商业银行实训报告

商业银行实训报告题目：授信业务调查报告学院：2024年9月22日PAGEPAGE2中信银行流动资金贷款类授信业务授信调查、审查报告〔2024版〕中信银行公司类客户流动资金贷款类授信业务调查报告客户名称：中国石油天然气集团公司申报单位：北外滩支行客户性质：单一法人客户申报日期：2024年9月22日联系人：联系方式：目录一、 授信方案 7〔一〕 授信额度结构 7〔二〕 授信用途 7〔三〕 额度调剂 7〔四〕 担保措施 8〔五〕 授信条件 8二、 授信方案综合评价 9〔一〕 综合评价根本结论 9〔二〕 收益评价 9〔三〕 风险评价 11三、 借款人法人信用评估 13〔一〕 法人信用评估根本结论 13〔二〕 借款人的成长历史 13〔三〕 公司治理结构 14〔四〕 公司开展战略 19〔五〕 经营分析 20〔六〕 关键的业绩驱动因素 26〔七〕 行业状况分析 27〔八〕 同业竞争情况分析 28〔九〕 财务分析与财务预测 28〔十〕 数据和事实来源与审核采信 43四、 资产支持信用评估 44〔一〕 资产支持信用评估根本结论 44〔二〕 抵〔质〕押担保概要 44〔三〕 物流、供应链等银行可以控制物流和现金流的货物信用支持 44〔四〕 数据和事实来源与审核采信 45五、 银企关系与再融资信用评估 46〔一〕 再融资信用评估根本结论 46〔二〕 最新银行债务情况 46〔三〕 其它金融机构的风险控制措施 47〔四〕 与其他银行的信贷关系 47〔五〕 数据和事实来源与审核采信 47六、 信贷管理与信用记录 49〔一〕 根本结论 49〔二〕 在我行的授信业务历史记录 49〔三〕 前次额度的情况 49〔四〕 风险政策落实情况 50〔五〕 风险原那么落实情况： 50〔六〕 前次评级和授信后的重大事项说明 51〔七〕 数据和事实来源与审核采信 51七、 风险揭示、剩余风险与风险容忍 52〔一〕 根本结论 52〔二〕 风险揭示、风险控制与剩余风险 52〔三〕 数据和事实来源与审核采信 53

中信银行公司类客户流动资金贷款类额度授信申报书客户名称：中国石油天然气集团公司经营主责任人：王宜林所在行业：房屋建筑业经营主责任人职务：董事长贷款卡号/密码：1101000002672733经营主责任人所在行/部门：北外滩支行归属集团：客户经办行：北外滩支行客户情况概要：中国石油天然气集团公司是国有重要骨干企业，是以油气业务、工程技术效劳、石油工程建设、石油装备制造、金融效劳、新能源开发等为主营业务的综合性国际能源公司，是中国主要的油气生产商和供应商之一。2024年，在世界50家大石油公司综合排名中位居第三，在?财富?杂志全球500家大公司排名中位居第四。中国石油以建成世界水平的综合性国际能源公司为目标，通过实施战略开展，坚持创新驱动，注重质量效益，加快转变开展方式，实现到2024年主要指标到达世界先进水平，全面提升竞争能力和盈利能力，成为绿色开展、可持续开展的领先公司。客户风险点及担保措施概要：风险点:政策风险来自于政府出台的政策,市场风险主要受到石油行业整体萎缩造成的开发尚现金流全部趋紧，影响回款质量抗风险措施:公司在具体工程的选择上有一套较为严格的评估及风控制度，在目前的经济环境下，尽量躲避高风险、垫资金额较大的工程，主要倾向于选择与经济条件较兴旺地区的政府平台单位或国资背景的企业进行合作，该类工程根本可以按照月产值进度结算或按照工程工程进度进行结算。目前企业主营多为有政府背景的、回款有保障的工程，抗风险能力强。此外，近年企业将经营战略主要投入政府支持工程，保证了财务平安及公司运营的持续开展。近期重大事项披露：客户类型：□总行级重点客户■一级分行级重点客户□非重点客户建立授信关系时间：□新客户□1年以内〔含1年〕■1-3年〔含3年〕□3-5年〔含5年〕□5年以上经营主责任人对客户的信贷营销战略：■扩大份额□维持份额□减少份额□全部退出客户信贷准入政策：■优先支持类□审慎进入类□退出类□其他名单制核准类五项根本原那么达标情况：■全部达标□未达标，但已经核准，核准文号或无须核准，原因本次授信的政策例外：集团授信方式：□授信限额模式□集中申报模式：式〔总分/加总〕集团授信限额/额度：分配授信限额：前次授信额度：本次申请授信额度：前次额度授信时信用评级：目前信用评级：目前客户授信限额：目前客户授信余额：前次额度授信到期日：本次申请额度授信有效期：前次额度授信审批行:授信集中度〔〕：前次有效期内有无逾期：前次有效期内有无违约：财务信息单位：百万元科目2024年2024年2024年2024年总资产2394094240537618433881858565净资产1344288131776010928181100406营业收入〔主营业务收入〕1725428228296222581242195296净利润42089119028142274130620总资产报酬率1.7%4.9%7.7%7.0%资产负债率43.85%45.22%42.72%46.23%流动比率0.740.671.690.89偿债周期0.000.000.300.20申报行不良贷款率：申报行在客户所在行业〔一级分类〕的不良贷款率：授信方案授信额度结构申请给予中国石油天然气集团公司〔客户名称〕授信额度人民币3亿元〔金额与币种〕，有效期壹年，同时申请低风险授信额度人民币5亿元〔金额与币种〕。授信结构分配表2024年4月单位：万元工程授信品种前次批复额度情况本次申请授信额度情况额度余额定价原那么额度定价原那么流动资金贷款60003000基准利率30000基准利率银行承兑汇票60003000活期30%/定期40%30000活期30%/定期40%国内信用证6000020%3000020%商票保贴60000根据分行指导价格30000根据分行指导价格非融资性保函20000030000合计300006000——30000——低风险额度00050000根据分行指导价格授信用途授信品种额度用途流动资金贷款30000用于日常经营周转专用银行承兑汇票30000国内信用证30000商票保贴30000非融资性保函30000低风险业务业务50000用于银票贴现/国内证贴现/银票质押放流贷/全额保证金开票开证等业务额度调剂担保措施类别综合授信信用信用模式保证抵押质押缴存保证金其他担保措施授信条件前提条件1担保措施落实方案：无2贷前承诺：无3账户管理：无其他前提条件:无持续条件1持续的评级水平：无2持续的资产负债率水平：无3持续的流动性水平：无4持续的或有负债水平：无5持续的股权结构：无6对长期投资的限制：无7对发行优先权债务的限制：无其他条件：授信方案综合评价综合评价根本结论1.根据银行战略，申请人〔√〕是\〔〕否我行的目标定位客户。经办行将推动中信银行与客户建立〔√〕长期的战略合作关系\〔〕一般合作关系。2.综合风险和收益评价，申请人的客户类型属于：收益\风险风险：有无违约逾期记录，公开评级，我行评级低风险中风险高风险收益过去三年RAROC为〔〕，将提高到〔〕高收益中收益√低收益3.授信方案有〔〕/无〔√〕剩余风险，可以〔√〕/不可以〔〕容忍。收益评价收益评价根本结论〔1〕根据银行战略，申请人〔√〕是\〔〕否我行的目标定位客户。经办行将推动中信银行与客户建立〔√〕长期的战略合作关系\〔〕一般合作关系。〔2〕历史合作说明，申请人为我行高〔〕中〔√〕低〔〕收益客户。〔3〕对本方案的预期收益评估说明，本授信方案将为我行创造高〔√〕中〔〕低〔〕收益。中长期营销策略短期内通过扩大授信额度,提高我行在中国石油天然气集团的授信占比,加深与中国石油天然气集团的合作关系,提高存款和收益中长期在投行业务(发行债券,保理业务),供应链业务,公司业务,代发业务等多个版快实现全方位合作,成为长期战略合作伙伴。业务开展情况公司于2024年与我行建立合作关系,2024年7月我行给予中国石油天然气集团开发总公司人民币2亿元综合授信敞口额度,可用产品为流动资金贷款,银行承兑汇票,国内信用证,商票保贴,非融资性。截止2024年6月4日,授信敞口余额人民币7000万,其中流贷4000万,银票4000万。合作1年来公司信誉好,到期还款及时,无不良信用记录。由于公司营业规模逐年递增,营运资金需求增加,本次我行申请授信额度由原先人民币4亿元扩大至人民币9亿元。我行综合收益单位：万元前第3年前第2年前第1年预期〔本方案评价〕贷款收入(FPT)62.5281存款收入1.7135中间业务收入0213其他收入00风险资产占用92621958RAROC28.8420.13%数据和事实来源与审核采信序号数据和事实来源客户经理采集核实过程证明文件经营主责任人审核经营主责任人建议是否采信1历史数据客户经理调查KPI管理系统KPI管理系统是可以2预期数据客户经理调查经济利润测算系统经济利润测算系统是可以3……风险评价风险评价根本结论1.保障本授信方案平安的信用根底为〔√〕申请人法人信用根底〔〕第三方保证〔〕资产支持信用〔注明抵 押、质押或有效的物流控制〕〔〕其他〔请注明〕2.申请人法人信用评估说明，申请人为高〔〕中〔〕低〔√〕风险客户。3.综合对本授信方案的申请人法人信用评估、第三方保证人的法人信用评估和资产支持信用评估以及授信额度合理性评价和授信用途合理性评价，本授信方案风险类型为高〔〕/中〔〕/低〔√〕风险。偿债来源偿债来源强度评价参考第一偿债来源经营收入强申请人的正常工程施工款的回笼是其第一还款来源。申请人销售收入及赢利能力稳定且呈上升趋势,经营活动现金流充分，截止2024年12月,申请人销售收入105.3亿,较2024年同期增长35.86%,净利润到达5.95亿,较2024年同期增长46.36%,经营活动现金流入111.84亿,因此从经营情况来看第一还款来源有保障。且申请人整体财务状况稳定,主营业务突出,在他行有较多剩余额度未使用，完全能覆盖我行借款。企业主营为有政府背景的、回款有保障的施工工程，抗风险能力强。近年企业将经营战略主要投入保障房等政府支持工程，保证了财务平安及公司运营的持续开展。第二偿债来源授信额度合理性评价申请人销售收入逐年增加，2024年底会到达130亿人民币，企业已将总部搬迁到上海，央企总部落户上海，主要目的还是政府希望旗下企业走入市场，更多的参与市场竞争。原来企业背靠中国科学院及军事科学院，每年维持体量没有任何问题。但企业要开展必然要接受市场的考验，因此企业无论从经营上管理上更趋于市场化，融资也成了企业必然需求。根据流动资金贷款额度测算表〔见附件〕来看，公司新增流动资金贷款额度为11704万，但实际上随着申请人承接工程的不断增加，预付，存货及应收帐款均会相应变大，营运资金周转次数会下降，营运资金需求量会变大，新增流动资金贷款需求将比测算值要大。2、授信期限合理性评价：申请人的经营活动长期稳定且具有持续性，申请综合授信期限1年，符合申请人的经营特性，有利于申请人开展有序的经营活动。授信用途合理性评价申请人申请的综合授信产品包括银票、国内证、流贷，产品与其经营模式、结算方式相符合。授信用途为日常营运资金周转,主要向供应商采购施工所需原材料包括钢材,水泥,辅料等首先，由于承接的工程增加，对于原材料的采购资金需求较大，一方面由于原材料价格较易变动。另一方面，公司要降低本钱，势必要通过一些大额订单或者预付款来取得较低价格的原材料，因此预付及存货的增加这都增加了对资金的需求，而事先向银行取得足够的授信额度有利于企业取得主动。而在目前控制银行信贷规模的背景下，我行拟报的授信品种主要以银行承兑汇票和国内信用证等表外业务为主。尤其国内信用证相比商票来说不仅能降低公司的融资本钱、替代他行授信产品，更主要的是能够进一步缩小银行所承担的风险。因此授信品种中包括国内信用证与银行承兑汇票。其次，公司正处于快速开展期，随着老工程的进一步推进以及新工程承接后先期投入较大，这同样增加了公司对资金的需求。同时工程在推进或新承接过程中，由于在完成一定产值而尚未到达业主付款时点，造成资金缺口，因此工程的推进或新承接对于流动资金贷款都存在一定需求，故授信品种中包括了流动资金贷款。同时，目前正处于紧缩的货币政策周期，随着房地产企业融资难度的增大以及现金流紧张的传导，使得拖欠工程款的现象比前两年更为普遍，公司目前的结算方式主要以阶段性垫款和按节点付款为主，资金压力较大。根据公司良好的付款信用，接受其给予上游优质供应商的商业汇票的相关业务，包括商票保贴以及商票出票人额度等。我行认为目前企业的资金需求主要用于经营性流动资金准备以及支付供应商货款，用途合理。借款人法人信用评估法人信用评估根本结论1.借款人有〔√〕/无〔〕独特的竞争优势，商业模式可持续性好〔√〕/一般〔〕/差〔〕，法人信用根底坚实〔√〕/一般〔〕/薄弱〔〕。2.借款人作为第一还款来源，能够〔√〕/缺乏以〔〕/不能〔〕为我行授信平安提供保障。借款人的成长历史背景中科建设总公司前身为中国人民解放军军事科学院军科工程局,系军转地施工企业，于1991年在地方正式为一级企业，1999年10月归中国科学院管理。现为中国科学院直属企业，企业资质现为房屋建筑施工总承包一级、市政公用工程施工总承包一级、装饰装修专业承包一级、钢结构专业承包一级。现有正式员工600余人，各类工程技术和经济管理人员350余名，高级职称14人，通过国家一级注册建造师20多人。企业注册资金5200万元，截止2024年底,公司资产总额389306万元,营业收入1041310万元。中科建设开发总公司有十九家下属分公司，遍布北京，上海，宁波，成都，广州，天津等城市。公司是变劳动密集型为管理密集型的现代建筑企业，实行企业内部管理层和作业层的别离，提高了管理水平和企业效益。具有承担国内外大型建筑工程的开发及施工总承包工作经验。先后承建了军事科学院、宁波机场、航空航天大学密云校区实验室等一大批有影响的大中型建设工程，创立了一大批名优工程，屡次获市优、军优。开展沿革中科建设开发总公司前身为中国人民解放军军事科学院工程局建筑工程总队，系军转地企业，1999年划归中国科学院管理，公司注册资本人民币5200万元，为全民所有制企业，现由中国科学院行政管理局全资控股。公司法人代表董生友，经营范围：可承担各类型工业与民用建设工程的建筑施工；可承担单项建安合同额不超过企业注册资本金5倍的房屋建筑施工等。中科建设总部原先设在北京市海淀区中关村路21号，根据上级中国科学院的统一规划，原办公地址被征收用作其他建设需要，经过对上海、南京、深圳等一线城市反复筛选和比较后，中科建设最终确定落户上海，并于2024年末启动整体搬迁方案，截止目前，除税务登记证外其它证照已全部完成变更手续，搬迁工作已根本完成，注册地址为上海市浦东新区川沙路538号，现办公地址为黄兴路1725号怡富商务广场16F。2024年1月中科建设已在浦东新区金桥出口加工区锦绣东路2777弄华虹创新园购置31号楼全幢作为总部中心，建筑面积3000平米，预计2024年6月交付使用，待工程装修完毕后将正式迁入新办公大楼。2024年，中科建设顺应中国科学院“大基建到小基建〞的市场化改革号召，主动对外开拓市场，订单承接方式由原先以行政命令指派为主承接中国科学院及军事科学院下属子公司的工程工程开展形成了目前自主竞标、主动承接及相关政府部门指派等多样化渠道并存的主营业务开展模式，原直接指派给中科建设的中科院及军事科学院下属工程工程现对社会公开招投标，中科建设享受同等条件下优先考虑的优惠政策。目前，公司逐渐由劳动密集型企业转型为管理密集型的现代建筑企业，实行企业内部管理层和作业层的别离，提高了管理水平和企业效益，人均创利能力在同行业中处于领先水平。具有承担国内外大型建筑工程的开发及施工总承包工作经验。先后承建了军事科学院、中办西苑出版社、宁波机场、上地北区2号地块科技厂房〔北京市结构长城杯金奖〕、正邦家园2#住宅3#商业设施〔北京市结构长城杯〕、三环新城新建小区群体工程、航空航天大学密云校区实验室、中国科学院新建热力工程、中国科学院遗传与发育所温室工程、中国科学院行政管理局办公大楼、国家环保总局核平安中心办公大楼、中关村信息商务广场、宁波书城、北京长安兴融中心等一大批有影响的大中型建设工程，创立了一大批名优工程，屡次获北京市优、军优。公司治理结构股权结构与控制关系链单位：万元〔1〕主要股东情况表主要股东名称实际投资金额持股比例〔％〕主营业务中国科学院行政管理局5200100科学技术研究中科建设开发总公司的上级单位为中国科学院，中科院性质为事业单位，行政管理局作为中科院机关职能部门行使对中科建设的行政管理权，并实行100％控股。中国科学院于1949年11月在北京成立，是中华人民共和国科学技术方面的最高学术机构，全国自然科学与高新技术综合研究开展中心。中科院开展至今，已有6个学部〔数学物理学部、化学部、生命科学和医学学部、地学部、信息技术科学部、技术科学部〕，以及12个分院〔沈阳、长春、上海、南京、武汉、广州、成都、昆明、西安、兰州、新疆、重庆〕、84个研究院所、2所高等学校、4个文献情报中心、3个技术支撑机构和2个新闻出版单位，分布在全国20多个省〔市〕。此外，中科院还投资兴办了430余家科技型企业〔含转制单位〕，涉及11个行业，其中包括8家上市公司。中科院在中央的支持下，迅速凝聚了一批海内外优秀科学家，组建了高水平的研究机构。“中科院〞培养造就了近千名新一代科技领军人物和科技尖子人才，形成了一支高水平的科技创新队伍，包括600位国家重大科技任务的首席科学家或主要带头人，800余位国家杰出青年基金获得者，53个国家自然科学基金创新群体，900余人在重要国际科学组织担任重要职务。建院以来，中科院效劳国家战略需求和经济社会开展，始终围绕现代化建设需要开展科学研究，产生了许多开创性科技成果，奠定了新中国的主要学科根底，自主开展了一系列战略高技术领域，形成了具有中国特色的科研体系，带动和支持了我国工业技术体系、国防科技体系和区域创新体系建设。中国科学院行政管理局〔以下简称“行管局〞〕始建于1955年，是中国科学院〔以下简称“中科院〞〕机关职能部门。行管局负责中国科学院京区行政后勤效劳和公共事务管理工作，已形成置业物业施工产业、学前教育产业和科学文化传播产业三大主业方向，并启动高新技术产业效劳平台建设。中国科学院国有资产经营有限责任公司〔简称国科控股〕是经国务院批准，由中国科学院代表国家出资，于2024年4月12日，按照?中华人民共和国公司法?设立的国有独资公司。国科控股代表中科院统一负责对中科院投资的全资、控股、参股企业中有关经营性国有资产依法行使出资人权利，并承担相应的保值增值责任。国科控股注册资本为人民币50亿元，现有持股企业30多家，其中全资及控股企业21家。持股企业产业结构以高技术产业为主，同时还包括贸易、投资、咨询、物业等效劳性行业，拥有联想控股有限公司、中科实业集团〔控股〕有限公司等一批知名高技术企业。此外，还负责中共中国科学院企业党组办公室工作。根据?中国科学院章程?，国科控股对中科院所属事业单位占用的经营性国有资产的营运行使监管权。〔2〕控制关系链控制人名称控制人法人机构代码或个人身份证持股比例假设非股权控制关系请注明一级控制人二级控制人……最终实际控制人中国科学院40088299-7100%中国科学院公司实际控制人正部级事业单位中国科学院国有资产经营有限责任公司对公司占用的经营性国有资产的营运进行监督，对国有资产的保值增值进行考核。中国科学院行政管理局对公司行使行政人事的管理权管理层情况管理层介绍法人代表：董生友中科建设开发总公司总经理，男，1951年8月生，大学学历，高级工程师，工程管理资历32年。1968年3月至1971年7月任中国人民解放军24军战士。1971年7月至1977年10月任中国人民解放军24军后勤部营房处助理员。1977年11月至1985年9月任中国人民解放军24军后勤部副部长。1985年10月至1991年8月任中国人民解放军军事科学院生产管理部处长。1991年8月至1994年9月任中国人民解放军军事科学院工程总队处长。1994年9月至1999年9月任中国人民解放军军事科学院工程局局长。1999年12月至今任中科建设开发总公司总经理。〔2〕最新人事变动无〔3〕信用状况申请人日常注重商业信誉，无不良结算记录，与我行合作至今，还款及时，整体信用水平良好。公司组织机构〔1〕客户下属分公司、全资和控股子公司情况表公司名称所在地持股比例〔%〕主营业务中科建设开发总公司华东分公司上海100建筑施工中科建设开发总公司西南分公司成都100建筑施工中科建设开发总公司东南分公司厦门100建筑施工中科建设开发总公司西北分公司兰州100建筑施工中科建设开发总公司华南分公司揭阳100建筑施工中科建设开发总公司江北分公司淮安100建筑施工中科建设开发总公司河南分公司郑州100建筑施工中科建设开发总公司北京分公司北京100建筑施工中科建设开发总公司宁波分公司宁波100建筑施工中科建设开发总公司上海分公司上海100建筑施工中科建设开发总公司广州分公司广州100建筑施工中科建设开发总公司天津分公司天津100建筑施工中科建设开发总公司威海分公司威海100建筑施工中科建设开发总公司南京分公司南京100建筑施工中科建设开发总公司青岛分公司青岛100建筑施工中科建设开发总公司唐山分公司唐山100建筑施工中科建设开发总公司重庆分公司重庆100建筑施工中科建设开发总公司淮海分公司淮安100建筑施工中科建设开发总公司福州分公司福州100建筑施工永康中科房地产开发有限公司永康100房地产根据审计报告合并口径，申请人在全国共有19家分公司，1家子公司。另有筹建分支机构8家，分别为：贵州分公司〔筹〕-现为遵义工程部、西安分公司〔筹〕-现为临潼工程部、山东分公司〔筹〕-现为济宁工程部、安徽分公司〔筹〕-现为芜湖工程部、天津分公司〔筹〕、桂林分公司〔筹〕、南宁分公司〔筹〕、江南分公司〔筹〕-现为昆山金融街二期工程部。中科建设总公司下属19家分公司，为中科建设总公司直属的非法人性质的区域分公司，是中科建设总公司在当地及周边区域的唯一委托授权经营单位，受总公司委托，代表总公司行使在所在地及周边地区的生产经营权力。以上海分公司为例，上海分公司以上海建筑市场为中心，主营上海，兼顾江苏、浙江、安徽建筑市场，辐射周边山东、山西、湖北、江西等地区。由于近年来公司在江浙沪地区承接的工程数量和质量不断提升，且考虑到周边的二三线城市将会是将来市政规划开发的主要地区之一，公司决定将总部迁至上海，加大对该区域的整体营销和经营，打造以上海为中心辐射全国市场的大型建筑公司平台。客户主要参股公司情况表公司名称注册资本持股比例〔%〕主营业务资产规模资产负债率〔％〕本年净利润…………无〔4〕组织机构图中科建设总公司设总经理、副总经理、总工程师、总会计师、总经济师等主要负责人，下设办公室、工程管理处、企业开展处、方案财务处、预算合同处、劳动人事处、平安保卫处等职能部门。〔5〕补充说明(一〕公司管控模式为统筹标准公司内部控制制度，中科建设制定了标准的企业运营规章制度，涵盖财务、本钱、风险等方面的管理要求。〔二〕财务及资金管理制度中科建设开发总公司统筹本部及下属分公司的资金业务、融资业务等，通过对下属企业的资金监管、资金运作，实现全局资金的统一管理和分配、提高资金使用效率、降低资金本钱。对于资金业务，实行收支两条线集中管理，下属分公司工程部允许在当地银行开设账户。资金收取模式：〔1〕以总公司名义同发包方签订工程承包总协议书〔2〕发包方根据合同内容按约定条款向总公司账户支付工程款项；资金支出模式：〔1〕以分公司名义同上游建材供应商签订采购合同，〔2〕根据实际资金需求及缺口，按月向总公司申请调拨资金，经审批同意后总公司帐户向分公司帐户划拨资金，由分公司账户按指定用途对外支付。对于融资业务，实行统一管理，预算控制，分级负责原那么。分公司负责安排自身的资金预算，根据预算情况向总部汇报资金需求，总部进行资金平衡后如有资金缺口，由总部作为借款主体向银行申请融资满足下属分公司资金使用需求。对于施工工程中需要开立的保函，由分公司或工程部向总公司上报需求，总公司同意向银行申请开立保函。〔三〕公司有权表决机构中科建设公司章程中关于组织机构及其职权约定总公司设总经理、副总经理、总工程师、总会计师、总经济师等主要负责人，总经理全权负责企业的所有事务及业务，副总经理协助总经理工作。公司不设立董事会及股东会，日常事务由总经理办公会议集体讨论，一般由总经理，常务副总经理，副总经理及各处负责人、相关分公司负责人共同参加，经签字盖章确认后，由总公司下文给各部门负责具体实行。〔四〕公司人员委派模式中科建设系军转地企业，公司性质为全民所有制，重大决策由总公司总经理负责，局部高管人员由中科院委派，企业高管及各分公司科级以上领导隶属事业编制，其余员工皆为企业编制。公司开展战略在与企业负责人的沟通中,我们了解到申请人近期的开展方案内部控制方面：1、 集中采购制度的完善，加强结算比例中银行承兑汇票的使用比重。2、 完善各经营单位现金管理制度，做好工程结算款的及时归集。3、解决注册资本金相对较小所带来的开展瓶颈。注册资本规模相对较小主要是当初申请人由军事科学院划拨入中国科学院时产生的历史遗留问题。在实际操作中，申请人为了有效躲避经营范围的限制，通常采用的是在框架协议的大根底上分段实施的方法进行操作。比方说成都美联墅商业工程就是分成假设干个子合同独立实施的施工方案，土建一个合同、装饰装潢一个合同、机电安装一个合同、园林绿化一个合同、配套道路一个合同，合计金额在8亿元，但具体每个独立的合同表达的施工金额均符合经营范围的规定。本公司增资方案已经上报中科院行政管理局，预计在今年下半年完成增资到5个亿。外部开展方面：1、 做好中科文化旅游产业开展有限公司的筹建工作，积极参与上海市奉贤区海湾旅游度假区的工程开发建设。2、 对于成都市龙泉驿区安置房工程32万平方、重庆市巴南区公租房100万平方、中海万锦城一期工程110万平方、兰州通用机器制造有限公司新建厂区工程25万平方等新开工程尤其是涉及到旧城改造、居民安置等民生问题的新开工程的建设给予资金与人员配置上的优先考虑。3、 对于上游原材料采购方面，积极与供应商沟通，力争在春季大规模开工之前，尽可能地锁定诸如水泥，黄沙等原材料的价格4、 做好昆山金融街二期、浙江永康市溪心商业综合体自主开发工程的建设施工保障。经营分析1、市场定位〔1〕主营产品范围报告期2024年12月单位：万元人民币，%主营业务板块〔产品或行业〕板块业务收入占比较上年增减幅度板块业务净利润占比较上年增减幅度工程施工1041310100%+35.76%59506100%60.36%中科建设系军转地企业，后划归中科院管理，原先主要承接中国科学院及军事科学院项下的军工、工建等国家重点工程工程，两院项下合计约有年均500亿元产值工程工程，承接方式为行政命令指派，因此中科建设原先只要在自身年最大施工能力的范围内按时保质完工交付，无需参与市场化竞争及对外市场的开拓。2024年中科院对下属企业进行市场化改革后，中科建设工程工程承接方式也由原单一性行政命令指派开展为目前自主竞标、主动承接及相关政府部门指派等多样化渠道并存方式进行工程承接及施工。在采购方面，中科建设原采购模式为属地采购，总公司在签署总承包合同后，授权工程所在地分支机构与当地建材供应商进行具体合同洽谈，后上报总公司进行评审，总公司评审通过后由分公司负责对外签订材料采购合同。供货商按照各分公司所需原材料通过供货商位于全国各地的仓储单位，分公司或者直接通知生产厂家直接发货到使用地。如今为充分发挥物资机构专业管理优势，加强物资集中采购管理，降低物资采购供应本钱，中科建设现主动调整采购模式，逐渐向集中采购管理模式开展，总公司根据过往与各地供应商的合作经验建立合格供应商名录，根据工程进度需要由总公司采购人员统一与各供应商签署购销合同。申请人工程施工主要业务流程：1〕通过专业渠道进行工程筛选和市场拓展2〕前期进行相关资料准备及投标书制作3〕根据工程工程进度和本钱预算等实际情况，同发包方就细节做进一步沟通和落实4〕工程中标，中科建设与发包方签订工程承包总协议书，约定双方权利义务〔包括工期进度、结算方式、结算周期、质保金比例等〕5〕建设工程施工完毕，承包人交工，发包人验收，符合双方约定的工程范围和竣工时间后，办理工程交接手续并投入使用。中科建设按合同规定交付一定比例质量保证金。6〕中科建设定期进行工程维护和工程质量售后效劳。申请人工程施工主要结算模式：工程开工前工程方无预付款项，工程开工后业主方按工程进度付款，〔正负零〕主体工程基准面下工程完成后支付工程进度款，地上工程施工局部业主方会根据每个月确认的工程量支付局部工程款，完成工程量由双方审计确认，先开票后付款，支付方式为银行转账，账期平均一个月时间，比例通常为60%-70%，累计支付至合同总价的80%-85%，尾款比例为15%-20%，尾款在工程竣工结束，支付方式为银行转账，验收通过后支付，约150-180天，另有质保金，比例通常为5%-10%。业主方每月根据确认的工作量以及施工合同中约定的支付比例开具发票，每月的尾款局部平均2-3个月开具发票。申请人资质：申请人拥有房屋建筑施工总承包一级、市政公用工程施工总承包一级、装饰装修专业承包一级、钢结构专业承包一级。另外，申请人通过了国家质量管理体系认证、职业健康平安管理体系认证、环境管理体系认证并依法获得国家平安生产许可证。申请人主营业务构成：主营业务为建筑施工占全部销售收入、利润奉献。主营业务的价格波动主要受政策影响较大，主营业务利润近几年保持稳定增长。国有类业务占比60%民营类业务占比40%总计100%目前业务板块主要分为市政工程、工厂配套、保障房工程、商业房产等。类别百分比市政18.95%工厂配套32.71%保障房27.11%商业房产21.23%总计100%市场地域划分根据工程地区分布看，公司规模较大的工程主要集中在浙江和四川两省，在上述地区的业务承接能力较强，工程总金额接近40亿元。其余工程属地包括北京，天津及甘肃内陆等地区，公司迁址后进一步立足上海，可形成以江浙为核心辐射全国的产业分布。近年来公司在江浙沪地区承接的工程数量和质量不断提升，且考虑到周边的二三线城市将会是将来市政规划开发的主要地区之一，公司决定将总部迁至上海，加大对该区域的整体营销和经营，打造以上海为中心辐射全国市场的大型建筑公司平台。2、销售情况及主要销售对象分析〔1〕简述客户近年的销售情况中科建设为近期新迁驻上海的央属法人企业，在全国下设19家分公司，业务区域辐射覆盖上海、北京、成都、广州、天津、宁波、威海、南京、唐山等地。公司近几年主营业务开展始终保持稳步增长态势，并形成了以政府工程〔市政工程〕、工厂配套、民生保障、商业工程四大板块的主要业务增长点，同时辅以文化体育、房产工程的施工建设的业务开展格局。下表对公司目前在建工程进行了罗列，并加注了工程性质情况。公司目前在建工程进展顺利，工程进度控制措施得当，现场文明施工标准有序，各工程整体处于受控状态。此外，公司通过良好的履约体系获得了客户的高度认可及相关单位和部门的大力表彰。工程名称工程性质合同总价〔万元〕发包方“颐和大厦〞工程商业房产28,000南京达美房产?宾馆、办公、商业、住宅及附属设施〔阿坝州政务中心〕〔鑫城府〕?市政29,700成都阿坝宾馆有限公司73171部队北营房网架工程市政572中国人民解放军73171部队白沙镇盛华村拆院并院工程新型社区、聚居点工程保障房3,100成都中双投资有限责任公司北京方仕国际轻纺城二期综合商业楼土建工程商业房产9,366方仕国际投资集团有限公司成都市龙泉区万兴乡观斗村、公平村统筹城乡生态移民富民惠民新居工程保障房50,000成都圣伍投资有限公司成都显合饲料添加剂厂〔安都集团〕工厂配套20,000安都国际总部基地地中海佳园一期商业房产13,000江西省越枪房产定兴县裕华老年公寓保障房17,788河北颐安投资有限公司东部新城安置房A2-2地块工程保障房22,600宁波东部新城开发有限公司东福小区四区一期工程商业房产26,000资阳鑫源房地产开发有限公司高桥镇新联村2号居住地块Ⅱ标段保障房15,000宁波恒威建设开发有限公司高新区滨江安置房一期Ⅰ标段保障房23,800宁波高新区开发投资有限公司淮安清浦工业园B块综合工程工厂配套9,500江苏淮安工业区清浦工业园管理委员会甲醇生产线、发电站及配套设施工程工厂配套90,000新疆众鑫能源有限公司江北庄桥应家经济适用房〔二期〕工程保障房12,500宁波市拓展房地产开发有限公司九龙坡区民心佳园/“民安华福〞公共租赁住房建设工程(八标段)保障房23,000重庆市公共住房开发建设投资有限公司九龙坡区民心佳园/“民安华福〞公共租赁住房建设工程(九标段)保障房23,000重庆市公共住房开发建设投资有限公司九龙坡区民心佳园/“民安华福〞公共租赁住房建设工程(七标段)保障房23,000重庆市公共住房开发建设投资有限公司兰州通用机器制造有限公司新建厂区工程工厂配套40,000兰州通用机器制造有限公司罗山路〔龙东大道~S20〕快速化改建工程2标段施工3标人行天桥钢结构工程市政409上海如昊建筑有限公司罗山路〔龙东大道~S20〕快速化改建工程5标钢结构工程市政749上海城建市政工程〔集团〕有限公司煤焦一期钢结构厂房及办公楼工程工厂配套22,000新疆巴州聚煤化焦业有限公司南京禄口国际机场二期航站区工程市政420上海建工集团南通海安经济技术开发区东部产业新城市政108,000海安市经济技术管理委员会南亚之门综合开展工程商业房产120,000云南中炬置地集团有限公司宁波电网生产调度中心市政12,500宁波电业局青海大浪滩30万吨/年一期10万吨钾肥生产配套设施建设工程盐田建设工程工厂配套2,370苏州瑞尚太阳能工业园工程工厂配套9,500苏州瑞尚太阳能有限公司太阳能微风发电工程工厂配套7,000镇江洪利达太阳能微风发电向阳花苑安置小区工程保障房19,000阜宁县澳洋工业园管理委员会新建阀门分厂办公楼及食堂浴室生活间工程工厂配套1,500沪东中华造船集团船舶配套设备有限公司新疆巴州乡聚煤化焦业工厂配套70,000和静县巴州乡聚煤化焦业永川区萱花旅社片区改造工程保障房18,000重庆市楠庭房地产开发有限公司中国商飞设计研发中心室外总体工程工厂配套9,798中国商用飞机有限责任公司上海飞机设计研究院中兴技术软件研发中心工程工厂配套4,500南京中兴技术软件有限公司重庆环松科技工业有限公司新建厂房工程工厂配套16,387重庆环松科技工业有限公司周浦镇15号地块建设工程一期2标〔除桩基〕工程〔X1片区〕市政7,952上海周贤房地产开发有限公司遵义市高桥学校教学大楼工程市政15,000遵义市汇川区人民政府公司成立十余年来，凭借突出的施工能力，丰富的施工经验以及优良的施工质量，取得了骄人的业绩和较高的市场地位。公司承建的多项工程获得了“长城杯〞，“浦江杯〞，“甬江杯〞以及“白玉兰杯〞等金银质奖，并获得了多项平安管理达标工程和文明平安工地等称号，同时还获得了包括GB/T50430-2024,GB/T19001-2024/ISO9001:2024等多种质量管理体系认证证书。公司连续多年被评为工商业信用三A级单位和企业信贷资信三A级单位。下游客户集中度情况前五大客户占比16.95%2024〔上年度〕前五大销售对象单位：万元序号客户名称年度销售额结算方式赊销/预付天数1宁波高新区开发投资有限公司44778银行转帐按合同约定付款2阜宁县澳洋工业园管理委员会44672银行转帐按合同约定付款3重庆市公共住房开发建设投资有限公司43014银行转帐按合同约定付款4兰州通用机器制造有限公司27704银行转帐按合同约定付款5海安市经济技术管理委员会16410银行转帐按合同约定付款1宁波高新区开发投资有限公司〔高新区滨江安置房一期，建筑总面积200000㎡〕合作2年以上2阜宁县澳洋工业园管理委员会〔向阳花苑安置房小区工程〕合作2年以上3重庆市公共住房开发建设投资有限公司〔九龙坡区民心佳园/民安华福公共租赁住房建设工程七、八、九标段〕合作3年4海安市经济技术管理委员会〔南通海安经济技术开发区东部产业新城根底设施及道路工程〕合作1年5兰州通用机器制造有限公司(厂房建设)合作1年3、原材料供应情况主要原材料是什么公司主要向供应商采购生产用原材料如钢材,水泥,及其他辅料主要的原材料供应商前五大供应商占比68%，中科建设与供应商建立了稳定的渠道和良好的合作关系。年度前五大供应商销售对象单位：万元序号客户名称年度采购售额结算方式赊销/预付天数1上海贵灵实业有限公司84188银行转账+银票+国内信用证+商票货到付款2上海际大实业开展有限公司54906银行转账+银票+国内信用证+商票货到付款3上海桓世国际工贸有限公司43924银行转账+银票+国内信用证+商票货到付款4上海牧凡贸易有限公司36603银行转账+银票+国内信用证+商票货到付款5浙江瑞邦实业集团有限公司29282银行转账+银票+国内信用证+商票货到付款关键的业绩驱动因素1、主营产品市场占有率、行业排名变化情况在同行业处中上游水平，就资产规模而言，尚不能与中国建筑等大型企业相提并论2、主营业务产品销售收入增长情况近三年，随着公司承建工程的逐年增加，公司经营规模快速扩大，公司营业收入保持30%以上的增长率，表达了公司较强业务拓展能力。3、产品毛利率变化情况由于营业收入快速增加，营业毛利润率保持稳定提高，过去三年营业毛利润分别为10.75%，10.82%和12.12%。4、支持客户所在行业公司或工程实现盈利、持续开展的根本条件国家的政策稳定及对城镇化开展的深入执行，对根底建设工程以及民生保障工程的持续加大投入以及股东强有力的资源支持以及公司自身良好的经营管理。5、明确支撑客户业绩的关键性内外部因素是什么。外部因素：政策——国家政策的稳定,对于城镇化开展的深入执行、对根底建设工程以及民生保障工程的持续加大投入以及对房地产行业的稳步调控资金——银行的支持，市场——有序竞争的市场环境内部因素：资源——股东的资金及资源支持渠道——销售渠道拓展，人才——一流的施工队伍和施工经验行业状况分析1、行业当前状况建筑行业在国民经济的20个行业中，建筑业排名第5,作为我国国民经济的支柱产业，为推动国民经济增长和社会全面开展发挥了重要作用。近年来，整个行业呈现平稳上升态势。未来几年我国的根本建设、技术改造、房地产等固定资产投资规模将保持在一个较高的水平，中国建筑市场面临重要的开展机遇。即使在2024年，我国进入新世纪以来经济开展最困难的一年，为应对世界金融危机，中央政府实行了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，以及一揽子经济刺激方案，尤其是投资40000亿元加快根底设施、民生工程建设等举措，从而促进了建筑业的不断开展。2024年建筑业增加值34511亿元，比上年增长19.8%。全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑企业实现利润3455亿元，增长29.7%。从消费结构上看，建筑业是最急需开展的产业；从城市化进程来看，社会对住宅的需求量很大，建筑业的市场空间相当大；建筑业是最富有吸纳农村剩余劳动力的行业，在当前我国面临突出的“就业问题〞、“三农问题〞新形势下，建筑业开展对促进国民经济开展、农村劳动力转移和社会稳定起着无法替代的根底性作用。从建筑市场需求角度分析，2001年以来，中国宏观经济步入新一轮景气周期，与建筑业密切相关的全社会固定资产投资〔FAI〕总额增速持续在15%以上的高位运行，导致建筑业总产值及利润总额增速也在20%的高位波动。由于GDP对投资的依赖性很大，而且由于根底设施的投资仍然高速增长，固定资产投资大幅下滑的可能性较小，未来仍将保持在15%-20%。在全国高涨的投资推动下，建筑行业正运行于一个新的景气周期之中。?中国统计年鉴?数据显示，全社会每年的固定资产投资中超过60%用于建筑安装工程，由固定资产投资带来的建筑市场需求也在持续扩大。未来50年，中国城市化率将提高到76%以上，城市对整个国民经济的奉献率将到达95%以上。从行业产值和利润水平角度分析，近年来，随着全社会固定投资的快速增长，我国建筑行业总产值及行业利润实现稳步增长。2、行业走势分析预测同业竞争情况分析1、主要竞争对手及行业份额分析申请人为国有背景，资质完备，拥有一流的施工队伍和施工经验，对采购管理与现金管理管控严格。工程开发稳健务实，屡次获得国家颁发的各类奖项。与主要竞争对手相比企业背景良好，工程优势明显，在同行业处中上游水平。2、主要竞争对手的优劣势分析优势：1〕股东背景实力强，所承建工程质量好，多数工程为国有政府背景工程，工程回款情况好2〕财务状况更良好。与同行业上市公司相比，中科建虽然资产总量尚不能与中国建筑等大型企业并论，但从反映企业偿债能力、盈利能力和营运能力的财务指标上来看，中科建资产负债率远低于80%的行业平均水平，流动比率和速动比率更是高于大多数同行优质企业，尤其是流动比率很高，说明企业短期偿债能力突出；公司资产周转率指标比行业平均值高出4倍，说明了公司资产经营的效率较高，资源配置更合理；公司经营性现金流连续三年保持正值，该指标充分表达了企业稳健经营的特点。3〕公司在具体工程的选择上有一套较为严格的评估及风控制度，在目前的经济环境下，尽量躲避高风险、垫资金额较大的工程，主要倾向于选择与经济条件较兴旺地区的政府平台单位或国资背景的企业进行合作，该类工程根本可以按照月产值进度结算或按照工程工程进度进行结算。劣势：就资产规模而言，尚不能与中国建筑等大型企业相提并论财务分析与财务预测历史财务状况申请人只出季报,2024年1季度报表预计要到4月下旬才出来,因此目前仅对过去3年报表进行分析，1季度报表出台后再补充提交单位：万元序号科目2024年末〔前三年〕2024年末〔前二年〕2024年〔前一年〕2024年1月〔最近一期〕报表类型本部/合并是否审计是审计单位上海创联会计师事务审计意见类型无保存意见1总资产124757184377389307-2流动资产合计107551161844336346-3货币资金4734616613243-4交易性金融资产000-5应收票据000-6应收账款218753625059150-7预付账款202411457411049-8应收利息000-9应收股利000-10其他应收款10359743131517-11坏账准备000-12存货5051297423221386-13待摊费用000-14一年内到期的非流动资产000-15非流动资产合计172062253352960-16持有至到期投资000-17持有至到期投资减值准备000-18可供出售金融资产000-19长期股权投资000-20长期股权投资减值准备000-21投资性房地产000-22长期应收款000-23未实现融资收益000-24固定资产193982593539660-25累计折旧219334024476-26固定资产减值准备000-27在建工程000-28无形资产0.380.3817776-29无形资产减值准备000-30商誉000-31长期待摊费用000-32累计摊销000-33递延所得税资产000-34待处理财产损溢000-35总负债4602368535213958-36流动负债合计4602368535198958-37短期借款0024100-38交易性金融负债000-39应付票据000-40应付账款230353985893145-41预收账款000-42应付职工薪酬954887006900-43应交税费355942284037-44应付股利000-45应付利息000-46其他应付款95801574956776-47预提费用000-48预计负债000-49递延收益000-50一年内到期的非流动负债000-51非流动负债合计0015000-52长期借款0015000-53长期债券000-54长期应付款000-55未确认融资费用000-56专项应付款000-57递延所得税负债000-58所有者权益78735115842175349-59实收资本520052005200-60资本公积421442144214-61库存股000-62盈余公积322232223222-63未分配利润66099103206162712-64营业收入5852617670671041311-65营业本钱522374684058915094-66营业税金及附加141522439334014-67销售费用000-68管理费用66231010912600-69财务费用178911262-70资产减值损失000-71加：公允价值变动收益000-72投资收益000-73营业利润374754841678342-74营业外收入000-75营业外支出00700-76利润总额374754841677642-77所得税费用87691130918135-78净利润287063710759507-资产负债情况整体分析评价：企业经营规模逐渐扩大，每年承建的施工工程增加，资产呈逐年增长趋势，资产负债率54.95%属于可控范围。企业的长期偿债能力较好，短期变现能力强，连续几年企业的整体资产负债率比较稳定。企业2024年度短期借款增加明显，主要用于补充企业现金流的需要，经过沟通我们了解到2024年企业在北京完成清产核资工作，为搬迁做准备，2024年底企业在上海落户后才与本地银行发生往来，2024年3月正式与本地金融机构建立信贷关系。另外，由于2024年军方工程结算与民用建筑工程结算的剥离，上级主管单位规定在剥离完成之前，不得向金融机构融资。所以主要的短期借款都在2024年度表达。企业的未分配利润随着营业利润的增加，也在逐年增长。(三)资产负债表科目分析单位：万元1、重要资产科目分析应收票据科目分析工具票据类型币种2024/12合并值(万元)2024/12本部值(万元)增减额(万元)应收账款科目分析工具应收账款账龄分布汇总账龄币种2024/12合并值(万元)2024/12本部值(万元)增减额(万元)坏账准备2024/12合并值(万元)坏账准备2024/12本部值(万元)坏账准备增减额(万元)应收账款按户明细〔占比5%以上的填报〕主要应收帐款企业名称币种2024/12本部金额(万元)帐龄是否有诉讼事项结算方式账龄年初比例年末比例

1年以内269497932.5374.34%445166622.0775.26%

1-2年62237186.0017.17%96001252.6716.23%

2-3年30762814.008.49%50337070.888.51%

合计362497932.53100%591504945.62100%

2024年12月31日应收账款前6名合计金额222146112.43元，占全部应收账款的37.56%，明细如下：

单位名称金额账龄

上海同丰房地产开发有限公司〔奉贤区棕榈滩海景城B地块工程〕60329949.43一年以内

宁波高新区开发投资有限公司〔高新区滨江安置房工程〕38080932.15一年以内

天津力神集团〔天津南开区华苑科技园区商务综合体工程〕30237184.63一年以内

重庆环松科技工业有限公司新建厂房工程28180762.11一年以内

海安经济开发区管理委员会〔南通海安经济技术开发区东部产业新城根底设施及道路工程〕37811254.031-2年

阜宁县澳洋工业园管理委员会〔山阳花苑安置楼二期〕27506030.081-2年企业2024年末应收账款余额为59,150.49万元，近三年公司应收账款金额分别为15,323.95万元、21,874.83万元、36,249.79万元，年平均增长53%左右，增长的主要原因是由于企业自身主营业务收入增长所致。从应收账款质量上来看有很大改观，已经没有2年以上应收账款，说明企业运营及谈判能力在加强。短期应收账款增加是由于工程量的增加导致1年以内的应收账款上升速度明显。其他应收账款科目分析工具其他应收账款账龄分布汇总账龄币种2024/12合并值(万元)2024/12本部值(万元)增减额(万元)坏账准备2024/12合并值(万元)坏账准备2024/12本部值(万元)坏账准备增减额(万元)其他应收账款按户明细〔占比5%以上的填报〕主要应收帐款企业名称币种2024/12本部金额(万元)帐龄是否有诉讼事项结算方式账龄年初年末

1年以内37053822.65288300000

1-2年1618668.3126873276.42

2-3年4632000.000

3年以上31003500.000

合计74307990.96315173276.4

其他应收款账款期末余额中前三名金额合计188300000.00，占全部其他应收账款的59.74%，明细如下：

单位名称金额账龄

成都美联蜀房地产开发有限公司〔和韵美联墅二期、三期40万平米商品房及商业综合体施工工程〕88300000.00一年以内

云南中炬置业集团有限公司〔南亚之门综合开展工程〕60000000.00一年以内

成都信腾投资有限公司〔成都中海地产万锦城一、二期110万平米施工工程〕40000000.00一年以内主要是因承接工程所缴纳的投标保证金，履约保证金等。货币资金科目分析工具全折人民币存款类型2024/12合并值(万元)2024/12本部值(万元)增减额(万元)2024年12月31日货币资金余额为132427734.31元，均为人民币，明细如下：

工程年初年末

现金7227193.0054240.22

银行存款54434136.07132373494.09

合计61661329.07132427734.31

现金减少说明企业备用金及差旅控制得力，银行存款大幅增加一方面是由于公司开立银票保证进增加，一方面说明借款人现金流充分，财务状况良好。存货科目分析工具存货类型存货名称币种2024/12本部价值金额(万元)工程施工年初余额：974234011.82年末余额2213864641.34

存货较去年年末大幅增长显示了公司2024年度开展情况良好，在建工程量大幅提高，经过报表分析我们可以看出，近三年公司存货在流动资产中所占比例较高。主要原因有以下两方面：一是建筑工程工程完成阶段性工作量，尚未到达业主工程结算节点，该局部工程本钱支出形成一局部存货占有；二是由于公司所从事的建筑施工业务具有建设施工周期较长的特点，在工程未完工交付之前，所发生的本钱在存货中列示。上述两种原因造成了公司存货规模在流动资产中占比较高的现象。存货中，占比较大的主要为原材料和开发本钱。其中，原材料主要包括施工用钢材、水泥、黄沙等物资；开发本钱主要是施工板块、地产开发板块的前期开发投入等。存货没有计提跌价准备，没有设定抵、质押的情况。交易性金融资产科目分析工具资产明细币种单价(万元)2024/12本部公允价值(万元)公允价值变动损益预付账款科目分析工具预付账款对象币种2024/12本部金额〔折本币〕单位名称金额账龄

四川环通建筑劳务有限公司20300000.00一年以内

中全建筑劳务〔上海〕有限公司18500000.00一年以内

上海锦怡劳务派遣有限公司13500000.00一年以内

四川恩德劳务有限公司12900000.00一年以内

南通苏泰建筑劳务有限公司13100000.001-2年预付账款主要为预付材料款及预付分包款，随着公司承接工程的增加呈上升趋势。固定资产科目分析工具固定资产名称固定资产类型币种入账价值(万元)2024/12本部资产净值(万元)折旧方法办公设备：30915144.43

运输工具：51561101.75

机器设备：314124208.81

固定资产以平均法计提折旧固定资产的增加主要是采购工程施工设备，与公司建筑业务量的增加相匹配；其中机械设备占到固定资产总规模的79.2%，不存在设备落后面临淘汰、设备陈旧超期服役等情况。无形资产科目分析工具无形资产名称无形资产类型币种取得价值(万元)2024/12本部评估价值(万元)入账价值(万元)2024年12月31日无形资产为177760000.00元，主要为浙江省永康市溪心综合体A-01地块、A-03地块所支付的土地使用权本钱。永康工程自13年9月起筹建，已纳入合并口径。管理人员均由母公司派出，相关费用均由母公司承担，永康工程暂无发生收入本钱确认事项。经过进一步了解，永康溪心城市综合体工程是中科建设开发总公司在永康市政府主导下在浙江金华地区开发的一个大型商业综合体工程，永康中科房地产开发有限公司相关注册手续于2024年10月办理完毕，全部土地款已全部缴清，该综合体分为2块实施，第一局部溪心综合体A-01地块，地号447-100-91，土地使用面积24689平米涉及局部市中心旧城改造与土地整理，现已动迁完毕，土地平整也已经结束，并于2024年1月全面开工，第二局部溪心综合体A-03地块，地号447-100-92，土地使用面积34607平米为净地，现在也已经开工，预计2024年初全部竣工。预计完成利润8亿元。在建工程科目分析工具在建工程名称币种账面原值(万元)减值准备(万元)2024/12本部净值(万元)无长期股权投资科目分析工具被投资单位名称币种账面原值(万元)减值准备(万元)2024/12本部净值(万元)持股比例现金红利(万元)无可供出售金融资产科目分析工具资产明细币种单价(万元)2024/12本部公允价值(万元)公允价值变动损益无持有至到期投资科目分析工具工程明细币种账面余额(万元)减值准备(万元)2024/12本部净值(万元)投资收益(万元)无其他需要补充说明的资产科目无2、重要负债科目分析短期借款及应付票据科目分析工具短期借款及票据类型币种2024/12合并值(万元)2024/12本部值(万元)增减额(万元)短期借款年初：0年末：241000000.00应付票据年初：0年末：140000000.00短期借款24100万元，主要构成：序号 银行 融资金额 期限 品种1 工商银行 1000 一年 流贷2 中国银行 8000 一年 流贷3 中信银行 3000 一年 流贷4 宁波银行 3000 一年 流贷5 招商银行 100 一年 流贷应付票据14000万元，主要构成：兴业银行国内信用证10000万元宁波银行银行承兑汇票4000万元短期借款金额为24100万元，借款额度根本稳定，申请人凭借其良好的国有背景与良好的经营情况，获得工行、建行、中行、中信、宁波等各大商业银行的支持，在此前提下，申请人融资能力较强，续贷有保证，大行的积极介入也会有助于提高申请人在金融市场的信誉度。应付账款科目分析工具应付帐款账龄分布汇总账龄币种2024/12合并值(万元)2024/12本部值(万元)增减额(万元)应付帐款按户明细(占比5%以上的填报)主要应付帐款企业名称币种2024/12本部金额(万元)帐龄是否有诉讼事项结算方式账龄年初年末

1年以内313268611.21777298512.8

1-2年64134310.00121741061.3

2-3年21180245.9032414605.44

合计398583167.11931454179.5

应付账款期末余额中前五名金额合计501192521.22，占全部应付账款的53.81%，明细如下：

单位名称金额账龄

上海牧凡贸易有限公司198837239.94一年以内

上海贵灵实业有限公司97693215.72一年以内

浙江瑞邦实业集团有限公司95271135.64一年以内

上海际大实业开展有限公司89073892.03一年以内

上海桓世国际工贸有限公司20317037.89一年以内应付账款增加主要是基于申请人工程业务量增加所致，多为应付材料款及应付施工分包款其他应付账款科目分析工具其他应付帐款账龄分布汇总账龄币种2024/12合并值(万元)2024/12本部值(万元)增减额(万元)其他应付帐款按户明细(占比5%以上的填报)主要应付帐款企业名称币种2024/12本部金额(万元)帐龄是否有诉讼事项结算方式工程年初余额年末余额

履约保证金82275416.00312572957.26

第三方往来款24381337.4787894964.45

代扣代缴营业税7382603.2026314358.06

其他押金及保证金6999514.6125233319.88

工程工程承包风险金5428296.8119569064.06

其他31023482.4996170703.05

合计157490651.32567755366.76预收账款科目分析工具预收帐款对象币种2024/12本部金额(万元)无应付债券、应付集资款情况分析无其他需要补充说明的负债科目中海信托1.5亿的抵押贷款〔是由上海同丰房地产开发有限公司用土地低押〕计入申请人长期借款，主要是用于中科建设开发总公司控股的中科文化旅游产业开展有限公司与上海同丰房地产开发有限公司、上海奉贤海湾旅游区管委会共同开发的中科文化旅游创意产业园B地块工程，由中科建设开发总公司负责施工总承包。工程总投资6亿元，分两期投入，第一期投入2.9亿，预计回收资金不少于8亿人民币，一期工程四幢商办中心合计8万平米已于2024年12月结构封顶，目前正在进行外立面施工与道路绿化工程的添置与完善，预计在2024年5月末进入可销售阶段。中海信托与中科建设与2024年10与31日签订的信托额度总计为人民币3亿元整，目前一期工程已使用1.5亿，该笔信托期限为2年，根据公司所做的盈利测算完全能够覆盖信托本息，该笔信托的抵押物为中科公司承建的上海市奉贤区金汇塘东路1799弄1-8号合计242套商品房公寓〔评估价值3.2亿元〕。中科文化旅游产业开展有限公司与2024年10月23日注册成立，注册资本人民币陆亿元，经营范围：文化艺术交流筹划，旅游工程开发，实业投资，房地产开发。它的设立由中国科学院行政管理局直接资金调拨后进行支付，其筹建及管理均由中科建设开发总公司主持，截止至2024年12月31日该公司尚未开展实质业务，故此未纳入合并口径。账上未确认对中科旅游地产的长期股权投资及对中国科学院行政管理局的其他应付款计6120万。申请人发行该期信托的原因主要在于：第一个原因在于中科文化旅游产业开展有限公司成立时间过短，往期开发工程缺乏，作为独立授信主体申请银行开发贷款比较有难度。第二个原因在于母公司对于资金配置时间方面的考虑，该工程前期开发已于2024年初开始，进入2024年已经进入可售状态，有确实可靠地资金回款来源，但工程一二期全部完成估计要到2024年8月份，考虑到防止资金短贷长用的问题，所以寻找信托机构来参予本工程的融资。审计意见解释与说明：财务数据解释与说明：财务结构分析〔1〕盈利能力分析工程2024年末〔前三年〕2024年末〔前二年〕2024年末〔前一年〕2024年月〔最近一期〕营业收入〔主营业务〕增长率〔％〕31.51%31.06%35.75%-营业〔主营业务〕毛利润率〔％〕10.75%10.82%12.12%-净利润率〔％〕4.90%4.84%5.71%-总资产报酬率〔％〕34.18%31.38%27.51%-总资产收益率〔ROA〕〔％〕26.06%24.01%20.75%-净资产收益率(ROE)〔％〕37.69%38.14%40.87%-解释与说明：近三年，随着公司承建工程的逐年增加，公司经营规模快速扩大，公司营业收入保持30%以上的增长率，表达了公司较强业务拓展能力。由于营业收入快速增加，营业毛利润率保持稳定提高，过去三年营业毛利润分别为10.75%，10.82%和12.12%。由于公司管理费用和财务费用保持稳定，因此净利润率保持稳定提高，过去三年分别为4.90%，4.84%和5.71%。由于资产规模快速增加，导致总资产报酬率略微下降，但良好的盈利能力使得净资产收益率保持稳定增长。总体来看公司经营能力和盈利能力强。(2)经营周转能力分析工程2024年末〔前三年〕2024年末〔前二年〕2024年末〔前一年〕2024年月〔最近一期〕营运资产92458148247291585-营运负债3614252786104082-营运资金需求5631695461187503-营运资本6152893309137388-存货周转天数313556-应收账款周转天数121417-预付款天数12106-应付账款周转天数161727-预收账款周转天数0.000.000.00-解释与说明：随着承接工程的快速增加，公司营运资产和营运负债连续三年保持快速增加，相应的营运金资金需求也相应增加，过去3年的营运资金需求分别为56316万，93309万和137388万，可见公司存在教大的融资