2023年商业经济行业技能考试-黄金投资分析师考考试历年高频核心考点选编附答案

（图片大小可任意调节）2023年商业经济行业技能考试-黄金投资分析师考考试历年高频核心考点选编附答案第一卷一.参考题库(共20题)1.在2001年4月，中国人民银行宣布取消黄金（）的计划管理体制。2.目前世界上黄金期货市场和黄金现货市场的个数？3.布雷顿森林体系中黄金的金融属性是什么？4.2005年9月6日，中国人民银行行长周小川在世界贵金属上海年会上提出，中国黄金市场要实现的“三个转变”是？5.什么是伦敦金定盘价？6.哪种黄金需求是三大需求之首？7.简述黄金首饰的鉴定方法。8.黄金首饰不是按克论价而是按件计价的定价方式叫什么？9.黄金经纪机构对黄金经纪管理的重点主要包括三部分，这三部分分别是什么？10.技术面分析有哪些劣势？11.关于上海黄金交易所中会员类型描述。12.什么是消费、投资与收入相匹配原则？13.在黄金首饰价格影响因素中最为重要的影响因素是什么？14.什么是黄金现货交易？有哪些特点？15.时机选择分析是什么？16.什么是商品性黄金？17.自2005年7月汇率制度改革至2006年年末，人民币兑美元的升值幅度已超过（）18.从事黄金投资咨询业务的机构及其投资人员以什么形式为客户提供黄金市场咨询服务。19.黄金远期交易的概念、交易方式及风险。20.什么是所谓黄金投资咨询？第二卷一.参考题库(共20题)1.黄金在国民经济中有哪些作用？2.美元与黄金价格走势一般情况下的呈现怎样的关系？3.影响中介机构基金佣金收入的主要因素有哪些？4.按照国际上的规定，1盎司等于（）克。5.什么是交易所的风险管理制度？6.客户关系管理包含四个核心的概念，分别是什么？7.黄金市场的卖方有哪些？8.对于黄金投资分析师投资分析、预测或建议中所使用和依据的原始信息资料，有什么规定？9.动态资产配置策略是什么？10.黄金价格风险管理策略需要哪些产品。11.国际黄金价格与上海黄金价格趋势特点。12.流动性与收益能力的关系？13.影响黄金价格的第三层级因素是什么（）14.基差如何受到现货价格和期货价格的趋同性原理的影响。15.黄金互换交易的相关利率有哪些？16.黄金期货交易是什么。17.什么是公正公平原则？18.黄金期货价格与现货价格的关系？19.世界金矿的类别主要包括哪些种类？20.重大事件如何影响黄金价格？第三卷一.参考题库(共20题)1.黄金选矿过程有哪些？2.除了保值避险功能以外，黄金还有哪些投资价值？3.分析比较对黄金价格走势进行长周期、中长周期和短周期分析所采取的技术分析手段。4.关于资产组合理论的前提假设。5.黄金ETF在一级市场申购赎回和二级市场交易记价基准是什么？6.在复本位制下，金币和银币的清偿力如何？7.黄金货币属性表现最突出、最明显的时间是什么时候？8.什么是风险管理优先于追求收益原则？9.某投资者将20万元资金投资于期货，其中，11万元资金投资于进攻型合约，9万元资金投资于防御型合约，并且将投资于进攻型的资金予以固定。当所投资进攻型的市价增至13万元时，应如何操作？10.黄金价格机制评估制度分为两个独立的部分？11.黄金交易客户关系管理核心思想是什么？12.随机漫步理论是什么？13.当前国内个人投资者参与黄金投资有哪些合法渠道？14.黄金现货价格主要是在欧洲、北美和亚洲市场形成的现货价格，具体的三个代表城市分别是是？15.交易大厅中根据职能不同可以分别哪些交易者？16.目前全球最大的黄金场内现货交易市场是？17.对黄金投资分析师诚信的具体要求是什么？18.描述上海黄金交易所的交易方式。通过黄金交易所会员进行黄金投资（全额）交易时，资金的清算程序是怎样的？会员及客户如何办理交割程序？19.黄金三大需求分别是？20.探讨如何合理运用资金以达到风险小、收益高的投资目标问题的什么分析？第一卷参考答案一.参考题库1.正确答案:统购统配2.正确答案: 目前世界上有24个黄金期货市场，8个黄金现货市场。3.正确答案: 货币属性，即黄金即是货币，等同于35美元一盎司4.正确答案: 一是我国黄金市场从商品交易为主向金融交易为主的转变 二是实现我国市场由现货交易为主向衍生品交易为主的转变 三是实现我国黄金市场有国内市场向国际市场的转变5.正确答案:伦敦金定盘价是伦敦黄金市场中五大金商在一起决定的黄金交易价格，每个交易日上，下午各举行一次会议，通常以伦敦下午定盘价为基础。伦敦定盘价同时用美元，英镑，欧元报出。6.正确答案:消费需求7.正确答案: A、原始检测方法（火烧法检测和硬度法检测） B、试金石法 C、黄金检测仪做成色检测 D、密度法 E、火试金法8.正确答案: 一口价的标价模式9.正确答案:黄金经纪机构对黄金经纪管理的终点主要包括客户关系管理、业务管理、团队管理三部分。10.正确答案: 1.技术面分析所用信息都是已经发生的，有滞后性。 2.技术面分析有可能出现“骗线”现象，即根据数据图表得出的结论与实际不符，投资者如照此操作，有可能掉入走势陷阱，有诱骗性。 3.技术面分析无法指出每次行情波动的上下限，无法揭示每次行情的确切时间无法反应市场实况和预测未来走势。11.正确答案: 上海黄金交易所的会员按主营业务不同分为两大类：一是经中国人民银行核准允许从事黄金业务的金融机构；另一类是开展黄金白银等贵金属生产、加工、冶炼、批发等活动且自信良好的企业法人。12.正确答案: 理财规划应该正确处理消费、资本投入和收入之间的矛盾，形成资产的动态平衡，确保在投资达到预期目的的同时保证生活质量的提高。在现实中，应特别注意使消费与收入相匹配、投资规模与收入相匹配、投资和消费支出安排要与现金流状况相匹配等。13.正确答案:黄金原料价格是黄金首饰价格最为重要的影响因素。14.正确答案: 黄金现货交易是即期交易，在交易成交后交割或数天内交割。 黄金现货市场特点： 1.没有庄家 2.市场规范 3.自律性强 4.法规健全15.正确答案: 市场价格分析完成后，交易者已经知道自己在期货市场中是买还是卖，通过资金管理分析有考虑好了在每个期货市场中的资金投入量，最后一步就是实际买卖合约的时机选择，实际分析研究的是日、小时、分钟内的价格运动，而非一般价格分析所用的周、月。16.正确答案:黄金首先是一种商品，具有使用价值。由于黄金经济价值含量较高，且物理上具有较强的延展性、稳定性和传导性，因此用途广泛。用于珠宝首饰及投资，国际储备、工业科技三大用途的黄金成为商品性黄金。17.正确答案:5%18.正确答案: 1、接受投资人或者客户委托，提供财务顾问、资产管理顾问、黄金、期货市场以及投资建议咨询服务。 2、举办有关黄金、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等。 3、在报刊上发表黄金投资咨询的文章、评论、报告以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供黄金投资咨询服务。 4、通过电话、传真、计算机网络等电信设备系统，提供黄金投资咨询服务。19.正确答案:黄金远期交易的概念：黄金远期交易是买卖双方根据双方商定的价格，在稍后的一段日期里买卖一定数量的黄金交易方式。黄金远期交易方式：1远期定期销售。2现货递延销售。3远期平价销售。黄金远期交易的风险：1交易对象风险。2交割风险。3金价上涨风险。20.正确答案: 所谓黄金投资咨询，是指从事黄金投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为各类客户提供有关黄金市场评论、预测、投资分析以及投资组合建议等直接或间接有偿或无偿咨询服务的活动。主要有以下几种形式： 1、从事黄金投资咨询业务的机构及其投资咨询人员接受投资人或者客户委托，提供黄金市场形式分析、信息咨询以及投资组合建议的服务； 2、从事黄金投机咨询业务的机构及其投资咨询人员举办关于广进投资咨询的讲座、报告会、分析会等；3、投资咨询人员在报刊上发表黄金投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供黄金投资咨询服务； 4、投资咨询人员通过电话、传真、计算机网络等电信设备系统，提供黄金投资咨询服务。第二卷参考答案一.参考题库1.正确答案: 1、投资作用； 2、稳定器作用； 3、抵御危机作用。2.正确答案:黄金与美元指数有明显的负相关关系，相关系数达到-0.8以上。美元对黄金市场的影响主要有两个方面：一方面美元是国际黄金市场上标价货币，因而与金价呈现负相关，假设黄金本身价值没有变动，美元下跌，则金价就表现上涨，另外一个方面则是黄金作为美元的代替世界货币，黄金在历史上与美元有显著的负相关关系。3.正确答案: mlgb的，这个东西书上写的太简单，如果按照基本规则来说的话就是，交易所对经纪商的管理制度（其实就是交易所的返佣比例和保证金比例），交易量，利率环境和交易所的结算制度； 交易所对经纪商的管理制度约定了交易所允许经纪商收取佣金的最高额度或返还比例； 交易所对经纪商所规定的保证金比例约束了经纪商的运营成本和运营方式； 交易量决定了单位时间内经纪商所获得的佣金总量； 利率环境约束了在个别条件下经纪商运营成本； 结算制度决定了经纪商获得佣金的时间节点； 简单的说，交易量决定佣金量。4.正确答案:31.1025，28.355.正确答案: 交易所风险管理分为八大风险管理制度：实行保证金制度、涨跌停板制度、延期补偿费制度、超期费制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度。6.正确答案: 1.客户满意； 2.客户忠诚； 3.客户保持； 4.客户价值。7.正确答案: 黄金市场上作为卖方出现的主要有：生产黄金的企业，存有黄金需要出售的集团和个人，为解决外汇短缺和支付困难的各国央行，预测黄金价格下跌做“空头”的投资者等。8.正确答案: 1.运用黄金投资信息时需要注意： （1）关系数据库的建立； （2）样本数据是否符合要求； （3）分析经济指标应注意： a.注意经济指标与其他因素的结合分析； b.经济指标属于滞后信息。 2.注意区分中长期事件与突发事件的影响： （1）中长期事件是影响金价的长期事件； （2）突发事件的影响转瞬即过。 （黄金投资分析师投资分析、预测或建议中所使用和依据的原始信息资料，必须妥善保存两年以上以备查阅）9.正确答案:动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。10.正确答案: 黄金价格风险管理策略相对于黄金生产企业来讲比较简单，现有的市场交易品种如黄金期货、T+D及黄金借贷就可以满足需要。11.正确答案: 国际黄金价格与上海黄金价格整体上有相同的趋势，国际黄金价格与上海黄金价格波动的不一致性是由于国际黄金价格报价单位是美元每盎司，而我国黄金价格报价单位是人民币每克，当考虑了人民币兑美元汇率变动，将上海黄金价格换算为美元每盎司后我们会发现国际黄金价格与上海黄金价格的一致性。12.正确答案: 收益率＝单次收益×周转次数13.正确答案:国际金融形势14.正确答案: 期货价格和现货价格的变动方向虽然基本一致，但变动幅度在各个时间段往往会呈现出不同的运行态势，他会随着现货市场和期货市场的供求状态二持续不断的发生变化，不过在现货价格和期货价格的趋同原理作用下，在期货合约的交割月时最终降为零。15.正确答案: 1.黄金租借利率； 2.伦敦同业银行存放利率（LIBOR）； 3.交易溢率。16.正确答案: 黄金期货交易是一种非交割转移的买空卖空交易，由套期保值和期货投机交易组成。保值性期货交易是保值者根据生产、市场供求关系，为回避风险、降低库存及成本进行的交易，它有利于保值生产者、经验者利益，有利于维护生产的正常进行。投机性期货交易是投机者利用期货市场价格波动进行投机获利的交易，体现更多的是黄金投资金融属性。黄金期货交易具有较大的杠杆性和灵活性。17.正确答案: 黄金投资分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正公平性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人货委托单位提供存在相反矛盾意见的投资分析、预测和建议。18.正确答案: 1.黄金现货价格是期货价格的基础 2.黄金期货与现货价格相互引导相互作用 3.黄金期货合约到期时，期现价格趋于一致.19.正确答案: 1.火成侵入岩中的金矿床， 2.矽卡岩中的金矿床， 3.火山岩中的金矿床， 4.沉积岩中的金矿床， 5.复杂岩石组合中的金银矿床， 6.不同岩性中的侵染状，网脉状金，银矿床， 7.石英卵砾岩和石英岩中的金矿床， 8.砂金矿， 9.其他来源的金矿床。20.正确答案: 一般情况重大的国际政治，经济和金融事件对金价影响较为长远，而突发性事件对黄金市场的长期趋势没有明显改变。第三卷参考答案一.参考题库1.正确答案:黄金选矿过程是由选前的矿石准备作业、选别作业（重选和浮选）、选后的脱水作业所组成的连续生产过程。2.正确答案: 1.保值增值功能 2.规避经济风险功能 3.完善资产配置功能3.正确答案: 长周期趋势：对长周期走势的分析方法多种多样，例如：波浪理论、趋势线、K线分析等都可以得到殊途同归的效果。由于长周期趋势变化反映了诸多基本因素的根本变化，趋势一旦形成便难以改变，因此，应用趋势线和道氏理论对趋势走势进行判别，并在新趋势出现以前确认原趋势一直有效，对价格分析更为简洁有力。中长周期趋势：中长周期趋势分析更适用于形态分析、均线分析和波浪理论分析方法。在K线分析应用上，可以使用周线和月线来进行分析。短周期趋势分析：短周期趋势分析适用于形态分析、均线分析和波浪理论分析方法。同时，还可以铺助使用持仓量分析方法。在K线分析应用上，可以使用日线和小时线来进行分析。4.正确答案: 投资者是理性的，他们期望获得最大收益，但不喜欢风险，是风险厌恶者；不考虑交易费用、个人所得税等因素影响，市场是无摩擦的；利用资产的期望收益来衡量投资者的效用大小，利用方差（或标准差）来衡量资产的风险大小；投资者建立资产组合的依据是：在既定的收益水平下，是风险最小，或者在既定的风险水平下，收益最大；收益与风险相伴而生，高收益旺旺伴随高风险。5.正确答案: 净资产值NAV（NetAssetsValue)的计算是黄金ETF在一级市场申购赎回和二级市场交易记价基准。6.正确答案: ①通过法律，以一定成色、重量、形式（铸币）的金和银作为价格标准或货币单位。 ②金币和银币均有法定的无限清偿能力。 ③金币和银币均可以自由铸造、自由熔毁和自由输出入。 ④金银两种铸币可以自由兑换，其他通货也可任意兑换成金币或银币。7.正确答案: 金本位制是黄金货币属性表现的高峰8.正确答案: 理财规划首先应该考!虑的因索是风险，而非收益，追求收益最大化应基于风险管理基础之上。因此黄金理财规划师应根据不同客户的生命周期阶段及风险承受能力制定不同的理财方案。9.正确答案: 将进攻型的2万元资金转入防御型合约，保持进攻型合约资金不变。10.正确答案: 第一，投资研究人员和投资执行人员各自在日常工作中观察评估黄金价格机制与预期的符合程度及黄金价格机制变化的情况，定期举办投资研究会议，在发生重大突发性事件和价格发生重大转折的时候由与投资直接相关的全部人员共同做出评估。 第二，财务清算和风险控制部门从账户资产总值波动情况和单个投资品种的盈亏变化等方面及时向相关人员反馈风险，提示价格机制变化可能。11.正确答案:（1）把增强客户忠诚度和提高市场份额质量（忠诚客户比率）作为最基本的战略目标。（2）重视提升客户的满意度。（3）高度重视客户价值在发展客户关系中的基础地位。（4）努力与高价值客户发展长期稳定的合作关系。（5）高度重视客户关系发展过程中的客户情感因素。（6）高度重视内部员工的满意度和忠诚度及员工价值。12.正确答案: 是指金融产品的价格变动是随机且不可预测的。随机漫步理论指出，所有投资者追求收益最大化的结果将使金融产品当前价格充分反映了市场信息，因此在任何时点价格都等于投资价值。13.正确答案: 1.实物黄金； 2.纸黄金； 3.黄金T+D现货延期交收业务； 4.黄金期货； 5.黄金股票； 6.银行黄金理财产品。14.正确答案:欧洲以伦敦、苏黎世为代表；北美以纽约、芝加哥、加拿大的温尼伯为代表；亚洲以香港、东京、上海为代表。15.正确答案: 交易大厅中的交易者根据其职能的不同可以分为自营商和经纪人两类。16.正确答案: 上海黄金交易所已发展成为全球最大的黄金场内现货交易市场17.正确答案: 1.忠诚所属企业 2.维护企业信誉 3.保守企业秘密 4.遵章守制，秉公办事18.正确答案: 交易方式按照交易场所分为在交易所指定场所交易（现场交易）和通过通讯网络交易（远程交易）两种。 黄金交易报价单位为人民币元∕克，人民币元以后保留两位小数。交易的最小单位Au99.99为100克、Au99.95为1千克，最小提货量Au99.99为1千克、Au99.95为3千克。交易所按成交金额征收万分之六的手续费，交易所代收代付仓储费、运保费，出入库费由银行交割库直接收取。 清算程序：参与全额交易的会员