2021基金从业资格考试题库-证券投资基金基础知识模拟试题及答案13

2021基金从业资格考试题库■证券投

资基金基础知识模拟试题及答案13

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、甲、乙两公司希望通过银行进行一笔利率互换，由于两公司信用等级不同，市场向它们提供

的利率也不相同，甲公司固定利率为6%,浮动利率为SH1B0R+0.7%,乙公司固定利率为7.5%,

浮动利率为SHIB0R+0.6%«为了达到共

同降低筹资成本的目的，以下方案中，双方可以选择方案（），然后再进行互换I.甲公司在固定

利率市场上以6%的利率融资

II.甲公司在浮动利率市场上以SHIB0R+0.7%的利率融资111.乙公司在固定利率市场上以7.5%的

利率融资

IV.乙公司在浮动利率市场上以SHIB0R+0.6%的利率融资

A.I、IV

B.II、IV

C.I.III

D.II.IllI

答案：A

2、（）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面

取得了良好的效果。

A、销售利润率

B、资产负债率

C、资产收益率

D、总资产周转率

答案为C

【解析】本题考查盈利能力比率。资产收益率高,表明企业有较强的利用资产创造利润的能力,

企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。

3、大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖，上交所接受大宗交易的时间为每个交易日

9:30-11:30,13:00-15:30；每个交易日（），交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确

认。

A.9:30-11:30

B.13:00-15:30

C.15:00-15:30

D.9:30-11:30,13:00-15:30

答案为C

4、（）是20世纪90年代以来发展最快的一类金融衍生工具。

A.股权类产品的衍生工具

B.商品衍生工具

C.信用衍生工具

D.利率衍生工具

答案：C；解析信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产（准确

地说,这是一种结果）的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。这是20世纪90年代以来发展

最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。

5、下列关于股票基金的说法错误的是（）。

A、基金股票换手率的倒数为基金持股的平均时间

B、低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

C、高周转率的基金则倾向于对股票的频繁买入与卖出

D、如果一只股票基金的年周转率为1%,意味着该基金持有股票的平均时间为1年

答案为D

【解析】本题考查股票基金的风险管理。选项D错误，如果一只股票基金的年周转率为100%,

意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

6、因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的

资金来源是（）。

A.证券结算风险基金

B.保险机构

C.中国证监会

D.交易所

答案：A

7、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是（）。

A.风险可以降到趋近于零

B.缺乏监管和信息透明度

C.流动性较差，杠杆率偏高

D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

答案为A

8、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（）。

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货

币

C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管

机构的重大处罚

D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

答案：A；解析境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资

9、中国人民银行规定，质押式回购期限最长为（）。

A、30天

B、91天

C、180天

D、1年

答案为D

【解析】本题考查质押式回购。中国人民银行规定，质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投

资者双方自行商定回购期限。

10、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（）。

A.通常基金规模越大，基金托管费率越高

B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系

C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提

D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

答案：A

解析：通常基金规模越大，基金托管费率越低。

11、目前，我国银行间市场债券结算业务类型不包括（）。

A.现券业务

B.买断式回购业务

C.利率互换

D.债券借贷

答案：C

12、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（）。

A.标准差

B.贝塔系数

C.持股集中度

D.久期

答案：D

解析:常用来反映股票基金风险的指标有标准差.贝塔系数.持股集中度.行业投资集中度.持股数

量等指标，而久朗是风险敏感度指标，故选D

13、股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于（）。

A、20%

B、50%

C、70%

D、80%

答案为D

【解析】本题考查股票投资组合构建。股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于80%。

14、所谓（），是指不仅本金要计利息，利息也要计利息，也就是通常所说的“利滚利”。

A.连续单利

B.连续复利

C.复利

D.单利

答案：C；

解析：所谓复利，是指不仅本金要计利息，利息也要计利息，也就是通常所说的“利滚利”。

15、某附息国债面额为100元，票面利率为5乐市场利率为4乐期限为3年，每年付息一次,

则该国债的内在价值为（）。

A、99.04

B、102.78

C、119.20

D、124.56

答案为B

【解析】本题考查债券的估值方法。V=5/（l+0.04）+5/[（1+0.04）]2+5/[（1+0.04）]3

+100/[（1+0.04）]3=102.78（元）。

16、1990年12月，（）成立，国债逐步进入了交易所交易。

A、上海证券交易所

B、深圳证券交易所

C、香港证券交易所

D、东京证券交易所

答案为A

【解析】本题考查中国债券交易市场体系。1990年12月，上海证券交易所成立，国债逐步进入了

交易所交易。

17、以下关于回转交易的说法错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

答案：A

解析：权证交易是可以进行当日回转的，所以A项说法错误。

18、以下哪一个因素不影响投资者的风险承受力（）。

A.资产负债状况

B.投资期限

C.投资者的风险厌恶程度

D.现金流入

答案：C

19、下列关于基金相关主体的估值责任的表述错误的是（）«

A、基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任

B、基金托管人在复核基金份额净值时参考基金业协会的估值指引的，则可免除其估值责任

C、我国基金估值的责任人是基金管理人

D、基金托管人在复核基金资产净值之前，应该审阅基金管理公司采用的估值原则和技术

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的责任人。基金管理人和托管人在进行基金估值、计算基金份额

净值及相关复核工作时，可参考基金业协会的估值指引，但是并不能免除相关责任。即使基金管理

人选择服务机构进行估值，也不能免除管理人的相关责任。

20、()是指货币随着时间的推移而发生的增值，所以即使两笔金额相等的资金，如果发生在不

同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切

地表达其准确的价值。

A.货币时间价值

B.终值

C.现值

D.现值系数

答案为A

21、根据UCITS五号指令，满足相关条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构。这些条件

不包括下列()。

A、根据各成员国法律授权开展托管活动

B、满足一定的资本要求

C、接受审慎监管和持续监督

D、最近三年没有受到监管机构的处罚

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS五号指令，除了各国的国家中

央银行和欧盟授权的信贷机构，满足下列条件的第三类机构可作为UC1TS基金的托管机构：根据

各成员国法律授权开展托管活动；满足一定的资本要求；接受审慎监管和持续监督。

22、常见的算法交易策略主要包括()。

I.跟量算法

执行缺口算法

III.时间加权平均价格算法

IV.成交量加权平均价格算法

A、I、H、III

B、II、III,IV

C、I、HI、IV

【）、I、II、HLIV

答案为D

【解析】本题考查算法交易简介。算法交易有多种策略类型,应用最普遍的是基于历史交易数据

的逻辑算法,如时间加权平均价格算法、成交量加权平均价格算法、跟量算法、执行缺口算法等。

23、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对

不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票

或债券

C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险

D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从

资金需求的角度，则要看基金持有人的结构

答案：C

解析•：C选项中当流动性供给者与零求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。其他选项均正

确。

24、计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础是（）。

A、基金总份额

B、基金资产总值

C、基金资产净值

D、基金份额净值

答案为D

【解析】本题考查基金估值的概念。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的

基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

25、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A.经济附加值模型

B.企业价值信数

C.自由现金流贴现模型

I）.股利贴现模型

答案：B

解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值

进行评估。具体又分为股利贴现模型（DDM）,自由现金流量贴现模型（DCF）、超额收益贴现模型

等。

26、我国证券交易所的总经理由（）任免。

A、国务院

B、国务院证券委员会

C、国务院证券监督管理机构

D、中国证券投资基金业协会

答案为C

【解析】本题考查场内证券交易场所。总经理由国务院证券监督管理机构任免。

27、以下不属于宏观经济指标的选项是（）。

A.同内生产总值（GDP）是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，是指某一特定时期

内在本国领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标

B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等

C.汇率是资金成本的主要决定因素

D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

答案为C

28、根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求

的是（）»

A.股票投资比例：65-80%

B.股票投资比例：80〜95%

C股票投资比例:85-100%

D.股票投资比例：0~20%,债券投资比例80%以上

答案：A

29、关于大宗商品投资方式的表述，错误的是（）。

A、结构化产品主要用金融工程的方法创造新的证券，并将其收益挂钩于其他资产，以满足投资

者需求

B、购买资源或者购买大宗商品相关股票，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式

C、对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用

的投资方式

D、直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本，投资者很少采用这样的方式

答案为B

【解析】本题考查大宗商品的投资方式。购买大宗商品，是最直接也是最简明的大宗商品投资方

式。

30、关于货币时间价值的说法，错误的是（）。

A、货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值

B、由于货币的时间价值，不同时期的两笔金额相等的资金，实际量是不相等的

C、一定的金额不论其发生时间，其价值都是相同的

D、某一段时间的净现金流量是指该时间段内现金流量的代数和

答案为C

【解析】本题考查货币时间价值的概念。一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达

其准确的价值。

31、将终值转换为现值的利率叫（）。

A、固定利率

B、名义利率

C、实际利率

D、贴现率

答案为D

【解析】本题考查现值、终值和贴现。将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现。

因此,在现值计算中，利率也被称为贴现率。

32、银行间债券市场的交易制度不包括（）。

A、做市商制度

B、结算代理制度

C、共同对手方制度

D、公开市场一级交易商制度

答案为C

【解析】本题考查银行间债券市场的交易制度。银行间债券市场的交易制度：（1）公开市场一级

交易商制度；（2）做市商制度；（3）结算代理制度。

33、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。

A.下降

B.上升

C.不确定

D.不变

答案：A

34、目前，我国A股印花税率为单边征收，税率为（）。

A、0.5%。

B、1%。

C、2%o

D、3%。

答案为B

【解析】本题考查显性成本。目前，我国A股印花税率为单边征收,税率为1%。。

35、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,若一年中通货膨胀率为5%,

则投资者的实际收益率为（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不确定

答案：C

解析"实际利率=名义利率-通货膨胀率。

36、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（）。I.盈利能力，用利润率衡

量II.盈利能力，用资产周转率衡量

111.营运能力，用资产周转率衡量M财务杠杆，用权益乘数衡量

A.I.III.IV

B.III.IV

C.I.IV

D.II.Ill

答案：A

37、商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括（）。

A、各种大宗商品的互换合约

B、各种大宗商品的远期合约

C、各种大宗商品的期权合约

【）、各种大宗商品的期货合约

答案为D

【解析】本题考查商品衍生工具。商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具，主要

包括各种大宗商品的期货合约。

38、以下不属于银行间债券市场交易制度的是（）。

A.公开市场一级交易商制度

B.做市商制度

C.结算代理制度

D.共同对手方制度

答案：D

39、目前，银行间债券市场现券交易的结算日（），其中T为交易达成日。

A.只有T+1一种

B.只有T+0一种

C.有T+0和T+1两种

D.有T+1和T+2两种

答案：C

解析：目前，银行间债券市场现券交易的结算日T+0和T+1两种，其中T为交易达成日。T+0结

算是指在交易达成的当日办理债券结算，T+1结算是指在交易达成的次一营业日办理债券结算。

40、基金的（）的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回

报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。

A.相对收益

B.绝对收益

C.投资收益

D.超额收益

答案：B

解析：基金的绝对收益的计算是基金业绩评价的第一步。绝对收益是证券或投资组合在一定时间

区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。

41、对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担

风险的补偿，这一补偿称为()。

A.风险溢价

B.风险投资

C.风险补偿

D.风险权益

答案：A；解析对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为

投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬。

42、除中国证监会另有规定外，QDII基金可以从事下列中的()。

A、参与未持有基础资产的卖空交易

B、购买不动产

C、购买实物商品

D、投资于与固定收益标的物挂钩的结构性投资产品

答案为D

【解析】本题考查QDI1的定义及其设立标准。除中国证监会另有规定外，QDI1不得有下列行为:

(1)购买不动产。(2)购买房地产抵押按揭。(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。(4)

购买实物商品。(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的

比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%.(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生产品

除外。(7)参与未持有基础资产的卖空交易。(8)从事证券承销业务。(9)中国证监会禁止的其

他行为。

43、用复利法计算第n期期末终值的计算公式为O。

A、FV=PVX(1+i)n

B、FV=PVX(1+iXn)

C、PV=FVX(1+i)n

D、PV=FVX(1+iXn)

答案为A

【解析】本题考查单利与复利。复利终值的计算公式：FV=PVX(1+i)no

44、()可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。

A、方差

B、均值

C、相关系数

D、中位数

答案为C

【解析】本题考查相关系数。相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动

性。

45、信托型基金也称为（）

A、合伙型

B、公司型

C、契约型

D、有限型

答案为C

【解析】本题考查信托型基金。信托型也称契约型。

46、债券到期时（）必须按时归还本金并支付约定的利息。

A、承销商

B、投资人

C、债权人

D、债务人

答案为D

【解析】本题考查债券市场概述。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有一个固定期限,

债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。

47、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。

A.债权资本是通过借债方式筹集的资本

B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府,所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息

C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支付较低的利息

D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本

答案:c

解析：经营状况稳健的公司支付较低的利息，而风险较高的公司则需要支付较高的利息。

48、标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）年开始编制的。

A.1955

B.1956

C.1957

D.1958

答案：C

解析：标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。

49、下列不属于QDII基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%

B.购买贵金属或代表贵金属的凭证

C.购买实物商品

D.购买不动产和房地产抵押按揭

答案：A

解析：除中国证监会另有规定外，QD1I不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；

③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途

以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；⑥利用

融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销

业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。

50、（）年9月，中国金融期货交易所正式成立。

A.2003

B.2004

C.2005

D.2006

答案：D

解析：2006年9月，中国金融期货交易所正式成立。

51、（）可以用来衡量投资回报的风险水平。

A、标准差

B、均值

C、中位数

D、众数

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。用方差或者标准差来衡量投资回报的风险水平。

52、()是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方式，也是发达债券市场最普遍使

用的一种结算方式。

A、纯券过户

B、见券付款

C、见款付券

D、券款对付

答案为D

【解析】本题考查券款对付。券款对付一般需要债券结算系统和资金划拨清算系统对接，同步办

理券和款的交割与清算结算，是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方式，也是发

达债券市场最普遍使用的一种结算方式。

53、()可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以

用来研究价格指数、股指等的波动情况。

54、下列关于国际证监会组织的相关制度中关于基金行业自律组织的监管的说法错误的是()o

A、是对政府监管的有益补充

B、自律组织对行业市场运作和行为的了解更深入，专业水平更高

C、自律组织对市场变化的反应较慢、不如政府监管灵活

D、自律组织要求其管理对象既要遵循政府法规，又要遵守道德规范

答案为C

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。选项C错误，由于自律组织对市场运作和行

为的了解更为深入,专业水平更高,可能对市场变化的反应比政府机构更快、更灵活。

55、我国基金资产估值的责任人是基金()，但基金()对估值结果负有复核责任。

A.托管人，管理人

B.管理人，证监会

C.托管人，基金业协会

D.管理人，托管人

答案为D

56、利润包括收入减去费用后的净额以及（）等。

A,所得税

B.营业利润

C.实收资本

D.直接计入当期利润的利得和损失

答案：D

解析：利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。

57、下列选项中，不属于货币市场工具特点的是（）«

A、低风险

B、高流动性

C、交易价格为汇率

D、是固定收益证券的一部分

答案为C

【解析】本题考查货币市场工具的特点。货币市场工具产生于信用活动,交易价格为利率,是固定

收益证券的一部分。

58、财险公司通常将保费投资于。资产。

A.高风险

B.高收益

C.低风险

D.稳健型

答案：C

解析：财险公司吸纳的保费投资期限较短，并且赔偿额度具有很大的风险，因此财险公司通常将

保费投资于低风险资产。

59、关于标准普尔500指数的说法，错误的是（）。

A、是记录美国500家上市公司的一个股票指数

B、覆盖的所有公司都是在美国主要交易所交易的上市公司

C、由标准普尔公司于1957年开始编制的

D、最初的成分股由425种工业股票和10种铁路股票组成

答案为D

【解析】本题考查标准普尔500指数。最初的成分股由425种工业股票、15种铁路股票和60种

公用事业股票组成。

60、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（）。I.盈利能力，用利润率衡

量II.盈利能力，用资产周转率衡量

III.营运能力，用资产周转率衡量M财务杠杆，用权益乘数衡量

A.I.III.IV

B.III.IV

C.I.W

D.II.III

答案：A

61、关于商业银行设立QFII的说法，下列说法错误的是（）。

A.经营银行业务10年以上

B.一级资本不少于3亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.成立2年以上

答案为D

62、在风险调整收益指标中，O表示的是单位系统风险下的超额收益率。

A、詹森a

B、夏普比率

C、信息比率

D、特雷诺比率

答案为D

【解析】本题考查特雷诺比率。特雷诺比率来源于CAPM理论,表示的是单位系统风险下的超额收

益率。

63、下列关于跟踪误差产生的原因的说法错误的是（）。

A.分红因素和交易证券时的冲击成本

B.现金留存

C.复制误差

D.托管人变更

答案为D

64、股票的收益不包括（）。

A、股息

B、红利

C、资本利得

D、风险溢价

答案为D

【解析】本题考查股票的特征。股票的收益主要有两类：股息和红利；资本利得。

65、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（），而夏普比率则对（）

进行了衡量。

A.系统风险；非系统风险

B.非系统风险；系统风险

C.系统风险；全部风险

D.非系统风险；全部风险

答案：C

解析：特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率

则对全部风险进行了衡量。

66、某货币市场基金周一进行利润分配时，投资者可以得到下列（）的利润。

I.周一

H.周二

III.上周六

IV.上周日

A、I、II

B、1、HI、IV

C、I

【）、n、m、iv

答案为c

【解析】本题考查基金利润分配。货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利

润；每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。

67、投资者需求由投资目标和投资限制构成，关于投资限制的说法，错误的是（）。

A、对面临高税率的个人和机构投资者来说，避税和税收递延将对投资决策起很重要的作用

B、法律法规要求是政府和监管机构所颁布实施的限制投资者投资决策的外部因素

C、投资者自身的特殊需求不会限制其投资组合的选择

D、投资限制是投资者内外部因素给投资者的投资选择所带来的限制

答案为C

【解析】本题考查投资者需求。投资者自身的特殊需求有可能会限制其投资组合的选择。

68、假定该债券的名义收益率为3%,当年通货膨胀率为2%,则其实际收益率是（）

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

答案：A

69、关于固定利率债券，下列说法错误的是（）。

A、由政府和企业发行的主要债券种类

B、有固定的到期日

C、在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值

D、市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息也会改变

答案为D

【解析】本题考查债券的种类。市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息

也不会变。

70、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联接债券

C.浮动利率债券

D.结构化债券

答案:C

解析：按嵌入的条款分类，债券可分为：

①可赎回债券；

②可回售债券；

③可转换债券；

④通货膨胀联结债券；

⑤结构化债券等。

71、有关基金估值，托管人应复核、审查基金管理公司计算的数据中不包括（）

A.基金份额申购价格

B.基金资产净值

C.基金份额赎回价格

D.每位基金持有人的持有份额

答案：D

72、J曲线是以（）为横轴、（）为纵轴的曲线。

A、收益率；风险

B、收益率；时间

C、风险；收益率

D、时间；收益率

答案为D

【解析】本题考查J曲线。J曲线是以时间为横轴、收益率为纵轴的曲线。

73、证券交易的隐性成本不包括（）。

A.买卖价差

B.市场冲击

C.机会成本

D.委托成本

答案为D

74、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准来测度任何组

合绩效

的方法是（）。

A.夏普指数法

B.詹森指数法

C.特雷诺指数法

D.信息比率法

答案A

75、资金管理公司投资管理业务控制的主要内容不包括（）。

A.投资决策业务控制

B.研究业务控制

C.基金交易业务控制

D.信息披露控制

答案：D；解析投资管理业务控制包括：研究业务控制、投资决策业务控制、基金交易业务控制。

76、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（）安排。

A.货银对付原则

B.分级结算原则

C.共同对手方制度

D.净额清算原则

答案：C

解析：为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入共同对手方制度安排。

77、以下关于合格境内机构投资者（QDII）基金的风险说法错误的是（）。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

答案为D

78、关于协方差与相关系数，以下说法错误的是（）。

A.协方差的正负反映了两个资产收益率协同变化的方向

B.协方差标准化后得到相关系数，可以反映相关性的大小

C.相关系数越接近于一1,两个资产越不相关

D.如果两个资产的相关系数大于0,则这两个资产的协方差一定大于0

答案：C

解析"相关系数越接近于0,两个资产越不相关。

79、关于时候风险指标的特点，以下说法正确的是（）。

A.夏普比率是一种典型的事后风险评价指标

B.方差是典型的事前指标，不能作为时候指标使用

C.事后风险指标能够准确地评价投资组合表现，因为不含有运气的成分

D.XXX

答案：A

80、已知某基金的实际收益率为13.5%,其基准投资组合的收益率10%,其中股票占比58%,指

数收益率为15%；债券占比42%,指数收益率为3.095%,该基金的各项资产权重为股票72%,债

券28机则该基金资产配置对超额收益的贡献为（）。

A.1.547%

B.1.589%

C.1.853%

D.2.051%

答案：A

81、下列不属于债券信用风险主要监控指标的是（）o

A、各信用等级债的占比

B、根据组合实际情况合理配置资产的投资期限和比例

C、单个债券或发行人特定的信用风险

D、基金所持债券的平均信用等级

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。针对债券信用风险，主要监控指标有:基金所持债券的平

均信用等级、各信用等级债的占比以及单个债券或发行人特定的信用风险。

82、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

A.90%

B.80%

C.50%

D.20%

答案：A

解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%

83、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的

基金份额净值为（）元。

A.1

B.1.1

C.1.667

D.1.3

答案为A

84、合格境外机构投资者委托境内公司在我国从事证券买卖业务取得的收入的增值税处理为（）。

A、全额征收

B、减半征收

C、减按25%征收

D、免征

答案为D

【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。合格境外机构投资者委托境内公司在我国从事证

券买卖业务取得的收入免征增值税。

85、下列表述中，不属于现金流量表特点的是（）。

A.反映公司资产负债平衡关系

B.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

C.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

D.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力

答案：A

86、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入

股本，超额部分计入（）。

A.盈余公积

B.留存收益

C.资本公积

D.股本账户

答案：C

解析：发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计

入股本，超额部分计入资本公积。

87、目前，我国证券投资基金管理费计提后，

按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

答案为A

88、下列关于做市商的表述中，正确的是（）。

A、做市商本身并没有参与到交易中

B、做市商只是在交易中执行投资者的指令

C、做市商是市场流动性的主要提供者和维持者

D、做市商为投资者提供经纪业务是做市商的主要利润来源

答案为C

【解析】本题考查做市商与经纪人。选项AB错误,做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他

们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与

到交易中，两者的市场角色不同。选项D错误,做市商的利润主要来自于证券买卖差价。

89、指数化策略（）投资组合业绩与某种债券指数相同。该指数的业绩（）投资者的目标业绩,

与该指数相配比（）资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。

A.可以保证，不一定代表，并不意味着

B.可以保证，代表，意味着

C.不能保证，可以代表，不意味着

D.不能保证,代表，意味着

答案：A；解析这是指数化的局限性

90、下列选项中关于美国存托凭证的说法错误的是（）。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的。根据交易能力和对基础证券公司要求的

不同可分为一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs四种类型

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行,美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保

的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

答案为C

91、（）是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。

A.证券市场

B.股票市场

C.基金市场

D.金融市场

答案：A；解析证券市场是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。

92、目前，我国证券投资基金托管费是（）为基金提供