三分钟带您量化基金产品

量化基金是一种通过利用数学模型、统计学和信息技术进行投资决策和交易的基金。这种基金主要依靠计算机对市场海量的数据进行分析和筛选，提取出各种因子，如市场因子、基本面因子、成长因子、价值因子等，并通过特有的模型构建投资组合。量化基金的主要策略包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易和资产配置等。区别于传统的基金，量化基金不是依靠基金经理对单一上市公司的深度研究，而是通过对市场上的股票进行大样本、大数据的全面深入挖掘来实现投资目标。这意味着，量化基金会在符合其算法要求的股票上各薅一点收益，通过积少成多的方式来获取总体收益。此外，根据投资策略的不同，量化基金主要分为三类：主动型量化基金、指数增强型量化基金和对冲型量化基金。所以，量化基金的优势不是对单一上市公司进行深度研究，而是对市场上的股票进行大样本、大数据的全面深入挖掘。这种方法单靠基金经理是不行的，只能让计算机没日没夜地计算了。一般来说，量化基金没有“十大重仓股“的概念，某些量化基金持仓300多支股票，每支股票占比都小于2%，非常分散，也就保证了基金可以覆盖多个行业的多支股票，分散投资、分散风险，可以尽可能圈住各个热点板块的轮动。一、量化基金的优势但是总的来讲，量化基金有三个方面的优势。1、投资分散。宁可每只股票上少薅一点羊毛，只要量大，最后也能积少成多，整体博取高收益。2、理性、理性、再理性。量化基金有自己的选股模型，避免了基金经理的个人偏好和个人情绪,将符合量化模型的股票才能入选，不符合的，基金经理也没办法。遵守纪律，是基金投资的不二法门。3、适合定投。量化基金是定投的--种良好标的，因为量化基金既有同指数型基金一样的客观性，也就是说基金经理的选股和离职对基金本身影响不大，又有跑赢指数的潜力。二、如何选择量化基金那么，应该如何选择量化基金呢？最简单的就是从基金的名字入手，比如名字中含有“量化”、“阿尔法”等词的基金，十有八九就是量化基金。在此基础上，还有一些选择量化基金的技巧可供选择。1、看基金经理。这次选基金经理的原则和之前有很大的区别。以前我们更侧重基金经理的任职时间，对于量化基金来说，专业型的基金经理更重要。正所谓“专业的人做专业的事”，要想做好量化基金，显然基金经理必须要科班出身，比如必须要是理工科专业出身，这还不够，最好是要数学、统计学或者金融工程出身的才行。没有足够的功底，你也不会相信他是真的会量化选股。2、看基金持股占比。量化模型对于各家基金公司都是核心机密，我们一般看不到，看到了估计也看不懂。但是我们可以从侧面验证一下：量化基金不会集中持股，往往会买一些机构持股极少的冷门股，这也是量化选股的特点，不带任何感情，符合量化模型的就下手。3、看业绩。这个是最核心的指标，基金业绩不行，其他的都没有用，所以业绩才是王道。三、量化基金的缺点策略的市场容量有限：每个量化策略的市场容量都是有限的，当策略的应用过于广泛时，其预期收益可能会被摊薄。存在大量无法量化的情形：真实市场中有很多因素是无法被量化的，这在一定程度上限制了量化投资的应用范围。过度拟合的策略：过度拟合是指量化策略的开发者通过不断增加或优化参数，找到表现最好的股票，但这种“最好”往往没有持久性。应变能力不强：如果市场行情突变，量化基金需要一段时间进行算法的优化和调整。基金经理对策略的信任度问题：量化基金并不是完全不受人为因素的影响，有时反而更加考验人性。对基本面的研究深度不足：相比于主动管理型基金对个股有着深入的研究，量化投资往往较难做到类似的深度，导致一些优质标的的买入时机不佳或者仓位过小。样本误差和样本偏差问题：由于量化投资根据历史数据来运行，如果历史数据缺乏足够的多样性和足够长时间的积累，可能会导致预测失误。当然，需要提醒大家的是，在2017年这样一个分化非常明显的市场里，别说普通投资者了，即使是专业人士也很难踏准所有节奏，在市场中进退自如。所以，大家可以大大方方地承认踏不准大小盘轮动节奏，那么均衡配置大小盘就是一个比较折中的好方法。至于如何区分侧重大盘的量化基金和侧重中小盘的量化基金，除了前面提到的方法之外，大家还可以看看入选的量化基金的业绩比较基准是什么。比如，侧重大盘的量化基金，基本上都是以沪深300为主要的业绩比较基准。侧重中小盘