第二章财务报表分析的重要信息

第二章财务报表分析的重要信息教学内容〔6课时〕上市公司信息披露制度年度报告的根本框架财务报告的框架和主要内容合并报表和母公司报表的区别财务报表附注的主要内容教学目的了解上市公司的信息披露制度掌握年度报告的根本框架掌握财务报告的框架和主要内容掌握合并报表和母公司报表的区别了解审计报告在报表分析中的作用了解会计变卦及资产负债表日后事项对财务报表的影响掌握关联方买卖及其披露的影响信息向谁披露?披露什么信息?信息披露的目的是什么？信息披露的评价规范是什么？上市公司信息披露制度我国现行的上市公司信息披露规范体系--证券发行信息披露制度--继续性信息披露制度(定期、暂时〕会计信息披露文件初次披露继续披露上市公司信息信息披露法规体系上市公司信息披露制度要求上市公司在规定时间内按照规定的要求年相关信息，普通与公司的运营和业绩相关--年度报告1月1日—4月30日--第一季度报告4月1日—4月30日--半年度报告7月1日—8月31日--第三季度报告10月1日—10月31日定期报告暂时公告没有固定披露档期，凡是上市公司的相关事宜触发了信息披露的相关要求和条件，上市公司应于第一时间公之于众的报告暂时公告常见公告类型--重组类公告--关联买卖类公告--担保类公告--分红类公告--艰苦讼诉、仲裁类公告--再融资类公告--持股变动类公告全本与简本--全本只见于网站--简本见于网站和报刊，但普通没有报表附注，简本刊登情况可查询年报“二、公司根本情况〞部分年度报告根本框架〔以大唐电信为例〕年报普通分为12个部分〔见年报目录〕一、重要提示〔略看〕年报可信度声明上市公司管理层对年报真实性所做的承诺，假设年报出现问题，上述机构和人员将据此承当法律责任会计师事务所对上市公司出具了什么类型的审计报告，即会计师对报告的鉴定科龙电器2005年年报〔年报P2〕除独立非执行董事张圣平先生、路清先生、张睿佳先生以及监事曾俊洪先生、白云峰先生之外，本公司第六届董事会的董事、以及现任的本公司监事和高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚伪记载、误导性陈说或者艰苦脱漏，并对其内容的真实性、准确性和完好性承当个别及连带责任。其中：1〕独立非执行董事张圣平先生、路清先生、张睿佳先生的意见是：。。。。。。二、公司根本情况〔略看〕二、公司根本情况〔略看〕引见上市公司最根本信息--董事会秘书及证券事务代表的联络，如有疑问，可讯问--董事会秘书：全面担任公司证券事务--证券事务代表：董事会秘书的助手引见上市公司股票代码信息经过阅读公司网址，可以提供年报披露信息细节内容，如：工程进展、指点讲话、产品销售、技术研发等内容普通分三张表格：主要会计数据、非经常性损益工程和金额、报告期末公司前三年主要会计数据和财务目的部分上市公司会添加1个表格，内容是同时在海外上市的公司，披露会计准那么与国际会计准那么在计算净利润与净资产时的差别三、会计数据与业务数据摘要〔重点看〕5个数据：从5个视角反映上市公司当年产生的“利润〞(一)主要会计数据单位：元币种：人民币项目金额营业利润78,372,369.54利润总额183,752,782.62归属于上市公司股东的净利润66,044,642.67归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-23,050,616.20经营活动产生的现金流量净额-16,992,986.74毛利润税前利润真正的净利润瘦身利润现金利润项目金额非流动资产处置损益17,514,263.08计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）77,797,917.39债务重组损益5,181,080.75除上述各项之外的其他营业外收入和支出6,222,755.52所得税影响额-13,805,268.74少数股东权益影响额（税后）-3,815,489.13合计89,095,258.87〔二〕扣除非经常性损益工程和金额单位：元币种：人民币反映上市公司最近三年根本财务情况分两部分：会计数据和财务目的假设报告有调整前和调整后的数据，分析时以调整后的数据为准--股本变动情况：明细股票类型，分为“限售股〞和流通股“两种。重点关注〞限售股份变动情况“股东名称年初限售股数本年解除限售股数本年增加限售股数年末限售股数限售原因解除限售日期朱江洪14,338,2773,584,5695,376,85416,130,562高管持股-董明珠14,099,2313,524,8075,287,21115,861,635高管持股-石小磊27,5016,87510,31230,938高管持股-黄辉2,565,000641,250961,8752,885,625高管持股-庄培2,151,734537,933806,9002,420,701高管持股-望靖东431,925107,981161,972485,916高管持股-合计33,613,6688,403,41512,605,12437,815,377--2.限售股份变动表单位：股--证券发行与上市情况：回想股票融资，重点关注“前三次历次证券发行情况〞，可直观表现公司最近三年股票融资的时间、价钱和数量--股东和实践控制人情况：关注股东变化，重点看“股东数量及持股情况〞、“实践控制人〞部分主要引见公司管理层重点关注：董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况〞公司治理的情况董事履行职责情况公司治理构造公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况公司能否披露履行社会责任的报告董事会对公司内部控制的自我评价报告和审计机构的核实评价意见高级管理人员的考评及鼓励情况引见报告期内上市公司召开年度股东大会和暂时股东大会的有关情况，包括：会议届次、召开日期、会议决议刊登的信息披露报纸及披露日期该部分参考价值有限董事会处于公司管理架构的中枢，既要向全体股东担任，又要承当把握公司战略并监视高管运营的责任重要性仅次于〞财务会计报告“，相当于董事会的述职报告〞管理层讨论与分析“最重要董事会报告公司前三年分红情况利润分配或资本公积金转增预案董事会日常任务情况公司会计政策、会计估计变卦或艰苦会计过失更正的缘由及影响公司投资情况管理层讨论与分析全面回想过去一年经营情况并展望未来投资工程的进展及变化会计账天性否以为“支配〞董事会的流水账分红草案报答股东的情况董事会报告公司前三年分红情况利润分配或资本公积金转增预案董事会日常任务情况公司会计政策、会计估计变卦或艰苦会计过失更正的缘由及影响公司投资情况管理层讨论与分析全面回想过去一年经营情况并展望未来投资工程的进展及变化会计账天性否以为“支配〞董事会的流水账分红草案报答股东的情况董事会报告公司前三年分红情况利润分配或资本公积金转增预案董事会日常任务情况公司会计政策、会计估计变卦或艰苦会计过失更正的缘由及影响公司投资情况管理层讨论与分析全面回想过去一年经营情况并展望未来投资工程的进展及变化会计账天性否以为“支配〞董事会的流水账分红草案报答股东的情况注：反白部分为重点管理层讨论与分析报告期内公司运营情况回想公司未来开展展望总体运营情况主要优势和困难主要业务情况资产负债表科目艰苦变化阐明利润表科目艰苦变化阐明现金流量表科目艰苦变化阐明控股公司运营情况所处行业开展趋势公司未来开展机遇新一年的任务方案总结陈词好与坏主要分产品、分行汪分地域明细解释账目金额艰苦变化的缘由控股公司最重要的财务数据未来的情势与义务略加关注普通包括11项内容除信息披露索引略加关注外，其他10项都与上市公司估值有艰苦关系，需求重点关注最重要的年报信息三方面内容：审计报告、会计报表、会计报表附注会计报表附注合并利润表母公司利润表合并现金流量表母公司现金流量表合并一切者权益变动表母公司一切者权益变动表财务报告内容审计报告会计报表合并资产负债表母公司资产负债表会计报表附注合并利润表母公司利润表合并现金流量表母公司现金流量表合并一切者权益变动表母公司一切者权益变动表财务报告内容审计报告会计报表合并资产负债表母公司资产负债表浏览一、公司根本情况会计报表附注内容二、遵照企业会计准那么的声明三、财务报表的编制根底四、公司采用的主要会计政策五、税项六、企业合并及合并财务报表七、合并财务报表主要工程注释八、母公司财务报表主要工程注释九、关联方关系及其买卖十、资产证券化业务的会计处置十一、股份支付十二、或有事项十三、承诺事项十四、资产负债表日后事项十五、其他重要事项阐明值得细看浏览一、公司根本情况略加关注审计报告会计报表--合并资产负债表、母公司资产负债表--合并利润表、母公司利润表--合并现金流量表、母公司现金流量表--合并一切者权益变动表、母公司一切者权益变动表会计报表附注审计报告是指注册会计师就企业财务报表的编制能否恰当地反映了企业的财务情况和运营成果所出具的意见上市公司的年度财务报表普通须经注册会计师审计并出具审计报告审计报告的作用--鉴证作用--证明作用审计报告必需反映注册会计师的审计范围、审计根据、实施的审计程序和发表的审计意见审计报告的编制和出具必需符合<中华人民共和国注册会计师法>和独立审计准那么的规定规范无保管意见的审计报告〔大唐〕带保管意见的审计报告〔科龙2005年报，P75〕--未调整事项--范围受限--不符合一致性原那么--未确定事项否认意见的审计报告〔P206〕无法发表意见的审计报告〔P207〕“我们以为〞--签字会计师的客观以为和判别“在一切艰苦方面〞--签字会计师对于“艰苦〞的判别一切非艰苦问题不影响意见发表的态度“公允〞的判别注册会计师业务和品德素质的提高和监管力度的加强，使得审计意见对企业财务信息的质量意义越来越大被出具无保管意见和保管意见的财务报告质量普遍高于被出具另两种审计意见的财务报告除无保管意见的审计报告外，其他三种意见的审计报告均应指出保管的内容和程度除无保管意见的审计报告外，其他三种意见的审计报告所保管的内容，主要涉及减值预备计提的恰当性、资产的平安性、资产的质量、收入确认的恰当性、信息披露的完好性等方面。这些内容都与企业的利润质量亲密相关〔科龙2005年报，P75〕注册会计师在审计报告中保管或指出的内容越多，不论企业做多少解释，都应对企业的利润质量坚持警惕引例：合并资产负债表的其他应收款和长期股权投资规模远小于上市公司本身资产负债表的其他应收款和长期股权投资规模，合并财务报表“消逝〞的资金流向哪里？---泛海建立2021项目合并年末余额母公司年末余额其他应收款339528368.727537580300.02长期股权投资

——5841768557.12企业会计准那么第33号———合并财务报表合并会计报表又称合并财务报表，它是以母公司和子公司组成的企业集团为一会计主体，以母公司和子公司单独编制的个别会计报表为根底，由母公司编制的综合反映企业集团财务情况、运营成果及现金流量的会计报表合并报表是母公司以合并范围内的母公司、子公司的报表为根底编制的母、子公司以产权关系为纽带抵消了集团内部的反复工程，表达企业集团整体财务情况能否把某个特定的子公司排除在合并范围以外，主要取决于母公司对该子公司能否符合准那么规定的条件的判别〔本质控制的判别〕合并报表不像个别报表经过“可验证性〞来检验资产负债表的差别〔大唐10年年报为例〕合并资产负债表--归属于母公司的一切者权益：控制股东--少数股东权益：非控制性股东在企业中享有的权益负债和所有者权益附注期末余额期初余额归属于母公司所有者权益合计531,363,512.90507,037,189.61少数股东权益170,749,683.83181,022,544.54所有者权益合计702,113,196.73688,059,734.15合并利润表归属于母公司的净利润少数股东损益归属于母公司的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额利润表差别项目附注本期金额上期金额净利润151,222,380.69111,087,655.03归属于母公司所有者的净利润66,044,642.6757,473,957.50少数股东权益85,177,738.0253,613,697.53每股收益其他综合收益-8,251,153.925,515,618.38综合收益总额142,971,226.77116,603,273.41归属于母公司的综合收益总额57,793,488.7562,989,575.88归属于少数股东的综合收益总额85,177,738.0253,613,697.53归属于母公司的净利润与归属于母公司的一切者权益才是上市公司股东所享有的净利润和净资产对公司估值主要看合并报表同比看趋势〔报表和附注〕CAS.30财务报表列报对附注的定义：

附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和一切者权益变动表等报表中列示工程的文字描画或明细资料，以及对未能在这些报表中列示工程的阐明一、公司根本情况二、遵照企业会计准那么的阐明三、财务报表的编制根底四、公司采用的主要会计政策五、税项六、企业合并及合并财务报表七、合并财务报表主要工程注释八、母公司报表主要工程注释九、关联方关系及其买卖十、资产证券化业务的会计处置

十一、股份支付十二、或有事项十三、承诺事项十四、资产或有负债表日后事项的披露十五、其他重要事项阐明1.企业的根本情况：〔1〕企业注册地、组织方式和总部地址〔2〕企业的业务性质和主要运营活动〔3〕母公司以及集团最终母公司的称号2.财务报表的编制根底3.遵照企业会计准那么的声明4.重要会计政策的阐明，包括财务报表工程的计量根底和会计政策确实定根据等。5.重要会计估计的阐明，包括下一会计期间内很能够导致资产、负债账面价值艰苦调整的会计估计确实定根据等。6.会计政策和会计估计变卦以及过失更正的阐明7.对已在资产负债表、利润表、现金流量表和一切者权益变动表中列示的重要工程的进一步阐明，包括终止运营税后利润的金额及其构成情况等8.或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其买卖等需求阐明的事项9.在资产负债表日后、财务报告同意报出日前提议或宣布发放的股利总额和每股股利金额〔或向投资者分配的利润总额〕。10.会计报表重要工程的阐明在上市公司科龙电器的某两个相邻年度的财务报告中，关于坏帐预备的计提，出现了不同的表述。第一年的表述为：用账龄分析法及根据债务单位的财务及运营实践情况合理地估计坏账预备；第二年的表述为：公司按照帐龄的比例来估计坏帐预备：3个月以内债务的坏帐估计率为零，4-6个月以内债务的坏帐估计率为10%，7-12个月以内债务的坏帐估计率为50%，12个月以上债务的坏帐估计率为100%。请思索：在相邻的两个年度之间的这种变化属于什么性质？企业为什么会有这样的变化？会计政策变卦会计估计变卦前期过失更正会计政策－－<国际会计准那么１号－财务报表的列报>会计政策指企业在编制财务报表时采用的原那么、根底、惯例、规那么和实务如：合并的原那么、收入确实认原那么、资产的折旧或摊销等报告编制的根据口径的差别企业在确认、计量、报告中所采用的会计政策应在报表附注中进展披露必需披露的工程〔P196〕会计政策变卦是指企业对一样买卖或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为为保证会计信息的可比性，普通情况下，企业应在每期采用一样的会计政策。不应随意变卦会计政策变卦会计政策的缘由--法律、法规和会计准那么要求变卦--会计政策变卦能提供更可靠、更相关的信息关注政策变卦的第二种缘由--变卦的必要性是以企业的客观判别为根据会计估计变卦是指对结果不确定的买卖或事项以最近可利用的信息为根底所作的判别会计估计的主要工程〔P198〕会计估计变卦的缘由：由于资产和负债的当前情况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或资产的定期耗费金额进展调整会计估计变卦是企业的一种自动行为资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告同意报出日之间发生的有利或不利事项财务报告同意报出日是指董事会或类似机构同意财务报告报出的日期资产负债表日后事项包括调整事项和非调整事项调整事项是指资产负债表日后获得新的或进一步的证据，有助于对资产负债表日存在情况的有关金额做出重新估计的事项。企业应据此对资产负债表日所反映的收入、费用、资产、负债以及一切者权益进展调整主要调整事项〔P202〕新准那么只需求将拟分配的现金股利和股票股利在报表附注中进展披露，不再做为调整事项进展处置非调整事项是资产负债表日以后才发生或存在的事项，这类事项不影响资产负债表日存在的情况，但如不加以阐明，将会影响财务报告运用者做出正确估计和决策，因此需求在会计报表附注中予以披露主要非调整事项〔P203〕关联方：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加艰苦影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或艰苦影响的，构成关联方关联方的构成关系〔P199〕仅受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方关联方买卖的最大特点是其存在着潜在的支配性关联方之间由于存在亲密的关联关系，完全可以在不依赖正常市场买卖的条件下，经过内部支配来完成买卖，以到达某种目的关联方买卖是指关联方之间转移