明其所投入股份的一種有價證券，它代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權。這種所有權是一種綜合權利，不僅有權按公司章程從公司領取股息和分享公司的經營紅利，還有權出席股東大會，選舉董事會，參與企業經營管理的決策。股東的投資意願通過其行使股東參與權而得到實現，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。股票投資目前，個人可以參與的股票市場有主板、中小企業板、創業板和新三板，科創板。主板是指深圳、上海證券交易所主板市場。股票代碼上海60開頭，深圳000開頭，通常指大中型企業。中小企業板以002開頭，通常是中小企業；創業板代碼300開頭，主要指創業型、高科技類型等企業。股票投資NSTG和SRXD，XR，RD股票名稱前的字母BDAC投資股票的收益來源於兩部分，一部分是因為股價提高導致價差收益，這部分收益取決於市場環境和公司的經營狀況，另一部分來源於股票的股利分配。股利分配是指企業向股東分派股利，是企業利潤分配的一部分，對於個人投資者而言，股利分配要注意幾個關鍵日期：股權登記日股利宣告日股利支付日除權除息日股利分配的關鍵日期基本分析通過分析影響證券價格的基礎條件和決定因素，評價證券的內在價值，預測證券市場的發展趨勢並從中尋找證券價格變動的內在依據和規律。技術分析最基本的一個假設就是“歷史會重複”，技術分析則是透過圖表或技術指標的記錄，研究市場過去及現在的行為反應，以推測未來價格的變動趨勢。基本分析與技術分析投資股市的錢必須是閒錢。不要把希望寄託於別人身上發展屬於自己的投資哲學股票投資是個不斷學習的過程，這其中不僅包括知識的學習，也包括心態的磨練，盲目的膽大、恐懼、焦燥都是不足取的。智力的知識可以通過書本去學習，心力則需要實戰去總結與鍛煉。投資前必須做好準備：股票的投資的準備目錄CONTENTS債券投資基金投資銀行理財產品投資外匯投資股票投資黃金投資新型互聯網金融投資債券是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書。債券購買者與發行者之間是一種債權債務關係，假如你投資於債券，那麼就是借出資金，如發行債券，就是借入資金。按利息付息的方式，分為零息債券、固定利率、浮動利率債券。按是否可以轉換為股票，分為可轉換債券和不可轉換債券。債券投資01發行主體02借款金額03利息04償還期限05其他……上海醫藥集團股份有限公司2018年11月1日面向合格投資者公開發行公司債券,債券簡稱:18上藥01,債券代碼:155006.SH。企業債券債券的收益來源於兩個部分：一是債券的利息收益。利息收益是債券投資收入最基本的部分，對於固定利率債券來說，這部分收入事先確定的，而浮動利率債券，利息收入則會隨著利率的變化而變化。二是債券價差收益。如果債券上市交易，只要投資者不是持有債券一直到期，就有可能因為債券價格的波動而發生投資損益。債券收益來源國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。所以國債又稱為“金邊債券”。國債我國中央人民政府曾於1950年1月發行了人民勝利折實公債，實際發行額折合人民幣為2.6億元，該債券於1956年11月30日全部還清本息。1954年，我國又發行了國家經濟建設公債，到1955年共發行了5次，累計發行39.35億元，至1968年全部償清。此後20餘年內，我國未再發行任何債券。1981年，為了克服財政困難和籌集重點建設資金，財政部開始發行國庫券，發行對象是企業、政府機關、團體，部隊、事業單位和個人。國債儲蓄國債在西方國家已有多年歷史，它是財政部為滿足個人長期儲蓄性投資需求，較多偏重儲蓄功能而設計發行的一種國債。我國的儲蓄式國債分為兩種：電子式國債和憑證式國債。我國的電子式國債是指面向個人投資者發行，以電子記賬方式記錄債權的一種不可上市流通的人民幣債券。電子式國債僅針對個人投資者，不向機構投資者發行，同時設立了單個帳戶單期購買上限；採用實名制，不可流通轉讓；收益安全穩定，主要有兩個品種——固定利率固定期限儲蓄國債和固定利率變動期限國債，其票面利率在發行時就已確定，免交利息稅，適合低風險偏好的投資者。憑證式國債是指面向城鄉居民和社會各類投資者發行（2012年起僅面向個人投資者發行），以“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”記錄債權的儲蓄國債。其票面形式類似於銀行定期存單，利率通常比同期銀行存款利率高，是一種紙質憑證形式的儲蓄國債。國債ABCD申請購買手續不同債券記錄方式不同付息方式不同兌付方式不同電子式國債和憑證式國債均為儲蓄國債，實行實名制，相同期限品種發行利率基本相當。就安全性來說是一樣的。電子式國債與憑證式國債2016年3月10日，財政部發行2016憑證式（一期）國債，發行總額為300億，其中，3年期150億元，票面年利率4%；5年期150億元，票面年利率4.42%。投資者購買的憑證式國債從購買之日開始計息，到期一次還本付息，不計複利，逾期兌付不加計利息。發行期為2016年3月10日至3月19日。該國債從購買之日開始計息，到期一次還本付息，不計複利，逾期兌付不加計利息。國債投資持有期

利率6個月至1年0.74%1－2年

2.47%2－3年3.49%3年-4年4.01%4-5年4.15%5年以上4.42%2016年3月五年期憑證國債持有期相對應利率

國債投資記賬式國債是指將投資者持有的國債登記於證券帳戶中，投資者僅取得收據或對帳單以證實其所有權的一種國債。記賬式國債是通過交易所交易系統以記賬的方式辦理發行。投資者購買記賬式國債於到期前賣出，其價格是不能提前預知的，要承擔一定的利率變動風險。記帳式國債分為兩種：記賬式貼現國債和記賬式附息國債，前者是指以低於面值的價格貼現發行、到期按面值還本、期限為一年以下的國債；而附息國債則是定期支付利息、到期還本付息、期限在一年或一年以上的國債。例如，2016年記賬式貼現（九期）國債的期限91天，總額100億通過混合招標確定的發行價格為99.52元；起息日為2016年3月7日，2016年6月6日(節假日順延)到期按面值償還。上市交易的現券證券名稱為“16貼債09”，證券代碼為“020107”。記賬式國債

記賬式國債收益記賬式國債收益113從上面可以看出，只有當發行買入並到期兌付的情況，所獲得的收益與憑證式國債類似，就是利息。而其他的三種情況，所獲得的收益就是持有期的利息還要加上買賣的價差，其收益受市場狀況的影響，不確定。目錄CONTENTS債券投資基金投資銀行理財產品投資外匯投資股票投資黃金投資新型互聯網金融投資投資基金是一種利益共用、風險共擔的集合投資制度。投資基金集中投資者的資金，由基金託管人委託職業經理人員管理，專門從事投資活動。本講所說的基金主要是指證券投資基金。證券投資基金的本質是“代客理財，集合投資”。基金投資封閉式基金是指基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額持有人不得申請贖回的基金；開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金目前，我國的證券投資基金按是否可以贖回劃分為封閉式基金和開放式基金。目前，我國的開放式基金數量較多，已成為投資基金的主流。基金種類-按基金份額是否可以贖回按投資對象的不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、黃金基金、貨幣市場基金、保本基金等。基金種類——按投資對象01030204認購費申購費轉換費贖回費基金的費用包括兩大類：一類是在基金管理過程中發生的費用，主要包括基金管理費、基金託管費、資訊披露費等，這些費用由基金資產承擔。基金的淨值就是資產的市價扣除了這些費用後的金額。這部分費用投資並不能明顯感覺到。另一類是在基金銷售過程中發生的由基金投資人自己承擔的費用，主要包括認購費、申購費、贖回費和基金轉換費。作為個人投資者，更關心在購買基金時發生需自己承擔的費用。基金的費用對於基金投資的關鍵，一是選擇可靠的基金公司，一是選擇適合自己的產品。只有客觀地瞭解自己的投資需求、投資目標、投資時間以及風險承受能力，就可以正確選擇適合自己的投資計畫了。建議應根據用途進行不同類型基金的配置。⑴短期資金貨幣市場基金和信用卡配合使用，⑵中期資金債券型基金和保本基金構建中期資金池。⑶長期資金股票型基金構建長期資金池。基金的配置基金的投資方式有兩種，即單筆投資和定期定額。採用基金定期定額投資方式，不論市場行情如何波動，每個月固定一天定額投資基金，由銀行基金定投自動扣款，自動依基金淨值計算可買到的基金份額數。這樣投資者購買基金的資金是按期投入的，投資的成本也比較平均。基金定投的週期，可以月、周、季為週期，這需要根據自己的資金收入間隔來確定。

基金投資方式定期定額投資最大的特點就是分散風險和強制投資。相對定投，一次性投資收益可能很高，但風險也很大。由於規避了投資者對進場時機主觀判斷的影響，定投方式與股票投資或基金單筆投資追高殺跌相比，風險明顯降低。並不是所有的基金都適合定投，定期定額的對象適合於波動比較大的基金，這樣才能通過時間熨平市場風險，充分享受“複利”效應。基金定期定額投資基金的定期定額122讓我們以上證指數為模擬投資對象。以上證指數1990年12月19日成立時的基數100點為參考基數,當天模擬開始基金定期定額投資,淨值為1.00元,每月投入500元,計算不包含手續費。按照上證指數的實際走勢模擬計算,投資時間28年,總投入16.85萬元,在這20年裏,大漲大跌幾個起伏,總資產的價值最高達到77.65萬元。而後股市下跌,2018年末資產總額為40.05萬元,基金的定期定額123目錄CONTENTS債券投資基金投資銀行理財產品投資外匯投資股票投資黃金投資新型互聯網金融投資銀行理財產品投資2018年4月，中國人民銀行、銀監會、證監會，外匯管理局聯合發佈了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》，按照產品類型統一監管標準，從募集方式和投資性質兩個維度對資產管理產品進行分類，堅持產品和投資者匹配原則，加強投資者適當性管理，強化金融機構的勤勉盡責和資訊披露義務。按照投資性質的不同，分為固定收益類產品、權益類產品、商品及金融衍生品類產品和混合類產品。銀行理財產品按照募集方式的不同，分為公募產品和私募產品。公募產品面向不特定社會公眾公開發行。私募產品面向合格投資者通過非公開方式發行。合格投資者要求：首先，具有2年以上投資經歷；其次，你得有一定的資金實力，滿足以下三個條件之一才能“合格”。家庭金融淨資產不低於300萬；家庭金融資產不低於500萬；近3年本人年均收入不低於40萬元。如果投資者是法人：最近1年末淨資產不低於1000萬元。公募與私募資產新規規定“賣者盡責、買者自負”的理念，打破剛性兌付。銀行理財產品也不能承諾保本保收益了。保本保收益投資者張先生購買了某銀行發行的匯理財F2計畫-12個月人民幣產品，到期後他被告知產品的預期收益可能為零。F2計畫產品為保本浮動收益理財計畫，本金100%全額保證，可能最高收益率封頂為18%，可能最低收益率為0%。F2收益計算公式收益=最大值[16%-（最好的股票表現值-最差的股票表現值），0%].，該理財合同內寫明了4只掛鉤股票，都是在香港上市的銀行股，分別是建行（0939），中國人壽（2628），中銀香港（2388），招行（3968）所謂的某股票表現值=（某股票在2007.12.19的收盤價-某股票在2006.12.28的收盤價）/某股票在2006.12.28的收盤價），也就是該股票一年的漲幅，以下是其掛鉤股票的表現值：建行（0939）=32.29%中國人壽（2628）=47.41%中銀香港（2388）=-2.62%招行（3968）=96.2%據此，理財收益率=MAX[16%-(96.2%+2.62%)，0%]=MAX[16%-98.82%，0]=MAX[-82.82%，0]=0也就是說，該理財產品掛鉤的4只股票有3只上漲，最高的一支漲幅96.2%，只有一只下跌2.62%，但根據理財產品的設計，該銀行給理財投資人的收益卻為零。

銀保理財產品銀行理財產品存續期限期限較長，少則三年，多則幾十年期限較短，少則幾天多則一兩年起點低，幾千元就可以購買一般起點為5萬元繳費期限躉交（一次性交清），或分期繳費。一次交清購買年齡一般不超過60周歲無限制收益構成一般固定收益加上分紅收益保證收益或不保證收益退出可以退保，但損失很大不能中途退出銀行理財產品與銀保理財產品銀行銀行風險控制措施銀行擅長和偏好的投資品種實現收益能力理財產品資訊披露產品適應性銀行理財產品的多樣性1.選擇適合自己風險等級的銀行理財產品不同的理財產品的收益和風險是不一樣的，在投資銀行理財產品之前，必須對自己的風險承受能力評估，以選擇合適的產品。銀行理財產品的選擇2.甄別收益首先，確定理財產品是否保本。其次，區分累計收益與平均收益。第三，預期收益不等於實際收益。銀行理財產品的選擇

3.理清關鍵日期起息日和到帳日銀行理財產品的選擇4.提前終止和提前贖回提前贖回條款是針對個人投資者，在產品沒到期的情況，是否可以贖回的權利。一般封閉型產品到期才能贖回，而開放型理財產品，則在合同規定的“開放日”可以進行贖回操作，即便是開放式理財產品，遇到年末、半年末、國慶、春節長假前等贖回高峰，銀行也可能會以“當日贖回資金達到10%或15%限制”為由，暫停接受贖回申請。提前終止條款是銀行制定的對於產品運行終止的規定。至於在什麼情況下會提前終止產品，銀行通常的解釋一是遇到重大金融政策調整，二是銀行認為有必要終止。當銀行擁有提前終止權利時，投資者將面臨三重風險：利率變化風險、匯率風險和投資機會風險。銀行理財產品的選擇購買銀行理財產品，除了關注產品本身的風險，還要警惕一種“飛單”風險。招式一：查詢產品編碼銀行理財產品的編碼一般是以字母“C”開頭的14位或15位編碼，投資者可登陸“中國理財網”進行查詢，以驗證真假。招式二：看產品發行方及管理人招式三：看合同公章招式四：善用“雙錄”機制銀行理財產品的選擇目錄CONTENTS債券投資基金投資銀行理財產品投資外匯投資股票投資黃金投資新型互聯網金融投資外匯，就是外國貨幣或以外國貨幣表示的能用於國際結算的支付手段。根據我國《外匯管理條例》第三條對外匯的具體內容作出如下規定：外匯是指：①外國貨幣。包括紙幣、鑄幣。②外幣支付憑證。包括票據、銀行的付款憑證、郵政儲蓄憑證等。③外幣有價證券。包括債券、股票等。④特別提款權。⑤其他外幣資產。外匯投資匯率，又稱匯價，指一國貨幣以另一國貨幣表示的價格，或者說是兩國貨幣間的比價，其高低最終由外匯市場決定。固定匯率是指一國貨幣與另一國家貨幣的兌換比率基本固定的匯率，固定匯率並非匯率完全固定不動，而是圍繞一個相對固定的平價的上下限範圍波動，該範圍最高點叫“上限”，最低點叫“下限”。浮動匯率指一國貨幣同他國貨幣的兌換比率沒有上下限波動幅度，而由外匯市場的供求關係自行決定。浮動匯率按政府是否干預，分為“自由浮動匯率”和“管理浮動匯率”兩種。在現實生活中，政府對本國貨幣的匯率不採取任何干預措施，完全採取自由浮動匯率的國家幾乎沒有。現階段我國人民幣匯率實行以市場供求為基礎的、有管理的浮動匯率制度。外匯投資外匯市場是指經營外幣和以外幣計價的票據等有價證券買賣的市場，是金融市場的主要組成部分。世界上交易量大且有國際影響的外匯市場有倫敦、紐約、巴黎、法蘭克福、蘇黎世、東京、盧森堡、香港、新加坡、巴林、米蘭、蒙特利爾和阿姆斯特丹等。在這些市場上買賣的外匯主要有美元、英鎊、德國馬克、法國法郎、瑞士法郎、日元、義大利里拉、加拿大元和荷蘭盾等十多種貨幣，其他貨幣也有買賣，但為數極少。地區市場當地開收盤時間北京時間大洋州惠靈頓09:00-17:0005:00-13:00悉尼09:00-17:0007:00-15:00亞洲東京09:00-15:3008:00-14:30香港09:00-16:0009:00-16:00新加坡09:30-16:3009:30-16:30歐洲法蘭克福09:00-16:0016:00-23:00蘇黎世09:00-16:0016:00-23:00巴黎09:00-16:0016:00-23:00倫敦09:30-16:3017:30-00:30北美洲紐約08:30-15:0021:00-04:00芝加哥8:30-15:0022:00-05:00世界主要外匯市場開收盤時間表外匯市場匯率的標價方式有兩種：直接標價法和間接標價法直接標價法，又叫應付標價法，是以一定單位（1、100、1000、10000）的外國貨幣為標準來計算應付出多少單位本國貨幣。間接標價法又稱應收標價法。它是以一定單位（如1個單位）的本國貨幣為標準，來計算應收若干單位的外國貨幣。外匯匯率標價方式1.外幣儲蓄存款2.外匯理財產品3.外匯實盤交易4.外匯期權5.B股外匯投資的選擇外幣儲蓄存款是操作最為簡單便利的方式。外幣儲蓄存款帳戶可分為外匯帳戶(現匯戶)和外鈔帳戶(現鈔戶)。外匯帳戶是指從境外匯入、攜入和境內居民持有的可自由兌換的外匯儲蓄存款帳戶；外鈔帳戶是指從境外攜人或境內居民持有的可自由兌換的外幣現鈔所存入的儲蓄存款帳戶。目前我國商業銀行可以辦理的處幣存款幣種主要有美元（USD）、港幣（HKD）、日元（JPY）、歐元（EUR）、英鎊（GBP）、瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）、澳大利亞元（AUD）。外幣儲蓄分為活期和定期兩種，外幣整存整取定期儲蓄存款期限有1個月、3個月、6個月、1年、2年。外幣儲蓄存款外匯理財產品是指個人購買理財產品時的貨幣只針對自由兌換的外國貨幣，收益獲取也以外幣幣值計算。外匯理財產品按其連接標的分類，可分為利率/匯率掛鉤、外匯掛鉤、指數掛鉤、股票籃子掛鉤、債券基金掛鉤等；按投資期限分類，可分為短、中、長期的外匯理財產品；按投資的本金風險分類，可分為本金100%保障、部分本金保障及不保本的外匯理財產品；按投資的收益風險分類，可分為保證收益和浮動收益的理財產品等。外匯理財產品國內的商業銀行為外匯實盤交易提供了多種交易方式。客戶可以通過銀行櫃檯、銀行營業廳內的個人理財終端、電話和互聯網進行外匯實盤交易。外匯實盤操作中，有些銀行可以進行外匯保證金交易，外匯保證金是由投資人以其存於銀行的資金作為保證金質押在該銀行，而透過銀行依其存款金額，設定一個操作外匯的信用額度，讓投資人可以利用國際外匯市場上外匯匯率的頻繁波動性，採取低買高賣的方式，在不同的存款貨幣間轉換並賺取一定的匯差或利差，以達到保值、盈利的目的。外匯實盤交易外匯期權交易是指交易雙方在規定的期間按商定的條件和一定的匯率，就將來是否購買或出售某種外匯的選擇權進行買賣的交易。外匯期權是期權的一種，相對於股票期權、指數期權等其他種類的期權來說，外匯期權買賣的是外匯，外匯期權業務的優點在於可鎖定未來匯率，提供外匯保值，客戶有較好的靈活選擇性，在匯率變動向有利方向發展時，也可從中獲得盈利的機會。個人外匯期權的風險較外匯實盤買賣的風險要大，目前准入門檻也相對較高。外匯期權交易B股投資是我國較早開放的外匯投資場所，滬市B股用美元結算，深市B股用港幣結算。B股投資的優點在於：進入門檻低、買賣方便，熟悉股票市場的客戶都能參與。但是B股在我國資本市場地位較為邊緣化，上市公司少、市場容量小，容易出現暴漲暴跌的行情。B股目錄CONTENTS債券投資基金投資銀行理財產品投資外匯投資股票投資黃金投資新型互聯網金融投資黃金是一種軟的、金黃色的、抗腐蝕的貴金屬，是金屬中最稀有、最珍貴的金屬之一。黃金稀有性使黃金十分珍貴，黃金的物理特性穩定，價值保持久遠，所以黃金不僅成為人類的物質財富，而且成為人類儲藏財富的重要手段，故黃金得到了人類的格外青睞。黃金投資國際上一般黃金都是以盎司為單位，中國古代是以兩作為黃金單位。用來表示黃金的純度有多種方法，最常見是用“K金”來表示，國家標準GB11887-89規定，每開（英文carat、德文karat的縮寫，常寫作“k”）含金量為4.166%，因此：8k=8×4.166%=33.328%（333‰）9k=9×4.166%=37.494%（375‰）10k=10×4.166%=41.660%（417‰）12k=12×4.166%=49.992%（500‰）14k=14×4.166%=58.324%（583‰）18k=18×4.166%=74.998%（750‰）20k=20×4.166%=83.320%（833‰）21k=21×4.166%=87.486%（875‰）22k=22×4.166%=91.652%（916‰）24k=24×4.166%=99.984%（999‰）24k金常被認為是純金，成為“1000‰”，但實際含金量為99.99%，折為23.988k。有時也會用分數表示，如標記成18/24，即成色為18k（750‰），如標記成22/24，即成色為22k（916‰）。在首飾店裏也有用足金，或千足金來表示黃金首飾的純度，足金和含金量不小於990‰，千足金的含金量不小於999‰。然而從2016年5月4日起，中國貴金屬首飾行業的強制性國家標準GB11887-2012《首飾貴金屬純度的規定及命名方法》正式推行，用貴金屬（包括黃金、鉑金、鈀金、銀）製成的飾品都不能以“千足”、“萬足”作為宣傳，最高純度只可以稱為“足金”，其純度哪怕達到999.0‰，其最高純度也只能稱為“足”，也就是足金、足鉑、足鈀，其貴金屬含量不低於990‰。黃金投資

我國上海黃金交易所交易單位為人民幣/克，即一克黃金多少人民幣，而國際黃金交易的標價通常以盎司為單位。盎司是英制計量單位，符號為ounce或oz。作為重量單位時也稱為英兩。用在各領域的盎司單位不同，有用於衡量金、藥物和普通物品，以及液體的盎司單位：1金衡盎司=1.0971428常衡盎司=31.1034807克1常衡盎司=28.3495克比如，某日上海黃金交易所的黃金報價為263.58元/克，國際金價為1260.50美元/盎司。上海黃金交易所黃金報價主要參考國際現貨黃金價格，也就是倫敦金價格，由於計價單位不同，倫敦黃金價格換算成人民幣價格具體公式為：倫敦金價格×人民幣匯率÷31.1035克/盎司。黃金投資黃金價格35美元開始起步，在過去的幾十午裏，黃金價格經歷了兩輪“黃金十年”。第一輪是1970-1980年，金價從70年的35美元起步，73年，金價衝破100美元，最高漲至80年的850美元。之後黃金價格在動盪中下降，1999年8月26日，每盎司金價跌至251.9美元，創下二十年來低位，在底部橫盤兩年後，於2001年再次發力上攻，開始第二輪黃金大牛市，於2011年9月6日見最高點——1920.80美元，隨後又開始回落，至2019年初，黃金價格為1200美元左右。黃金價格主要受美元、石油價格、國際局勢和國際投機資金等因素影響黃金價格實物黃金是投資黃金最直接、最簡便的方法，即個人購買金條、金幣等實物黃金。實物黃金投資的特點是適合長期投資，主要適用投資者將信用貨幣轉換為硬通貨，以抵禦通貨膨脹帶來的資產貶值。實物黃金有金條、金幣和金首飾。購買實物黃金的主要管道為銀行或金店，相比較而言，純粹用於投資目的，以金條或金幣為宜。為避免一次性購買的價格風險，一些銀行推出了黃金定投，其原理與基金定投相類似，旨在不斷平均投資成本。這種定投資黃金一般有兩種贖回機制：一種是現金贖回，一種為實物贖回。實物黃金“紙黃金”是黃金在“紙上”的交易，投資者按銀行報價在帳面上買、賣虛擬的黃金，個人通過把握國際金價走勢低吸高拋，賺取黃金價格的波動差價。紙黃金的特點是只能在帳戶中記錄黃金，不能提取實物黃金，投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的“黃金存摺帳戶”上體現已經開辦紙黃金業務的銀行在報價上一般採用兩種方式：按國內金價報價和按國際金價報價。。無論是國內金價還是國際金價，銀行均會在價格的基礎上按每克收取傭金，因此個人投資者在買賣黃金時應該計算好投資成本，切忌盲目跟隨市場波動頻繁進出紙黃金T+D裏的“T”是Trade（交易）的首字母，“D”是Delay（延期）的首字母。黃金T+D，是指由上海黃金交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。T+D交易實質為現貨延期交易，從分類上說，仍然是屬於現貨交易的一種。黃金T+D的特點是以保證金方式進行買賣，由於使用到了資金杠杆，產品的風險也被放大。T+D能夠多空雙向操作。黃金T+D交易的市場區域僅限國內，成交量及活躍度遠不及國際市場。黃金T+D適合尋求高收益並具有高風險承受能力的專業黃金投資者，在交易的時候需要嚴格控制風險，才能在良好的風險控制模式下逐步放大利潤。黃金Ｔ＋D黃金期貨，是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標的的期貨合約，投資人買賣黃金期貨的盈虧，是由進場到出場兩個時間的金價價差來衡量，契約到期後則是實物交割。黃金期貨是一種杠杆化黃金投資產品，也具備“保證金交易”和“雙向操作”的兩大特點，但黃金期貨是標準化合約，需在指定的交易期限內交割或是進行平倉操作黃金期貨黃金行業公司的股票也可以視為一種投資途徑。一般來說，黃金股的走勢與黃金的價格之間存在著一定的相關性。黃金股：山東黃金（600547）、中金黃金（600489）、紫金礦業（601899）、天業股份（600807）。擁有自己金礦的股票有：湖南黃金（002155）、豫園商城（600655）、豫光金鉛（600531）、新湖中寶（600208）、東方集團（600811）、永泰能源（600157）、榮華實業（600311）、恒邦股份（002237）。黃金飾品相關股票有：老鳳祥（600612）、東方金鈺（600086）、明牌珠寶（002574）、益民集團（600824）和金貴銀業（002716）副產業具有黃金概念：弘業股份（600128）、江西銅業（600362）、宏達股份（600331）、雲南銅業（000878）、江西銅業（600362）、銅陵有色（000630）等。黃金概念相關股票黃金基金和股票國內投資黃金的基金包括兩大類：QDII基金和商品基金。其中QDII基金共4只，主要投資於境外的黃金ETF；商品基金共4只，主要投資於上海黃金交易