关于大资管背景下商业银行资产负债管理的思考

论文作者：论文中文题目II前言资产负债管理是在西方发达国家商业银行的管理实践中产生的，现阶段，已经成长为商业银行进行管理的主要方法。在改革发展过程中，虽然我国商业银行不断加大对资产负债管理体系的建设力度，但是目前其体系仍然不完善，还存在部分问题亟待解决。其次，大资管也是现阶段我国资产管理行业的一种统称，商业银行作为我国金融领域重要板块之一，近些年来在资产负债管理方面存在问题相对较多，同时我们知道资产负债管理对于商业银行来讲是非常重要的，在大资管背景下如果说商业银行的负债占比较大或者说资产占比相对较大，那么从一定程度上来讲都是不利于商业银行的资产负债管理的，言外之意就是说需要把资产负债控制在一定的范围之内，既不能过高同时也不能过低。那么大资管背景下，商业银行怎样进行最优的资产负债管理呢？在此问题的基础上，本文以大资管背景下商业银行资产负债管理展开分析，着重讨论商业银行在实际资产负债管理中的各种问题，通过分析现阶段状况来看，主要问题有以下几点，首先在商业银行的内部方面，包括资产负债结构不够完善、管理方法长期不不新、管理人员职业技能不足、资产负债表存在不稳定性、商业银行的流动性与利率风险管理还存在较大漏洞，其次是利率市场化加大了商业银行资产负债管理难度，再有一点就是金融脱媒给予商业银行资产业务拓展带来沉重打击，最后一点就是互联网金融迫使商业银行融资成本提高导致核心存款显著下降。针对于现阶段大资管背景下商业银行资产负债管理存在的问题，提出了几点对策：首先就是要设立统筹管理系统，其次就是要改善商业银行负债和资产结构，再有就是需要加强资产负债管理人员的能力，最后一点就是要加强资产负债组合管理及管理组织体系建设。综上，通过本篇论文对于大资管背景下商业银行资产负债管理的思考，旨在促进在大资管背景下，中国商业银行对资产和负债能够更加科学合理的管制。1背景研究1.1资产负债管理的定义资产负债管理是指商业银行通过调整资产负债比例、期限、结构等一系列具体操作，以应对商业银行自身发展和外部形势变化给予商业银行经营管理带来的不确定性，是在一定的风险额度下，为满足经营目标，对资产负债表中的资产、负债和权益的总量、结构及组合配置进行全面、动态和前瞻性的规划、调节和控制的过程。1.2大资管背景分析现阶段对于大资管的研究越来越深入，研究大资管离不开对于其背景的分析，接下来主要是从三个方面对大资管背景进行全方位分析。第一个方面，大资管的发展成功的打开了混业经营的大门，我们知道国家对于资产方面的管理实行放宽牌照管制，那么从这一点上来讲也就直接意味着各类资产管理机构变得更加开放化，而不是像过去那样被限制在一个特定的范围之内，说白了过去相对封闭化，而现在变得更加开放化，此外随着大资管的发展，资产业务范围变得越来越宽，而且业务之间开始出现交叉发展的状况，打破了过去业务单一发展的局面。第二个方面主要体现在加大对资产管理的外部监管力度。跟随现阶段中国商业银行资产管理混业经营的发展放心，对现阶段的分业监管系统制定了更高层次的标准，准确来讲，在这一阶段中主要就是进行审慎管理，这样就很好的避免了风险的发生，有助于金融机构的相对稳定，此外，在这种情况下通过机构进行监管往往要比功能监管的监管效果好一些，但是随着大资管的发展，一大现状就是金融机构之间的业务往来越来越密切，业务交叉越来越明显，这就使得划分业务之间的界限变得越来越模糊，那么从这一点上来看，也就直接意味着增大了监管的难度，使监管工作的开展变得更加困难一些。第三个方面就是指随着大资管的发展，在这一时期金融市场的发展变得层次多样化。在大资管背景下，资产管理行业由过去的全面的宽松管制逐步向现阶段全面的从研究上一点点突破，这样可以使我国的广大投资者通过全方位、多层次、个性化的金融产品进行投资，甚至在大资管背景下可以加大中国居民的理财的热情，在这一时期越来越多的民众参与到理财中来，都想把自己的资产变得更多，即民众通常所说的让钱来生钱，因此在这种背景下，大资管也成为人们广泛讨论的一个话题。1.3大资管背景下商业银行资产负债管理研究现状学者张新英认为银行业务增速下降和盈利增长放缓也将成为常态，过去主要依靠货币扩张和大企业、地方政府投资以及房地产等行业扩充银行资产负债表的光辉岁月很难重现。根据2017年中商情报网发布的消息来看，2014年到2017年，上市银行总资产增速从12.3%下降到10.2%，净利润增速从29.8%下降到11.4%。商业银行需要尽快改变过去的思维模式，努力实现速度、质量和效益的有机统一。目前，银行业资产业务过于单一，对传统信贷业务过度依赖，严重限制了商业银行的健康发展。学者周昆平认为目前商业银行银行大多数设有财务部和资产负债部，财务部是管资本的，但是它可能缺乏战略导向，经常会发现我们在利润与资产负债两方面非常为难，而外资银行基本上没有资产负债管理部，而是在财务部下面设有一个资产负债委员会，这样就比较好协调。未来的商业银行是资本约束战略导向，如果将两个部门分开设立的话，两个部门的目标都不一样，实际管理中将会出现很多问题。除此之外，商业银行还要将负债的机会成本加到业务部门去，从而导致其不可能像外资银行这样投资。因此我认为未来商业银行要向这方面去转变，要充分利用资产负债管理模型以及动态财务管理模型等工具，让其成为资产负债管理中使用的主要工具。学者徐亮认为对于商业银行来说，对风险的科学定价是在未来利率市场化改革进程加深后，能否生存的最基本技能。很多商业银行对风险计量结果的应用水平和认识水平与大行相比还有很大的差距，有的甚至是跨时代的差距。在市场竞争中，不能实现对每个客户各种成本，包括资金成本、税费成本、风险成本和资本成本的科学计量和分摊，就不能够找到对该客户定价的谈判底线，就无法实现对客户的差异化科学定价，这是未来商业银行生存发展面临的最重要瓶颈。1.4大资管背景下商业银行资产负债管理研究意义随着大资管的发展，中国商业银行在资产负债管理中不断浮现出一些严重威胁商业银行发展的问题。我国交通银行行长彭纯认为，当前许多商业银行资产负债结构都存在这样那样的问题，造成了“三高三低”现象。一方面，负债结构方面表现为“两低一高”，这一点主要是说存款在总计息负债的占比较低，存款占比较少而总计息负债的刺激很大，而在储蓄存款方面来看，储蓄存款相对较少一些，因此占总存款的比例就低，同业负债方面表现为较高，因此在总计息负债的比例高。另外一方面，在资产结构方面主要表现就是“两高一低”，这一点主要就是指信贷在总生息资产中的占比相对较高一些，中长期贷款方面在总贷款中的比例也相对较高一些，同业资产方面则是表现为在生息资产中的比例相对较低一些。然而我们知道，商业银行资产负债结构中表现出来的这些问题仅仅是一些外在的表面现象，而真正的问题恰恰是在商业银行的经营理念以及体制机制方面，这也是对于商业银行资产负债起到决定性的因素，因此从这一角度上分析来看，通过对于大资管背景下商业银行资产负债管理的分析，最终对于促进其管理有着重要的研究意义。2大资管背景下我国商业银行资产负债管理存在的问题分析现阶段在大资管背景下，中国商业银行的资产负债管理方面存在一些问题，通过分析能够显而易见的看出，问题并非单一化，而是多元化，总体来看，有商业银行内部自身方面的问题，比如说资产负债管理的方法落后；同时也存在外部的问题，比如说利率市场化对大资管背景下商业银行资产负债管理的影响。2.1商业银行内部方面2.1.1资产负债结构单一对于我国商业银行来讲，银行的资产主要以信贷资产为主，而证券资产外汇资产占比较小，从这一点上来讲也就是说银行的资产结构相对单一一些，这个问题直接导致商业银行风险无法化解。除此之外，对于我国商业银行的负债来讲，商业银行的负债业务主要就是以存款为主，负债被动增长，主动负债、结构性负债占比较小，因此负债结构相对单一，最终也不利于流动性风险的管理。2.1.2资产负债管理方法落后大资管背景下我国商业银行资产负债管理多采用比例管理方式，这种方法的最大特点就于比较注重总量平衡，从一定程度上来讲这种比例管理方式洋洋属于属于被动管理，缺乏管理的主动性。除此之外，我们知道对于资产负债管理的方法还有利差管理、缺口管理及动态模型，然而在大资管背景下，这些管理方法并没有使用，从这一点上来讲，也就说明了我国的商业银行的资产负债管理方法比较单一，管理手段并没有广泛应用于商业银行资产负债管理领域。2.1.3资产负债管理人员能力较低一方面，从商业银行资产负债管理人员自身方面进行问题分析，在大资管背景下，首先我国商业银行在资产负债管理人员的数量上表现为少之又少，特别是专业人员更是稀少，这就产生了一种矛盾，即人才数量跟不上大资管背景下商业银行资产负债管理的节奏，当今社会最重要的资源就是人力，而对于各行各业来讲，专业的人才显得尤为重要，如果人才数量少，势必会影响商业银行资产负债管理工作的开展。其次，大资管背景下商业银行资产负债管理人员自身综合能力低，在大资管背景下，我国的商业银行会不定期进行培训，目的就是提高资产负债管理人员的能力，使他们更好的适应大资管背景，但是部分商业银行的部分人员确不利用好这个宝贵的机会，对于商业银行组织的培训，有些人员总是找各种理由进行搪塞，就是不去参加培训，还有的人员虽然去参加培训，但是整个培训过程一直在做别的事情，而真正的把这个培训机会充分利用起来的人员是少之又少，从一定程度上来讲，不利于自身能力的提高，失去了开展培训的最终目的的意义，最终也不利于商业银行资产负债管理人员能力的提高。除此之外，从商业银行角度来看，商业银行为这些资产负债管理人员的成长提供了一个公平、合理的环境，因此大资管背景下商业银行资产负债管理人员能力的提高离不开商业银行方面，实践证明，这些资产负债管理人员在商业银行的培养过程中确实有不足之处，主要体现在以下几点，首先就是商业银行的部分管理层对资产负债管理人员的培养工作并不是十分重视，恰恰是基于这一点，导致这些商业银行的资产负债管理人员的能力低，上进心差，而且由于管理层对此并不是十分重视，因此商业银行内部开展培训工作次数并不是太多，那么从这一点上来讲不利于提高资产负债管理人员的能力。其次，虽然说有时商业银行会不定期根据大资管的变化能够及时对资产负债管理人员进行培训，以此来适应大资管的新变化，迎合时代的发展，但是培训效果并不明显，主要表现在培训的制度方面，比如说在培训过程中，相关的资产负债管理人员可来可不来，说白了商业银行对待培训工作很随意，那么这种情况就为部分商业银行资产负债人员提供了可乘之机，一些资产负债管理人员借此机会做一些其他的事项，与本岗位无关的事情，那么这种状况则不利于大资管背景下商业银行资产负债管理人员能力的提高。第三点就是商业银行对于培训工作的开展缺乏有效的事后控制，言外之意就是说商业银行在对培训完成之后，那么这次培训的效果怎样，有哪些好的方面，并且又有哪些不好的方面，最终通过这个培训，资产负债管理学到了什么，收获了什么，这似乎对于商业银行来讲，好像并不关心此事，综合来看就是缺少有效的事后控制，因此要做好大资管背景下商业银行资产负债管理人员能力的提高，需要进一步做好培训的事后控制。2.1.4商业银行资产负债表稳定性下降大资管背景下，商业银行资产负债表的稳定性呈现下降的趋势，一方面来看，商业银行的存款增速低于资产增速，而且这种状况非常的明显，从一定程度上来讲已经严重的打破了资产负债表原来的平衡。根据我国中商情报网数据显示，最近三年中，我国商业银行各项存款年复合增长率大约是13%，然而总资产的年复合增长率确接近于17%，在数据上可以分析出，总资产与各项存款两者之间相差4个百分点。那么针对于这种情况，商业银行就只能采取办法来弥补这一缺口，通常来说采取的措施就是用同业存款来进行弥补，那么这种方式很显然就会使得资产负债表变得更加不稳定，使其不稳定性大大增加。除此之外，根据我国中商情报网数据显示，2018年11月，我国金融机构同业存款余额已经超过34万亿，相比较2017年来讲，整整增加了1.9万亿。另外一点就是体现在负债方面，负债竞争变得日益加剧，这就使得资金来源变得更加不确定性。根据我国央行统计数据显示，2018年6月份，金融机构人民币存款突然之间猛增近3.79万亿元，然而时间不长，7月份突然之间又减少了1.98万亿元，这也就说明了其波动性相对来讲较大一些，目前，我国监管部门也采取了相关的措施对银行的存款波动性进行及时的治理，目的就是降低存款的波动情况，进而使资产负债表变得相对更加稳定一些。2.2利率市场化加大了商业银行资产负债管理难度利率市场化加大了商业银行资产负债管理难度，我们都知道存款与贷款的利息差是中国商业银行收益的重要组成部分，但是随着利率市场化的不断推进，这就使得的存贷款利率浮动空间随之变的不稳定，致使银行利差收入的不确定性随之增大，因此从这一点上来看利率市场化使得商业银行资产负债管理的难度在逐步变大。归根结底来看，主要有两方面的原因，一方面来看，在利率市场化的不断推进下，同业的价格之间的竞争变得更加激烈，此时利差收入变得越来越窄，在这种情况下银行的定价能力就会面临着巨大的挑战。从另外一方面来看，利率市场化的推进，使得银行的资产负债结构发生了不同程度的变动，比如说变动特别明显的一点就是被动负债逐步向主动负债进行转变，资产类衍生工具逐步得以运用，而动态资产负债管理方面的工具则表现为缺失，最终使得资产负债管理变得越来越复杂、变得越来越艰难。2.3金融脱媒给予商业银行资产业务拓展带来沉重打击金融脱媒给予商业银行资产业务拓展带来了沉重的打击，近几年来，我国金融改革不深化加速了国内金融脱媒的进程，以银行主导型的间接融资体系正发生根本性改变。随着货币市场与资本市场的不断发展，证券市场产品不断增多，企业融资途径呈现多元化、多样化。一方面就是企业运用自身优势成立金融子公司。金融改革不断深入，金融机构准入制度日益放宽，集团公司趋向于成立金融子公司或财务公司，为母公司筹融资，摆脱向商业银行融资手续复杂，周期长的困境。另外一方面就是资本市场的不断发展完善为企业提供丰富的融资工具。股权融资、债券融资及商业票据等融资工具降低企业融资成本，企业获得掌握融资主动权的同时，也为企业提供了丰富的投资渠道，拓展了企业的获利空间.2.4互联网金融迫使商业银行融资成本提高导致核心存款显著下降互联网金融迫使商业银行融资成本提高导致核心存款显著下降，我们知道“普惠金融”在互联网金融高速发展得以全面体现，以“余额宝”等为代表余额管理工具理财模式、P2P网贷模式的涅槃重生冲击了银行传统负债业务，导致商业银行核心存款下降。以“余额宝”为代表的“草根”理财工具多以货币基金为依托，而货币基金多以协议存款的形式被商业银行收购，这间接地提高了商业银行成本支出。P2P网贷投资金额小，收益率颇丰等优点逐步被民众接受。随着金融改革步伐的不断深入，“众筹”模式的融资渠道或将破茧而出，这必将导致商业银行资金筹集成本不断增高，负债流失。3大资管背景下促进商业银行资产负债管理的建议通过以上分析，能够认识到在大资管背景下，我国商业银行在资产负债管理方面存在一些问题，针对问题提出以下几点建议：3.1建立统筹管理3.1.1建立以资本为中心的表内外资产统筹管理站在中国商业银行的角度来看，首当其冲的一点需要及时强化资本刚性约束，这一点也就是说坚持业务发展，那么就需要服从资本约束。其次就是要理顺商业银行资本的价值传导机制，必须把资本回报水平充分视作为商业银行表内资产组合管理的一个重要的依据，与此同时还需要进一步建立基于商业银行内部资本充足率的信贷配置机制，这样做就能够很好的实现目标、过程以及结果的协调统一，其中对于内部资本充足率而言，可以通过使用经济资本除以经济资本占用来进行计算。最后一点就是需要进一步实现表内业务和表外业务的相适应的合理规划，需要把以能否节约资本以及提高资本回报水平来作为重要的评判标准，这样做不但能够很好的实现统一规划，而且还能够科学的管理好商业银行的表外理财业务，进而来提高商业银行的资本的使用效率。3.1.2建立以资金募集为中心的表内外负债统筹管理商业银行需要进一步建立以资金募集为中心的表内外负债统筹管理，在当今大资管背景下，对于我国商业银行而言，重点工作就是吸收那些稳定性好、成本低的结算性资金，这样就能够有效的满足流动性的需要，与此同时商业银行通过同业存单以及大额存单等一些创新产品还可以有效的吸收那些稳定资金，那么从这一点上来讲也就可以有效的弥补商业银行中那些中长期资金的缺口。最后一点就是需要我国商业银行必须加快理财业务逐步向资产管理进行转型，这种转型并不是毫无目的的，其目的就是要使我国商业银行逐步摆脱调剂存款以及腾挪资产的功能，最终使商业银行达到回归代客理财本质的目的。3.1.3建立以价值回报为中心的表内外定价统筹管理大资管背景下做好商业银行资产负债管理工作，还需要商业银行进一步建立以价值回报为中心的表内外定价统筹管理，具体做法就是需要商业银行构建用户综合贡献评价模型，这种模型构建的主要依据就是经济增加值以及经济资本报酬率，这种模型的作用重点体现在能够促进单一业务定价向客户综合回报定价逐步转变，最终起到的效果就是可以使资产增值与负债业务、表内与表外业务之间协调。具体来看表内业务方面，主要是通过内部资金转移的方式，并且按照统一定价以及差异化回报原则进行定价，相比较而言，表外业务主要是依据了表内业务的标准，表外业务方面主要是按照自身承受的风险不同，在合理范围内，进行差异化定价。3.1.4强化利率、汇率和流动性风险的统筹管理首先就是需要从降低风险的敞口作为出发点，并且商业银行要坚持风险自担作为前提条件，以此两点作为前提，进而一同开始利率识别、计量、检测以及控制等商业银行的表外业务，同时对于汇率以及流动性风险的相关操作也是如此。除此之外，商业银行还需要设置风险限额约束制度，进而逐步增强自身的风险分散的能力，与此同时将能够计算的资产利率和流动性风险从商业银行的经营机构中完全剥离出来，把这两项归结到商业银行的内部转移定价中，这样做就可以有效的提高商业银行对市场风险以及流动性风险的抵抗能力。3.2改善商业银行负债和资产结构3.2.1改善商业银行负债结构不断优化负债结构，巩固核心负债稳步提升，加强主动负债管控能力，提高资金来源的灵活性和可控性。长期以来，被动负债是我国商业银行的主要资金来源，而居民储蓄存款成为我国商业银行被动负债模式下的核心，巩固和加强居民储蓄存款的揽储力度是保证稳定核心负债的重心，从而提高资金来源的可控性。在稳定核心存款稳步增长的前提下，积极主动开展银行间市场及外汇市场业务，培养固定的同业交易对手，加强主动负债能力，从而增加了资金来源的渠道。3.2.2优化商业银行资产结构持续改善资产结构，丰富资产业务品种，加强对非信贷业务的发展力度，增强资产运用能力。目前，我国商业银行资产业务单一，主要以信贷业务为主，而信贷规模作为一种稀缺资源，多渠道开展资产业务必然成为商业银行争取利润空间的不二选择。随着“影子银行”的出现，监管层对同业业务及资管类产品的严格监管背景下，合规开展同业业务及金融产品创新成为银行利润的新增长点。3.3加强资产负债管理人员的能力3.3.1从资产负债管理人员自身方面分析在大资管背景下，商业银行更迫切的需要高素质的资产负债管理人才，那么应该怎样去更好的提高资产负债管理人员的能力呢？首先，商业银行资产负债管理人员要清楚的认识到当前社会发展的形式，大资管的发展无疑对资产负债管理人员的能力提出更高的要求，而且当前专业的资产负债管理人员数量并不多，那么在这种情况下，作为一名资产负债管理人员，就需要抓住每一个机会，采取相关的各大渠道来提高自身的能力，进而去适应大资管背景。其次，面对互联网的发展，网络设施越来越齐全，那么提高商业银行资产负债管理人员的能力，可以充分考虑使用使用网络的渠道，当前许多东西都能够在网络中自行搜到，那么对于资产负债管理人员来讲，在闲余时间，可以通过网络渠道来自行了解与学习现阶段最新知识以及大资管背景下商业银行资产负债管理又有哪些新的变化，而且在网络平台上，每隔一段时间都会更新最新信息，那么对于资产负债管理人员来讲，就可以对这些最新的知识进行学习，了解又有哪些部分发生了变动，进而及时学习以此来提高个人能力，此外，商业银行的资产负债管理人员通过网络渠道的学习，在了解学习最新资产负债的同时，还能够很好的了解大资管有哪些变化，通过了解能够知道面对这种变化，资产负债管理人员应该做出哪些调整。再有就是针对于当前商业银行举办的各种培训，对于资产负债管理人员而言，这就是一种宝贵的机会，当前社会发展速快，商业银行针对于某一方面的培训次数有限，因此对于这些资产负债管理人员来讲，需要改变自身对于培训的观点，积极的投入到、参加到企业的培训中去，这样才能够更好的提高自身的能力。3.3.2从商业银行角度分析伴随着大资管的发展，商业银行资产负债管理人员的能力方面要逐步提高，作为资产负债管理人员成长的管理，商业银行首先需要进一步完善自身的培训制度，我们都知道无规矩不成方圆，没有严格的制度势必会影响到培训的效果，所以说单单从这一点上来讲，需要制定严格的培训制度，对于不参加培训的资产负债管理人员，可以采取扣除月绩效奖金的处罚措施，以此来约束资产负债管理人员，同时对于在培训工作中那些不认真的资产负债管理人员，也要进行严肃处理，比如说也可以采取扣除绩效奖金的方式，言外之意，这些处罚措施虽然说都涉及钱财，但是最终的目的就是希望能够通过培训来提高商业银行资产负债管理人员的能力。3.4加强资产负债组合管理及管理组织体系建设3.4.1加强资产负债组合管理加强资产负债组合管理，采用先进的管理方法，提高自身的核心竞争力。在二十世纪七十年代以来，西方国家进行利率市场化改革，随之资产负债管理理论得到不断发展，分别产生了缺口分析法、持续期分析法及情景模型分析法等资产负债管理方法。而我国商业银行资产管理方法多根据资产负债比例进行事后管理，这种做法缺乏战略决策和多目标考量，不利于商业银行资产负债管理。采用先进的资产负债管理方法确保银行在激烈、多变的市场中能够具备较强的核心竞争力以及健康成长的能力。3.4.2加快资产负债管理组织体系建设我们知道资产负债管理包括所有商业银行表内业务和表外业务，其中还包含信贷资产管理和非信贷资产管理，这样就能够有效提高了资源配置效果，并且把资产负债管理与资本管理有机地统一到商业银行经营管理愿景上，充分的保障经济资本约束下资产负债管理目标。除此之外，对于商业银行来讲，资产负债管理业务作为重要业务之一，其组织体系的建设并不是一件易事，资产负债管理组织体系，对于商业银行来讲希望资产较多一些，这样就可以把资产放贷给需要资金的企业，进而从中赚取利润差价，如果是负债占比较大，说明其管理体系不完善，近两年特别明显的一点就是不良贷款率在增加，不良贷款率的增加是的负债占比增加，原因就在于部分企业在商业银行的贷款并没有及时还息，导致其资产越来越少、负债越来越多。那么基于这一点状况，商业银行在建设资产负债管理体系时，要重点考虑不良贷款问题，对于需要融资的企业进行充分调查，同时商业银行可以进一步创新理财产品，让更多的社会人士来购买理财产品，这是扩大资产有效的方式之一，原因就在于现阶段人们对于理财有着强烈的要求。结论通过以上对于本篇论文的分析，使我对大资管背景有所了解，了解大资管产生的背景，大资管背景下我国商业银行的现状怎样，与此同时进一步明确资产负债管理的内容，通过分析，能够看出在大资管背景下，中国商业银行的资产负债管理尚存诸多问题，比如说商业银行的资产负债结构过于单一，缺乏先进的管理方法以及金融脱媒给予我国商业银