宏观经济学课件

第1章绪论（1）掌握三个模型的宏观经济学（2）理解宏观经济学与微观经济学的区别（3）了解宏观经济学中时期的划分和含义现代宏观经济学的产生现代宏观经济学一般认为出现于20世纪30年代。1936年凯恩斯的《就业、利息与货币通论》一书的出版，被认为是现代宏观经济学产生的标志。宏观经济学的发展大致经历三个阶段：古典宏观经济学（17世纪中叶——20世纪30年代）以凯恩斯主义为中心的现代宏观经济学的建立和形成时期（20世纪30年代——70年代）凯恩斯主义与非凯恩斯主义宏观经济学分庭抗礼时期（20世纪70年代至今）古典宏观经济学的基本观点

古典经济学家关于就业与国民收入的一些主要观点，可以概括如下：经济总是接近，或者就在生产可能性曲线之上。这就意味着几乎没有，或者不存在着资源的闲置；不存在非自愿失业。这就意味着在现行市场工资率水平下，愿意工作的每一个人都有工作。换言之，经济总是接近于劳动力的充分就业；所生产出来任何产出均有需求。古典宏观经济学的主要理论依据古典经济学家认为，市场经济具有一种内在的、自我调节的机制。如果允许调整的时间足够长的话，它可以将该经济稳定在充分就业水平上。这一结论主要基于以下三点：萨伊法则：供给自动创造自身的需求利率灵活变动性工资一价格灵活变动性凯恩斯“革命”的内容研究方法上的凯恩斯“革命”的成果：创立了一套衡量宏观经济活动的指标体系和总量分析方法，用总体经济分析取代了古典学派一直使用的个体经济分析，创建了宏观经济学体系。假设前提：古典经济学的假设前提是充分就业均衡，是资源的充分利用。凯恩斯《通论》的出发点则是非充分就业。核心问题：古典学派的理论主要是价格决定理论，凯恩斯经济则主要是国民收入决定理论。因此，价格理论是微观经济学的核心，国民收入决定理论则是宏观经济学的核心。市场价格机制：与古典学派认为市场价格机制是完全弹性的不同，凯恩斯认为价格、工资率和利率在向下方向上是刚性或粘性的。这就否定了通过完全弹性的市场价格机制的自动调节实现充分就业均衡的古典经济学命题。与古典学派强调价格效应不同，凯恩斯强调的是收入效应。凯恩斯主义的基本结论是：资本主义经济不存在着一种“自我协调”的机制以确保实现充分就业。资本主义经济在偏离充分就业状态时就应该施以宏观经济稳定政策，以便使之更加接近于充分就业水平。因此，凯恩斯主义的政策主张是一种积极的政府干预性政策。现代宏观经济学的基本理论框架第一，突破了传统的充分就业均衡理论。第二，把国民收入的决定作为宏观经济学的中心问题。第三，用总需求与总供给的均衡来说明国民收入的决定。第四，建立了以需求为中心的宏观经济学体系。第五，对货币与实物经济进行整体分析的货币理论。第六，明确提出国家积极干预经济生活的政策主张。我们现在学习的多恩·布什这本《宏观经济学》教科书也并不是单纯哪个宏观经济学流派的思想，而是综合当今主流各宏观经济学流派的思想和观点，是目前主流宏观经济学的一种综合。如何正确对待当今主流各宏观经济学流派的思想和观点：学好宏观经济学的指导思想任何一个西方经济学流派得出的对某个经济问题的认识往往只是部分正确的认识，完整的正确的解释不可能来自哪一个西方经济学流派或某种单一的经济理论。这就像盲人摸象一样，每个人通过摸索发现的只是这个大象的局部，这个局部是大象整体的一个有机组成部分。

当一个盲人说“大象像一根绳子”，另一个盲人说“大象像一根柱子”，我们不能一概说他们的认识都是错误的。因为，大象的尾巴像绳子，大象的腿像柱子，他们接近了对大象实际形态的部分认识。宏观经济学的定义宏观经济学以整个国民经济为研究对象，采用总量分析的方法研究整个经济的运行方式与规律，借助于有关总量的决定及其变化，来说明一个经济社会的资源怎样才能得到充分利用，国民收入水平如何得以决定。宏观经济学与微观经济学比较微观经济学宏观经济学研究主题资源配置→效用最大化资源利用→充分就业中心理论价格理论国民收入决定理论研究方法个量分析（个体）总量分析（总体）研究单位单个经济主体经济总体微观经济学的特点资源充分利用，没有闲置资源；市场出清，价格具有充分伸缩性，由非均衡到均衡瞬时调整；主要研究资源配置问题，也就是价格决定问题；微观主体是经济人，追求利益最大化。个量分析，只见树木，不见森林，“虫瞰”（worm`seyeview)宏观经济学的特点资源未充分利用，存在闲置资源；非市场出清，价格具有粘性或刚性，供求变动时，不能进行瞬时调整，是非瓦尔拉均衡；主要研究资源利用问题，也就是国民收入决定及其增长问题。总量分析，只见森林，不见树木，“鸟瞰”（bird`seyeview)1.1概括为三个模型的宏观经济学根据描述世界的三个模型，组织宏观经济学的研究，在不同的时间结构中，各个模型有其充分的适用性。经济的长期行为是增长理论的研究范围，它重点阐明生产能力的增长。在中期我们将生产能力视为给定的，生产能力水平确定产量，相应于该供给水平的需求之波动确定价格和通货膨胀。在短期中，需求变动确定现有生产能力中利用的是多少，也因此确定了产量水平与失业水平。在短期模型范围内，我们发现政府政策的充分作用。几乎所有的宏观经济学家都赞成这三个模型，但对各个模型充分适用的时间结构，意见不一致。人人都同意利用增长理论阐述几十年间的行为最为合适。但对于中期与短期模型适合的时间范围，一致的意见就少些。长期增长

美国经济中的人均实际GDP（1900－2000）经济长期行为是增长理论研究的范围。在增长理论研究中，我们探究投入的积累——例如投资于机器——与技术的改进如何导致生活水准的提高。我们忽略衰退和繁荣以及有关利用人力和其他资源的短期波动。假定劳动、资本、原料等等全都是充分利用的。经过漫长的时期，唯一要紧的是从平均来说，经济增长得多快。增长理论设法解释许多年或几十年的平均增长率。为什么一个国家经济年增长2％，而另一个国家年增长4％。经济增长理论往往建立各种各样的经济增长模型，进行完全抽象的理论分析。它并不是具体地考察一个国家的经济增长过程，即不是具体分析、论述决定一个国家经济增长的因素和情况，而是运用微观和宏观经济分析的均衡分析方法，考察在长期的经济增长的动态过程中，假如要实现稳定状态的均衡增长所需具备的条件。就是说，一个国家的国民收入在总供给与总需求总是相等的情况下，按照某一固定不变的增长率年复一年地增长所需具备的条件。经济增长理论得出的结论认为：在工业化国家生活水平的变化主要取决于广义界定的开发新技术和积累资本。在发展中国家，发展运转良好的基础设施，比开发新技术更为重要，因为后者可以进口。在所有国家中，储蓄率是未来福利的关键性决定因素。愿意在今天作出牺牲的国家将来会有较高的生活水准。为了理解经济，经济学家使用模型。经济学的研究是通过对社会各种现象建立模型来进行的。通过一个模型我们可以简单地表示现实世界的情况。这里的重点在“简单”二字上。试想一下，一张以1：1的比例画出的地图是毫无用处的。同样，一个经济学模型也无需描绘出现实世界的每一个方面。模型是真实世界的简化表现。模型是为了说明外生变量如何影响内生变量而简化现实的理论。经济科学的艺术是判断模型是否具备了所要处理的问题的有用的、重要的经济关系。良好的模型能够准确解释对我们最重要的行为，并省略相对不重要的细节。例如，对于经济增长模型，重要的是一个国家或地区在一个很长的时期内人均国民收入的增长趋势，因此，忽略对经济波动的考察和研究。生产能力不变的经济（中期）为研究通货膨胀和研究短期与中期，产量的确定，我们引进总供给——总需求模型。在长期中，产出水平只取决于供给方面的因素。产出基本上确定于经济的生产能力。相对于经济所能提供的产量，价格水平则确定于需求水平。总供给与总需求总供给表与总需求表各自给出经济中的总价格水平与总产量水平之间的关系。总供给（AS:AggregateSupply）曲线描绘出，对每一既定价格水平，厂商愿意提供的产量。总供给曲线的位置取决于经济的生产能力。总需求（AD:AggregateDemand）曲线表明，相对于每一既定价格水平的产量水平是商品市场和货币市场同时处于均衡状态的产量水平。（人的需求是无限的，因此，总需求应该是有支付能力的需求，这个需求要保证商品市场和货币市场同时处于均衡。）总需求曲线的位置取决于货币政策和财政政策以及消费者的信心。总供给与总需求的交点确定价格与数量。这里，我们要注意微观经济学中的供给和需求是单个厂商和消费者的供给和需求。中等斜率的总供给曲线既不是垂直的也不是水平的。“总供给曲线有多么陡峭？”是宏观经济学中主要的争论问题。在长期中，总供给曲线是垂直的。产量固定在供给曲线到达横轴的位置上。相比之下，价格水平可以取任何值。长期总供给与长期总需求两条曲线的交点移上移下（价格变动），而不是水平的移动（产量没有改变）。因此，长期中产量只取决于总供给，而价格则确定于总供给与总需求两者。增长理论与长期总供给模型联系密切。在给定年份中，垂直供给曲线的位置等于甚长期模型（增长理论）的该年的产量水平。由于经过甚长期，经济增长平均为一年少数几个百分数，因此我们知道总供给曲线一年通常向右移动几个百分数。总供给的确定：长期（增长理论与生产能力不变的经济）高通货膨胀率——即总价格水平迅速上涨的一段情节——总是由总需求的变化引起的。因为，总供给的移动大约是几个百分点；而总需求的移动可大可小。因此高通货膨胀唯一的可能是总需求大幅度移位掠过垂直的总供给曲线造成的。真实通货膨胀的唯一原因是政府批准增加货币供给。大部分宏观经济学可简略地表达为研究总供给曲线与总需求曲线的位置与斜率。在长期中总供给曲线的位置确定于甚长期经济增长（增长理论），并且总供给的斜率是垂直的。短期短期波动足以产生巨大影响。阐述短期产量波动属总需求研究范围。短期中总供给曲线是平展的。短期总供给曲线固定价格水平于供给曲线及纵轴之点。产量可取任何值。基本假定是短期的产量水平不影响价格。总需求与总供给：短期移动总需求曲线。两条曲线的交点，水平地移动（产量的变化），而不是上下移动（价格保持不变）。在短期中，产量只取决于总需求而价格不受产量水平的影响。短期总需求确定产量，也因此确定了失业。假定总供给曲线是水平的，意味着价格水平可看成是既定的。中期我们如何描述短期与长期之间的转变？即，使总供给曲线从水平位置翘到垂直位置的过程是怎样的。简单的回答是当高涨的总需求推动产量高过依照甚长期模型（经济增长理论）可持续的水平，厂商开始提高价格，而总供给曲线则开始向上移动。中期看，总供给曲线的斜率介于水平与垂直的中间。失业与通货膨胀的变动（菲利普斯曲线）价格的调整速度是我们了解经济的关键参数。在15年的视域中（甚长期），除了甚长期增长率外，别无多大关系；在15秒的视域中（短期），除了总需求外，别无多大关系。价格通常调整是十分缓慢的，因此，在一年范围内，总需求的变动很好地说明该经济的行为。价格调整的速度概括在菲利普斯曲线中。失业下降两个百分点是非常大的变化，但在一年中经济增加通货膨胀率一个百分点。因此，在一年视域中，总供给曲线十分平展，而总需求则提供产量确定的良好模型。价格水平：伸缩性、粘性与刚性

有关工资与物价调整速度的假设。划分标准依据价格对供求变动作出反应的速度而定。伸缩性（Flexibility）（弹性）---调整迅速，调整时间可忽略---市场出清假设。粘性（Stickiness）---调整缓慢，调整时间不可忽略---非市场出清假设。刚性（Rigidity）---价格固定宏观经济学中的长期（甚长期）、中期（长期）与短期的含义微观经济学：依据厂商的资本存量是否改变划分。宏观经济学：依据生产能力（潜在总供给）、价格水平是否改变划分。重要说明：在本书的这部分，长期指经济增长理论，中期指生产能力不变的经济，短期指短期产量波动理论，但又由于中期和短期的经济理论都采用总供给——总需求模型，因此，与短期的产量波动理论相比，我们又习惯地将中期的生产能力不变理论称为长期总供给和总需求模型，这时，长期的经济增长理论就被视为甚长期，以进行区别。宏观经济学长期、中期与短期的含义生产能力是否可变价格水平是否可变长期（甚长期）是是中期（长期）否是短期否否1.2重复申明有关宏观经济学的一切东西，几乎都能合适地纳入到增长理论、总供给与总需求的框架中。增长与GDP经济的增长率就是国内总产值（GDP）的增加率，一般以人均实际值来表示。GDP变动的理由，首先是经济中资源可得量的变动。主要的资源是资本与劳动。GDP增加的第二个理由是生产要素的效率可能变动。效率改进称作生产率的增加。随着时间的推移，同样的生产要素可能生产更多的产量。生产率增加是知识变化的结果。经济周期与产出缺口通货膨胀、增长和失业通过经济周期相互联系起来。经济周期是围绕增长趋势过程进行的经济活动中，或多或少具有规律性的扩张（复苏）与收缩（衰退）形式。通货膨胀、增长和失业都具有明显的周期形式。GDP的趋势过程是生产要素如若充分利用时，GDP所经历的过程。要素并不是始终充分利用的。生产要素充分利用是经济概念，而非物资概念。就经济观点而言，劳动的充分就业是指每个希望工作的人在合理时间内都找到工作，因此，我们一般用充分就业时的产出来代表GDP的趋势。经济周期

产出趋势峰顶衰退复苏谷底时期产量不总是处于其趋势水平，即符合生产要素（经济上）的充分利用水平。产量围绕趋势水平波动。在扩张（复苏）时期，生产要素的就业增长。衰退时期失业增加，产量少于现有资源与技术实际能生产的水平。产量偏离趋势称之为产出缺口。产出缺口度量实际产量与经济中现有资源充分利用所能生产的产量之间的差额。充分就业产量也称作潜在产出。产出缺口＝潜在产出－实际产出产出缺口测定产量周期性背离潜在产出或趋势产出的量值。通货膨胀与经济周期通货膨胀的加剧与产出缺口成反相关。通货膨胀是以消费物价指数（CPI）变化率来度量的。通货膨胀是价格上涨率。通货膨胀像失业一样是重大的宏观经济问题，但通货膨胀的代价显然比失业的代价小得多。决策者愿意增加失业以致力于减少通货膨胀——就是以多一些失业换取少一些通货膨胀。第2章国民收入核算（1）理解产品的生产与对生产要素的支付（2）掌握支出与需求的组成（3）掌握一些重要的恒等式（4）掌握计量国内总产值（5）理解通货膨胀与价格指数国民收入一词可以从三种不同角度下定义：一、指一个国家的人民所生产的商品和劳务的总价值；二、指一个国家的人民由于协作生产这些产品和劳务所取得的收入；三、指这些既是生产者又是消费者这样的双重身份的居民从他们的收入中消费的商品和劳务。目前，在许多国家的国民收入核算体系中，这种广泛意义的国民收入，根据核算采用的资料来源和包含的内容的差别，采用了各有特定涵义的不同名称的指标来表示，每种指标衡量一种事物，最适宜于回答某一特定问题。它们主要是：1、国民生产总值（grossnationalproduct，简称GNP）；2、国民生产净值(netnationalproduct，简称NNP)；3、国内生产总值(grossdomesticproduct，简称GDP)；4、国内生产净值(netdomesticproduct，简称NDP)；5、有特定意义的（或称狭义的）国民收入(nationalincome，简称NI)；6、个人收入(personalincome，简称PI)；7、可支配的个人收入(disposablepersonalincome，简称DPI)。本章将要论述的是，经济学家和统计学家精心设计出来的估算国民收入的一套方法及其理论原理。这种核算体系作为一个整体，是由一些基本的宏观经济变量（相互联系的产品流量和收入流量）组成的一套定义性恒等式构成的。这套恒等式虽然不是一套描述经济变量之间的函数关系的理论结构即宏观经济模型，但由于它提供了国民经济的结构和运动过程的全貌，在一定意义上可以看作是用具体的事物以直观的形式理解了抽象的理论分析中出现的经济变量。理解它的设计方法和原理，不仅对于理解后面各章的内容，特别对于从理论联系政策的角度，理解政府措施的机制（有关变量的相互作用原理）和效应，都是十分有用的，并且这一体系成为宏观经济学模型及预测的基础。预备知识1.宏观经济中的流量与存量2.均衡与非均衡3.事前（Ex-ante）与事后（Ex-post）存量与流量所谓存量指的是一定的时点（例如2006年9月11日）测量出来的量值，其大小没有时间维度。流量则指的是一定的时期（例如一个月，一个季度或一年期间等）测算出来的量值，其大小有时间维度。存量与流量示意图均衡均衡（Equilibrium）：宏观经济变量处于相对稳定不变的状态。经济理论的均衡分析方法，实际上可以归结为，考察供给与需求这两种力量在其相互作用中1、是否存在均衡，即所谓均衡的存在性问题；2、如果偏离均衡后是否回到均衡，即均衡的稳定性问题，以及3、达到均衡状态所需具备的条件。但在宏观经济学分析中，人们考虑的并不仅仅是均衡的稳定性，而且需要说明这种均衡是不是充分就业的均衡，并解释为何如此。注：宏观经济学中的均衡通常是非瓦尔拉均衡。事前与事后以需求和供给这两个概念为例说明事前和事后的经济学含义。事前的需求亦称计划的需求，指的是与某种商品的不同价格相对应，消费者计划（打算）买进的商品量。事前的供给亦称计划的供给，指的是与某种商品的不同价格相对应厂商计划（打算）卖出的商品量，所以事前的需求可以大于或小于事前的供给，只有在均衡条件下，即需求曲线与供给曲线相交之点才相等。事后的需求和供给，指的是买卖双方银货两讫的成交量，所以又称已实现的或观察到的供求数量。在这一意义下，供给与需求是恒等的。在宏观经济分析中，事前的总供给可以大于总需求，也可以小于总需求，只有在这两条曲线相交之点，两者才相等。事后的总供给与总需求，指的是已实现的或观察到的总供给与总需求，在这一意义下，总供给≡总需求。因为国民收入核算体系乃是由一系列定义性恒等式构成的，注意这里我们强调定义性恒等式，所以人们从统计报表中观察到的这两数据总是相等的。

Y（国民收入或总供给）≡C（消费支出）+I（投资支出）+G（政府支出）（总需求）——国民收入核算恒等式在均衡分析中，Y=C+I+G表示均衡条件。储蓄与投资是否相等？假如讲的是事前的即计划的储蓄和计划的投资，由于储蓄和投资是由不同的人们进行的，并且由各不相同的因素所决定，两者显然可以不一致。假如讲的是事后的即人们从国民收入核算统计报表中观察到的数值，则S≡I。

事后的投资＝事前的即意愿的投资±非意愿的投资。所以事后的投资，即本期末资本存量的增量＝工商企业本期内自愿新增资本量＋期末盘存时发现的积压在仓库的过剩存货。至于储蓄按定义，储蓄＝当年新创造的国民收入－个人消费，这一等式显然代表本期末较上期的资本增量。所以，事后的投资≡事后的储蓄。至于宏观模型中的S(Y)=I(r)这个方程式，则是指均衡条件，表示储蓄曲线与投资曲线各个不同之点的量值，通过市场机制的作用，已从原来的不均衡趋向均衡。2.1产品的支付与对生产要素的支付在任何社会，国民经济的运行表现为生产与消费、收入与支出或者供给与需求在其相互作用中的不断的循环和流转过程。生产部门投入的生产资源，如劳动、土地和自然资源、资本财货以及把前三者组织集合起来的企业家才能，所生产出的物品和劳务，按照一定的原则分配给社会成员，通过交换，最后进入消费。

居民部门与企业部门的依存关系

居民部门企业部门

（消费者） （生产者）

供给生产要素需求生产要素（换得工资薪金、租金、（支出产品生产所利息和企业利润等四种费成本即工资、租金形式的收入）和利息）

需求产品供给产品（支出货币收入换回产品）（收回产品成本并赚得企业利润）

国民产品和劳动与货币收入的循环流转

消费开支（货币支出）

产品和劳务（面包和理发等）居民部门企业部门（供给要素需求产品）（需求要素供给产品）劳动、土地、资本财货和企业家才能的供给工资、租金、利息、企业利润等货币收入那么，由此可见，一个国家的全部产品和劳务即国民产品（NationalProduct）与一个国家生产要素所有者的全部收入，即国民收入（NationalIncome），在国民经济的循环流转中，必然有如下恒等关系：生产要素所有者的收入（国民收入）≡企业全部产品和劳务（国民产品）的销售总价值≡企业成本＋企业利润≡（工资薪金＋租金＋利息）＋企业利润第一种方法是从生产的角度出发，把所有企业单位投入的生产要素新创造出来的产品和劳务在市场上的销售价值，按产业部门分类汇总而成，称为新加价值法（ValueAdded）或称部门法；第二种方法是把一年间企业部门新创造的产品和劳务在市场上的销售价值按不同购买者支出的金额加总而成，由于这个数据是由购买者支出的金额（售卖者销售金额）加总而成的，故称为支出法。第三方法是从参与生产活动的生产要素挣得和赚得的收入出发，按不同种要素分类，利用生产要素的收入这类数据加总而成，由此计得的数值称为国民收入，这种核算方法成为收入法，由于要素的收入从企业角度看即是产品的成本（包括企业利润），所以这种方法又可称为要素成本法。国内生产总值（GDP）+从国外获得的收入－向国外的支付＝国民生产总值（GNP）国内生产总值（GDP）－折旧＝国内生产净值（NDP）国民生产总值（GNP）－折旧＝国民生产净值（NNP）国民生产净值（NNP）－企业间接税＝国民收入（NI）国民收入（NI）－社会保险金－公司利润税－未分配公司利润＋政府和企业的转移支付＝个人收入（PI）个人收入（PI）－个人所得税＝个人可支配收入（DPI）国民生产总值（GNP）减：折旧国民生产净值（NNP）减：企业间接税国民收入（NI）减：社会保险金公司利润税未分配公司利润加：政府及企业的转移支付个人收入（PI）减：个人所得税可支配的个人收入（DPI）

国民生产总值（GNP）与国内生产总值（GDP）国内生产总值(GDP)—GrossDomesticProduct国内生产总值(GDP)：指一个国家或地区在一定时期内（通常是一年）所生产的全部最终产品（物品或劳务）的市场价值总和。GDP—地理国界/区界

GNP—国籍居民GDP=GNP+本国居住的外国籍居民收入

-外国居住的本国籍居民收入

2.2支出与需求的组成对国内产出总需求是由四种组成部分构成的。1、家庭的消费支出；2、企业与家庭的投资支出；3、政府采购商品和劳务；4、国外的需求。根据定义，这四类帐户就是全部的支出。因此，可以得到如下的国民收入核算恒等式：Y≡C+I+G+NX消费消费意指居民部门的个人消费开支。家庭领域的支出是总需求的主要组成部分，是国民生产总值中最大的一部分。政府在总需求规模上占第二位的是政府对商品和服务的采购。计入GDP的政府开支包括：1、政府向企业购买的物品如打字机办公用品以及各种军火武器；2、政府支付给它所雇佣的员工的工资薪金，它表示这些雇员向政府提供了劳务，同私人企业的理发提供的劳务一样，创造了当年的国民收入，所以计入GDP之中。但并非政府支出的每一块钱都计入GDP中。政府支出中还包括转移支付，转移支付不计入GDP。这项支付是对人民的支付，但不要求他们提供现期服务作为交换，包括政府支付给退休人员的退休金，对盲人退伍军人和其他人的补助金，以及政府支付的公债利息。这些转移支付之所以不计入GDP，是因为取得这些收入的人没有提供相应的物品和劳务。而按照GDP的定义，它要表达的是当年各种生产资源所生产的最终产品和劳务的价值。所以计入GDP的政府开支，仅限于政府购买的商品和劳务。投资投资这个词在这里有些复杂。因为，在经济分析和日常用语中，投资这个词意指厂商为扩大经营规模而自愿添置的各种固定资本和流动资本，如添置厂房、办公用品、机器设备、原材料以及新增工人所需工资基金，同时，投资一词还指人们购买公司债券和股票等以获得更高的收益，也就是一种人们的事前或计划的经济行为。但是，在国民收入核算体系中，投资是一个流量变量，意指在一定时期（如一个季度或一年），新增加的资本存量。比如，在国民收入核算体系中，一家零售商店，由于处于经济周期的萧条阶段，商品滞销，以致今年年底的库存存货超过去年年底盘存时的库存储备，被看作是存货投资这个项目的增加，即算作投资项目，而居民在家庭中增加花生酱和面包的储备，则算作消费支出。净出口净出口：用支出法核算GDP时的第四个支出（需求）项目还包括出口（外国人的需求）减去进口的净出口额。出口包括出售给外国的货物和提供的“劳务”的收入。这里的“劳务”收入以美国为例，包括美国公民在国外劳动得到的工资和薪金以及美国人拥有的在外国的资产所取得的利息利润等财产收入，这些“劳务”收入有时称为要素收入。与出口相对应，进口包括美国进口的物品的销售价值和外国的劳动和资产在美国取得的“要素收入”。当外国人购买我们生产的商品，他们的花费增加对国内生产的商品的需求。与此相对应，我们购买外国商品花费的那部分必须从对国内生产的商品的需求中减去。因此，出口与进口之间的差额称为净出口，它是我们的商品总需求的组成部分。2.3一些重要的恒等式为了简化分析，我们作如下假定：可支配收入必然等于GDP；不考虑折旧，因此也就不考虑GDP与NDP之间，以及总投资与净投资之间的区别，我们只涉及投资支出。我们也不考虑间接税与企业转移支付。我们认为国民收入（GNP）与GDP如同收入与产量一样也是可以互用的。一个原始经济：两部门经济模型首先介绍一个最简单的原始经济，即没有政府也没有对外贸易，只有居民和厂商，我们也称之为两部门经济。由于在这里我们假定是一个两部门的原始经济，只有居民和厂商，没有政府和外国，所以，对产量的需求可以由消费支出和投资支出之和表示，因此，Y≡C+I。同样，我们也可以将国民产品按照收入进行分解。国民产品按照收入不是被消费了就是被储蓄了，因此，国民产品可以写为：Y≡C+S。我们知道这两个恒等式都是对国民产品或国民收入按照不同的角度进行的分解，因此，二者表示的都是一个实物，都是国民产品或国民收入。所以，我们可以得到这样的恒等式，C+I≡Y≡C+S，左边显示需求的组成部分，右边显示收入的分配。这个恒等式可以很容易地得到储蓄与投资之间的关系。从恒等式的每边都减去消费，则得到：I≡Y-C≡S。这个恒等式表明，在两部门的原始经济中，投资恒等于储蓄。在两部门的原始经济中，得到这样的恒等式，是基于我们对存货投资所作出的定义，在国民收入报表中，投资与储蓄具有定义性恒等关系。因为储蓄与投资都指的是当年投入的生产资源新创造的国民产品和劳务，在年底时没有被人们消费掉的所有有用物品，其中既有新建厂房和住宅钢材水泥煤炭电站，也有本年内新增加的没有被企业买去的机器等生产资料，还有没有被居民买去的衣服、食品、家用电器和电影画报文教用品等生活资料。按照这个涵义，国民收入核算体系中的投资，显然与来自货币收入流量的储蓄指的是同一个东西。重新引进政府与对外贸易：四部门经济模型直接进入将政府和对外贸易都引入的四部门经济模型。Y≡C+I+G+NX这是从需求角度对国民收入进行分解。同样我们也可以从收入角度对国民收入进行分解。这里，由于我们引入了政府，政府对私人领域收入的影响还包括转移支付和税收，所以，可支配收入YD≡Y+TR-TA，可支配收入又分配于消费和储蓄，所以，YD≡C+S，合并恒等式可以得到，C+S≡YD≡Y+TR-TA或C≡YD+TR-TA-S，这个恒等式表示，消费是由可支配收入中减去储蓄得到的。储蓄、投资、政府预算与贸易如果我们将从需求角度对国民收入进行分解得到的恒等式与从收入角度对国民收入进行分解得到的恒等式合并，经过移项整理可以得到，S-I≡(G+TR-TA)+NX，这个恒等式是非常重要的，它显示了储蓄、投资与政府预算和净出口之间的关系。因此，这个恒等式说明，私人储蓄超过投资

S-I等于政府预算赤字加贸易盈余。该恒等式正确地暗示着私人储蓄超过私人投资的数额，政府预算与外贸领域之间有着重要联系。2.4计量国内总产值GDP是生产的最终产品和服务的价值。坚持用最终产品和服务只是为了确信我们没有重复计算。这种核算方法，实际上是按产业部门分类，把各产业部门的所有企业在一年间投入的生产要素新创造的产品和劳务的销售价值加总而成。因此，这种方法称为新加价值法或部门法。由于每个企业所产产品的销售价值由两个部分组成，一是向其他企业买进的原料、材料、燃料、工具等中间产品的价值，二是它投入的生产要素新创造出来的追加在中间产品上的价值。这样，假如把所有企业的产品和劳务的销售价值加总在一起，就会出现严重的重复计算，大大夸大了国民收入的数值。为此，对每个企业来说，只能计算该企业在生产和销售过程中的“增加价值”，亦即该企业产品的销售价值减去向其他企业买进的中间产品的价值。从整个社会来看，计入国内总产值的仅限于最终产品的销售价值。而最终产品则等于当年新生产出来的产品和劳务用于个人消费的产品加上代表收入被储蓄起来的那部分产品的价值。例子（一）

增加的价值棉花棉纱棉布向其他企业买进的中间产品的价值

0100180“增加的价值”（工资、利息、地租和利润）

1008070企业的销售价值

100180250例子（二）价值增值=3+5+7=15=销售价格重复计算=3+8+15=26-15=11生产阶段卖者买者销售价格价值增值种烟制烟销售农民香烟制造商零售商香烟制造商零售商消费者3815357

例子（三）

用增加价值法计得的国内总产值（假设的数据）

中间产品中间产品最终产品居民的收入居民的总和最终产和最终产品的销售（工资、利息、支出（消费品的销售值的“增加价值”价值地租和利润）支出加储蓄）棉花100100－100－棉纱18080－80－棉布250702507023020小麦150150－150－面粉17020－20－面包2003020030200理发1010101010合计106046046046044020国内总产值－460460460460这表明国民收入≡国民产品≡国民支出，其中中间产品和最终产品的“增加价值”＝最终产品的销售价值。这里，最终产品棉布的价值是250，居民消费的为230，这表示当年投入的要素新创造的收入460，用于个人消费的为440，因而被储蓄起来的收入为20，这表现为以棉布形态存在的当年投资为20，这意味着当年年底的资本存量比上年增加20，其实物形态是棉布。本期产量同时，我们也应该注意国内总产值是本期产量，由本期生产的产量的价值构成。因此排除了像大画家的画和原有房屋之类的现存商品的价值。建造新房屋算作GDP的一部分，原有房屋的交易不计入GDP。但是出售原有房屋的地产经纪人手续费算作GDP的一部分。地产经纪人将买卖双方撮合在一起，提供了本期的服务，因而合乎本期产量范围。计量GDP中存在的问题：国民收入核算体系的缺陷首先，大量非市场化经济活动在GNP/GDP中得不到反映，对于地下经济无法做出适当的处理。其次，GDP不能反映经济增长过程中由于环境污染、资源枯竭、城市化和人口膨胀所付出的代价。第三，GDP对于劣品（Bads）和商品（Goods）不加区分，也就是GDP很难正确核算商品质量改进。第四，GDP不能反映收入分配（IncomeDistribution）状况，忽视了收入分配不公平状态带来的严重社会问题。总之，GNP/GDP并不能够完全反映出一个经济总体的福利水平。对GDP的含义进行一下总结1.GDP是一个市场价值的概念。各种最终产品的价值是用货币加以衡量的。2.GDP测度的是最终产品的产量，中间产品价值不计入GDP，否则会造成重复计算。3.GDP是一定时期内（往往是一年）所生产而不是所售卖掉的最终产品价值。若某企业年生产100万美元产品，只卖掉80万美元，所剩20万美元产品可看作是企业自己买下来的存货投资，同样应计入GDP。相反，虽然生产100万美元产品，然而却卖掉了120万美元产品，则计入GDP的仍是100美元，只是库存减少了20万美元而已。4.GDP是计算期内生产的最终产品价值，因而是流量而不是存量。5.GDP是一国范围内生产的最终产品的市场价值，从而是一个地域概念，而与此相联系的国民生产总值（GNP）则是一个国民概念，乃指某国国民所拥有的全部生产要素所生产的最终产品的市场价值。6.GDP一般仅指市场活动导致的价值。家务劳动、自给自足生产等非市场活动不计入GDP中。三种方法的联系

买卖收入法∣∣↑↓↓↗→要素所有者的报酬

支出≡收入↘→各个生产阶段的增加值↓生产法国民收入≡国民产品≡国民支出2.5通货膨胀与价格指数名义GDP计量在既定的时期中，以该时期的价格，计价的，或者有时表示为以现值美元计价的产量价值。名义GDP是用生产物品和劳务的当年价格计算的全部最终产品的市场价值。实际GDP是用从前某一年为基期的价格计算出来的全部最终产品的市场价值。真实GDP与名义GDP的例子

1992年名义GDP1998年名义GDP1998年真实GDP啤酒1瓶×1（单价）＝12瓶×2＝42瓶×1＝2保龄球1次×0.50（单价）＝0.53次×0.75＝2.253次×0.5＝1.51+0.5＝1.54+2.25＝6.252+1.5＝3.5名义GNP、实际GNP与潜在GNP名义GNP（NominalGNP）：按当年价格计算实际GNP（RealGNP）：按基年价格计算，剔除价格变化的影响，又称总产量/产出（Output）潜在GNP（PotentialGNP）：衡量一个国家或地区在一定时期内的（最大）生产能力。潜在GNP潜在GNP：指一个经济社会在一定时期内全部可使用的生产要素正常发挥作用时可以达到的最大总产量（Output），即充分就业（FullEmployment）时的GNP。PotentialGNP←→生产可能性边界（ProductionPossibilityFrontier--PPF）（1）PPF取决于资源状况、技术水平和配置效率。（2）RealGNP取决于PotentialGNP与资源利用效率通货膨胀与物价通货膨胀意味着整体价格水平的上升。通货膨胀率则指整体价格水平的变化程度。与通货膨胀相对的概念是通货紧缩，指的是总体物价水平的下降。价格指数是关于平均价格水平的指标。价格指数是一系列商品和服务的价格的加权平均值。在计算价格指数时，经济学家赋予每一价格的权数是根据该商品在整体经济中的重要程度来决定的，因此，我们就可以认为没有一个物价指数是完美无缺的。目前，经常使用的最重要的价格指数包括GDP消胀指数、消费价格指数和生产价格指数。GDP消胀指数是在给定的一年中，名义GDP与该年真实GDP的比率。消费价格指数CPI度量代表城市消费者购买一篮子固定的商品和劳务的费用。这一篮子商品包括食品、衣物、住房、燃油、运输、医疗、学费及其他日常生活所必需的商品和服务。CPI与GDP消胀指数有三个方面的不同。第一，GDP消胀指数远比CPI计量广泛得多的商品价格。其次，CPI计量的是一篮子给定的商品，年复一年没有变动。但在GDP消胀指数中，包括的一篮子商品，年年有所不同，这要取决于该年生产什么产品。玉米丰收了，在计算GDP消胀指数时，玉米得到相对大的权数。对比起来，CPI计算的是一篮子固定不变商品的费用，这些商品不随时间推移而变动。第三，CPI直接包括进口商品的价格，而GDP消胀指数只包括本国商品和服务的价格。生产价格指数PPI衡量的是生产与批发环节的价格水平。与CPI一样，PPI计量既定的一篮子商品的成本，但与CPI不同的部分是由于其覆盖的范围不同，例如它包括原材料与半成品。设计PPI的目的是用来计量在销售系统早期阶段的价格，是一种在商业领域广为使用的价格指数。由于PPI包含原材料和半成品价格，所以，它往往是比CPI较早发生变动的价格指数，因此，作为经济周期指标，受到决策者们的密切注意。第3章增长与积累（1）掌握增长核算（2）理解增长的经验估算（3）掌握增长理论的新古典模型经济增长问题实质上是讨论经济社会潜在生产能力的长期变化趋势，这种趋势可以用一条长期产出增长的趋势线来表示。向上倾斜的产出增长趋势线表示潜在生产水平不断增加的过程。经济增长问题的本质在于说明，是什么决定了长期中产量的增长率？换一个方式说，就是随着时间的流逝，产出增长的长期趋势是按照什么规律变化的？在宏观经济学中，对这类问题的解答有两种互为补充的分析方法。一种是增长理论，它把增长过程中要素供给、技术进步、储蓄和投资的互动关系模型化。另一种是增长核算，它试图把产量增长的不同决定因素的贡献程度数量化。3.1增长核算理论基础增长核算的目标是将总产出的增长率分解为生产要素投入增长的贡献和技术进步的贡献。经济增长核算的理论基础是宏观生产函数。宏观生产函数把一个经济中的产出与生产要素的投入及技术状况联系在一起。生产函数的一般性公式是Y=AF(K,N)。但我们更为关心的是要素投入增长率和技术进步增长率与产出增长率之间的关系，因此，我们需要将这种一般性的宏观生产函数转变为它们的增长率之间的关系。产出增长率＝（收入中劳动力份额×劳动力投入增长率）＋（收入中资本份额×资本投入增长率）＋技术进步率——经济增长核算方程劳动和资本投入增长的各自贡献量等于它们各自的增长率乘以该投入在收入中所占的份额。第三项是技术进步或全部要素生产率增长的技术改进速度，指的是在所有投入不变的情况下，由于生产方法改进导致产出增加的数额。也就是说，用相同的生产要素得到更多的产出时，全要素生产率就增长了。这里，技术进步这个概念，通常定义为科学技术和组织管理的改进。这里使用的技术进步，则是泛指全部要素的生产效率的提高，表现为给定要素投入量的产量的增加，所以这里所称技术进步，除了通常所理解的科学技术和组织管理的改进以外，还包括诸如规模经济（生产规模扩大，同量投入的产出会增加）和资源配置的改进（从劳动者生产效率低的传统农业转移到生产效率较高的现代工业部门）等。人均产出增长核算在研究经济增长问题时，我们实际上更关心的是人均GDP，所以我们要将以总量形式的增长核算方程转换为人均形式的增长核算方程。在经济增长理论中，我们都是用相应的小写字母表示人均变量。GDP的增长率等于人均GDP增长率加上人口增长率，资本增长率等于人均资本增长率加上人口增长率。因此，我们可以从总量形式的增长核算方程得到人均形式的核算方程。其中，小写字母k在经济增长理论中是一个非常重要的变量，称作资本——劳动比率，表示的是人均资本占有量。

战后年增长率

人均GDP人均资本k

美国日本差异美国日本差异1950－19732.428.015.592.487.945.461973－19921.383.031.652.896.053.163.2增长的经验估算根据上述的人均形式的增长核算方程，我们只要根据三种数据的时间序列，人均产出、人均资本和资本的产出弹性（资本的分配份额），就可以测算出人均资本增长率对国民收入增长率所作贡献，从而测算出技术进步所作贡献。技术进步这个因素所作贡献，是根据产出增长率扣除要素投入量的增长率得出的“余值”计算出来的。这是因为，A的变化解释所有不是源于要素投入变化的生产率的变化。A有时被称为全部要素生产率(totalfactorsproductivity,TFP)。索洛在1957年根据美国1909－1949年间的统计数据，以上述理论为基础，得出结论认为，美国在1909－1949年间，如果按照总GDP进行增长核算，总GDP年平均增长2.9％，其中0.32％归因于资本积累，1.09％来自劳动投入增加，剩下的1.49％归因于技术进步。索洛据此发现技术进步、劳动供给增加和资本积累按此顺序是总GDP增长重要决定因素。对于人均GDP增长，则技术进步和资本积累是重要的决定因素。因为，尽管人口增加会增加总GDP，但增加的人口实际上会降低人均GDP。更多的工人意味着更多的产出，但产出并不是等比例增加的。在这里的增长核算中，劳动力每一个百分点的增加会导致产出3/4个百分点增加，因此，产出增长比工人数量增长慢，人均GDP将下降。资本与劳动之外的要素自然资源,指的主要自然资源包括耕地、石油和天然气、森林、水资源和矿产资源等。人力资本,是体现在个人身上地获取收入的潜在能力的价值，它包括天生的能力和才华以及通过后天教育培训获得的技能。有时，为了强调教育和培训对经济增长的潜在贡献，还把人力资本作为一种单独的投入写进生产函数。当把人力资本作为一种单独投入时，生产函数可被写为：人力资本很难精确测度，但可以将受学校教育的平均年限作为人力资本的代表。应该指出的是投入要素的短期波动（从雨季到难民流动的任何事物）有时是相当重要的。然而在大部分经济增长历史中，两个最重要的因素仍然是资本积累与技术进步。因此，我们对增长理论的研究重点集中于这两个因素。3.3增长理论：新古典模型现代西方经济学对经济增长理论的研究主要集中于两个时期。第一个时期是20世纪50年代晚期和整个60年代，第二个时期是在30年后的80年代晚期和90年代早期。在第一个时期，主要的贡献者是索洛。索洛将总量生产函数应用于经济增长的研究，奠定了现代经济增长理论的框架。他的研究成果我们一般称之为新古典增长理论。以索洛模型为代表的新古典增长理论预言长期的经济增长由外生的技术进步所支持，模型中有三个关键的经济变量是外生的：储蓄率、技术进步率和人口增长率。新古典增长理论集中注意力于资本积累及其与储蓄决策等的联系。索洛模型的中心结论是，在缺乏连续技术进步的情况下，人均增长将最终停止。索洛模型的另一个重要结论是条件收敛，即一个经济离其自身的稳态越远，则其向着该稳态的收敛速度越快。尽管在解释经济的长期正增长方面不尽如人意，但是索洛模型仍然有着重要的理论地位。它的最重要意义是搭建了现代经济增长理论的研究框架，后面将要介绍的各种内生增长模型实际上都是对于索洛模型的一种扩展。第二个时期的主要研究成果是内生经济增长理论或新经济增长理论，它强调用模型内部的因素来解释长期的经济增长。新增长理论可以认为是对索洛模型的扩展和内生化，主要涉及三种类型：非递减报酬、内生技术进步以及内生的人口增长和劳动供给。该理论的基本观点是以内生技术进步、人力资本投资和知识积累等来解释经济长期增长的源泉，因而该理论也被称为“内生经济增长理论”。依照新增长理论的解释，内生的技术进步之所以能保证经济的长期增长是因为技术进步自身不仅可以带来产出的增加，而且可以通过外部效应使其他要素的受益呈现递增趋势。同时，由于外部的积极效应并不能通过市场完全发挥出来，因而该理论强调人力资本和知识生产部门在推动技术进步和经济增长中的重要作用，也就隐含着政府应当采取更为积极的促进教育和研究开发的政策。我们下面主要以索洛模型为代表的新古典经济增长理论。这里为什么将索洛模型称为新古典增长理论呢？主要是因为，该模型强调了“凯恩斯革命”以前的古典经济学充分就业的必然趋势，认为通过利率的变动有使储蓄与投资趋于一致和充分就业的必然趋势。在该模型中，劳动与资本之间可以相互替代，为了实现充分就业时稳定的经济增长，经济社会可以通过调整的数量值使资本与劳动相适应。所以，一般称索洛模型为新古典增长模型。新古典增长理论的基本假定包括：1、社会储蓄函数为，其中，s是作为参数的储蓄率；2、劳动力按一个不变的比率n增长；3、生产的规模报酬不变。在假定3之下，并暂时不考虑技术进步，可将经济中的生产函数表示为人均形式：

y为人均产量，k为人均资本。

人均生产函数0yky=f(k)sy(n+d)kK*y*+ch4内在增长的机制：一个简单的内生增长模型，即AK模型

资本、产量和储蓄（投资）之间的相互依赖关系资本存量产出/收入储蓄/投资资本存量的变化

新古典增长模型的基本方程在一个只包括家庭部门和企业部门的简单经济中，经济的均衡为：I=S，即投资或资本存量的总增加等于储蓄。资本存量的变化等于投资减去折旧。则资本存量的变化：根据，则，上式两边同时除以劳动数量N，有。另一方面，注意到，于是k的增长率可以写为：。

于是有：，上式两端同除以N，则有：。将两个式子合并，可以得到：这个式子是新古典增长模型的基本方程。这一关系式表明，人均资本的增加等于人均储蓄sy减去（n+d）k项。（n+d）k项可以这样来理解：劳动力的增长率为n,一定量的人均储蓄必须用于装备新工人，每个工人占有的资本为k，这一用途的储蓄为nk。另一方面，一定量的储蓄必须用于替换折旧资本，这一用途的储蓄为dk。总计为（n+d）k的人均储蓄被称为资本的广化。人均储蓄超过（n+d）k的部分则导致了人均资本k的上升，即，这被称为资本的深化。因此，新古典增长模型的基本方程可以表述为：资本深化＝人均储蓄－资本广化稳态分析在新古典增长模型中，所谓稳态指的是一种长期均衡状态。在稳态时，人均资本达到均衡值并维持在均衡水平不变，在忽略了技术变化的条件下，人均产量也达到稳定状态。因此，在稳态之下，k和y达到了一个持久性的水平。根据稳态的定义，要实现稳态，即，则人均储蓄必须正好等于资本的广化。也就是，新古典增长理论中的稳态的条件是：。需要注意，稳态虽然意味着y和k的值固定，但总产量和资本存量都在增长。实际上，在稳态中，总产量和总的资本存量的增长率均与劳动力的增长率相等，即均为n。理解这一点，只须注意到劳动人口以速度n增长，因此，由于固定，所以总资本存量K必须与劳动力同比率n增长。又由于，且在稳态时y也固定，因此总产量Y也必须按比率n增长。总之，在新古典增长理论的框架内，稳态意味着：下面考虑一下经济在向稳态过渡的时期里，经济增长的情况。当经济处于资本深化的阶段时，y和k会逐步上升。就是说和向其稳态值接近。如果上升，则Y就会增长得比N快。因而，。这表明，在资本深化阶段，产量增长率高于其稳态值。这意味着，在其他条件相同的情况下，资本贫乏的国家的增长快于资本富裕的国家。随着资本存量的深化，即k接近于，增长率会慢下来。同样道理，如果资本富裕国家的人均资本下降时，即k大于且向逼近时，那么，产量的增长率就会降低到n以下。这表明当经济偏离均衡状态时，无论人均资本过多还是过少，都存在着某种力量使其恢复到长期的均衡。这表明，新古典增长理论展示了一个稳定的动态增长过程。在该稳态，k和y都是固定不变的。由于人均收入固定不变，总收入以相同于人口的增长率而增长，即增长率为n。由此可见，稳态增长率不受储蓄率的影响。这是新古典增长理论的一个关键结论。新古典增长模型的一个重要含义在于，有着相同的储蓄率、人口增长率和技术条件，也就是说有同样的生产函数的各国，最终将在同样的收入水平上趋于一致，尽管趋于一致的过程可能十分缓慢。储蓄率的增加当储蓄增加时，人均储蓄曲线向上移动。形成新的稳态。在新的稳态时：1）人均产出增加，人均资本增加。2）稳态时的产出增长独立于储蓄率，所以增长率在短期提高后，会逐渐降低到劳动人口增长率水平。

人均产出产出增长率人口增长人口增长对于产出有影响。人口增长率提高后，人口增长率曲线向上移动。与人均储蓄曲线交于一个新的稳态水平。此时,增加了总产出的稳态增长率，但是，1）人均产出减少。2）人均资本减少。第4章增长与政策（1）掌握增长理论的内生增长模型（2）掌握增长政策索洛模型的中心结论是，在缺乏连续技术进步的情况下，人均增长将最终停止。其他一些重要参数如储蓄率、人口增长率等在索洛模型中可以影响到稳态中各种人均量的数值，但是对于人均量的长期增长没有影响。索洛模型的另一个重要结论是条件收敛，即一个经济离其自身的稳态越远，则其向着该稳态的收敛速度越快。新增长理论主要针对新古典经济增长模型中的两个方面问题。第一，新古典增长理论假设经济中的生产具有规模收益不变特征，每种生产要素的边际收益服从递减规律。这一假设不仅把现实经济活动中的规模收益递增现象排除在外，而且暗含着不同经济趋同的结论。这与现实经济存在的实际情况有很大的差距。第二，新古典增长理论假定技术进步是由外生因素决定的，因而极大地限制了对技术进步的解释。新经济增长理论的基本观点包括以下几个方面：1、经济增长是经济系统内部因素相互作用而不是外部力量推动的结果，这些内生因素也可以实现经济的持续均衡增长；2、在众多的因素中，技术进步是经济增长的决定因素。与其他推动经济增长的内生因素一样，技术进步是经济中追求利益最大化的经济当事人自主最优选择的结果，从而技术进步是由内生决定的；3、技术、知识积累和人力资本投资等都具有外部效应，这种外部效应使得生产呈现出规模收益递增的趋势，而且正是这种外部性构成了经济实现持续增长所不可缺少的条件；4、由于外部效应的作用，经济在处于均衡增长状态时，通常不能达到社会最优状态，即经济的均衡增长率通常低于社会最优增长率；5、因此，影响经济当事人最优选择行为的政策，例如税收政策、产业政策等可以影响经济的长期增长率。4.1增长理论：内生增长新经济增长理论使得稳态增长率内生化的基本途径主要包括两条。第一，如果可以被积累的生产要素有固定的报酬，那么稳定增长率就是由这些生产要素的积累率所决定。但由于生产要素的积累是经济当事人最优选择的结果，因而稳定的经济增长仍是内生的。这类模型尤其强调资本，包括物资资本和人力资本，这种可积累的要素对经济增长的影响，论证其保证经济实现持续增长的可能性。第二，技术进步率内生化。这类增长模型在收益递增和外部性条件下考察经济增长因素中的技术进步因素，技术受到经济中用于研究和开发投入量的影响，而这种投入则又是由模型内生所决定的。这类新增长模型认为，内生的技术进步保证了经济均衡增长路径的存在。内在增长的机制：一个简单的内生增长模型，即AK模型考察下面的总量生产函数：，其中，是正的常数，它反映了生产的技术水平。这个生产函数可以被形象地称为AK模型，它与新古典增长模型中的生产函数关键性的区别在于，这里资本的边际收益不再具有递减特征，资本的边际产品恒定不变为常数。理解AK生产函数的最简便的方式是把物资资本概念扩展包含人力资本，而泛指它们为资本。假定储蓄率也恒定不变为常数s，没有人口增长和资本折旧。根据：资本深化＝人均储蓄－资本广化，所以，因此，由于没有人口增长，所以，又由于产出与资本成比例和人口增长率为0，所以，在这个简单的AK内生增长模型中，储蓄率越高，产出增长率越高。由于s和a都是常数，因此，意味着人均资本量按不变的增长率sa增长。可见，人均资本变动路径与新古典增长模型的关键性差别在于，在这里，具有一个不变的增长率，而在新古典模型中，人均资本增长率会随着人均资本量的变动而变动。在新古典模型增长理论的框架中，由于人均消费，因而人均消费的增长率以及人均收入增长率等于人均资本的增长率，都等于sa。这就意味着，如果生产技术是AK型的，那么经济仍能实现稳定的持续增长。内在增长的机制：一个简单的内生增长模型，即AK模型AK模型说明，由AK生产技术表示的经济在没有技术进步的条件下也可以实现稳定持续增长。经济中的增长率由s和a两个参数所决定，而不是像新古典增长模型那样只取决于人口增长率一个参数：较高的储蓄率将导致较高的长期人均收入增长率；类似地，一旦技术水平得以促进并保持，那么长期增长率也会提高；同样地，如果将人口增长率引入模型，人口增长率也影响到经济增长。AK模型也表明，资本的边际收益不会因为初始资本量的不同而不同，因而也就不会出现收入的趋同现象，除非经济所有技术和制度参数都相同。内在增长的更深层次的经济学：具有外部性的内生增长模型在以上AK模型中，资本的边际收益不变。否认边际报酬递减是对深奥的微观经济学原理的侵犯。因为，资本的边际收益不变意味着厂商的两倍机器将生产两倍的产量。但是如果两倍机器生产两倍产量，那么将所有的生产要素都变成两倍，也就是资本和劳动都是两倍，就会生产两倍多的产量，因为，资本变成两倍会导致产量变成两倍，但劳动也增加了当然也会导致产量的增加。如果仅仅是资本的边际报酬不变，那么对于所有的要素结合在一起就会是递增的规模报酬。这意味着厂商越大越发有效率，这样我们或许会看到单独一家厂商主宰着整个经济。由于发生这种事情的可能性微乎其微，所以，我们应该排除对单个厂商所有要素的规模报酬递增与单个要素保存不变的这种可能性。我们应该假定单个厂商不能获取资本的全部利益：因为一些收益对厂商而言是外部来的。既然是这样，当一家厂商增加资本，它的产量就提高，其他厂商也如此，它们的生产率也会提高。只要对单个厂商来说所有要素的报酬不变，就不会出现完全垄断的趋势。保罗·罗默最先将外部性应用到经济增长理论中，他的重要贡献在于将资本的私有报酬与社会报酬分开。投资不仅产生新机器，而且产生新的工作方式——这是因为有时是有意识地对研究工作进行投资，有时则是无意中所发现地副产品。尽管单个厂商能够获取新机器的生产利益，但由于方法与思想易于复制，要获得新方法与新思想所产生的全部收益是非常困难的。罗默假定知识是追逐利润的厂商进行投资决策的副产品，而知识在全部经济范围内存在溢出效应。正是这种溢出使得资本的边际生产率不会因为某种固定生产要素的存在而渐近于0，从而保证内生增长的条件得以成立。同时，由于内生增长的唯一原因是知识溢出的外部性，因而经济自发实现的长期稳定状态并不是帕累托最优的。在这种情况下，政府干预成为必要的选择。我们可以把资本扩展到包含人力资本。人力资本与其他要素的差异在于人力所拥有的知识更容易被他人所效仿。如果资本是实物机器，可能不会出现这种明显的溢出效应。因为，毕竟来自一架钻床的好处绝大部分为其主人所获得。但是，考虑到人力资本的作用，特别是知识投资，无论创造一架钻床还是创造一个新思想都耗资甚巨。但是，钻床的复制品与第一架钻床所耗成本一样多，而思想的复制则需要甚少或无需费用。由于新知识——新发明和新发现——的贡献，只是部分地为创造者所获得，就可能存在相当大的正的外部性。而且，各种新思想使下一个思想成为可能，因此知识能够无限地增长。因此，经济学家认为，一般的人力资本投资和具体的研究与开发是理解长期增长的关键。从具有外部性的内生增长理论我们可以得到如下的结论：第一，在考虑到知识溢出效应之后，经济可以实现持续的内生增长。之所以如此，原因在于知识溢出导致平