五讲结构理论之四寡头垄断市场

1卓俏青讲师主讲

暨南大学国际商学院微观经济学

Microeconomics第五讲市场结构理论

第四节寡占市场2【教学目标】通过本节的学习，让学生了解到寡占市场的特征，掌握寡占市场的一些经典模型，比如：古诺双寡头模型、斯塔克博格模型、拐折需求曲线模型、主导厂商模型等，掌握囚徒困境及其对寡头定价的意义，掌握卡特尔的特征与成功实施条件。【教学重点】寡占市场的经典模型。【教学难点】古诺双寡头模型和拐弯需求曲线模型、囚徒困境。3*附：四种市场的均衡与效率比较一、寡头垄断市场的特征二、寡头垄断（产量竞争）三、价格竞争四、竞争vs.

共谋：囚徒困境五、囚徒困境对寡头定价的意义六、卡特尔第四节寡头垄断市场

（OligopolyMarket）第五讲（产品）市场结构理论4一、寡头垄断市场的定义与特征寡头垄断市场定义

是指少数几个厂商控制整个市场的大部分产品的生产和销售的一种市场组织。被认为是一种较为普遍的市场组织。如：汽车、钢铁、石油化工、电子设备、计算机等。51）行业中仅存在着厂商的数目较少或由少数几个厂商控制着整个市场的大部分份额，即市场集中度高；2）产品既可以是有差别的，也可以是同质的；

3）存在较高的进出壁垒——主要来源于行业中存在着相当大的规模经济；4）厂商之间相互依存。一、寡头垄断市场的特征：6集中度的衡量集中度：市场上最大的四家企业供应的产量占市场总产量的百分比。集中度越高，竞争越少。本节主要关注寡头，这是一种集中度高的市场结构。07美国一些行业的集中度行业集中度视频游戏机100%网球100%信用卡99%电池94%软饮料93%网络搜索92%谷类早餐92%烟草89%贺卡88%啤酒85%移动电话服务82%汽车79%08寡头垄断市场是一个相互依存的市场结构。（1）寡头垄断厂商的经营较为复杂，决策的不确定性。即它很难对产量与价格问题作出象前三种市场那样确切而肯定的答案。诸如定价、产量、广告和投资决策等行为都包含着重要的策略性考虑。必须充分地考虑竞争对手的反应。寡头市场的这个特征，决定了：9（2）价格和产量一旦确定以后，就有其相对稳定性，即价格刚性（pricerigidity）。（3）相互依存性所引起的合作（共谋）与利己的冲突。寡头垄断市场是一个相互依存的市场结构。寡头市场的这个特征，决定了：101、寡头垄断市场的均衡——纳什均衡2、古诺模型和古诺均衡（产量竞争）3、线性需求曲线——古诺模型的举例4、先发优势——斯塔克博格模型（产量竞争）二、寡头垄断111、寡头垄断市场的均衡——纳什均衡均衡的定义：当一个市场达到均衡时，厂商所做的就是它们所能做的最好的，并且它们没有理由改变它们的价格与产量。在寡头垄断市场中，均衡就是各个厂商在给定其竞争对手的行为后将做它所能做得最好的。二、寡头垄断12纳什均衡（NashEquilibrium）在给定竞争者的行为之后，每个厂商做出其最好的选择。1、寡头垄断市场的均衡——纳什均衡二、寡头垄断13双寡头的古诺模型两个厂商相互竞争（即不串谋）产品是同质的，双方对市场需求了如指掌（两者销售价格与市场价格一致）都假设另一个厂商（竞争者）的产量水平是既定来确定自己利润最大化产量两个厂商同时决定各自的产量2、古诺模型（TheCournotModel）二、寡头垄断

由法国经济学家古诺于1838年提出，通常被作为寡头理论分析的出发点。14厂商1的产量决策Q1P1如果厂商2的产量为100，则厂商1不生产。D1(0)MR1(0)如果厂商1认为厂商2的产量0，那么，厂商1的需求曲线D1(0)就是市场需求曲线。MC150MR1(75)D1(75)12.5如果厂商1认为厂商2将生产75单位，那么，厂商1的需求曲线向左移动75单位，新的需求曲线为D1(75)。D1(50)MR1(50)25如果厂商1认为厂商2将生产50单位，那么，厂商1的需求曲线向左移动50单位，新的需求曲线为D1(50)。15反应曲线（TheReactionCurve）

厂商1的利润最大化产量是它认为厂商2将生产的产量的减函数。这个函数就称为厂商1的反应函数。可表示为：Q1=f（Q2）或Q*1(Q2)2、古诺模型二、寡头垄断16厂商2的反应曲线Q*2(Q1)厂商2的反应曲线是对应于它认为的厂商1将生产的产量，厂商2的利润最大化的产量选择。

反应曲线和古诺均衡Q2Q1255075100255075100厂商1的反应曲线Q*1(Q2)xxxx厂商1的反应曲线是对应于它认为的厂商2将生产的产量，厂商1的利润最大化的产量选择。在古诺均衡处，每个厂商都正确地预计到它的竞争者将生产的产量，并实现自身利润的最大化古诺均衡17古诺均衡是纳什均衡的一个例子。在纳什均衡中，各个厂商的行为是给定其竞争者行为时它能做的最好的行为。所以，没有任何一个厂商会有改变它的行为的冲动。2、古诺均衡二、寡头垄断18模型评价—关于动态调整的问题：假定厂商的初始产量水平不同于古诺均衡的产量，厂商是否会调整其产量水平以达到古诺均衡？古诺模型并没有涉及调整的动态过程。事实上，在任何调整过程中，该模型的“各个厂商可以假定其竞争者的产量是固定的”这一假设前提是不成立的。该模型只有在两个厂商只能选择一次产量时才合理。因此当我们使用古诺模型时，必须将自己的讨论限制于厂商在均衡时的行为。2、古诺均衡二、寡头垄断19双寡头模型假设：市场需求曲线为线性：P=30–Q，并且Q=Q1+Q2MC1=MC2=03、线性需求曲线——古诺均衡的举例二、寡头垄断20如何推导厂商1的反应曲线：R1=PQ1=(30–Q)Q1=30Q1–(Q1+Q2)Q1=30Q1–Q12–Q2Q1MR1=ΔR1/ΔQ1=30-2Q1-Q2

为了实现利润最大化，厂商必须使MR1=MC1

即，MR1=MC1=0

所以，30-2Q1-Q2=0

厂商1的反应曲线为：Q1=15-0.5Q2

3、线性需求曲线——古诺均衡的举例二、寡头垄断21同理可解得，厂商2的反应曲线为

Q2=15-0.5Q1将厂商1与厂商2的反应曲线联立，就可以解得古诺均衡时的产量水平：古诺均衡：Q1=Q2=10

进一步解得，总产量Q=Q1+Q2=20

因此，根据市场需求曲线P=30-Q，解得

P=103、线性需求曲线——古诺均衡的举例二、寡头垄断22双寡头的古诺均衡Q1Q2厂商2的反应曲线3015厂商1的反应曲线15301010古诺均衡市场需求曲线为P=30–Q，且各个厂商的边际成本均为0。23串谋情况下的利润最大化

假设反托拉斯法放松了，两个厂商串通，确定总产量以实现总利润的最大化。

总收益=PQ=(30–Q)Q=30Q–Q2

MR=30–2Q，

MR=MC=0解得，Q=15P=15

因此，任何总产量为15的Q1和Q2的组合都能使总利润实现最大化。3、线性需求曲线——古诺均衡的举例二、寡头垄断24串谋情况下的利润最大化共谋曲线Q1+Q2=15这条曲线表明任何总产量等于15的Q1与Q2的组合都能实现总利润最大化。如果两厂商平分利润：Q1=Q2=7.5

与古诺均衡相比，串谋可以使双方以更少的产量获得更大的利润。3、线性需求曲线——古诺均衡的举例二、寡头垄断25厂商1的反应曲线厂商2的反应曲线Q1Q230301010古诺均衡1515竞争性均衡(P=MC;Profit=0)共谋曲线7.57.5串通的均衡对厂商而言，串谋是最好的结果，其次是古诺均衡，再者，才是完全竞争。双寡头的例子26基本假设：某一厂商能够先确定产量两个厂商的边际成本MC均等于0市场需求曲线为P=30–Q，Q=总产量厂商1先决定产量，然后厂商2根据厂商1的产量再作出它的产量决策。二、寡头垄断4、先发优势

——斯塔克博格（StackelbergModel）模型27决策过程厂商2：假定厂商1的产出水平是既定的，然后根据古诺模型中的反应曲线为决定自己的产出。古诺模型：Q2=15–0.5Q1厂商1：厂商1必须考虑厂商2的反应，他知道厂商2将根据反应曲线选择产量Q2。

二、寡头垄断4、先发优势

——斯塔克博格（StackelbergModel）模型28决策过程厂商1先行决定产量：厂商要选择Q1，使其MR等于MC，实现利润最大化。R1=PQ1=30Q1-Q12-Q1Q2将Q2=15–0.5Q1代入上式得，

R1=30Q1-Q12-Q1(15-1/2Q1)=15Q1-1/2Q12MR1=ΔR1/ΔQ1=15-Q1

令MR1=MC1=0，解得Q1=15。厂商2后决定产量：根据厂商2的反应曲线，解得Q2=7.5。二、寡头垄断4、先发优势

——斯塔克博格（StackelbergModel）模型29结论厂商1的产量水平是厂商2的两倍；厂商1的利润水平是厂商2的两倍。两个问题P426（1）为什么先行者处于比较有利的地位?（2）古诺模型与斯塔克博格模型，哪一个更适用一些？二、寡头垄断4、先发优势

——斯塔克博格（StackelbergModel）模型30三、价格竞争

在寡头垄断市场上，竞争不仅通过定产的方式进行，而且也可以通过价格竞争方式来进行。（一）相同产品的价格竞争——伯特兰模型（二）差别产品的价格竞争（三）价格竞争中的先行者利益31

【伯特兰德模型】用于解释在寡头垄断市场上具有同质产品的厂商之间的价格竞争。各厂商都把其余竞争者的价格视为既定，并且所有厂商同时决定价格。假设：P=30-Q，MC1=MC2=3古诺均衡解:Q1=Q2=9；P=12，π=81三、价格竞争（一）相同产品的价格竞争—伯特兰模型32假定厂商之间选择价格竞争而不是产量竞争。

必须先考虑一个问题：如果产品是同质的，消费者对产品的价格差异会产生何种反应？答案是：消费者只会从价格较低的厂商那儿购买商品。即定价低的厂商占有全部的市场份额。由于降价所产生的诱人利益（即占有全部市场）使得各个厂商都有削价的冲动，因此，最终的结果是将价格定在等于边际成本处，即P=MC=3三、价格竞争（一）相同产品的价格竞争—伯特兰模型33

因此，纳什均衡就是完全竞争的均衡。P=MC;P1=P2=3美元Q=27;Q1=Q2=13.5；π1=π2=0将竞争策略从产量竞争转变为价格竞争，得到了两个不同的结果，正如伯特兰德模型与古诺模型所示。伯特兰德模型说明了选择竞争策略的参数（变量）的重要性，即究竟该选择价格竞争还是产量竞争。三、价格竞争（一）相同产品的价格竞争—伯特兰模型34伯特兰德模型的批评（缺陷）：当各个厂商生产同质产品时，通过定产竞争而不是定价竞争显得更为自然。即便厂商选择价格竞争，并将价格制定在相同的水平上，那么，各个厂商会得到多少的份额呢？没有充分的理由认为，必然是平分产量的。三、价格竞争（一）相同产品的价格竞争—伯特兰模型35

当产品存在差异性时，市场份额就不仅仅取决于价格，而且也取决于产品的设计、性能和耐用性。因此，在这种情况下，厂商选择价格而不是选择产量竞争就显得很自然了。假定双寡头垄断各个厂商的固定成本FC=20美元，可变成本VC=0厂商1的需求曲线为：Q1

=12-2P1+P2厂商2的需求曲线为：Q2=12-2P2+P1P1

和P2

分别是厂商1和厂商2的定价。Q1

和Q2

是各自的销售量。三、价格竞争（二）差别产品的价格竞争36运用古诺模型来确定均衡的价格与产量

各厂商在假定其竞争者的价格是给定的前提下选择自己的价格。厂商1的定价目标也是使其利润最大化

π1=P1Q1–20=12P1-2P12+P1P2–20Δπ1/ΔP1=12-4P1+P2=

0

解得，厂商1的反应曲线是：P1=3+1/4P2同理，厂商2的反应曲线是：P2=3+1/4P1两个方程联立解得，纳什均衡为P1=P2=4美元三、价格竞争（二）差别产品的价格竞争37厂商1的反应曲线价格上的纳什均衡P1P2厂商2的反应曲线$4$4纳什均衡$6$6串谋的均衡38

与前面的斯塔克博格模型中先行定产的厂商不同，在价格竞争中，先行定价者往往处于明显的不利地位。这是因为后行动厂商有机会削减价格，从而获得更大的市场份额。三、价格竞争（三）价格竞争中的先行者利益39四、竞争和共谋：囚徒困境既然厂商间的串谋可以使两者制定更高的价格并获得更多的利润，为什么厂商不进行秘密串谋的合作方式呢？理由在于：虽然双方都能测算出使各自利润最大化的串通价格，但是，出于私利，各个厂商最终都将倾向于选择较低的价格以获得更多的利润，即便他知道另一个厂商打算将价格定在串通水平。40定价博弈的支付矩阵厂商2厂商1定价4美元（竞争）定价6美元（共谋）定价4美元（竞争）定价6美元（共谋）12美元12美元4美元16美元20美元4美元16美元20美元41两个厂商之间进行的是非合作博弈在考虑到其竞争者的前提下，各个厂商独立地做它所能做得最好的。从支付矩阵中可以看出，无论竞争者定价是多少，各个厂商将价格定在4美元总是能够给自身带来更多的利润。因此，其结果是任何一个厂商都不敢期望竞争者会将价格定在6美元，各个厂商都将价格制定在4美元。四、竞争和共谋：囚徒困境42

博弈论中的一个经典例子“囚徒困境”（Prisoners’Dilemma）就阐明了寡头垄断厂商所面临的问题。囚徒困境：两个被捕的囚徒之间的一种特殊“博弈”，说明为什么甚至在合作对双方都有利时，保持合作也是困难的。四、竞争和共谋：囚徒困境43波宁的决定坦白保持沉默坦白保持沉默克鲁德的决定克鲁德5年波宁5年波宁10年波宁2年波宁1年克鲁德10年

克鲁德2年

克鲁德

1年“囚徒困境”的支付矩阵44五、囚徒困境对寡头定价的意义寡头垄断厂商的行为特征：

1)在寡头垄断市场，大多数厂商在观察竞争者的行为和相应地作出调整的基础上一次又一次的定价，相互间建立起了一定的信任感，这为双方的合作与串谋提供了可能。

2)在某些寡头垄断市场上，厂商之间激烈竞争，隐形共谋很脆弱，不太可能发生。有的厂商为了获取高额利润，不顾其他厂商的反应进行攻击性的竞争，通过削价来占领市场。厂商之间也有可能因为其他原因而难以达到默契或谅解，双方对于串通的均衡价格有不同的看法。451、价格刚性—拐弯的需求曲线模型2、价格信号与价格领导3、主导厂商模型五、囚徒困境对寡头定价的意义46折弯的需求曲线美元/数量数量MRD如果厂商降低价格，其他厂商也会跟着降低价格，结果，需求相对缺乏弹性。如果厂商将价格提高到P*之上，其他厂商不会提高价格，则需求变得富有弹性。P*47美元/数量DP*Q*MCMC’只要MC仍然在MR的垂直区域内，那么，价格与产量仍保持不变。MR数量例如：美国钢铁行业从1901-1916年每吨刚的价格一直是43美元。价格刚性（pricerigidity）

——折弯的需求曲线模型481、价格刚性—拐弯的需求曲线模型拐弯的需求曲线模型被认为是寡头垄断市场的基础模型。模型主要利用间断的MR曲线来比较好地解释了寡头垄断市场价格比较平稳的现象。

这主要来自囚徒困境和厂商们避免相互毁灭性的价格竞争的愿望。但不能解释刚性价格本身当初是如何形成的。五、囚徒困境对寡头定价的意义492、价格信号与价格领导价格信号（PriceSignaling）价格信号是一种隐形共谋形式，即一个厂商宣布它将提高价格，并同时希望其他厂商也会随之提高价格。价格领导（PriceLeadership）这种定价格局就是：第一家厂商“价格领导者”确定价格，而其他厂商作为“价格跟随者”就会跟随这一价格。“价格领导者”往往是该行业中的大型厂商。价格领导也可以被用作寡头垄断厂商解决不愿改变价格问题的方法。五、囚徒困境对寡头定价的意义50在某些寡头垄断市场中，某一个大型厂商占据了大部分的市场份额，而其他的厂商只提供较少的供给，他们象完全竞争者一样行为，是价格的接受者。这家厂商就会象主导厂商一样行为，制定价格以实现自身的利润最大化。3、主导厂商模型五、囚徒困境对寡头定价的意义51主导厂商的定价过程价格数量DDDQDP*在P*价格下，次要厂商销售量为QF，而总销售量为QT.P1QFQTP2MCDMRDSF主导厂商的需求曲线DD是市场需求曲线(D)与次要厂商的供给

(SF)之间的差距52六、卡特尔（Cartel）卡特尔的基本特征：

1) 卡特尔的厂商们公开同意在定价和确定产量水平方面合作，使他们的共同利润最大化。

2) 卡特尔组织并不包括所有的厂商。

3）卡特尔组织往往是国际性的。53卡特尔成功的两个条件：

总需求一定不能是价格弹性太大的。卡特尔组织必须几乎控制所有的世界供给，或者非卡特尔厂商的供给决不能是富有价格弹性的。卡特尔的定价方式可以运用前面讨论的主导厂商模型。卡特尔组织具有不稳定性（囚徒困境）六、卡特尔（Cartel）54补充：非正式的串谋——“保证最低价”策略

在美国等一些国家中，当你到某些商店购买家电商品的时候，你会发现该商店的服务特别有吸引力，因为该商店推行所谓“保证最低价格”条款。该条款一般规定，顾客在本商店购买这种商品一个月内，如果发现其他任何商