财务报表分析期末复习指导

《财务寺蔑分析》期末复习指导

一、名词解释

1.财务报表分析2.筹资活动3.投资活动4.经营活动5.会计政策

6.会计估计7.资产负债表日后事项8.偿债能力9.营运资本10.速动资产

11.速动比率12.现金比率13.长期偿债能力14.资本结构15.资产负债率

16.产权比率17.有形净值债务率18.经营周期19.总资产周转率20.流动资产

周转率

21.固定资产周转率22.应收账款周转率23.存货周转率24.营业利润率25.销售

毛利率

26.经营杠杆27.总资产收益率28.中期报告29.财务杠杆30.净资产收益率31.财务

杠杆系数

32.每股收益33.市盈率34.市净率35.每股净资产36.现金流量表37.现金

38.现金流量39.财务弹性40.自由现金流量41.机会成本42.经济增加值

二、单项选择题

1.企业收益的主要来源是（）。

A.经营活动B.投资活动C.筹资活动D.投资收益

2.短期债权包括（）。

A.融资租赁B.银行长期贷款C.商业信用D.长期债券

3.下列项目中属于长期债权的是（）。

A.短期贷款B.融资租赁C.商业信用D.短期债券

4.资产负债表的附表是（）。

A.利润分配表B.分部报表C.财务报表附注D.应交增值税明细表

5.利润表反映企业的（）。

A.财务状况B.经营成果C.财务状况变动D.现金流动

6.我国会计规范体系的最高层次是（）。

A.企业会计制度B.企业会计准则C.会计法D.会计基础工作规范

7.注册会计师对财务报表的（）发表意见。

A.公允性B.真实性C.正确性D.完整性

8.无形资产应按（）计量。

A.实际成本B.摊余价值C.账面价值D.账面价值与可收回金额孰低

9.当法定盈余公积达到注册资本的（）时，可以不再计提。

A.5%B.10%C.25%D.50%

10.下列各项中，（）不是影响固定资产净值升降的直接因素。

A.固定资产净残值B.固定资产折旧方法C.折旧年限的变动D.固定资产减值准

备的计提

11.股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（）。

A.实收资本B.股本C.资本公积D.注册资本

12.可用于偿还流动负债的流动资产指（）。

A.存出投资款B.回收期在一年以上的应收款项C.现金D.存出银行汇票存款

13.酸性测试比率，实际上就是（）o

A.流动比率B.现金比率C.保守速动比率D.速动比率

14.现金类资产是指货币资金和（）。

A.存货B.短期投资净额C.应收票据D.一年内到期的长期债权投资

15.企业（）时，可以增加流动资产的实际变现能力。

A.取得应收票据贴现款B.为其他单位提供债务担保

C.拥有较多的长期资产D.有可动用的银行贷款指标

16.减少企业流动资产变现能力的因素是（）o

A.取得商业承兑汇票B.未决诉讼、仲裁形成的或有负债

C.有可动用的银行贷款指标D.长期投资到期收回

17.企业的长期偿债能力主要取决于（）。

A.资产的短期流动性B.获利能力C.资产的多少D.债务的多少

18.可以分析评价长期偿债能力的指标是（）。

A.存货周转率B.流动比率C.保守速动比率D.固定支出偿付倍数

19.理想的有形净值债务率应维持在（）的比例。

A.3:1B.2:1C.1:1D.0.5:1

20.资本结构具体是指企业的（）的构成和比例关系，

A.长期资本与长期负债B.长期债权投资与流动负债

C.长期应付款与固定资产D.递延资产与应付帐款

21.某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，

长期负债830000元，则资产负债率为（）。

A.19%B.18%C.45%D.21%

22.要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（）借款利息率。

A.大于B.小于C.等于D.无关系

23.不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（）。

A.吸收投资B.发行债券C.接受捐赠D.取得经营利润

24.盛大公司2000年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计算产

权比率为（）。

A.1.16B.0.54C.0.46D.0.86

25.诚然公司报表所示：2000年年无形资产净值为160000元，负债总额为12780000

元，所有者权益总额为22900000元。计算有形净值债务率为（）。

A.55.8%B,55.4%C,56%D.178%

26.利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应

包括（）o

A.汇兑损溢B.购建固定资产而发行债券的当年利息

C.固定资产已投入使用之后的应付债券利息D.银行存款利息收入

27.资产运用效率，是指资产利用的有效性和（）。

A.完整性B.充分性C.真实性D.流动性

28.在计算总资产周转率时使用的收入指标是（）0

A.补贴收入B.其他业务收入C.投资收入D.主营业务收入

29.成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，

年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（）。

A.8.83次，40.77天B.6.99次，51.5天C.8.83次，51.5天D.7.8次，46.15

天

30.从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（）。

A.主营业务收入B.赊销净额C.销售收入D.营业利润

31.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期

为（）天。

A.90B.180C.270D.360

32.资产利用的有效性需要用（）来衡量。

A.利润B.收入C.成本D.费用

33.企业进行长期投资的根本目的，是为了（）。

A.控制子公司的生产经营B.取得投资收益C.获取股利D.取得直接收益

34.应收账款的形成与（）有关。

A.全部销售收入B.现金销售收入C.赊销收入D.分期收款销售

35.当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（）。

A.销售收入的多少B.营业利润的高低C.投资收益的大小D.资产周转率的快

慢

36.销售毛利率=1-（）o

A.变动成本率B.销售成本率C.成本费用率D.销售利润率

37.销售毛利率指标具有明显的行业特点。一般说来，（）毛利率水平比较低。

A.重工业企业B.轻工业企业C.商品零售行业D.服务行业

38.某产品的销售单价是180元，单位成本是120元，本月实现销售2500件，则本月

实现的毛利额为（）。

A.300000B.450000C.750000D.150000

39.庆英公司2000年实现利润情况如下：主营业务利润3000万元，其他业务利润68

万元，资产减值准备56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，主营业务收

入实现4800万元，则营业利润率是（）。

A.62.5%B.64.2%C.51.4%D.50.25%

40.营业利润越大，营业利润率越（）。

A.io）B.低C.小D.无关

41.中华企业本年实现的主营业务收入是2000万元，销售数量200万件，单位变动成

本6元，固定成本总额为600万元，则本年的营业利润为（）万元。

A.2000B.1400C.800D.200

42.某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长6%,如果经营杠杆系数为

2.5,则今年可望实现营业利润额（）万元。

A.848B.920C.1000D.1200

43.企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为2,则总资产

收益率为（）%o

A.12.6B,6.3C.25D.10

44.投资报酬分析的最主要分析主体是（）。

A.短期债权人B.长期债权人C.上级主管部门D.企业所有者

45.夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16%,资产负债率调整为45%,则其资

产净利率应达到（）%o

A.8.8B.16C.7.2D.23.2

46.以下（）指标是评价上市公司获利能力的基本和核心指标。

A.每股市价B.每股净资产C.每股收益D.净资产收益率

47.当企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不超过现有流通在外的普通

股的（），则该企业仍属于简单资本结构。

A.10%B.20%C.25%D.50%

48.假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，

年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元，则该公司的股票获利率是（版。

A.25B.0.08C.10.96D,1.7

49.理论上说，市盈率越高的股票，买进后股价下跌的可能性（）。

A.越大B.越小C.不变D.两者无关

50.正常情况下，如果同期银行存款利率为4%,那么市盈率应为（）。

A.20B.25C.40D.50

51.某公司的有关资料为：股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全部

股票数是620万股，其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是（）元。

A.12.58B.12.34C.17.75D.17.02

52.企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（）。

A.控制其他企业B.利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益

C.谋求高于利息流入的风险报酬D.企业长期规划

53.（）不属于企业的投资活动。

A.处理设备B.长期股权的卖出C.长期债权的购入D.预期三个月内短期证券

的买卖

54.在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（）。

A.现金流量表B.资产负债表C.利润表D.股东权益变动表

55.某企业2001年实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，

提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活

动产生的净现金流量是（）万元。

A.3275B.5212C.5679D.6146

56.（）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。

A.经营活动B.投资活动C.筹资活动D.以上各项均是

57.确定现金流量的计价基础是（）o

A.权责发生制B.应收应付制C.收入费用配比制D.收付实现制

58.当现金流量适合比率（）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足

企业日常基本需要。

A.大于1B.小于1C.等于1D.接近1

59.按照我国《公司法》规定，我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与（）没

有区别。

A.所有者权益B.未分配利润C.净利润D.本年利润

60.某公司2001年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形

资产摊销5万元，待摊费用增加90万元，则本年产生的净现金流量是（）万元。

A.83519B.96288C.96378D.96198

61.某公司2001年净现金流量96546万元，本年存货增加18063万元，经营性应收项

目增加2568万元，财务费用2004万元，则本年经营活动现金净流量（）万元。

A.96546B.78483C.75915D.77919

62.企业为股东创造财富的主要手段是增加（）o

A.自由现金流量B.净利润C.净现金流量D.营业收入

63.能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（）。

A.基本的经济增加值B.特殊的经济增加值C.真实的经济增加值D.披露的

经济增加值

64.要求对每一个经营单位使用不同的资金成本的是（）。

A.真实的经济增加值B.基本的经济增加值C.披露的经济增加值D.特殊的

经济增加值

65.通货膨胀环境下，一般采用（）能够较为精确地计量收益。

A.个别计价法B.加权平均法C.先进先出法D.后进先出法

66.能够反映企业发展能力的指标是（）。

A.总资产周转率B.资本积累率C.已获利息倍数D.资产负债率

67.（）可以用来反映企业的财务收益。

A.资本积累率B.已获利息倍数C.资产负债率D.总资产报酬率

68.已知总资产净利率行业平均值为12%,标准评分为20分；行业最高比率为18%,

最高得分为25分，则每分的财务比率差额为（）。

A.1%B.1.2%nC.1.5%D.6%

三、多项选择题

1.财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（）。

A.寻找投资对象和兼并对象B.预测企业未来的财务状况C.预测企业未来

的经营成果

D.评价公司管理业绩和企业决策E.判断投资、筹资和经营活动的成效

2.财务报表分析的主体是（）。

A.债权人B.投资人C.经理人员D.审计师E.职工和工会

3.作为财务报表分析主体的政府机构，包括（）o

A.税务部门B.国有企业的管理部门C.证券管理机构D.会计监管机构E.社

会保障部门

4.财务报表分析的原则可以概括为（）。

A.目的明确原则B.动态分析原则C.系统分析原则D.成本效益原则E.实事

求是原则

5.在财务报表附注中应披露的会计政策有（）。

A.坏账的数额B.收入确认的原则C,所得税的处理方法

D.存货的计价方法E.固定资产的使用年限

6.在财务报表附注中应披露的会计估计有（）。

A.长期待摊费用的摊销期B.存货的毁损和过时损失C.借款费用的处理

D.所得税的处理方法E.坏账损失的核算

7.以下（）属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。

A.已贴现商业承兑汇票B.预收帐款C.为其他单位提供债务担保

D.应付帐款E.未决诉讼

8.上市公司信息披露的主要公告有（）。

A.收购公告B.包括重大事项公告C.利润预测D.中期报告E.会计方法

9.审计报告的类型分为（）。

A.无保留意见的审计报告B.赞成意见的审计报告C.否定意见的审计报告

D.保留意见的审计报告E.拒绝表示意见的审计报告

10.盈余公积包括的项目有（）O

A.法定盈余公积B.任意盈余公积C.法定公益金D.非常盈余公积E.一般

盈余公积

11.企业持有货币资金的目的主要是为了（）O

A.投机的需要B.经营的需要C.投资的需要D.获利的需要E.预防的需要

12.流动资产包括（）。

A.应收账款B.待摊费用C.预收账款D.预付账款E.低值易耗品

13.（）不属于流动负债。

A.应收帐款B.预付帐款C.预提费用D.一年内到期的长期借款E.短期借

款

14.不能用于偿还流动负债的流动资产有（）。

A.信用卡保证金存款B.有退货权的应收账款C.存出投资款

D.回收期在一年以上的应收款项E.现金

15.需要偿还的债务不仅仅指流动负债，还包括（）。

A.长期负债的到期部分B.长期借款C.在不可废除合同中的未来租金应付款

数

D.购买长期资产合同的分期付款数E.将于3年后到期的应付债券

16.造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（）。

A.季节性经营的企业，销售不均衡B.大量使用分期付款结算方式

C.年末销售大幅度上升或下降D.大量的销售为现销E.存货计价方式发生改变

17.在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（）。

A.存货估价成本与合理市价相差悬殊

B.存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货

C.存货种类繁多，难以综合计算其价值

D.存货的变现速度最慢E.部分存货可能已抵押给某债权人

18.保守速动资产一般是指以下几项流动资产（）。

A.短期证券投资净额B.待摊费用C.预付帐款D.应收账款净额E.货币

资金

19.影响有形净值债务率的因素有（）。

A.流动负债B.长期负债C.股东权益D.负债总额E.无形资产净值

20.只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是（）

A.短期借款B.发行债券C.吸收投资D.接受捐赠E.赊购原材料

21.在分析资产负债率时，（）应包括在负债项目中。

A.应付福利费B.盈余公积C.未交税金D.长期应付款E.资本公积

22.下列项目（）属于无形资产范围？

A.非专利技术B.商标C.土地使用权D.专利权E.商誉

23.与息税前利润相关的因素包括（）。

A.利息费用B.所得税C.营业费用D.净利润E.投资收益

24.影响折旧的变量有（）。

A.固定资产原值B.变更折旧方法C.折旧方法D.固定资产残值E.固定资产使用年限

25.影响应收账款周转率下降的原因主要是（）。

A.赊销的比率B.客户故意拖延C.企业的收账政策D.客户财务困难E.企业的信用政策

26.影响企业资产周转率的因素包括（）0

A.资产的管理力度B.经营周期的长短C.资产构成及其质量D.企业所采用的财务政策

E.所处行业及其经营背景

27.（）资产对收入的贡献是直接的。

A.产成品B.固定资产C.商品D.原材料E.无形资产

28.计算存货周转率可以以（）为基础的存货周转率。

A.主营业务收入B.主营业务成本C.其他业务收入D.营业费用E.其他业务成本

29.影响毛利变动的内部因素包括（）。

A.开拓市场的意识和能力B.成本管理水平C.产品构成决策D.企业战略要求E,以上都包

括

30.现代成本管理方法一般有（）。

A.即时制管理B.全面成本管理C.JIT管理D.作业基础成本管理E.全面质量成本管理

31.影响营业利润率的因素主要包括两项，即（）。

A.其他业务利润B.资产减值准备C.财务费用D.主营业务收入E.营业利润

32.（）因素影响总资产收益率。

A.税后利润B.所得税C.利息D.资产平均占用额E.息税前利润额

33.分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（）。

A.长期负债B.长期股票投资C.长期债券投资D.所有者权益E.长期资产

34.企业生产经营活动所需的资金可以来源于两类，即（）。

A.投入资金B.自有资金C.借入资金D.所有者权益资金E.外来资金

35.影响每股收益的因素包括（）o

A.优先股股数B.可转换债券的数量C.净利润D.优先股股利E.普通股股数

36.下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（）。

A.企业合并B.库藏股票的购买C.可转换债券转为普通股D.股票分割E.增发新股

37.普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般包括（）。

A.参加优先股B.子公司发行的可购买母公司普通股的认股权C.参加债券

D.可转换证券E.子公司可转换为母公司普通股的证券

38.股票获利率的高低取决于（）。

A.股利政策B.现金股利的发放C.股票股利D.股票市场价格的状况E.期末

股价

39.导致企业的市盈率发生变动的因素是（）o

A.企业财务状况的变动B.同期银行存款利率C.上市公司的规模D.行业发展

E.股票市场的价格波动

40.（）因素能够影响股价的升降。

A.行业发展前景B.政府宏观政策C.经济环境D.企业的经营成果E.企业的

发展前景

41.分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（）。

A.市盈率B.股票获利率C.市净率D.销售利润率E.资产周转率

42.一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（）。

A.以现金形态存在B.价值变动风险小C.易于转换为已知金额现金D.期限短

E.流动性强

43.下列经济事项中，不能产生现金流量的有（）。

A.出售固定资产B.企业从银行提取现金C.投资人投入现金

D.将库存现金送存银行E.企业用现金购买将于3个月内到期的国库券

44.以下业务中，应按净额列示的是（）。

A.银行吸收的活期存款B.证券公司代收的客户买卖交割费C.代客户收取或

支付的款项

D.银行发放的短期贷款E.证券公司代收印花税

45.（）属于收回投资所收到的现金。

A.收回长期股权投资而收到的现金B.收回长期债权投资的利息

C.收回除现金等价物以外的短期投资D.收回长期债权投资本金E.收回非现金资

产

46.取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（）o

A.股票股利B.从子公司分回利润而收到的现金C.从联营企业分回利润而收到

的现金

D.现金股利E.从合资企业分回利润而收到的现金

47.下列各项中，属于筹资活动产生的现金流量项目是（）。

A.以现金偿还债务的本金B.支付现金股利C.支付借款利息

D.发行股票筹集资金E.收回长期债权投资本金

48.现金流量分析使用的主要方法是（）。

A.财务比率分析B.同业分析C.结构分析D.趋势分析E.以上各项都是

49.现金流量可以用来评价企业（）的能力。

A.支付利息B.利润分配C.偿付债务D.生产经营E.支付股息

50.投资收益的衡量方法有两种，分别是（）。

A.剩余收益B.总资产收益率C.净资产收益率D.内部收益率E.所有者权益

收益率

51.从公司整体业绩评价来看，（）是最有意义的。

A.特殊的经济增加值B.真实的经济增加值C.基本的经济增加值

D.披露的经济增加值E.以上各项都是

52.通货膨胀对利润表的影响主要表现在（）方面。

A.存货成本B.无形资产摊销C.利息费用D.固定资产折旧E.投资收益

53.通货膨胀对资产负债表的影响，主要表现在（）方面。

A.高估固定资产B.高估负债C.低估净资产价值D.低估存货E.低估长期资产价

值

54.我国会计制度规定，企业可以采用（）确定存货的价值。

A.后进先出法B.加权平均法C.移动平均法D.个别计价法E.先进先出法

55.属于非财务计量指标的是（）。

A.市场增加值B.服务C.创新D.雇员培训E.经济收益

56.国有资本金效绩评价的对象是（）o

A.国家控股企业B.有限责任公司C.所有公司制企业D.国有独资企业E.股份

有限公司

四、简答题

1.简述经济活动分析与财务报表分析的区别。

2.债权人和股东进行财务报表分析的目的是什么？

3.重要的会计政策一般包括哪些内容？

4.财务报表初步分析的内容包括哪几方面？

5.企业会计制度对股本核算有何要求？

6.企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？

7.保持适当的营运资本规模的意义是什么？

8.流动比率和速动比率的局限性表现在哪些方面？

9.在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准？

10.为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？

11.产权比率与资产负债率两指标之间有何区别？

12.如何理解长期资产与长期债务的对应关系？

13.对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？

14.对应收账款周转率需要注意哪些问题？

15.计算分析存货周转率指标时，应注意哪些问题？

16.企业资产对收益形成的影响表现在哪些方面？

17.经营杠杆对营业利润有何影响？

18.为什么要进行分部报告和中期报告分析？

19.营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率三指标之间有什么内在联系？

20.如何看待财务杠杆对投资者净收益的影响？

21.市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？

22.通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？

23.如何计算、分析股票获利率？

24.什么是现金及现金等价物？在确定现金及现金等价物时应考虑哪些问题？

25.为什么说现金流动分析可以补充分析收益能力与偿债能力？

26.现金流量趋势分析应侧重分析哪几方面？

27.运用净收益指标分析企业业绩有何局限性？

28.国有资本金效绩评价的主要步骤有哪些？

五、计算分析题

1.某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：

实际销售收入：（8万件x5元/件）40万元；

预算销售收入：（9万件x4.8元/件）43.2万元；

差异:3.2万元（不利）

要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。

2.以下是天士公司2001年度的利润表：

利润表

编制单位：天士公司2001年度单位：万元

项目2000年度2001年度

一、主营业务收入4093848201

减：主营业务成本2680132187

主营业务税金及附加164267

二、主营业务利润1397315747

力11:其他业务利润31057

减：存货跌价损失51

营业费用13801537

管理费用28674279

财务费用16151855

三、营业利润84218082

力口：投资收益9901250

补贴投入3501

营业外收入344364

减：营业外支出5933

四、利润总额100469664

减：所得税33153255

五、净利润67316409

天士公司董事长认为,2001年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费

用大幅增加也属非常，要求有关人士进行解释。

要求：

(1)编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。

(2)简要评述两年的各项变动，并分析其原因。

3.资料：大洋公司2000年底的部分账面资料如下表：

项目2000年

现金3600

银行存款1500000

短期投资一债券投资30000

其中：短期投资跌价准备840

应收票据60000

固定资产24840000

其中：累计折旧300000

应收账款210000

其中：坏帐准备12000

原材料450000

应付票据90000

应交税金60000

预提费用1000000

长期借款一基建借款1800000

要求：

(1)计算该企业的营运资本。

(2)计算该企业的流动比率。

(3)计算该企业的速动比率以及保守速动比率。

(4)计算该企业的现金比率。

(5)将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。

4.顺达公司有关资料显示:1999年利润总额为3838万元，利息费用为360万元，另

外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息470万元，2000年利润总额为4845万

元，利息费用为1020万元。要求计算并分析利息偿付倍数。

5.远方公司是一上市公司，2000年的资产负债表简要如下：

资产负债表

2000年12月31日单位：万元

资产负债及股东权益

流动资产655流动负债290

固定资产1570长期借款540

应付债券200

无形资产5.5其他长期负债25

递延资产7.5长期负债合计765

其他长期资产5股东权益1188

资产总计2243负债及股东权益2243

要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿

债能力作出评价。

6.某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产

占全部资产的比重为40%本年产品销售收入为7350万元全部资产平均余额为2940

万元，流动资产占全部资产的比重为45%O

要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。

7.某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元)

项目1998年末1999年末2000年末

流动资产220026802680

其中：应收账款94410281140

存货10609281070

固定资产380033403500

资产总额880080608920

已知2000年主营业务收入额为10465万元，比99年增长了15%,其主营业务成

本为8176万元，比99年增长了12%o试计算并分析：

要求：

(1)该企业1999年和2000年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、

固定资产周转率、总资产周转率。

(2)对该企业的资产运用效率进行评价。

8.某公司去年实现利润380万元，预计今年产销量能增长12%,如果经营杠杆系数为

3,计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为2,要想实现利润600万元，则

产销量至少应增长多少？

9.春花公司1999年和2000年营业利润的数额如表所示：

项目1999年2000年

—＞主营业务收入565324609348

减：主营业务成本482022508168

主营业务税金及附加12562004

二、主营业务利润8204699176

力口：其他业务利润26483512

减:资产减值准备0988

营业费用134204

管理费用66845621

财务费用30562849

三、营业利润7482093026

试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。

10.已知夏华公司2000年的净利润额为82098万元，应付优先股股利为30万元。假

设该公司流通在外的普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。

时间股数权数

1―7月1241387/12

8—12月1365505/12

合计——

11.资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）

项目2000年2001年

销售收入280350

其中：赊销收入7680

全部成本235288

其中：销售成本108120

管理费用8798

财务费用2955

销售费用1115

利润总额4562

所得税1521

税后净利3041

资产总额128198

其中：固定资产5978

现金2139

应收账款（平均）814

存货4067

负债总额5588

要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。

12.东方公司2000年经营活动现金流量净额为：762万元，资产负债表和利润表有关

资料为：流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万元，总资

产70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元（其他经营性流

动项目不变），实现净利润8008万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500

万元），分配优先股股利456万元，发放现金股利782万元，该公司发行在外的普通

股股数50800万股。

要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流

入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍

数。

13.忠诚公司今年的经营利润(税后)为800万元。本年的研究与开发费用支出500万

元，已按会计制度作为当期费用处理，该项支出的受益期是在明年；本年商誉摊销费

用62万元，但实际上企业的商誉并无明显变化；本年的无息流动负债为24000万元;

长期经营租赁资产340万元，未记入财务报告总资产。假设所得税率30%,报告总资

产38000万元，资本成本率8%o

要求：

(1)计算该企业的基本经济增加值；

(2)计算该企业的披露经济增加值。

14.某企业是一个大型普通机械制造企业，今年的净资产收益率为12，总资产报酬率为

9%，总资产周转率为0.4,流动资产周率为1.3,资产负债率为40%,已获利息倍数

为5,销售增长率为15%,资本积累率为18%o根据教材给出的标准值和权数计算其

基本指标总分。

《财务报表分析》综合练习答案

一、名词解释

1.财务报表分析一是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综

合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以

帮助报表使用人改善决策。

2.筹资活动一是指筹集企业投资和经营所需要的资金，包括发行股票和债券、取得借款、

以及利用内部积累资金等。

3.投资活动一是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资

产。

4.经营活动一是在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括研

究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动。

5.会计政策一是指企业在会计核算时所遵循（选择）的具体原则以及所采纳的具体会计

处理方法。

6.会计估计一是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作

的判断。

7.资产负债表日后事项一是指资产负债表日至报表报出日之间发生或存在的事项。

8.偿债能力一是指企业清偿到期债务的现金保障程度。偿债能力分为短期偿债能力和长

期偿债能力。

9.营运资本-是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意

味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。

10.速动资产一是流动资产扣除存货后的数额。

11.速动比率一是速动资产与流动负债的比值，其内涵是每1元流动负债有多少元速动

资产作保障，也称为酸性测试比率。

12.现金比率一是现金类资产与流动负债的比值。现金类资产是指货币资金和短期投资

净额。

13.长期偿债能力一是企业偿还长期债务的现金保障程度。

14.资本结构-是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务

的比例关系。

15.资产负债率一是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产

总额的比例关系，也称为债务比率。

16.产权比率-是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也

是衡量企业长期偿债能力的的指标之一。

17.有形净值债务率一是企业负债总额与有形净值的百分比。有形净值是所有者权益减

去无形资产净值后的净值，即所有者具有所有权的有形资产净值。

18.经营周期一亦即营业周期，它是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时

期。

19.总资产周转率一是指企业一定时期的主营业务收入与资产总额的比率，它说明企业

的总资产在一定时期内（通常为一年）周转的次数。

20.流动资产周转率一是指企业一定时期的主营业务收入与流动资产平均余额的比率，

即企业流动资产在一定时期内（通常为一年）周转的次数。

21.固定资产周转率一是指企业一定时期的主营业务收入与固定资产平均净值的比率。

它是反映企业固定资产周转状况，衡量固定资产运用效率的指标。

22.应收账款周转率一是指企业一定时期的主营业务收入与应收账款平均余额的比值，

它意味着企业的应收账款在一定时期内（通常为一年）周转的次数。

23.存货周转率一是反映企业存货运用效率的指标，有以成本为基础和以收入为基础两

种计算方式。它表示企业存货在一定时期内（通常为一年）周转的次数。

24.营业利润率一是指企业营业利润与主营业务收入的比率，该指标用于衡量企业主营

业务收入的净获利能力。

25.销售毛利率一是指销售毛利额占主营业务收入的比率，它表示每百元主营业务收入

中获取的毛利额。

26.经营杠杆一是对销售量变动和营业利润之间变动关系的描述。根据本量利之间的量

变关系，销售量的较小变动会引起营业利润的较大变动，这就是经营杠杆现象。

27.总资产收益率一也称总资产报酬率，是企业一定期限内实现的收益额与该时期企业

平均资产总额的比率。

28.中期报告一是指不满一个会计年度的会计报告，通常包括半年报、季报、月报等，

它们是正式会计报告的附加信息来源，主要提供分阶段的详细会计信息。

29.财务杠杆一当企业资金总额和资本结构既定，企业支付的利息费用总额也不变时，

随着息税前利润的增长，单位利润所分担的利息费用相应减少，从而导致权益资金利

润率的增长速度将超过息税前利润的增长速度，亦即给投资者收益带来更大幅度的提

高，这种借入资金对投资者收益的影响，称为财务杠杆。

30.净资产收益率一亦称所有者权益报酬率，是企业利润净额与平均所有者权益之比。

该指标是表明企业所有者权益所获得收益的指标。

31.财务杠杆系数一是指息税前利润增长所引起的每股收益增长的幅度。

32.每股收益-是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企

业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。

33.市盈率一是市价与每股收益比率的简称，也可以称为本益比，它是指普通股每股市

价与普通股每股收益的比率。

34.市净率一是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。

35.每股净资产一是指股东权益总额减去优先股权益后的余额，与发行在外的普通股股

数的比值，也称为每股账面价值。

36.现金流量表一是综合反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流

出信息的报表。

37.现金一是指企业的库存现金以及存款，具体包括现金、可以随时用于支付的银行存

款和其他货币资金。

38.现金流量一是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

39.财务弹性一是指企业自身产生的现金与现金需求之间的适合程度。

40.自由现金流量-是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。

41.机会成本一是投资者由于持有公司证券而放弃的、在其他风险相当的股票和债券上

的投资所预期带来的回报。

42.经济增加值一经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本（包括股东权益的成

本）后的剩余价值，在数量上它等于息前税后营业收益再减去债务和股权的成本。

二、单项选择题

1.A2.C3.B4.D5.B6.C7.A8.D9.D10.A11.D12.C13.D

14.B15.D

16.B17.B18.D19.C20.A21.D22.A23.B24.A25.C26.B27.B

28.D29.D

30.B31.C32.B33.A34.C35.D36.B37.C38.D39.D40.A41.D

42.B43.C

44.D45.A46.C47.B48.C49.A50.B51.D52.B53.D54.A55.B

56.A57.D

58.C59.C60.D61.D62.A63.C64.A65.D66.B67.D68.B

三、多项选择题

1.ABCDE2.ABCDE3.ABCDE4.ABCDE5.BCD6.AB7.ACE

8.ABD9.ACDE10.ABC

11.ABE12.ABDE13.AB14.ABCD15.ACD16.ABCD17.ABDE18.ADE

19.ABCDE20.ABE

21.ACD22.ABCDE23.ABCDE24.ABCDE25.BDE26.ABCDE27.AC

28.AB29.ABCDE

30.ACDE31.DE32.ABCDE33.AD34.CD35.CDE36.ABCDE

37.ABCDE38.AD39.BCDE40.ABCDE41.ABC42.BCDE43.BDE

44.ABCD45.ACD46.BCDE47.ABCD

48.BC