2022-2023年连锁药店行业洞察报告

2022—2023年连锁药店彳亍

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I业洞察报告

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汇报人：卢佳玲

20XX年2022-10-17

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0行业发展概述

❽行业环境分析

0行业现状分析

行业格局及发展趋势

第一章行业发展概述

画行业定义

连锁药店是现今中国药品零售业的一个最重要的组成形式。连锁药店

是将有着共同经营理念，服务规范和完整质量管理体系的单体药店，

在一个连锁总部的统一管理下以统一进货或授权加盟等多种方式连接

连锁药店行业定义起来，实现统一化，标准化，规范化的经营管理，即把独立的，分散

的药店联合起来，形成覆盖面更广地规模进行经营。

画产业链上游

连锁药店行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高

额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。止的卜，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以

及中国市场参与者技术水平的提高，连锁药店行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化

的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。

画产业链上游

连锁药店行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，

对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供

应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于连锁药店企

业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。

画产业链上游

连锁药店行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等

特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进

一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。

第二章行业环境分析

画行业政策环境1

《长期处方管理规范【试行）》

《全国零售药店分类分级管理指导

意见（征求意见稿）》

《关于建立完善国家医保谈判药品"双通道”管理机制的指导意见》

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画行业政策支持

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院发荷煤十四五燃II、政府报告、领导讲课笈而耀蟠店行业做了Tffl

领性的8号，合理的解读能够为谢姗店行业做了好t城明弘

画行业社会环境

中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机

遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放

以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济

体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体

上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华

夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。

改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成

为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其

中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革

开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、

失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公

平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生

规划也是人生发展的重中之重。

画行业社会环境

基于国内老龄化加速、二孩政策全面放开、居民消费水平提升等客观因素，国民

的医药需求仍然旺盛，对健康保健商品和专业服务的需求持续增加，医药零售市

场整体规模有望持续增加。连锁药店兼具零售和医药的双重属性，在国家产业结

构调整和资本助推之下，行业剧烈洗牌，马太效应突显。在这个紧要关头，要想

抓住机遇，保持有利地位，唯有练好内功。基于行业属性，大型零售连锁药店的

扩张步伐仍在继续。在扩张方式方面，除了自建和并购外，"加盟门店"的比例

日益加重。加盟模式相对来说成本更低，主要利润来源为配送购销差价、加盟费、

管理费和软件使用费。

画行业社会环境

第三章行业发展现状

画行业现状

从我国药品销售总额来看，我国新冠疫情逐步得到控制后，据统计，2021年我

国三大终端（公立医院、零售药店、公立基层医疗）药品销售总额为17747亿元,

同比增长8.0%。零售药店数量方面，据统计，2021年国内零售药店数量较2020

年继续增长2万家至58.65万家，同时我国零售药店店均服务人口稳中有降，

2021年下降至2408人（2020年为2573人），2017年至今出现"五连降"。

画行业现状

从我国连锁药店企业数量来看，根据国家药品监督管理局数据显示，截至2021

年9月底，全国共有《药品经营许可证》持证企业60.65万家，其中零售连锁总部

6658家，同比2020年增加360家。随着连锁药店数量的快速增长，零售药店行

业的连锁率也在不断提高。药店连锁率由2011年的35%提升至2021年Q3的

57%,但我国药店连锁化程度与发达国家相比仍然较低，2021年美国药店连锁

率为90%,我国药店连锁率仍然有进一步提升的空间。未来随着单体药店的不断

出局和行业整合态势加速下，连锁率的提升会进一步提速。据统计，国内连锁药

房百强企业2021年销售额提升到2463亿元（2020年为2230亿元），增长率达

到10.45%,明显高于2021年行业平均21%的增速，体现出行业头部公司的优势

效应。但截至2021年底，百强连锁公司的销售额仍仅占行业总体545%,十强公

司占比仅达27.56%,头部企业尚没有占据绝对优势，仍有很大增长空间。

画行业现状

近年来，我国实体药店门店数和销售规模持续增加，但单店营收规模逐步下滑，

截至2021年我国实体药店单价药店规模为96.9万元/加，下降原因与局部地区药

店饱和、集采降药价及电商冲击有关。

画行业热点

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连锁药店行业技术提升，多元化科研连锁药店行业产品质量有待提升制约连锁药店行业发

连锁药店行业具有市场空间广阔、展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性

服务平台持续扩张，促进高价值服务

销售范围广、用户分散、单批数量难以保证，产品丧失市场竞争力。连锁药店行业难形

企业品牌形成。行业产品化发展，集

少、销售单价高等特点。成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检

研发、生产、销售于一体的综合性科测保障，监管难度大。中国连锁药店行业产品主要集

研服务企业逐渐增多。中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品

质有待进一步提升。

画行业驱动因素1

政策支持供需平衡促进市场发展

连锁药店产业处于快速增长时期，由于连锁药店行业的

我国政策鼓励连锁药店发展，持续推动行业集中度提

产品及^艮务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较

升，强者恒强趋势明显，方面医药改革政策对于药店

强的相互依赖、相互促进关系，连锁药店市场在良好的

的执业药师、等级等方面做出更高要求，提高了药店

供需乍用机制下保持稳定发展

的经营门槛和议价能力，小型药店利润被进一步压缩

而逐渐退出市场。另一方面，优秀的连锁药店头部企

照过自建、并购等方式快速扩张规模，市场份蒯是

升明显。此外，2021年5月医保局联合卫健委发布

“双通道”政策，部分地区已加快线下药店与门诊统

筹的对接工作。随着后续非国谈品种陆续纳入，将带

来院内患者处方持续外流，在享受双通道品种的客流

量红利同时，也将带动OTC、保健品等其它品种增长。

画行业驱动因素2

商业应用领域不断拓展

行业竞争促进行业正向发展

从应用领域来看，连锁药店行业产品广泛的运用于医

学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型

学等民营领域企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐

年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试

剂的服务主体趋于多元化

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第四章行业前景趋势

画行业发展问题

高端产品发展落后

行业监管难度大

质量参差不齐在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依

赖于进口渠道。此外，连锁药店行业企业缺乏

政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学

创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端

连锁药店行业缺乏完备的质量控制和质量保研究创新，对科学研究试验不设置严格限制,

对进口科研用检测试剂的依赖，不利于连锁药

证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业因此，连锁药店行业不存在统一的监督管理

店行业的发展

内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测,

以保证，丧失产品市场竞争力连锁药店行业产品质量的监管难度加大

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画行业建议

提升产品质量

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范连锁药店行业生产流程，并成立相关部

门，对科研用连锁药店行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理

体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证连

算发展建议1锁药店行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：连锁药店行业生

产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土连锁药

店行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进

口。止矽卜，连锁药店行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进

一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。

全面增值服务

星发展建议2单一的资金提供方角色仅能为连锁药店行业企蛇是供“净利差”的盈利模式，连锁药店行业

同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型

除传统的连锁药店行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、

专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土连锁药店行业龙头

企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位

心发展建议3多元化融资渠道

可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了

公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业

态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来

源的稳定性。连锁药店行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券

化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散

化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发

展需求，坚持"资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融

资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。

画行业发展趋势1

行业整合加速，行业集中度、连锁化

率将进一步提升医药零售行业市场规模将进一步扩大

在医药分家、处方外流等核心医疗改革政策的持续推进及在GDP持续稳定增长、居民消费水平稳定提高、人口老龄

落地的大背景下，院内的药品市场将逐步外流至社会药房,化危机逐步紧张、城镇化率突破65%期新的医疗改革背景

因此，社会药店越来越得到资本市场的青睐及关注，近年下医保保障水平不断提升等诸多因素的共同作用下，我国

零售药店行业将迎来持续的发展红利，需求市场的稳定增

来也有越来越多的连锁药店公司通过IP0上市跻身资本市

场，通过二级市场融资的方式加强行业并购的整合，未来,长带动行业规模的持续扩张，未来十几年内国内的连锁药

随着行业集中度的进一步提升及政策持续优化，连锁药店店行业将会持续健康的发展，不断刷新药品零售规模。

行业将出来更好的发展机会。

画行业发展趋势2

专业医药服务能力将成为医药零售企

业未来重要的市场竞争力

由于药品的购买与使用密切关系到消费者的健康安全，因

此，需要零售药店能在消费者购买药品过程中提供专业药“新零售"时代的到来将对医药零售

学指导。同时，随着当前“医药分开"、"处方外流”等企业信息化管理提出更高要求

相关医改政策的逐步落地，医药零售企业面临着新的机遇

随着"新零售"时代的到来，医药零售行业作为零售业的

与挑战。一方面，随着处方外流的推动将会有更大份额的

一个子行业，同样需要在对消费者购买、供应商采购以及

处方药市场转移至连锁药店销售，未来处方药的增长及占

物流配送等业务流程数据进行收集、整理、分析的基础上,

比将是药店最大的增长来源；另一方面，由于处方药的特

优化消费者体验、拓展向供应商提供增值服务能力、提升

殊性及行业监管要求，销售处方药必须经由专业的职业药

企业自身运行效率。这将对药品零售企业信息化管理提出

师审核处方单以后才能进行销售，因此，连锁药店在配备

更高的要求。

职业药师并提供审方服务方面需进一步做好人才储备工作,

也对药店的经营能力提出了更高的药店。药品销售对安全

的特殊要求以及相关医改政策的逐步落地都将推动医药零

售企业不断提升专业医药服务能力。

画行业发展前景趋势

亍业平台职能转

由于新冠疫情对经济的巨大冲连锁药店行业标准化与定制化

连锁药店行业大数据应用中国消费升级倒逼连锁药店行此是高服

击，各行各业都面临资源重新洗界限被打破，未来趋于融合。标

使得实际操作和施工赋能方务质量，用户需求从获取公司信息并与公

牌，因此连锁药店行业也进入洗准化加微定制的产品战略，有效

式深入介入，使得平台从简司对接畅通转变为更加注重体验注重实际

牌期。下游企业缺乏核心技术。平衡企业操作层面与消费者需求

单的流量供给入口转变为工的效果，满足用户需求，提供个性化定制

投资融资主要集中于行业主流企层面的矛盾让消费者既拥有足够

具供给、技术供给、工人供服务，成为连锁药店行业新的发展方向。

业，对中小企业面临巨大挑战。的确定性，也有足够的弹性。

给的模式。

画行业投资风险

服务更新速度不够，不为用户提供专业的信息

能及时适应用户的需获取与共享服务不能满

求。足信息化需求。