第12章 以财务报告为目的的评估

普通高等教育“十五〞国家级规划教材高等院校本科财务管理专业教材新系第12章以财务报告为目的的评价12.1以财务报告为目的的评价的特点12.2以财务报告为目的的评价中的评价范围、对象、价值；类型与评价基准日12.3评价途径及其方法在以财务报告为目的的评价中的运用12.1以财务报告为目的的评价的特点12.1.1以财务报告为目的的评价笼统地讲，以财务报告为目的的评价是资产评价业务中的一个特定领域，是专门为企业会计核算和财务信息披露效力的一类专项评价活动。以财务报告为目的。以财务报告为目的的评价业务是指基于中国企业会计准那么或相关会计核算、披露要求，注册资产评价师运用评价技术，对财务报告中各类资产和负债的公允价值或特定价值进展分析、估算，并发表专业意见的行为。12.1以财务报告为目的的评价的特点12.1.2以财务报告为目的的评价涉及的根本业务以财务报告为目的的评价涉及企业合并、资产减值、投资性房地产、金融工具、股份支付等多项会计核算业务。12.1.3以财务报告为目的的评价的特点1〕以财务报告为目的的评价需求满足会计准那么对资产计价的要求2〕以财务报告为目的的评价需求满足会计核算的规那么及要求3〕以财务报告为目的的评价应该参照会计准那么有关计量方法的规定4〕以财务报告为目的的评价需求与审计准那么相衔接12.2以财务报告为目的的评价中的评价范围、对象、价值；类型与评价基准日

12.2.1以财务报告为目的的评价中的评价范围笼统地讲，包括与资产后续计量有关的会计事项涉及的资产、负债和获有负债等。详细来说，包括资产减值测试涉及的资产及负债、企业合并对价分摊涉及的资产及负债、与金融资产、持有至到期投资、贷款和应收账款、可供出卖金融资产和股权等涉及的资产及负债等。12.2.2以财务报告为目的的评价中的评价对象从大的方面讲，以财务报告为目的的评价中的评价对象是会计准那么中特定会计事项所对应的对象，它们可以是企业中的要素资产、要素资产组合以及企业负债等。1〕以财务报告为目的的评价中的负债评价对象2〕以财务报告为目的的评价中的资产组或资产组组合评价对象“企业合并对价分摊涉及的资产及负债〞举例2021年1月1日，A公司向B公司的股东定向增发1000万股普通股〔每股面值为1元，市价为12.5元〕对B公司进展控股合并〔此前A、B公司没有任何关系〕，并于当日获得B公司净资产。当日，B公司资产、负债账面价值与评价价值〔公允价值〕如下表所示。资产账面价值公允价值负债与所有者权益账面价值公允价值货币资金450450短期借款22502250存货255450应付账款300300应收账款20002000其他负债300300长期股权投资21503800负债合计28502850固定资产30005500实收资本2500

无形资产5001500资本公积1500

盈余公积500

未分配利润1005

所有者权益合计550510850资产总计835513700负债和所有者权益合计835513700〔1〕确认长期股权投资借：长期股权投资12500贷：股本1000资本公积——股本溢价11500〔2〕合并商誉=12500-10850=1650万元〔3〕合并日编制的合并会计报表中相关抵销分录：借：存货195长期股权投资1650固定资产2500无形资产1000实收资本2500资本公积1500盈余公积500未分配利润1005商誉1650贷：长期股权投资12500假设是非同一控制下的吸收合并合并日的账务处置：借：货币资金450存货450应收账款2000长期股权投资3800固定资产5500无形资产1500商誉1650贷：短期借款2250应付账款300其他负债300股本1000资本公积1150012.2以财务报告为目的的评价中的评价范围、对象、价值；类型与评价基准日

12.2.3以财务报告为目的的评价中的价值类型根据会计准那么下的公允价值的定义及其运用要求，在符合会计准那么运用要求的前提下，会计中的公允价值非常接近或相当于资产评价中的市场价值。会计准那么中的重置本钱，在符合会计准那么计量属性规定的条件下，等同于资产评价中的净重置本钱或重置本钱净值会计准那么中的可变现净值，在符合会计准那么计量属性的规定，以及存在变现资产活泼市场的条件下，接近于资产评价中的市场价值减处置费用后的余额会计准那么中的估计未来现金流量的现值，在符合会计准那么计量属性规定的条件下，等同于资产评价中的在用价值。12.2以财务报告为目的的评价中的评价范围、对象、价值；类型与评价基准日

12.2.4以财务报告为目的的评价中的评价基准日由于会计准那么对会计核算和信息披露涉及的会计事项有资产负债表日、购买日、减值测试日、初次执行日等的详细规定和规范，这些详细的时间要求使得在以财务报告为目的的评价中的评价基准日的选择上有了相对一致的根底。12.3评价途径及其方法在以财务报告为目的的评价中的运用

12.3.1以财务报告为目的的评价中的市场途径及其方法1〕市场途径及其方法的适用范围对于以财务报告为目的的评价而言，市场途径及其方法通常适用于单项资产的评价。2〕运用市场途径及其方法该当思索的要素第一，该当有公开和活泼的市场。第二，该当获取足够的参考样本〔包括买卖案例或其他比较对象〕，判别其可比性、适用性和合理性。12.3评价途径及其方法在以财务报告为目的的评价中的运用

12.3.2以财务报告为目的的评价中的收益途径及其方法1〕收益途径及其方法的适用范围收益途径及其方法通常适用于资产组及资产组组合的评价。当然，也并不排除适用于那些没有活泼市场但有独立现金流入的单项资产的评价。2〕运用收益途径及其方法该当思索的要素①评价对象的预期收益可以较为客观合理地估测②评价对象获得与其收益能够面临的风险是可以比较和测算的③评价对象获利期限的长短，即评价对象的经济寿命，也是影响其价值和评价值的重要要素之一12.3评价途径及其方法在以财务报告为目的的评价中的运用

3〕收益途径中的详细技术方法〔1〕单一现金流量法〔2〕期望现金流量法〔3〕增量收益折现法〔4〕节省答应费折现法〔5〕多期超额收益折现法12.3.3以财务报告为目的的评价中的本钱途径及其方法1〕本钱途径及其方法的适用范围2〕运用本钱途径及其方法该当思索的