2021基金从业资格考试题库-证券投资基金基础知识模拟试题及答案4

2021基金从业资格考试题库■证券投

资基金基础知识模拟试题及答案4

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、在报价驱动市场中，（）是市场流动性的主要提供者和维持者。

A.承销商

B.投资者

C.经纪人

D.做市商

答案:D；

解析：在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者。

2、若没有预期的变现需求，投资者可以适当（）流动性要求，以（）预防收益。

A.降低、提高

B.降低、降低

C.提高、提高

D.提高、降低

答案：A

3、基金公司投资交易流程不包括（）。

A、执行交易指令

B、承诺收益保障

C、构建投资组合

D、绩效评估与组合调整

答案为B

【解析】本题考查基金公司投资交易流程。基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、

执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。

4、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是

()

A.公司组织形式

B.公司人员结构

C.每股净资产

D.供求关系

答案：D

解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其它因素的影响，其中最直接影响因素

是供求关系。

5、关于证券公司设立QFII的说法，下列说法错误的是()。

A.经营证券业务5年以上

B.净资产不少于5亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.成立2年以上

答案为D

6、()衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

A.凸性

B.收益率曲线

C.修正久期

D.信用利差

答案：C

解析：修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

7、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货是，流动比率和速动比率分别()。

A.不变，降低

B.降低，不变

C.不变，不变

D.降低，升高

答案：A

8、已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25%、10%和-15%,那么应用几何平均收益率计算

的该基金的年平均收益率应为()

A.6.67%

B.7.89%

C.5.34%

D.2.71%

答案：C

9、关于权益类证券投资风险收益，以下表述错误的是（）。

A.无论是系统风险还是非系统风险，都要求相应的风险溢价

B.风险资产期望收益率=风险资产收益率+风险溢价

C.风险较高的公司对应较高的风险溢价，其期望收益一般也较高

D.在其他条件都相同的情况下，股票投资者对风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高

答案：B

10、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一

时点的利率水平，关于远期利率下列（）是完全正确的。

A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的

起点在未来某一时刻

B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具

C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率

D.以上选项都对

答案：D

解析：远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另

一时点的利率水平。2.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前

时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。3.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是

中央银行制定和执行货币政策的参考工具。4.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于

远期利率。

11、目前我国银行间债券交易的结算主要采用（）。

A.见券付款

B.券款对付

C.纯券过户

D.见款付券

答案：B

12、（）是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额

相等。

A.净值增长率

B.内部收益率

C.净资产收益率

D.市盈率

答案：B

13、基金管理费率通常与基金投资风险（）。

A.无法判断

B.无关

C.成正比

D.成反比

答案:C

14、利率上升时，债券价格（），当利率下降时，债券价格（）。

A、下降，下降

B、下降，上升

C、上升，下降

D、上升，上升

答案为B

【解析】本题考查投资债券的风险。债券的价格与利率呈反向变动关系,利率上升时，债券价格下

降,当利率下降时，债券价格上升。

15、目前我国封闭式基金的估值频率为（）。每日估值，当日披露份额净值

每个交易日估值，次日披露份额净值每日估值，次日披露份额净值

每个交易日估值，每周披露一次份额净值

答案：D

16、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等

于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（）；如果一只股票基金的年周转率为100%,意味着

该基金持有股票的平均时间为1年。

A,份额净值

B.资产净值

C,股票交易量

D.份额总数

答案：B

解析：基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策；基金股票换手率等

于期间股票交易量的一半除以期间基金平均资产净值；如果一只股票基金的年周转率为100乐

意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

17、国际证监会组织认为，监管机构在保护基金投资者权益时应采取的措施不包括（）。

A、向投资者充分披露信息

B、公平、准确地进行资产评估和定价

C、保护客户资产

D、实施严格的惩罚措施

答案为D

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织认为，对证券投资基金的适

当监管对于实现保护投资者的H标至关重要，监管机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合

法权益：（1）向投资者充分披露有关信息；（2）保护客户资产；（3）公平、准确地进行资产评估

和定价；（4）证券投资基金的份额赎回。

18、关于债券结算日，下列说法错误的是（）。

A、结算日也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期

B、目前，银行间债券市场现券交易的结算日只有T+1这种

C、T+1结算是指在交易达成的次一营业日办理债券结算

D、回购业务的结算分为两次，第一次结算的执行日称为债券首期交割日，第二次称为债券到期

交割日

答案为B

【解析】本题考查债券结算的重要日期。选项B错误，目前，银行间债券市场现券交易的结算日

有T+0和T+1两种。

19、关于债券型基金的风险和预期收益，下列说法正确的是（）«

A、风险比货币型基金低，预期收益比货币型基金高

B、风险比货币型基金高，预期收益比货币型基金低

C、风险比股票型基金高，预期收益比股票型基金高

D、风险比股票型基金低，预期收益比股票型基金低

答案为D

【解析】本题考查债券基金。债券基金的投资对象主要有国债、可转债、企业债等，由于债券收

益波动较小,所以债券基金具有低风险、低收益的特点。

20、以下关于基金利润分配的表述，错误的是（）。

A、现金分红是封闭式基金唯一的利润分配方式

B、基金进行利润分配对投资者的利益没有实际影响

C、开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最低比例

D、投资者周五申请赎回的货币市场基金份额，不享有周六、周日的利润分配

答案为D

【解析】本题考查基金利润分配。选项D错误,投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有

周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利

润。

21、以下关于投资决策委员会的说法错误的是（）。

A.是公司的非常设机构

B.是公司最高的投资决策机构

C.只能定期举行会议

D.讨论和决定公司投资的重大问题

答案：C

解析：定期或不定期举行会议

22、（）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。

A.固定投资

B.传统投资

C.另类投资

D.额外投资

答案：C

解析：另类投资是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类

型。

23、已知某基金近4年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收

益率应为（）。

A、5.95%

B、6.5%

C、6.69%

D、8.01%

答案为A

【解析】本题考查平均收益率。

24、跟踪偏离度=（）。

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

答案：D

解析：跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。

25、关于风险投资，下列表述错误的是（）。

A、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业

B、风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略

C、风险投资的收益来自企业成熟壮大之后的股权转让

D、风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配

答案为D

【解析】本题考查风险资本。风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得

企业的利润分配,而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报。

26、期货市场的功能不包括

A.价格发现

B.回避价格风险的功能

C.稳定收益

D.有利于市场供求稳定

答案：C

解析：期货市场的基本功能：（1）风险管理；（2）价格发现；（3）投机。

27、在金融期货交易中，期货交易者了结交易的方式是（）。

A、全部通过对冲平仓

B、少数通过对冲平仓，绝大多数进行实物交割

C、全部进行实物交割

D、少数进行实物交割，绝大多数通过对冲平仓

答案为D

【解析】本题考查期货市场的交易制度。期货交易中最后进行实物交割的比例很小，一般只有

1%〜3%,绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易。

28、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率为。沆

A.10

B.15

C.20

D.25

答案为D

29、维持保证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的

余额须达到的()水平。

A、平均

B、一般

C、最高

D、最低

答案为D

【解析】本题考查期货市场的交易制度。维持保证金:在价格朝买入合约不利方向变动时,初始保

证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的最低水平。

30、我国境内一家基金管理公司，2015年年末的业务情况如下：经营证券投资基金管理业务已

满3年，最近一年净资产为1.8亿元人民币；本年最后一个季度末资产管理规模为82亿元人民

币，管理等值外汇资产46亿元人民币。为进一步发展，该公司打算申请QDH资格，那么该公司

还需满足的条件是()。

A、需要继续经营证券投资基金管理业务1年，公司净资产增加0.2亿元人民币，明年一季度末

资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产

B、公司净资产增加0.2亿元人民币，明年一季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇

资产

C、公司净资产增加0.2亿元人民币

D、最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案

调查

答案为D

【解析】本题考查QDH的定义及其设立标准。根据中国证监会2007年公布的《合格境内机构投

资者境外证券投资管理试行办法》及2013年的修订版的相关规定，降低了QDTI资格的财务指标

门槛,对基金管理公司，取消了净资产不少于2亿元、经营证券投资基金管理业务2年以上、资产

管理规模不少于200亿元的规定。

31、某国债A麦考利久期为1.25年，某国债B麦考利久期为1.5年，其他条件相同时，市场利

率上涨

3%,则国债A与国债B的理论市场价格O。

A.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少

B.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多

C.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

D.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少

答案：A

32、下列选项中，不属于流动资产的是（）.

A、存货

B、应收账款

C,货币资金

D、应付票据

答案为D

【解析】本题考查资产负债表。流动资产:货币资金、应收账款、应收票据、存货、其他流动资

产。

33、下列各项费用不能从基金财产中列支的是（）。

A、销售费

B、申购费、赎回费

C、基金托管人的托管费

D、基金份额持有人大会费用

答案为B

【解析】本题考查基金费用的种类。申购费、赎回费、基金转换费直接从投资者申购、赎回、转

换的金额中收取,不由基金资产承担。

34、关于股票基金，下列说法正确的是（）。

A、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略

B、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票

基金属于成长性基金

C、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率大于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票

基金属于价值型基金

D、基金持股平均市值的计算只能采用加权平均法

答案为A

【解析】本题考查股票基金的风险管理。选项BC错误，如果股票基金的平均市盈率、平均市净

率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则

可以归为成长性基金。选项D错误，基金持股平均市值的计算有不同的方法，既可以用算术平均

法，也可以用加权平均法或其他较为复杂的方法。

35、以下不属于基金管理公司的职责的是（）。

A.指定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序

B.建立健全估值决策体系

C.使用合理、可靠的估值业务系统

D.复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格

答案：D

36、关于信托型私募股权投资基金的说法，错误的是（）。

A、信托型基金具有法律实体地位

B、基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作

C、基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来

D、基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

答案为A

【解析】本题考查信托型基金。信托型基金不具有法律实体地位。

37、基金公司投资交易流程不包括（）。

A.形成投资策略

B,构建投资组合

C.执行交易指令

D.承诺收益保障

答案：D

解析:基金公司投资交易包括形成投资策略.构建投资组合.执行交易指令.绩效评估与组合调整.

风险控制等环节。

38、国内外的私募股权投资机构类型不包括（）。

A.专业化的私募投资基金

B.具有政府背景的投资基金

C.大型企业的投资基金部门

D.小型企业的投资基金部门

答案：D

解析：国内外的私募股权投资机构类型包括:专业化的私募投资基金，如黑石集团等；大型多元

化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等；在国内，由中方机构发起、外资

进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资，是专门从事股权投资及管理业务的机构；大型企业

的投资基金部门，这些部门主要为它们的母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略;

具有政府背景的投资基金等。

39、基金中基金投资的证券投资基金，如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分，

估值日无交易等特殊情况，基金管理人进行估值的原则不包括

A、以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估

值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基金估值

B、以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，

按估值日前一个月的平均收盘价估值

C、以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，如最近交易日后市场环境发生重大变化，

可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交

易市价，确定公允价值

D、如所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金

份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算或拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价

值

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的方法。选项B错误，以所投资基金的收盘价估值的,若估值日无

交易,且最近交易日后市场环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。

40、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

答案：D

解析：市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100乳

41、下列说法中，错误的是（）。

A、面临清算时，股东可能损失所有投资

B、股权投资的收益应高于债权投资的收益

C、股权投资者获得股息与公司是否盈利无关

I）、不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金

答案为C

【解析】本题考查资本结构概述。股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息。

42、股票风险的内涵是指O。

A.预期收益的确定性

B.预期收益的不确定性

C.股票容易变现

D.投资损失

答案：B

解析：股票风险的内涵是股票预期收益的不确定性。

43、下列不属于国际证监会组织的关于基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容的是（）«

A、相互提供信息

B、确保客户所有证券的交割独立于投资公司证券的交割

C、提供自发性协助

D、对证券投资基金管理人进行实地检查

答案为B

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。关于基金跨境活动的监管合作与协调制度:

（1）相互提供信息；（2）提供自发性协助；（3）对证券投资基金管理人进行实地检查。选项B

是关于保护投资者权益的制度中保护客户资产的要求。

44、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。

A.债权资本是通过借债方式筹集的资本

B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府,所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息

C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支付较低的利息

D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本

答案：C

解析：经营状况稳健的公司支付较低的利息，而风险较高的公司则需要支付较高的利息。

45、银行间债券市场交易以（）进行，自主谈判，逐笔成交。

A.竞价方式

B.报价方式

C.按市值配售

D.询价方式

答案：D

解析：银行间债券市场交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。

46、下列市场风险中，具备一定的隐蔽性的是（）。

A、汇率风险

B、政策风险

C,利率风险

D、购买力风险

答案为C

【解析】本题考查利率风险。利率变动是不确定的，经常发生,并且利率变动是一个积累的过程,

因此利率风险具备一定的隐蔽性。

47、下列属于另类投资中，另类资产的是（）。

I.自然资源

II.基础设施

III.外汇和知识产权

N.大宗商品

A、I,IKIV

B、i、n

c、n、川、iv

D、i、II、IILIV

答案为D

【解析】本题考查另类投资内涵和发展。另类资产,如自然资源、大宗商品、房地产、基础设施、

外汇和知识产权等。

48、以下不属于基本的衍生工具的是()

A.远期合约

B.期货合约

C.互换合约

D.结构化金融衍生工具

答案：D

解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约.期货合约.期权合约.互换合约和结构化

金融衍生工具五种。远期合约.期货合约.期权合约.互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金

融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。

49、()是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。

A.中国结算公司

B.中央登记公司

C.国债登记公司

D.银行同业中心

答案为A

50、三大农产品期货不包括

A、大豆

B、小麦

C、棉花

D、玉米

答案为C

【解析】本题考查农产品类大宗商品。大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。

51、基金的会计核算对象不包括()。

A、资产负债共同类

B、所有者权益类

C、资产类、负债类

D、投资类

答案为D

【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的

会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金

的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支

付、基金利润分配等基金经营活动。

52、（）不采用托管人结算模式。

A.证券投资基金

B.保险资产

C.证券公司单一信托计划

D.企业年金基金

答案：C

解析：采用托管人结算模式的托管资产类型有证券投资基金、保险资产、企业年金基金、基金管

理公司特定客户资产管理产品、证券公司单一客户资产管理计划、证券公司集合资产管理计划、

QFII基金等。

53、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。

A.政策风险

B.购买力风险

C.汇率风险

D.利率风险

答案：C

解析：当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是汇率风险。

54、下列可以列入基金费用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支出或基金财产的损失

B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师费、信息披露费用等费用

D.基金份额持有人大会费用

答案：D

解析：不列入基金费用包括：1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用

用支出或基金财产的损失；2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用：

3.基金合同生改前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用。

基金份额持有人大会赛用属于基金运作费。

55、目前最常用的风险价值估算方法不包括（）«

A、参数法

B、历史模拟法

C、最小二乘法

D、蒙特卡洛模拟法

答案为C

【解析】本题考查风险价值。目前最常用的风险价值估算方法有:参数法、历史模拟法和蒙特卡

洛法。

56、根据UCIT$五号指令，满足相关条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构。这些条件

不包括下列（）。

A、根据各成员国法律授权开展托管活动

B、满足一定的资本要求

C、接受审慎监管和持续监督

D、最近三年没有受到监管机构的处罚

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS五号指令，除了各国的国家中

央银行和欧盟授权的信贷机构，满足下列条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构：根据

各成员国法律授权开展托管活动；满足一定的资本要求；接受审慎监管和持续监督。

57、（），它是对企业景气调查中的定性指标通过定量方法加工汇总,综合反映某一特定调查群体或

某行业的动态变动特性。

A.产业景气度

B.经济景气度

C.行业景气度

D.股市景气度

答案：C；

解析：景气度又称景气指数，它是对企业景气调查中的定性指标通过定量方法加工汇总，综合反

映某一特定调查群体或某行业的动态变动特性。

58、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有()。

A.托管人结算模式和券商结算模式

B.托管人结算模式和管理人结算模式

C.托管人结算模式和对手结算模式

0.托管人结算模式和分级结算模式

答案：A

解析：目前，托管资产场内资金清算主要采用的结算模式有托管人结算模式和券商结算模式。

59、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，()是证券交易所的决策机构。

A.会员大会

B.理事会

C.专门委员会

D.投资决策委员会

答案：B

解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都

采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的快策机构，理事会下面

可以设其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机

构任免。

60、()允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

答案：A

解析：美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。美式期权的买方既可以在期权

到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。

61、申请合格境外机构投资者时，申请人要有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，

近()年未受到监管机构的重大处罚。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案为B

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。合格境外机构投资者的申请人要有健全的治理结

构和完善的内控制度,经营行为规范,近3年未受到监管机构的重大处罚。

62、()是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种

合约标的资产的合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.互换合约

答案：A

解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量

的某种合约标的资产的合约。

63、深圳证券交易所A股佣金的收取起点为()元。

A、5

B、10

C、50

D、100

答案为A

【解析】本题考查佣金。A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。

64、买卖股票和基金的过户费属于()的收入。

A、证券经纪商

B、证券交易所

C、中国结算公司

D、证券监督管理机构

答案为C

【解析】本题考查过户费。过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所

支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

65、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，预期影响

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为

预测经济周期活动的指标

答案：C

解析：信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张。

66、关于贵金属类大宗商品的表述，错误的是（）。

A、黄金是贵金属类大宗商品的典型代表

B、国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括白金、白银、伯金

C、被认为是个人资产投资和保值的工具之一

D、通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少的特点

答案为B

【解析】本题考查贵金属类大宗商品。国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、

粕金。

67、关于指数复制方法，下列表述错误的是（）。

A、完全复制方法简单明了，跟踪误差较小，同时也是其他复制方法的山发点

B、根据抽样方法的不同，抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等方法

C、优化复制的优点是所使用的样本证券最少

D、完全复制实际操作难度较小

答案为D

【解析】本题考查指数复制方法。在理论上，完全复制是最好的策略；但完全复制实际操作难度

较大。

68、关于市场有效性的表述，错误的是（）。

A、半强有效证券市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司

证券有关的公开有效信息

B、强有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息

C、如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基

本面分析方法无效

D、在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史

信息所进行的技术分析都是徒劳的

答案为B

【解析】本题考查市场有效性。弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所

有信息。

69、下列关于可转债的说法正确的是（）。

A、可转换债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券

B、可转换债券兼具债权和期权的特征，通常具有较高的票面利率

C、可转换债券利率一般高于普通公司债券利率

D、企业发行可转换债券会增加筹资成本

答案为A

【解析】本题考查债券基金的风险管理。选项B错误,可转换债券兼具债权和期权的特征,通常具

有较低的票面利率。选项CD错误,可转换债券利率一般低于普通公司债券利率,企业发行可转换

债券可以降低筹资成本。

70、（）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。

A.国债价格指数

B.到期收益率

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线

答案：D

71、标准差越大数据分布越（），波动性和可测性就越（）。

A.集集强

B.集中.弱

C.分散.强

D.分散.弱

答案：D

解析：标准差越大，数据分布越分散，波动性和可测性就越弱

72、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值为1000万元，应收债券利息

280万

元，银行存款余额为50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万

元,基金总份额为2000万分。当日基金份额净值为()元。

A.1.5

B.1.65

C.1.68

D.1.64

答案：B

73、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，股票投资占基金资产净值的

比例为()/基金资产净值。

A.股票投资

B.股票面值

C.股票价格

D.股票内在价值

答案为A

74、因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的

资金来源是O。

A.证券结算风险基金

B.保险机构

C.中国证监会

D.交易所

答案：A

75、下列选项中，衡量企业的短期偿债能力的是()。

A、流动性比率

B、财务杠杆比率

C、营运效率比率

D、盈利能力比率

答案为A

【解析】本题考查流动性比率。流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短

期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。

76、目前\()符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

答案：D

解析：除了基金管理公司和证券公司外,商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。

77、某可转换债券面值为250元，规定其转换价格为25元，则转换比例为(??)。

A.10

B.15

C.20

D.25

答案：A

78、()是财政部代表中央政府发行的债券。

A.国债

B.地方政府债

C.政策性金融债

D.商业银行债券

答案：A

79、外资商业银行境内分行在境内持续经营()年以上的，可以申请成为QFII基金托管人，其

实收资本数额条件按其境外总行的计算。

A,1

B、3

C、5

D、10

答案为B

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上

的，可以申请成为QFII基金托管人,其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

80、以下关于詹森a说法不正确的是()。

A.詹森a是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

B.若ap=0,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差

异

C.当ap>o时，说明基金表现要优于市场指数表现

D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

答案：D

解析：若ap=0,则说明基金组台的收益率与处于相同风险水平的被动组台的收益不存在显著差

异。当即ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现；当ap<0时，说明基金表现要弱于市

场指数的表现。故D不正确，选D.

81、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联接债券

C.浮动利率债券

D.结构化债券

答案：C

解析：按嵌入的条款分类，债券可分为：

①可赎回债券；

②可回售债券；

③可转换债券；

④通货膨胀联结债券；

⑤结构化债券等。

82、公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险称为（）。

A、市场风险

B、操作风险

C、商业风险

D、合规风险

答案为C

【解析】本题考查商业风险的概念。所有的公司都面临如何在竞争和变化的市场环境下不能正常

运转并取得利润的风险,这是商业风险。

83、某投资组合平均收益率为14%,收益率标准差为21%,贝塔值为1.15,若无风险利率为6%,

则该投资组合的夏普比率为

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

答案：D

84、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入

股本，超额部分计入（）。

A.盈余公积

B.留存收益

C.资本公积

D.股本账户

答案：C

解析：发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计

入股本，超额部分计入资本公积。

85、事后分析是根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格，具体可以分为（）。

A、基于组合的风格分析和基于收益率的风格分析

B、基于神经网络的风格分析和基于混沌理论的风格分析

C、基于组合的风格分析和基于混沌理论的风格分析

D、基于神经网络的风格分析和基于收益率的风格分析

答案为A

【解析】本题考查基金投资风格检验方法。事后分析是根据基金在实际运作期间表现出来的特征

来识别其投资风格,具体可以分为两类一基于组合的风格分析和基于收益率的风格分析。

86、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对

不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票

或债券

C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险

D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从

资金需求的角度，则要看基金持有人的结构

答案：C

解析：C选项中当流动性供给者与零求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。其他选项均正

确。

87、下列关于买断式回购，说法正确的是（）。

A、回购期间，交易双方可以现金交割

B、回购期间，交易双方可以提前赎回

C、可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券3种方式

D、目前买断式回购的期限最长不得超过6个月

答案为C

【解析】本题考查买断式回购。选项AB错误，买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割

和提前赎回；选项D错误，按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交

易双方确定。

88、以下关于正态分布的说法正确的是O。

A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布，当一个随机变量的取值受到大量不同因素作用

的共同影响，并且单个因素的影响都微不足道的时候，这个随机变量就服从或近似服从正态分布

B.在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出

“随机游走”的特点，这里的“随机游走”