2022年11月《发布证券研究报告业务》押题密卷1

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单选题（共120题，共120分）

1.假设在资本市场中，平均风险股票报酬率为14%，权益市场风险溢价为4%，某公司普通股β值为1.5。该公司普通股的成本为（）。

A.18%

B.6%

C.20%

D.16%

2.在为治理通货膨胀而采取的紧缩性财政政策中，政府可以削减转移性支出。下列支出中，属于转移性支出的是()。

A.政府投资、行政事业费

B.福利支出、行政事业费

C.福利支出、财政补贴

D.政府投资、财政补贴

3.财政收支对货币供应量的最终影响，取决于（)。

A.财政结余

B.财政收支平衡

C.财政支出

D.财政收支状况及平衡方法

4.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

5.技术分析的理论基础是()。

A.道氏理论

B.切线理论

C.波浪理论

D.K线理论

6.证券分析师从业人员后续职业培训学时为()学时。

A.10

B.15

C.20

D.25

7.证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的()。

A.统一性

B.独立性

C.均衡性

D.公平性

8.李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年利率为12%，李先生现在应存入银行()元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

9.在资产定价模型中，β值为1的证券被称为具有（）。

A.激进型风险

B.防卫型风险

C.平均风险

D.系统性风险

10.英镑存款的下降，会导致美元收益的().

A.下降

B.上升

C.不变

D.没有关系

11.某公司年末会计报表上部分数据为:流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转次数为()。

A.1.60次

B.2.5次

C.3.03次

D.1.74次

12.下列选项属于主要量化对冲策略的是（）。

Ⅰ.阿尔法套利

Ⅱ.股指期货套利

Ⅲ.商品期货套利

Ⅳ.期权套利

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

13.关于总供给的描述，下列说法错误的是（）。

A.总供给曲线描述的是总供给与价格总水平之间的关系

B.决定总供给的基本因素是价格和成本

C.企业的预期也是影响总供给的重要因素

D.总供给曲线总是向右上方倾斜

14.Black-Scholes定价模型中有几个参数（）

A.2

B.3

C.4

D.5

15.2022年3月5日，某年息率6%,面值100元,每半年付息1次的1年期债券,上次付息为2022年12月31日，如市场净报价为96元，（按ATC/180计算）则实际支付价格为（）。

A.97.05

B.97.07

C.98.07

D.98.05

16.量化投资——即借助数学、物理学、几何学、心理学甚至仿生字的知识，通过建立模型，进行（）。

Ⅰ.分析

Ⅱ.估值

Ⅲ.择时

Ⅳ.选股

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

17.变量和变量之间通常存在（）

Ⅰ.因果关系

Ⅱ.确定性函数关系

Ⅲ.相关关系

Ⅳ.线性关系

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ.Ⅲ

18.分析行业的一般特征通常考虑的主要内容包括（）。

Ⅰ.行业的经济结构

Ⅱ.行业的文化

Ⅲ.行业的生命周期

Ⅳ.行业与经济周期关联程度

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

19.无风险利率的主要影响因素有（）。

Ⅰ.资产市场化程度

Ⅱ.风险溢价因素

Ⅲ.流动性因素

Ⅳ.信用风险因素

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

20.下列各项中，表述正确的是（）。

Ⅰ.安全边际是指证券市场价格低于其内在价值的部分

Ⅱ.虚拟资本的市场价值与预期收益的多少成正比

Ⅲ.尽管每个投资者掌握的信息不同，但他们计算的内在价值一致

Ⅳ.证券估值是对证券收益率的评估

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

21.按偿还与付息方式分类,债券可分为（）。

Ⅰ.定息债券

Ⅱ.可转换债券

Ⅲ.贴现债券

Ⅳ.浮动利率债券

Ⅴ.累进利率债券

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

22.在沃尔评分法中.沃尔提出的信用能力指数包含了下列财务指标中的（）。

Ⅰ.净资产/负债

Ⅱ.销售额/应付账款

Ⅲ.销售成本/存货

Ⅳ.流动比率

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

23.与公司长期偿债能力有关的指标有（）。

Ⅰ.资产负债率

Ⅱ.有形资产净值债务率

Ⅲ.产权比率

Ⅳ.已获利息倍数

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

24.可用来分析评价企业盈利能力的财务指标包括下列各项中的（）。

Ⅰ.市盈率

Ⅱ.净资产收益率

Ⅲ.资产净利率

Ⅳ.主营业务净利率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

25.股权类产品的衍生工具的种类包括（）。

Ⅰ.股票期货

Ⅱ.股票期权

Ⅲ.股票指数期货

Ⅳ.股票指数期权

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

26.运用重置成本法进行资产评估的优点有（）。

Ⅰ.比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理

Ⅱ.有利于单项资产和特定用途资产的评估

Ⅲ.在不易计算资产未来收益或难以取得市场参照物条件下可广泛地应用

Ⅳ.有利时业资产保值

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

27.关于市场利率的表现，说法正确的有（）。

Ⅰ.经济萧条时，市场疲软，利率下降

Ⅱ.经济繁荣时，资金供不应求，利率上升

Ⅲ.经济繁荣，利率下降

Ⅳ.经济萧条，利率上升

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

28.下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（）。

Ⅰ.期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金

Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数

Ⅲ.无套利市场

Ⅳ.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29.对手方根据提出需求的一方的特定需求设计场外期权合约的期间，对手方需要完成的工作有（）。

Ⅰ.评估所签订的场外期权合约给自身带来的风险

Ⅱ.确定风险对冲的方式

Ⅲ.确定风险对冲的成本

Ⅳ.评估提出需求一方的信用

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

30.从理论上说，关联交易属于（）。

A.市场化交易

B.中性交易

C.不合规交易

D.内幕交易

31.美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。

A.3

B.4

C.5

D.6

32.关于上升三角形和下降三角形，下列说法正确的是（）。

A.上升三角形是以行跌为主

B.上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合

C.下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配台

D.下降三角形同上升三角形正好反向，是看涨的形态

33.下列关于供给曲线特点的说法中，错误的是（）。

A.供给曲线只能直线

B.供给曲线向右上方倾斜，斜率为正

C.供给与供给量意义不同

D.供给曲线不只是一条，可有无数条

34.技术分析的四大要素是（）。

Ⅰ.成交量

Ⅱ.价格

Ⅲ.供求量

Ⅳ.时间

Ⅴ.空间

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

35.市净率与市盈率都可以作为反映股票价值的指标.（）。

Ⅰ.市盈率越大.说明股价处于越高的水平

Ⅱ.市净率越大，说明股价处于越高的水平

Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视

Ⅳ.市净率通常用于考察股票的内在价值。多为长期投资者所重视

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

36.关于垄断竞争市场的说法，正确的有（）。

Ⅰ.企业的需求曲线就是行业的需求曲线

Ⅱ.不同企业生产的产品存在差别

Ⅲ.企业不是完全的价格接受者

Ⅳ.进入或退出市场比较容易

Ⅴ.具有很多的生产者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

37.巴塞尔协议规定资产负债表内的资产风险权数分别为（）。

Ⅰ.0

Ⅱ.5%

Ⅲ.10%

Ⅳ.20%

Ⅴ.40%

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

38.单因素模型可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示（）。

A.时期内证券的收益率

B.t时期内市场指数的收益率

C.是截距，它反映市场收益率为0时，证劵的收益率大小

D.为斜率，代表市场指数的波动对证券收益率的影响程度

39.在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择的可作为参照标准的数据是（）。

A.最接近平均指标年度

B.最低指标年度

C.最高指标年度

D.上年度

40.在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（）。

A.证券价格沿趋势移动

B.市场行为涵盖一切信息

C.历史会重演

D.市场是弱势有效的市场

41.某投资者面临以下的投资机会，从现在起的7年后收入为500万元，期间不形成任何货币收入，假定投资者希望的年利率为10%，利用单利计算此项投资的现值为（）。

A.71.48

B.2941176.47

C.78.57

D.2565790.59

42.根据我国《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括（）。

Ⅰ.互换和期权

Ⅱ.投资合同

Ⅲ.货期货合同

Ⅳ.远期合同

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

43.在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（）。

Ⅰ.研究对象覆盖范围的调整

Ⅱ.制作与发布研究报告的计划

Ⅲ.证券研究报告是否要发布

Ⅳ.证券研究报告的发布时间、观点和结论，以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划.

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

44.反映公司短期偿债能力的指标有（）。

Ⅰ.流动比率

Ⅱ.现金比率

Ⅲ.速动比率

Ⅳ.资产净利率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

45.公司通过配股融资后（）。

Ⅰ.公司负债结构发生变化

Ⅱ.公司净资产増加

Ⅲ.公司权益负债比率下降

Ⅳ.公司负债总额发生变化

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

46.下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（）。

Ⅰ.事件驱动型策略

Ⅱ.买入持有策略

Ⅲ.投资组合保险策略

Ⅳ.固定比例策略

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47.以下属于投资收益分析的比率包括（）。

Ⅰ.市盈率

Ⅱ.已获利息倍数

Ⅲ.每股资产净值

Ⅳ.资产负债率

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

48.关于证券投资技术分析的要素，下冽表述正确的有（）。

Ⅰ.当价格下跌时，成交量继续增加，价格的下跌趋势可能将会继续

Ⅱ.当价格上升时，成交量不再增加，价格的上升趋势可能将会改变

Ⅲ.当价格下跌时，成交量不再减少，价格的下跌趋势可能将会改变

Ⅳ.当价格上升时，成交量断续增加，价格的上升趋势可能将会继续

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

49.股权分置改革将对证券市场产生深刻、积极的影响是（）。

Ⅰ.不同股东之间的利益行为趋于一致

Ⅱ.牽制大股东违规行为，突出理性行为

Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理弓|导激励和约束机制

Ⅳ.使上市公司整体目标趋于一致，长期激励成为战略规划的重要内容

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

50.当（）时，基差值会变大。

Ⅰ.在正向市场,现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度

Ⅱ.在正向市场,现货价格上幅度大于期货价格上涨幅度

Ⅲ.在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度

Ⅳ.在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

51.根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为（）。

Ⅰ.跨月套利

Ⅱ.蝶式套利

Ⅲ.牛市套利

Ⅳ.熊市市套利

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52.流通中的现金和单位在银行的活期存款是（）。

A.货币供应量MO

B.狭义货币供应量M1

C.广义货币供应量M2

D.准货币M2-Ml

53.长期债务与营运资金比率的计算公式为（）。

A.长期负债/流动资产

B.长期负债/（流动资产-流动负债）

C.长期负债/流动负债

D.长期负债/（流动资产+流动负债）

54.下列属于分析调查研究法的是（）。

A.历史资料研究

B.深度访谈

C.归纳与演绎

D.比较分析

55.某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨期权，权利金为0.25美元/蒲式耳;同时以相同的执行价格买入1份12月份小麦看涨期权,权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时，该投机者买入9月份小麦看涨期权，权利金为0.30美元/蒲式耳,卖出权利金为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权进行对冲了结。已知每手小麦合约为5000蒲式耳,则该投资者盈亏情况是（）美元。

A.亏损250

B.盈利1500

C.亏损1250

D.盈利1250

56.技术进步对行业的影响是巨大的，它往往催生了一个新的行业，同时迫使一个旧的行业加速进入衰退期。如（）。

Ⅰ.电灯的出现极大地消减了对煤油灯的需求

Ⅱ.蒸汽动力行业则被电力行业逐渐取代

Ⅲ.喷气式飞机代替了螺旋浆飞机

Ⅳ.大规模集成电路计算机则取代了一般的电子计算机

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

57.场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约，通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（）。

Ⅰ.甲方只能是期权的买方

Ⅱ.甲方可以用期权来对冲风险

Ⅲ.看甲方没法通过期权承担风险来谋取收益

Ⅳ.假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

58.在半强式有效市场中,证券当前价格反映的信息有（）。

Ⅰ.公司的财务报告

Ⅱ.公司公告

Ⅲ.有关公司红利政策的信息

Ⅳ.内幕信息

Ⅴ.经济形势

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

59.股权分置改革的完成，表明（）等一系列问题逐步得到解决。

Ⅰ.国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷

Ⅱ.被扭曲的证券市场定价机制

Ⅲ.公司治理缺乏共同利益

Ⅳ.证券市场价格波动的巨大风险

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

60.可转换证券的价值分为（）。

Ⅰ.投资价值

Ⅱ.理论价值

Ⅲ.市场价值

Ⅳ.实际价值

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61.盈利预测的假设主要包括（）。

Ⅰ.销售收入预测

Ⅱ.生产成本预测

Ⅲ.管理和销售费用预测

Ⅳ.财务费用预测

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

62.基本面选股的流程包括（）。

Ⅰ.通过对上市公司财务指标的分析，找出影响股价的重要因子

Ⅱ.通过寻找引起股价共同变动的因素，建立收益与联动因素间线性相关关系

Ⅲ.通过建立股价与因子之间的关系模型得出对股票收益的预测

Ⅳ.通过逐步回归和分层回归的方法对各因素进行选取

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

63.基金绩效评估指标和方法有（）。

Ⅰ.风险调整收益

Ⅱ.择时/股能力

Ⅲ.业绩归因分析

Ⅳ.业绩持续性

Ⅴ.Fama的业绩分解

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

64.下列说法错误的是（）。

A.分析师应当重视或有项目对公司长期偿债能力的影响

B.担保责任应当归为公司长期债务

C.一般情况下，经营租赁资产不作为公司的固定资产入账进行管理

D.一般情况下，融资租赁资产作为公司的固定资产入账进行管理

65.货币供给是（）以满足其货币需求的过程。

A.中央银行向经济主体供给货币

B.政府授权中央银行向经济主体供给货币

C.一国或货币区的银行系统向经济主体供给货币

D.现代经济中的商业银行向经济主体供给货币

66.某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（）。

A.1.50

B.1.71

C.3.85

D.4.80

67.资产重组根据是否涉及股份的存量和增量，可分为（）。

Ⅰ.对企业资产的重组

Ⅱ.对企业股权的重组

Ⅲ.战术性资产重组

Ⅳ.战略性资产重组

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68.下列关于期权的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.对看涨期权而言，市场价格高于协定价格为实值期权

Ⅱ.对看涨期权而言，市场价格低于协定价格为虚值期权

Ⅲ.对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权

Ⅳ.对看涨期权而言，市场价格高于协定价格为虚值期权

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ

69.下列关于已获利息倍数的说法正确的是（）。

Ⅰ.反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少

Ⅱ.也叫利息保障倍数

Ⅲ.是指企业经营业务收益与利息费用的比率

Ⅳ.可以测试债权人投入资本的风险

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

70.因为套期保值者首先在期货市场上以买入的方式建立交易部位，故这种方法被称为（）.

Ⅰ.买入套期保值

Ⅱ.多头套期保值

Ⅲ.空头套期保值

Ⅳ.卖出套期保值

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

71.需要同时使用有关财务数据年初数和年末数才能计算的财务指标有（）。

Ⅰ.营业净利率

Ⅱ.存货周转天数

Ⅲ.应收账款周转天数

Ⅳ.总资产周转率

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

72.下列关于解除原有互换协议说法正确的是（）。

Ⅰ.解除原有互换协议时，由不希望提前结束的一方提供一定的补偿

Ⅱ.解除原有互换协议时，由希望提前结束的一方提供一定的补偿

Ⅲ.解除原有互换协议时，协议双方都不需提供补偿

Ⅳ.解除原有互换协议时，可以协议将未来的现金流贴现后进行结算支付，提前实现未来的损益

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

73.行业分析的主要任务包括:（）。

Ⅰ.解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度

Ⅱ.预测并引导行业的未来发展趋势

Ⅲ.判断行业投资价值，揭示行业投资风险

Ⅳ.为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

74.目前国际上公认的最具权威性信用评级机构主要有（）。

Ⅰ.美国标准普尔公司

Ⅱ.美国穆迪投资服务公司

Ⅲ.加拿大债券级别服务公司

Ⅳ.上海远东资信评估公司

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

75.下列关于证券市场线的叙述正确的有（）。

Ⅰ.证券市场线是用标准差作为风险衡量指标

Ⅱ.如果某证券的价格被低沽，则该证券会在证券市场线的上方

Ⅲ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方

Ⅳ.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

76.关于技术分析方法中的楔形形态，正确的表述是（）。

A.楔形形态是看跌的形态

B.楔形形态形成的过程中,成交是的变化是无规则的

C.楔形形态一股被视为特殊的反转形态

D.楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态

77.及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的（）特点。

A.纪律性

B.及时性

C.准确性

D.分散化

78.下列关于市场有效性与获益情况，说法错误的是（）。

A.在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益

B.在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益

C.在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益

D.在强式有效市场中，投资者不能获得超额收益

79.交割结算价在进行期转现时，买卖双方的期货平仓价（）。

A.不受审批日涨跌停板限制

B.必须为审批前一交易日的收盘价

C.需在审批日期货价格限制范围内

D.必须为审批前一交易日的结算价

80.某进口商5月以1800元/吨的价格进口大豆,同时卖出7月大豆期货保值,成交价为1850元/吨。该进口商寻求基差交易,不久,该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价（）元/吨可保证至少30元/吨的盈利（忽略交易成本）。

A.最多低20

B.最少低20

C.最多低30

D.最少低30

81.解释利率率期限结构的市场分割理论的观点包括（）。

Ⅱ.长期债券是一组短期债券的理想替代物,长短期债券取得相同的利率

Ⅱ.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物

Ⅲ.利率期限结构取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比

Ⅳ.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

82.某场外期权条软的合约甲方为某资产管理机构，合约乙方是某投资银行，下面对其期权合约的条件说法正确的有哪些？（）

Ⅰ.合约基准日就是合约生效的起始时间，从这一天开始，甲方将获得期权。而乙方开始承担卖出期权所带来的所有义务

Ⅱ.合钓到期日就是甲乙双方结算各自的权利义务的日期，同时在这一天，甲方须将期权费支付给乙方。也就是履行“甲方义务”条款

Ⅲ.乙方可以利用该合约进行套期保值

Ⅳ.合约基准价根据甲方的需求来确定

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83.下列各项中，属于运用横向比较法的有（）。

Ⅰ.将甲公司去年与今年的销售额进行比较

Ⅱ.将美国和中国的医药行业进行比较

Ⅲ.将教育培训和图书行业进行比较

Ⅳ.将医药行业的增长情况与国民经济的增长进行比较

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

84."权益报酬率"指的是（）。

Ⅰ.销售净利率

Ⅱ.净资产收益率

Ⅲ.资产净利率

Ⅳ.净值报酬率

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

85.经济周期一般分为（）几个阶段。

Ⅰ.增长期

Ⅱ.繁荣期

Ⅲ.衰退期

Ⅳ.复苏期

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

86.收益率曲线的类型主要有（）。

Ⅰ.正向的

Ⅱ.反向的

Ⅲ.水平的

Ⅳ.拱形的

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

87.即期利率，2年期利率为2.4%,3年期利率为2.63%,5年期利率为2.73%，计算远期率:第2年到第3年,第3年至第5年分别为（）。

A.1.53，3

B.2.68，3.15

C.3.09，2.88

D.2.87，3

88.在某会计年度出现（）时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者、管理层须保持关注。

Ⅰ.长期债务与营运资金比率远远大于1

Ⅱ.利息支付倍数低于近几年的平均数，但较最低的年份要高出不少

Ⅲ.有形资产净值债务率不断下降

Ⅳ.负债权益比率不断上升，远远超过了行业平均值

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

89.关联交易中，资产租赁关系包括（）。

Ⅰ.土地使用权

Ⅱ.商标租赁

Ⅲ.设备租赁

Ⅳ.专有技术租赁

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

90.中央银行调控货币供应量的政策工具有（）。

Ⅰ.吸收存款

Ⅱ.调整法定存款准备全

Ⅲ.公开市场业务

Ⅳ.同业拆借

Ⅴ.再贴现

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

91.可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（）等情况时，对转换价格所作的必要调整。

Ⅰ.发行债券

Ⅱ.股价上升

Ⅲ.送股

Ⅳ.增发股票

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

92.在统计国内生产总值时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（）。

Ⅰ.居住在本国的公民

Ⅱ.暂居本囯的外国公民

Ⅲ.暂居外国的本国公民

Ⅳ.长期居住在本国但未加入本国国籍的居民

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

93.缺口的类型有很多种，包括（）。

Ⅰ.突破缺口

Ⅱ.持续性缺口

Ⅲ.普通缺口

Ⅳ.消耗性缺口

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

94.技术分析是完善体系的交易系统中的一部分。它可以（）。

Ⅰ.提高交易方向的成功几率概数

Ⅱ.分析趋势的通道层次和共振动力出现后的目标价格空间

Ⅲ.计算点位。确立损赢的固定点位后，为交易技巧中资金管理提供一个计算的数字参数

Ⅳ.寻找交易信号，并通过指标工具的数字量化加以确认，为交易策略提供执行依据

Ⅴ.把交易行为中的复杂执行心理问题，进行理论程序的整理归类后秩序简单化下来，帮助交易者快速提高自己的交易心理能力

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

95.将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上,必须同时满足以下（）条件。

Ⅰ.该义务对企业的资金结构能够产生重大影响

Ⅱ.该义务是企业承担的现时义务

Ⅲ.该义务的履行很可能导致经济利益流出企业

Ⅳ.该义务的金额能够可靠地计量

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96.下列关于实体性贬值的计算的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.实体性贬值的估算，一般可以采用的方法有观察法和公式计算法

Ⅱ.采用观察法计算时，资产实体性贬值=重置成本（1-成新率）

Ⅲ.采用公式计算法计算时，资产实体性贬值=（重置成本-残值）/总使用年限实际已使用年限

Ⅳ.采用公式计算法计算时，“残值”是指被评估资产在清理报废时净收回的金额

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

97.上市期限结构的影响因素（）。

Ⅰ.成长机会

Ⅱ.资产期限

Ⅲ.非债务税盾

Ⅳ.公司规模

Ⅴ.实际税率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

98.下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（）。

A.速动比率

B.已获利息倍数

C.有形资产净值债务率

D.资产负债率

99.在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。

A.当日成交价

B.当日结算价

C.交割结算价

D.当日收量价

100.中央银行货币政策会从以下（）方面影响证券市场。

Ⅰ.通货变动

Ⅱ.选择性货币政策工具

Ⅲ.利率

Ⅳ.汇率

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

101.就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（）。

Ⅰ.营利能力超过利率或者必要红利率

Ⅱ.企业价值超过其优先索偿权的部分

Ⅲ.计算出的内在价值高于市场价格的部分

Ⅳ.特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

102.使用财务报表的主体包括（）。

Ⅰ.公司的债权人

Ⅱ.公司的潜在投资者

Ⅲ.公司的经理人员

Ⅳ.公司的现有投资者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

103.在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有（）。

Ⅰ.市场均衡时，长期债券不是短期债券的理想替代物

Ⅱ.在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同

Ⅲ.某一时点的各种期限债券的收益率是不同的

Ⅳ.市场预期理论又称为无偏预期理论

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

104.时间序列模型一般分为（）类型。

Ⅰ.自回归过程

Ⅱ.移动平均过程

Ⅲ.方自回归移动平均过程

Ⅳ.单整自回归移动平均过程

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

105.下列对样本描述正确包括（）。

Ⅰ.研究中实际观测或调查的一部分个体称为样本（sample），研究对象的全部称为总体

Ⅱ.为了使样本能够正确反映总体情况，对总体要有明确的规定

Ⅲ.总体内所有观察单位必须是同质的

Ⅳ.在抽取样本的过程中。必须遵守随机化原则

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

106.股票价格走势的支撑线和压力线（）。

A.可以相互转化

B.不能相互转化

C.不能同时出现在上升或下降市场中

D.是一条曲线

107.下列关于时间序列模型,说法正确的是（）。

Ⅰ.非平稳时间序列的均值为常数

Ⅱ.平稳时间序列的均值为常数

Ⅲ.非平稳时间序列自协方差函数与起点有关

Ⅳ.平稳时间序列自协方差函数与起点有关

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

108.某公司2022年营业收入为4000万元，营业成本为3000万元，存货为410万元，2022年存货为390万元。则该公司