金融学复习提纲总结

金融学复习提纲总结1、货币制度构成的因素：1）货币金属，也称为货币材料，是最基本的内容。2）货币单位。指规定货币单位的名称及货币单位所含的货币金属重量。3）本位币、辅币的发行和流通程序。本位币是一个国家的法定通货，必须由中央银行自行印制、变造和损毁。法律赋予它具有无限的支付能力；辅币是本位币以下的小额货币，主要用于零星交易，国家拥有铸币权。4）准备制度。保证国家货币稳定的重要因素。，作为各类准备金来使用。2、货币层次的划分：1）货币层次划分的定义：把流通中的货币量按照其流动性的大小分成若干层次，从而界定货币构成范围的一种方法。划分标准主要是货币的流动性。2）西方的货币层次划分："M1=现金+商行活期；M2=M1+商行定存和储蓄；M3=M2+其他金融机构定存和储蓄；M4=M3+其他短期流动资产。2'IMF划分：M0=流通银行外的现金通货；M1=M0+商行活存+邮政汇划资金+国库私人活存；M2=M1+储蓄+定存+政府短期债卷。3'美联储：M1=现金+活存+旅行支票+其他支票存款；M2=M1+隔日回购协定+隔日欧洲美元+基金股份+货币存款+储蓄+小额定期存款；M3=M2+大额定期+定期回购协议+定期欧洲美元+机构持有基金股份；L=M3+短期流动资产。3）我国货币划分：M0=流通现金；M1=M0+单位活存；M2=M1+居民储蓄+单位定期+单位其他存款+证券客户保证金+外资机构存款+公积金存款+非存款机构存款。3、我国金融监管体制：1）演进：统一监管阶段（1984—1992）――“一行两会”（证监会和保监会）阶段（1992—2003）――“一行三会（（证监会、银监会和保监会）阶段（2003至今）2）组成：1'中国人民银行，强化和执行货币政策有关的职能，维护金融稳定。2'银监会，起到银行业监管的职责。3'证监会，对症卷市场进行监管。4'保监会，监督管理保险市场，维护保险业稳健运行。4、公开市场业务：1）定义：中央银行在金融市场买进或卖出有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供给量和利率的一种政策措施。2）优缺点：1'优：为央行主动措施，对银行准备金产生直接与其影响；可以进行连续性操作，知道满足央行要求；对货币供给量进行微调，不需要大张旗鼓；金融市场一旦变化，央行可以迅速改变方向，灵活调节货币供给量。2'缺：政策意图较弱；要以较发达的有价证券市场为前提；商行有对策使之无法发挥作用。3）内容：1'实行一级交易商制度；2'操作工具包括国债等；3'交易方式包括回购交易等；4'以招标形式形成价格机制。4）意义：1'调控存款货币银行准备金和货币供给量；2'影响利率水平和利率结构。5、货币政策工具：1）一般性货币政策工具：法定存款准备金政策；再贴现政策；公开市场业务。2）选择性货币政策工具：消费者信用控制；证券市场信用控制；不动产信用控制；优惠利率。3）其他政策工具：直接信用控制（利率最高限额；信用分配；直接分配；贷款限额；流动性比率；特种存款）和间接信用指导（道义劝告；窗口指导；6、资本市场：1）定义：叫一起现在一年以上的长期金融交易市场，主要目的在于满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的需要。2）功能：1'投融资功能；2'资源配置功能；3'产权功能；4资本定价功能。3）主体结构：发行人，投资者，中介机构，组织管理机构（证券所），监督机构。4）层次结构：发行市场（证券初次发行的市场）和交易市场（对已发行的证券进行买卖的市场）7、金融市场的功能：1）聚集资金功能，是最基本的职能。2）配置功能，对于资源、财富、风险的配置。3）调控功能。4）提高资金使用效益的功能。5）产权复合功能。6）反映功能。8、证券公司机构：1）职能：1'充当融资中介；2'实现资金转换；3'分散证券市场风险;4'促进证券市场稳健发展。2）主要业务：1'代理发行证券业务；2'代理证券交易业务。3'证券自营业务。9、经济与金融的关系：1）经济决定金融。1'经济决定金融规模；2'经济决定金融结构。经济越发达，直接融资率越高；2）金融对经济的积极作用。1'通过优化资源配置来提高经济发展效率；2'为经济的顺畅运行提供必要的中介服务；3'充当宏观调控工具以稳定经济发展。10、商业银行的业务：1）负债业务。1'自有资金业务；2'存款业务；3'费存款业务，包括借款负债业务，发行金融债卷，其他应付款业务。2）资产业务。1'现金资产业务；2'贷款业务；3'票据贴现业务；4'投资业务。3）中间业务。1'结算业务；2'代理业务；3'信用证业务；3'咨询业务；4'电算业务；5'保管及其他业务。4）表外业务。11、中央银行的职能：1）基本职能：1'发行的银行，国家赋予央行集中垄断货币发行的特权；2'银行的银行，央行和商行进行的存汇放等业务；3'政府的银行，代表政府执行货币金融政策。12、通货膨胀：1）定义：在一定时间内一般物价水平的持续上涨现象。2）度量：1'CPI,消费者价格指数。主要衡量家庭和个人消费商品和劳务的价格变化。2'PPI,生产者价格指数。根据大宗商品最终商品、中间产品及进口商品的加权品均批发价编制的物价指数。3'GDPdeflator,GDP平减指数。名义与实际GDP的比率。3）类型：1'温和型。特点是上涨较慢且可以预测，持续时间长。2'急剧型。上涨幅度快，超20%，会导致严重经济扭曲。3'恶性型。完全失控，物价涨幅惊人。4）治理：1'紧缩性货币政策，减少流通货币量，抑制总需求。央行需要把钱收回来，发债卷，提高准备金率等。2'紧缩性财政政策。削减财政支出。3'紧缩性收入政策，包括工资管制，利润管制。13、通货紧缩的衡量标准：1）表现为物价水品的持续、普遍下降。2）投资的边际效益下降,消费和投资需求减少，收入增加缓慢。14、代理行制度：银行相互间签有代理协议，委托对方银行代办指定业务的制度。15、贷款业务分类：1）根据贷款风险程度，分为正常贷款（可以按期还钱）关注贷款（目前有能力还，但有因素换不了），次级贷款（还款能力出现明显问题）可疑贷款（无法足额偿还本息或者有损失），损失贷款（在法律要求下还是无法收回）。2）根据贷款期限，分为活期贷款（无偿还期限）和定期贷款。3）按保障程度分，分为信用贷款（完全凭借信用，无担保品）和担保贷款（又分为保证贷款，抵押贷款和质押贷款）4）按偿还方式分，分为一次偿还贷款和分期偿还贷款（适用于不动产和消费贷款）16、汇率变动对进出口的影响：直接标价法下(如中国)汇率上升，意味着本币贬值，单位外币能够兑换到更多的本币，在国内物价不变的情况下，单位外币可以购买到更多的本国商品，使商品出口竞争力增大，出口量增大•相反，汇率上升，单位本币可兑换到的外币数量减少,进口需要更多的本币，增加进口成本,不利于进口.17、影响汇率变化的因素：(1)国际收支：其中外贸收支对汇率变动起决定性的作用。外贸顺差，本币汇率就上升；反之，就下跌。外贸收支直接影响外汇供求。通货膨胀：既直接关系到货币本身实际代表的价值与购买力，又关系到商品的对外竞争能力与对外汇市场的心理影响。通货膨胀减缓，本币汇率就上涨；反之则下跌。利率水平对资本的流动的影响：一定条件下，高利率水平可吸引国际短期资金流入，提高本币汇率；低利率则反之。80年代前半期美元坚挺，即美国实行高利率政策的结果。各国的汇率政策：汇率政策虽然不能改变汇率的基本趋势，但一国根据本国货币走势，进一步采取加剧本币汇率的下跌或上涨的措施，其作用不可低估。投机活动：特别是跨国公司的外汇投机活动。有时能使汇率波动超出预期的合理幅度。政治事件：国际上突发的重大政治事件，对汇率的变化也有重大影响。18、发展股票市场对我国经济的发展的意义：1)可以广泛地动员，积聚和集中社会的闲散资金，为国家经济建设发展服务，扩大生产建设规模，推动经济的发展，并收到“利用内资不借内债”的效果。可以充分发挥市场机制，打破条块分割和地区封，促进资金的横向融通和经济的横向联系，提高资源配置的总体效益。可以为改革完善我国的企业组织形式探索一条新路子，有利于不断完善我国的全民所有制企业，集体企业，个人企业，三资企业和股份制企业的组织形式，更好地发挥股份经济在我国国民经济中的地位和作用，促进我国经济的发展。可以促进我国经济体制改革的深化发展，特别是股份制改革的深入发展，有利于理顺产权关系，使政府和企业能各就其位，各司其职，各用其权，各得其利。⑸可以扩大我国利用外资的渠道和方式，增强对外的吸纳能力，有利于更多地利用外资和提高利用外资的经济效益，收到“用外资而不借外债”的效果19、央行降息对金融市场影响：刺激了投资需求。

20、风险投资：从投资行为的角度来讲，风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。从运作方式来看，是指由专业化人才管理下的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担的一种投资方式。21、我国融资方式的改革示范项目先行重点领域突进10月底，国家发展改革委批复同意新建蒙西至华中地区铁路煤运通道。这一项目已引入70%的社会资本，预计将于近期全线开工。这是今年中国首批向社会资本开放的投资项目之一。这份项目清单涉及5个领域80个项目。据了解，已有49个有民间资本参与。今年以来，为推进经济结构战略性调整，加强薄弱环节建设，撬动社会资本进入，中国以示范项目先行，在重点领域集中突进，努力为社会资本营造良好的投资环境。11月底，国务院印发《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》。《指导意见》针对生态环保、农业水利、市政设施、交通、能源设施、信息和民用空间设施、社会事业等七个重点领域提出了吸引社会投资的政策措施。“鼓励社会资本投入，是今年以来推进国家重大工程建设的重要特点。”发展改革委固定资产投资司巡视员欧鸿说，这些领域社会资本特别是民间资本发展不够充分，进入还存在一定障碍，社会呼声比较高。而且大多是经济社会发展的薄弱环节，也是国家明确要求加快推进的重点领域。建立健全政府和社会资本合作机制天津的新能源汽车公共充电设施网络项目、江苏昆山市的现代有轨电车项目、陕西渭南市的主城区城市集中供热项目……12月4日，财政部首次对外公布了总投资规模约1800亿元的30个政府和社会资本合作模式(PPP)示范项目，欢迎中外私营资本参与项目建设及运营。同日，国家发展改革委发布《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》，指出开展PPP是创新投融资机制的重要举措，对拓宽社会资本投资渠道、促进投资主体多元化、发展混合所有制经济、加快政府职能转变具有重要意义。PPP是指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务，以特许协议为基础形成的一种伙伴合作关系，该模式是市场经济国家普遍运用的一种公共服务供给方式。

ppp模式为国际金融危机以来不断扩张的地方政府融资问题提供了解决方案。“推广运用PPP模式，不仅能拓宽基础设施建设的融资渠道，还能有效化解地方政府融资平台债务风险。”中国财政部财科所研究员孙杰说。欧鸿说，目前中国PPP的发展还处于探索阶段。国家将进一步总结各地推进PPP的做法和经验，同时对需要注意的问题进行规范。创新融资方式拓宽融资渠道今年重庆市组建产业引导股权投资基金，以市场化方式撬动社会资本投资新兴产业。基金一经推出，就吸引14家国内外知名基金签约，以首期25亿元撬动各类资本127.3亿元。铁路发展基金建立、首家试点民营银行深圳前海微众银行获准开业、鼓励民间资本参与村镇银行组建……创新融资方式层出不穷，为社会资本涌入实体经济血脉拓宽了渠道。据了解，中国将从探索创新信贷服务、推进农村金融改革、充分发挥政策性金融机构作用、鼓励发展投资基金、支持开展股权和债权融资等方式创新融资方式。与此同时，充分发挥政府投资“四两拨千斤”的引导带动作用，政府投资优先支持引入社会资本的项目。配套改革跟进为社会资本进入扫清障碍“重大工程中，有的经济效益比较低、社会资本积极性不高，有的垄断性比较强、社会资本想投而投不了。”欧鸿说，要让社会资本发挥重要作用，必须依靠改革，核心是解决好三个问题：一是建立公平的市场准入环境；二是创新投融资方式；三是给投资者合理的回报预期。以撬动社会资本为目标，投资配套改革连续出手：再次修订政府核准的投资项目目录，中央层面政府核准的投资事项比去年再减少40%；削减前置审批，推行投资项目网上核准促进投资创业便利化；加快建立纵横联动协同监管机制；进一步推动价格改革，发挥价格杠杆作用……“改革投融资体制，将弥补市场对未来预期的不确定性。在当前复杂的经济形势下，有利于进一步激发微观主体投资活力，形成政府、企业、社会资本多元投入格局，加快补上经济社会发展的'短板'、拉动有效投资，还有利于改善民生、推动创新创业，发挥'一石多鸟'的作用。”中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军说。22、货币制度与国家主权：从古代开始有可以称之为货币制度的制度，几千年来，都是与国家的主权（也包括诸侯的、城邦的、地区的政治权力）不可分割地结合在一起的。但这

样的观念和准则却在20世纪中受到严重的挑战。先是以美元为中心的国际货币体系建立起美元在全球的主导地位。但相当长的期间，在控制与反控制的较量中，各国的货币主权依然还是得以保持；有的货币如德国马克等，还很有与美元分庭抗礼的态势。在美元为中心的国际货币体系之外，还曾同时存在着社会主义世界的集中计划经济体制的货币制度。但到了20世纪的后十年，货币制度对主权的挑战却沿着两个趋向而迅速强化。一是货币局制度与美元化。特别是美元化，连本国的本币都让位于外国货币一一美元，无疑意味着货币主权的彻底否定。这一进程，有可能讲一步推进。二是欧元登上历史舞台。欧元是超越欧洲各国传统边界的货币；欧洲货币当局是超越各国货币主权的统一的中央银行。对于传统的货币制度观念，这更是直截了当的挑战。全面分析货币主权面临挑战之所以由来的历史条件、经济根源和对世界格局的影响，是当前世人所关注的重大课题。货币发展的历史表明，一些看似不成问题的观念，随着时间的推移，客观条件的变化，也会走向自我否定。23、直接融资和间接融资：直接融资主要指资本市场融资，主要是发行股票，还有就是通过产权市场出让股权融资。间接融资主要指通过银行融资，包括民间借贷，本质上是通过银行这一中介将储蓄的钱借过来，由于多了银行这一环节，所以称为间接。直接融资与间接融资的区别标准：直接融资与间接融资的区别标准在于债权、债务关系的形成方式。直接融资活动先于间接融资而出现、直接融资是间接融资的基础，而间接融资又大大的促进了直接融资的发展。在现代市场经济中，直接融资与间接融资是并行发展，互相促进的。直接融资优点是：（1） 资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。（2） 筹资的成本较低而投资收益较大。直接融资的缺点是：（1） 直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。（2） 直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。（3）直接融资的风险较大。间接融资的优点是：（1）灵活方便。（2）安全性高。（3）提高了金融的规模经济。间接融资的缺点是（1） 资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。（2） 中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。直接融资是指不经过任何金融中介机构，而由资金短缺的单位直接与资金盈余的单位协商进行借贷，或通过有价证券及合资等方式进行的资金融通，如企业债券、股票、合资合作经营、

企业内部融资等。间接融资是指通过金融机构为媒介进行的融资活动，如银行信贷、非银行金融机构信贷、委托贷款、融资租赁、项目融资贷款等。直接融资是“间接融资”的对称。没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。直接融资的形式有：买卖有价证券，预付定金和赊销商品，不通过银行等金融机构的货币借贷等。直接融资是以股票、债券为主要金融工具的一种融资机制。这种资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称证券市场。直接融资能最大可能地吸收社会游资，直接投资于企业生产经营之中，从而弥补了间接融资的不足。直接融资的工具：主要有商业票据和直接借贷凭证、股票、债券。间接融资间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。间接融资的种类间接融资主要包括如下种类：（1） 银行信用。银行信用以及其他金融机构以货币形式向客户提供的信用，它是以银行作为中介金融机构所进行的资金融通形式。（2） 消费信用。主要指的是银行向消费者个人提供用于购买住房或者耐用消费品的贷款。间接融资的基本特点是资金融通通过金融中介机构来进行，它由金融机构筹集资金和运用资金两个环节构成。由金融机构所发行的证券，称为间接证券。24、货币政策：2）定义：中央银行为实现既定目标，运用各种工具调节货币供给量和利率等金融变量，进而影响宏观经济运行的方针和措施的总称。2）最终目标：中央银行实施货币政策所要达到的最终目的。3）最终目的的矛盾性与同一性：1'稳定物价和充分就业的矛盾；2'稳定物价和经济增唱的矛盾；3'稳定物价和国际收支平衡的矛盾；4'经济增长和国际收支平衡的矛盾。4）影响货币政策效应的因素：1'货币流通速度；2'微观主体预期的抵消作用；3'其他经济政策因素的影响。25、信用：1）定义：一种以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。2）特征：1'是一种货币使用权的暂时让渡；2'债务偿还性；3'债券收益性；4'信用活动风险性。3）基本形式：1'商业信用，是企业与企业之间买卖商品时延期付款的信用。2'银行信用。银行以货币形式贷款业务提供的信用。3'国家信用。以国家或地方政府为债务人形成的一种信用。4'消费信用。工商企业向消费者提供的，用于满足生活消费需要。4）信用工具的特点：偿还性；流动性；风险性；收益性。5）信用工具分类：按性质分为债权凭证和所有权凭证。按期限分为短期和长期。

26、论述商业银行存款货币的创造过程？始存款一般是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的再贴现或再贷款而形成的准备金存款。原始存款是商业银行从事资产业务的基础，也是扩张信用的源泉。派生存款则是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。商业银行创造存款货币的过程派生存款产生的过程,就是各级商业银行吸收存款、发放贷款、转帐结算，不断地在各银行存款户之间转移，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的系列过程商业银行创造存款货币时的主要制约因素1、 法定存款准备金率:商业银行必须从其吸收的存款中按一定比例提取法定存款准备金，上缴中央银行，商业银行不得动用。这部分资金就是法定存款准备金。法定存款准备金占全部活期存款的比例